东理城市学院财务管理综合题

1、拌败财务管理练板习题扮一、单项选择题笆见课本习题绊二、多项选择题瓣见课本习题巴三、判断题哀见课本习题版四、填空题唉见课本 绊佰问答办题霸见课本思考题阿懊实作题-计皑算分析题昂与搬参考答案耙澳实作题【一次性搬收付款项的单利皑终值】靶某人将现金拔10000背元存入银行斑,邦若年利率为安5%,捌按单利制计息巴,唉求叭10爸年以后的本利和拜为多少。肮解析：哎 哎设本金为案P熬，利息率为版i澳，计息期数为捌n袄，本金与利息和柏（简称本利和）懊为百F鞍，则：本利和肮=氨本金罢笆（扳1+吧计息期数笆柏利息率）扒 靶 Fn=P拔班（蔼1+n熬碍i绊）板=10000拌颁（皑1+10吧拌5%奥）氨=1500败0胺

2、（元）按通过计算可知，哎10奥年以后的本利和矮为把15000奥元。罢 班 靶盎实作题【一次性阿收付款项的单利皑现值】芭 癌某人打算艾5耙年后购买一辆袄100000肮元的小汽车，若拜年利率为傲5%案，按单利制计息笆，求现在一次应半存入银行多少钱叭。颁解析：已知本利爱和澳F=10000耙0班，年利率稗i=5%肮，计息期数霸n=5敖，现在一次应存埃入银行的本金疤P捌，所以：本金=颁 胺，俺P=耙=绊=80000柏（元）肮因此，现在一次吧应存入银行唉80000奥元。哀坝实作题【一次性埃收付款项的复利熬终值】艾假如某人将爸10000叭元钱存入银行，岸银行按复利率板i=10%鞍计算利息，那么岸5埃年后的本

3、利和为柏多少？扳解析：设本金埃P熬，复利率摆i坝，计息期数暗n拜，本利和鞍F稗 盎本利和唉=疤本金蔼唉（肮1+白复利率）拔 F埃=P把霸（办1+i拌）澳=10000扒邦（半1+10%挨）摆=16110翱（元）百所以，叭5办年后的本利和为敖16110半元。靶熬实作题【一次性鞍收付款项的复利叭现值】艾某企业三年后进办行技术改造需要巴1000000百元，在利率为爸10%扒，银行按复利计扒算的情况下，该柏企业现在应存入柏银行多少钱？昂解析：已知计息百期数碍n=3摆，利率澳i=10%疤，本利和捌F=10000奥00半，本金绊P耙 蔼本金办=败 =按本利和啊败（唉1+白利率）凹即：俺 P扒=半=F耙伴（阿

4、1+i版）稗，其中，（疤1+i拜）叭是复利终值系数班的倒数，称为复芭利现值系数，用碍符号（哀P坝叭F背，盎i摆，班n叭）表示，其含义芭为当利率为盎i阿时，为取得斑n傲期后的矮1巴元，现在需要多般少本金。即：艾 案 P=皑=F伴蔼（巴1+i白）阿=100000靶0伴霸（岸P/F蔼，笆10%白，啊3搬）傲=100000肮0盎澳0.7513=拜751300瓣（元）版 翱所以，银行按复暗利计算的情况下稗，该企业现在应胺存入银行颁751300把元。 版绊实作题【名义利版率（岸r绊）与实际利率（袄i袄）的换算】拜已知年利率为艾8%岸，一年复利俺4鞍次，求实际利率罢为多少？唉解析：已知年利安率就是名义利率啊

5、r胺，每年复利次数板是扮m叭，实际利率是翱i岸，耙 埃实际利率扒=般（把1+坝）矮巴1扳，即：坝 i版=熬（阿1+矮）坝挨1=(1+翱)案百1=1.082矮4搬把1=疤8.24%俺 版所以实际利率为笆8.24%办。 傲巴实作题【普通年昂金终值的计算霸-翱已知年金邦A伴，求年金终值翱F凹】矮假设某项目在办5八年建设期内每年百年末从银行借款靶100碍万元，借款年利隘率为挨10%凹，则该项目竣工俺时应付的本息总艾额为多少？伴解析：根据题目半已知年金白A鞍，计息期数版n坝，年利率扳i吧，求年金终值氨F罢，俺年金终值拔=百年金坝矮=把年金（年金终值佰/癌年金，利率，计隘息期数）昂其中稗A=10000案0

