资产负债表及偿债能力分析

1、霸第四章 资产负拜债表及偿债能力凹分析白资产负债表是企笆业对外提供的主敖要会计报表之一芭，是用以反映企挨业在某一特定日坝期财务状况的会艾计报表。它表明挨企业在这一特定佰时日所拥有或控瓣制的经济资源、奥所承担的现有及摆潜在的义务和所袄有者对净资产的罢要求权。通过对跋该表分析，可识盎别该企业拥有或办控制的资产规模案及资产构成、资班产质量状况、企岸业的偿债能力、跋企业所有者权益肮构成及财务稳健哎性和弹性、企业把资本金保全及增拔值情况等等。但芭资产负债表有些稗项目并不反映其捌现实价值，它遗盎漏了企业很多无唉法用货币计量表摆示的重要资产或柏负债信息。拔第一节 资产负摆债表及其组成项案目分析班一、资产负债

2、表吧涵义蔼资产负债表是反奥映企业某一特定矮日期财务状况的盎会计报表。它是胺根据资产、负债盎和所有者权益之班间的相互关系，胺按照一定的分类瓣标准和一定的顺敖序，将企业在某白一特定日期的资澳产、负债和所有佰者权益各项目予巴以适当排列，并半根据会计账簿日傲常记录的大量数唉据浓缩整理后编巴制而成的。它反版映的是某一会计肮期间经营活动静板止后企业拥有和把控制的资产、需氨偿付的债务及所按有者权益的金额盎，所以是一张静啊态报表。柏资产，是指过去案的交易、事项形斑成并由企业拥有瓣或控制的资源，啊该资源预期会给哀企业带来经济效把益。包括流动资扮产、固定资产、皑无形资产和其他俺资产等。负债，唉是指过去的交易扒、事

3、项形成的现板时或潜在义务，把履行该项义务预疤期会导致经济利癌益的流出。包括鞍流动负债和长期奥负债等。所有者按权益，是指所有盎者在企业资产中碍享有的经济利益斑，其金额为资产俺减去负债后的余疤额。包括实收资案本（或股本）、耙资本公积、盈余笆公积和未分配利按润等。坝资产负债表由两安部分组成：一部盎分为资产及其构拌成，它表明企业暗拥有或控制的各斑类经济资源，说芭明资金运用到何鞍处去，是企业投摆资的结果；另一扳部分为负债、所爱有者权益及其构暗成，它表明企业氨现时的偿债义务傲及自有资本的实袄力，说明企业的碍资金来自何处，爱是企业筹资的结笆果。通过该表不暗仅可以了解企业按拥有或控制的经斑济资源和需要偿把还债

4、务，正确地叭识别企业的变现斑能力和偿债能力癌，而且还有助于啊分析了解企业的摆财务实力和资本芭结构。耙二、资产负债表澳的结构瓣基本格式如表4败敖1所示：靶表4傲昂1 俺 把 白 资产皑负债表鞍 编制单位：叭 半 唉 年 疤 月 俺日 把 搬 半 单位：元坝资 产佰行次凹年初数爸期末数败负债和所有者权伴益(或股东权益挨)搬行次巴年初数肮期末数败流动资产：跋流动负债：哀 货币资金盎1岸 短期借款碍68吧 短期投资拔2艾 应付票据哀69半 应收票据吧3邦 应付账款傲70坝应收股利败4八预收账款耙71罢 应收利息斑5斑应付工资挨72案 应收账款傲6爸应付福利费肮73百 其他应收款跋7霸应付股利敖74蔼

5、预付账款罢8背应交税金哎75背 应收补贴款罢9蔼其他应交款按80碍 存货俺10矮其他应付款伴81白 待摊费用瓣11氨预提费用矮82挨 半一年内到期的长败期债权投资胺21熬预计负债蔼83拜 其他流动资艾产吧24案一年内到期的长柏期负债罢86绊 霸流动资产合计懊31瓣其他流动负债伴90斑长期投资：岸 长期股权投绊资吧32傲 伴流动负债合计绊100胺 长期债权投耙资捌33懊长期负债：板 罢长期投资合计凹38敖 长期借款氨101疤固定资产：疤 应付债券稗102敖 固定资产原八价邦39背 长期应付款吧103疤 减：累安计折旧案40熬 专项应付款澳106鞍 固定资产净跋值斑41啊 其他长期负鞍债拌108瓣

6、 减：固办定资产减值准备把42笆 般长期负债合计唉110皑 固定资产净罢额霸43柏递延税项：癌 工程物资坝44瓣 递延税款贷凹项芭111癌 在建工程奥45翱 罢负债合计巴114邦 固定资产清班理败46熬所有者权益(或案股东权益)：跋 蔼 固定资产合计爱50岸 实收资本(白或股本)霸115板无形资产及其他芭资产：澳减：已归还投资袄116岸无形资产半51按实收资本(或股百本)净额捌117扮 长期待摊费柏用凹52搬资本公积癌118半 其他长期资拌产澳53背 盈余公积扒119搬 蔼无形资产及其他稗长期资产合计懊60邦其中：法定公益癌金隘120昂递延税项：芭 未分配利润傲121扒 递延税款借捌项袄61霸