6、0矮，扮n=5吧，挨i=10%懊，把F矮=A绊扒=A耙（耙F/A澳，吧i盎，皑n板），上式中，艾称作普通年金终巴值系数，用（佰F/A拔，奥i瓣，岸n氨）表示，其含义般为每期未支付的皑普通年金胺1班元，当利率为按i扮，经过艾n班期后的最终价值爱。斑 翱因此，白F斑=A霸爸=A爸胺（傲F/A笆，隘i百，百n按）把=100000稗0背哎（背F/10000八00败，背10%罢，扒5敖）斑=100000敖0阿岸6.1051=肮6105100笆（元）扳所以，该项目竣埃工时应付的本息傲总额为斑6105100蔼元。办艾实作题【普通年皑金终值的计算摆-绊已知年金终值求唉年金，也就是求靶年偿债基金】拔某企业准备佰

7、3坝年后进行一项投氨资，投资额胺1500班万元。该企业打巴算今后矮3白年每年年末等额凹存入银行一笔资背金，恰好第拌3背年年末一次取出艾本利和唉1500跋万元。银行存款版利息率岸4%佰，每年计一次复哎利。要求：计算翱今后耙3跋年每年年末应等氨额存入银行的资扒金。瓣解析：已知年金巴终值埃F耙，利率背i岸，计息期数疤n爱，求年金，也就碍是求年偿债基金阿A即：拌年偿债基金癌A=半=佰=岸=挨=480.52哀28哀（万元）胺所以今后百3把年每年年末应等瓣额存入银行的资埃金是岸480.522摆8八万元。熬挨实作题【普通年颁金现值的计算巴-胺已知年金罢A盎，求年金现值八P跋】坝某人欲在银行存岸入一笔钱，使得

8、拌其在今后邦5懊年每年年末都可癌以取出澳10000跋元，银行年利率把为摆10%拔，他现在应该存扮入多少钱？俺解析：已知年金邦A肮，计息期数阿n癌，年利率案i隘，求年金现值颁P搬，依据题目可得颁：澳年金现值柏=办年金靶碍=胺年金半案（年金现值熬/敖年金，年利率，般计息期数）即：拌P啊=A俺吧=A霸拌（白P/A哀，袄i背，扳n疤）傲 =100敖00隘把=10000扮埃（罢P/A翱，佰10%扳，澳5邦）捌=10000扒百3.7908=摆37908霸（元）挨因此，他现在应袄该存入盎37908笆元。熬艾实作题【普通年佰金现值的计算碍-啊已知年金现值班P/A叭，求年等额回收邦额办A坝的问题】爱某企业拟投资

9、吧1000暗万元建设一个预袄计寿命期哎10罢年的更新改造项奥目。若企业期望氨的资金报酬率为熬10%罢。要求：计算该盎企业每年年末至熬少要从这个项目般获得多少报酬才胺是合算的？把解析：依题意可哀知，这是已知年佰金现值伴P败，求年等额回收爸额捌A盎的问题。佰年等额回收额稗=啊即：傲A=肮=案=绊=162.74罢4523背（万元）胺因此，该企业每笆年年末至少要从隘这个项目获得翱162.744阿523靶万元报酬才是合皑算的。鞍背实作题【预付年笆金终值的计算】案某公司决定连续袄5搬年于每年年初存傲入盎1000盎万元作为奖励基碍金，银行存款利班率为澳10%翱，则该公司在第霸5盎年末能一次取出罢的本利和为多

10、少皑？拜解析：白 败已知利率安i坝，计息期数扮n昂，年金绊A八，求本利和罢F办本利和碍=斑本金叭罢预付年金终值系案数办F=A邦八=A瓣俺=1000袄扮=1000坝盎（扳7.7156瓣昂1耙）拜=6715.6绊（万元）办因此，该公司在疤第坝5百年末能一次取出百的本利和为鞍6715.6胺万元。邦凹实作题【预付年坝金现值的计算】昂某企业租赁一座颁商业楼，租期版5爱年，从现在起每瓣年年初支付熬1啊年的租金啊200000办元，年利率为百6%凹，问拔5绊年租金的现值一凹共是多少？阿解析：已知年利版率哎i奥，年金袄A柏，计息期数巴n柏，求预付年金现鞍值巴P百，澳预付年金现值袄=吧年金哀稗预付年金现值系芭数绊

11、P=A扳瓣=200000熬拌=200000傲袄（邦3.4651+坝1巴）拔=893020靶（元）啊因此，袄5凹年租金的现值一袄共是百893020百元。暗敖实作题【递延年哀金的计算】扒某人在年初存入绊一笔资金，存满扒5瓣年后每年末取出爱10000暗元，至第昂10白年末取完，银行伴存款利率为伴10%跋。则此人应在最霸初一次存入银行唉的钱数为：拜解析：已知隘i=10%斑，斑n=5爱，摆m=10爸，胺A=10000案，可得拔:版P=A扮芭（拔P/A拌，胺i摆，哎n皑）艾安（背P/F凹，啊i氨，霸m哀）柏=A唉百（邦P/A瓣，笆10%鞍，挨5懊）唉熬（癌P/F耙，碍10%盎，芭5巴）班=10000艾柏3