7、 挨所有者权益(或熬股东权益)合计拜122笆 拌资产总计隘67颁 伴 傲负债和所有者权百益(或股东权益碍)总计拌135办该表主要描述企蔼业的两种结构：扒（1）资财结构爸，即各种资产的白主要类别和金额跋。资产及其构成敖表明投入企业资斑源的运用，是企靶业广义的投资活版动（其中包括经拔营活动所需运用懊和投放的资金，摆即各项经营运用翱的资产）的结果般。（2）理财结柏构，即各种负债巴和所有者权益的般主要类别和金额翱。负债与所有者稗权益及其构成，安表明企业资金来败自何处，是企业半广义的筹资活动绊的结果。筹资与班投资通常被理解百为企业财务管理哎活动的内容，因俺此，资产负债表拜可以理解为提供扮企业在某一时日耙

8、的资产、负债、凹所有者权益及其邦相互关系，借以胺反映企业财务状芭况的一种资源存氨量的会计报表。败这些信息不仅有瓣助于股东和债权啊人等外部使用者叭评估企业的变现拔能力、偿债能力绊，而且有助于他拜们分析企业的财佰务实力和资本结板构。办三、资产负债表昂的作用盎资产负债表的作背用主要表现在以捌下几项：拌（1）袄可了解企业拥有稗或控制的经济资版源，有助于分析扳、预测企业的短斑期偿债能力捌企业拥有和控制拔的经济资源，包哎括流动资产、固跋定资产及其他资哀产。但企业的短爸期偿债能力主要埃反映在资产的流半动性上。所谓流吧动性是指资产转啊换成现金，或负伴债到期清偿所需安的时间，也指企颁业资财及负债接拌近现金的程度

9、。搬企业的流动资产拌，除现金及银行班存款可随时偿还扳负债外，其余流捌动资产变现越快矮，其流动性越强阿，偿债能力也越芭强，一般来讲，版有价证券投资的绊流动性较应收票案据和应收账款强佰，而应收账款又拜较存货变现能力疤较强。可见通过疤对企业流动资产唉构成的分析，可敖以识别企业的短挨期偿债能力。短熬期偿债能力低，碍进而影响其长期蔼偿债能力，所有斑者的投资报酬也佰没有保障，投资阿安全性也会受到班威胁。稗（2）扮可了解企业的资败本结构，有助于澳分析识别企业的案长期偿债能力及八稳健性阿企业资本结构是扳指权益总额中负扒债与所有者权益背相对比例、负债案总额中流动负债伴与长期负愤相对百比例、所有者权罢益中投入资本

10、与皑留存收益的相对吧比例，负债与所靶有者权益相对比疤例的大小，直接敖关系到债权人和蔼所有者的相对投艾资风险，以及企肮业的长期偿债能氨力。负债比重越绊大、债权人的风般险也越大，企业氨的长期偿债能力绊也越弱。相反，奥负债比重越小，岸企业长期偿债能拜力越强、债权人傲风险也越小，企半业财务也越稳定搬。可见通过资本埃结构分析，可以按识别企业的长期百偿债能力及企业傲财务稳定性。靶（3）鞍可了解企业资源傲分布及对资财权矮益，有助于分析伴、识别企业的财哀务弹性摆财务弹性指企业柏应付各种挑战、柏适应各种变化的凹能力，包括进攻疤性适应能力和防颁御性适应能力。佰所谓进攻性适应奥能力是指企业有澳财力去抓住突如案其来的

11、获利机遇阿及时进行投资；办所谓防御性适应柏能力是指企业在阿经营危机中生存巴下来的能力。财柏务弹性强的企业案不仅能从有利可扮图的经营中获取袄大量资金，而且澳可以借助债权人岸的长期资金和所奥有者的追加资本坝获利，万一需要拌偿还巨额债务时肮，也不至于陷入跋财务困境，或遇把到新的获利能力拌更高的投资机会爱时，也能及时筹盎集所需资金，调袄转船头。财务弹盎性来自于：资产艾的流动性或变现俺能力；由经营创暗造现金流入的能靶力；向投资者和安债权人筹集资金熬的能力；在不影癌响正常经营的前按提下变卖资产取拜得现金的能力。隘可见通过对资财癌分布状及资财权哎益分析、有助于癌识别企业财务弹鞍性。拔（4）白可了解企业资源白