12、.7908笆拔0.6209=芭23540阿（元）挨因此，此人在最案初一次存入银行瓣的钱是挨23540颁元。绊案实作题【永续年熬金的计算】八某人持有的某公阿司优先股，每年蔼每股股利为捌5安元，若此人想长拜期持有，在利率邦为艾10%柏的情况下，请对芭该项股票投资进霸行估价。坝解析：已知每年摆每股股利为捌5笆元，记作斑A=5霸，利率哎i=10%叭 暗计算出这些股利绊的现值之和即为挨该股票的估价。艾 P傲=叭=翱=50隘（元）百因此，对该项股皑票投资进行估价瓣的结果是哎50案元。蔼伴若银行存款利率昂为10%，每年板复利1次，现在澳需一次存入银行耙多少钱才能在5败年后得到20 败000元？叭答案：芭12

13、 背418斑元岸碍某公百司准备投资开发盎新产品，现有三盎个方案可供选择傲。根据市场预测巴，三种不同市场澳状况的预计年净笆收益如表2-2唉所示。要求：计艾算投资开发各种皑新产品的风险大爱小。坝表2-2某公司肮预测资料颁市场状况蔼发生概率巴预计年净收益/芭万元绊A产品胺B产品隘C产品搬繁荣袄0.3伴600袄500罢600爱一般蔼0.5搬300敖400爱400肮衰退矮0.2绊100背200癌300傲答案：瓣标准离差率耙 VA=0巴.5151案 搬 瓣 VB隘=0.2677靶 哀 碍 VC扮=0.2531熬象此类答案应按爸下列样式敖公式把（稗字母公式哀、暗汉字公式袄）安算式爸、埃结果暗、爱计量单位瓣、

14、百分析说明袄做答案挨实作题【风险价奥值分析】材料：斑某公司准备投资凹开发新产品，现拔有三个方案可供岸选择。根据市场跋预测，三种不同板市场状况的预计扒年净受益如表凹1白所示。要求：计巴算投资开发各种爱新产品的风险大芭小。拌表1 某公司按预测资料办市场状况挨发生概率氨预计年净收益/绊万元靶A产品隘B产品艾C产品安繁荣八0.3拜600巴500隘600埃一般阿0.5霸300碍400邦400唉衰退熬0.2把100靶200版300解析澳根据表碍1傲有关数据计算各白种产品投产后预爱计收益的期望值颁和标准离差澳。期望值：标准离差：懊若暗，搬用标准差即可比斑较风险的大小较碍各产品的风险大疤小肮。因为按,所以要用

15、标准皑离差率来比较各靶产品的风险大小矮。标准离差率爱从计算结果可看啊出，A产品的标靶准离差率为0.板52.癌 败B产品的标准离爸差率为0.27肮，C产品的标准懊离差率为0.2熬5，在期望值不百同的情况下，C挨产品的标准离差拌率较小，意味着白风险也较小，所颁以应选择开发C版产品为宜。暗实作题绊2邦【财务管理鞍-拜资本成本与最佳盎资本结构分析】资料：半珠三角某公司初挨创时拟筹资55懊0万元，现有A芭、B两个筹资方拔案可供选择。有盎关资料如表1所跋示。芭表1 某公司A斑、B两筹资方案百的资料吧筹资方案案筹资方案A氨筹资方案B懊筹资额（万元）巴资金成本（%）百筹资额（万元）啊资金成本（%）百长期借款罢

16、88蔼7.70盎121佰8.25爱公司债券傲132靶9.35败44爸8.80背普通股票罢330爱15.40翱385耙15.40皑合计邦550皑-斑550柏-拌要求：最佳资本肮结构分析。解析：熬A稗方案的综合资金颁成本比邦B昂方案的低，在其芭他因素相同的条班件下，应选择综八合资金成本低的氨A袄方案为最佳资本伴结构方案。案坝大庆公司已经筹俺集资金1200扒万元，其中：耙（1）发行长期捌债券1000万岸元，债券票面利把息率为12%，埃发行费用为3%搬，所得税率33熬%。岸（2）发行优先拔股股票100万昂元，筹资费率4敖%，每年支付股暗利12%斑（3）发行普通案股票100万元版，每股发行价为靶1元，筹

17、资费率扒5%，第1年末盎每股发放股利把0.12元，预白计以后每年增加办4%。要求：办（1）计算该公斑司的各种个别资绊金成本。背（2）计算该公罢司的综合资金成佰本。皑解：（1）长期绊债券资金成本搬8.29袄般 败 扮 拔优先股资金成本佰班12.5俺隘 俺 安 颁普通股资金成本矮胺16.63懊挨 半 岸（白2唉）综合资金成本扮暗9.34扒邦 盎俺某企业预计全年翱需用现金澳2000安万元，预计的存扒货周期为靶90版天，应收账款和哀应付账款周转期埃均为傲60白天。柏 拌要求：计算该企跋业的最佳现金持捌有量。癌解析：捌该企业的现金周傲转期笆=90+60败澳60=90矮（天）伴 艾该企业的现金周叭转率爸=

18、360巴百90=4巴（次）爱 挨最佳现金持有量颁=2 000办袄4=500扮（万元）疤跋某公司预测的年袄度赊销收入净额百为扮2400背万元，应收账款捌周期为白30哎天，变动成本率办为懊75%绊，资金成本为爸8%颁。败 半要求：计算该企把业应收账款的机拜会成本。瓣解析：昂该企业应收账款敖周转率芭360案安30=12八（次）把 熬应收账款平均余般额扒=2 400笆哀12=200背（万元）稗 凹维持赊销业务所巴需资金肮=200扒澳75般佰150八（万元）岸 碍应收账款的机会跋成本伴=150胺般8搬拔12坝（万元）袄板已知某公司20扳04年度会计报肮表有关资料如表鞍1所示。要求：澳计算下列指标：邦（1

19、）净资产收爱益率 （2）总邦资产净利率 （办3）主营业务净吧利率 （4）总坝资产周转率 （肮5）权益乘数坝 矮 肮 表1 百 某公司200般8颁年度会计报表癌 吧 （单位：万艾元）啊资产负债表项目盎年初数 哎年末数靶资产熬16000叭20000哀负债笆9000爸12000啊所有者权益爱7000耙8000懊利润表项目安上年数搬本年数澳主营业务收入净癌额颁略胺40000般净利润俺略巴1000解析：安（熬1扒）净资产收益率哀 =1000/坝（捌7000+80八00版）罢懊2鞍隘=13.33%把（敖2靶）总资产净利率斑 =1000/颁（艾16000+2澳0000版）百案2隘翱=5.556%版（唉3懊）

20、主营业务净利佰率肮=1000/4懊0000=2.罢5%扒（版4板）总资产周转率碍=40000/拜（吧16000+2鞍0000翱）蔼阿2班艾=2.222般（次）笆（把5啊）权益乘数氨=1/佰俺1澳（啊12000+9扳0000扳）拔般2岸爱/岸（绊20000+1矮6000班）盎败2败斑=2.4瓣爸.星光公司20昂0爱8碍年度资产负债表跋如表1所示。要唉求：版（1）计算权益摆乘数 （2）计伴算产权比率 （白3）计算速动比熬率绊表1 星光公司爸2004年度资拌产负债表(单位搬:万元)安项目翱金额熬项目半金额懊现金叭42扮应付账款鞍60安银行存款盎140拜预收账款阿16啊短期投资翱40靶短期借款笆60办

21、应收账款按12皑长期借款版200瓣应收票据佰12吧发行债券熬20俺原材料办62巴负债总额笆356霸固定资产原值矮1700班所有者权益总额半1624芭累计折旧澳28癌固定资产净值爸1672俺资产总额懊1980跋负债所有者权益唉总额坝1980解析：胺（懊1绊）资产负债率板=爸负债总额把/皑资产总额案=356/19瓣80=0.18搬权益乘数坝=1爱爱（白1岸资产负债率）板=1版罢（奥1八唉0.18隘）巴=1.22癌（阿2办）产权比率颁=瓣负债总额跋/斑所有者权益总额盎=356/16案24=0.22颁（扒3拜）速动比率扮=摆（流动资产存耙货）鞍/般流动负债啊=42+140伴+40+12+伴12/60+1搬6+60=24岸6/136=1拜.81啊般XX公司200暗8年有关财务资岸料如图表1图表扳2所示。（图表1）氨资产负债表（简八表）办XX公司败把岸案哀八昂拔埃2008年12胺月31日版岸班扒案斑叭单位：万元斑资 捌 产扳期末数傲负债及所有者权板益氨期末数懊货币资金叭短期投资伴应收票据扮应收账款挨其他应收款败存货凹流动资产合计坝长期股权投资扒固定资产原价版减：累计折旧啊固定资产净额柏无形资产扒525瓣25敖35八405皑96八700搬1785疤470疤2000岸650瓣1350案210笆