12、占用情况，有助爸于识别与评价企暗业的经营业绩绊企业的经营业绩埃主要取决于其获拜利能力，企业获碍利能力大小，直佰接影响到企业盈扮利水平及其稳定癌的增长，也关系昂到能否向债权人隘还本付息和向投笆资者支付较高股按利。但企业要获挨得盈利必须占用吧一定数额资源，唉资源分布状况对安获利有一定影响般，将获得利润与昂占用资源相比称拌为资金利润率或白投资利用率；它傲是衡量获利能力氨的重要指标。可版见通过企业资源阿状况，为分析、拔识别评价企业的叭经营业绩奠定了绊基础。半四、资产负债表鞍的局限性氨资产负债表尽管百有上述重要作用拜，但它也存在一阿定局限性，主要白表现在：懊（1）哎资产、负债的确佰认和计量有些是摆人为估

13、计啊资产负债表是会伴计日常核算的继邦续和总结，它所搬反映的内容是遵凹循会计基本假设安、基本准则和会白计制度的规范形拔成的。例如，根熬据持续经营假设扒、会计分期假设摆、配比原则和实扒现原则等，对可霸能发生的坏账损鞍失、固定资产应胺计提的折旧额、盎应计提的产品保啊证金费用等等都奥需要人为估计、笆判断。因此，资拜产负债表所提供版信息的质量必然搬受到这些人为的哀估计是否准确的爸影响。疤（2）版会计核算使用的背程序和方法具有捌选择性班某一企业的各个爱会计期间本来应柏当用符合企业会耙计准则或统一会柏计制度的会计程吧序和会计方法，埃而且必须前后一耙致。但又允许企盎业根据自己特点胺选用不同的会计胺程序和处理方

14、法鞍。比如存货流动案的先进先出法、啊后进先出法等等白；计提固定资产柏折旧的直线法、败加速折旧法等等佰都使企业之间的安利润计算和资产蔼计价发生巨大差安异。因此，从某叭种意义上说，资癌产负债表提供的般信息是关于个别班企业的，而不是背属于行业或整个拜经济领域的，在凹不同企业之间往啊往不具有可比性矮。坝（3）拜资产项目采用的傲计价方法不一致肮资产项目的计量翱，受约于会计核斑算原则和计价方岸法。例如，根据靶稳健性原则要求斑：现金按其账面爱价值表示，应收背账款按照扣除备安抵坏账后的净值岸表示，长期资产哎按照若干时期前靶的取得成本扣除啊减值准备表示，巴存货则按成本与敖可变现净值孰低板办法表示等等。翱这样，由

15、于不同扮资产采用不同的白计价方法，资产霸负债表上得出的奥合计数失去了可瓣比的基础，并变昂得难以解释，它版无疑影响了会计板信息的相关性。隘（4）胺有些资产与负债按完全被忽略未计俺客观性原则要求搬会计记录、报告半必须以客观的确懊定的证据为基础巴。但在资产负债癌表上，由于不能吧可靠地计量，使捌许多具有重要价岸值的项目被忽略捌了。比如资产有拌：矿物、天然气袄或石油的已发现吧价值；牲畜、木坝材的增长价值；跋公司自创的商誉败；企业自行设计翱的专利权等。负版债有：各种执行版中的赔偿合同，拔管理人员的报酬敖合约，信用担保搬等。因而，严格白说来是没有达到瓣充分披露会计信艾息的要求。跋（5）挨未考虑物价变动绊造成

16、的影响翱根据成本与可变跋现净值孰低原则版计量资产的价值邦，有些资产的历柏史成本可能大大把低于现行的重置隘成本，使企业资佰产的真实价值得般不到反映，并可癌能出现虚盈实亏昂状况，由于一般熬价格水平的变化鞍，货币成为一种胺不统一的计量单笆位；持有的非货傲币性资产发生的捌亏损，债权人或版债务人的权益发隘生的盈亏，都不摆能做出报告；过奥去的费用与有关氨的当期收入相配八比时，发生基础爱不一致的情况。澳这些情况直接对佰财务会计的基本吧假设、基本原则熬提出挑战，既削爱弱了会计信息的耙可靠性，也降低瓣了会计信息的相哀关性。霸综上所述啊，在分析、识别岸资产负债表时必傲须注意它的作用矮及其存在的局限澳性，以便得出正

17、斑确的判断与结论胺。获得正确会计八信息。案五、资产项目分澳析般资产是指过去的白交易、事项形成百并由企业拥有或袄者控制的资源，捌该资源预期会给疤企业带来经济利熬益，由流动资产熬、长期投资、固哀定资产、无形资暗产和其他资产组佰成。拜（一）流动资产安分析按流动资产是指在背一年或超过一年盎的一个营业周期奥内变现或耗用的翱资产，包括现金澳、银行存款、短扮期投资、应收及搬预付款、存货等办。各项流动资产胺的变现速度不同芭，对企业的偿债埃能力会产生不同扮的影响，因此企隘业短期偿债能力懊的分析特别强调稗流动资产的变现搬能力分析。1. 货币资金俺资产负债表中反搬映的货币资金包霸括企业的库存现拔金、银行存款；熬外埠

18、存款、银行阿汇票、银行本票伴、信用证、信用疤卡和在途资金等胺。其特点是：板（1）流动性最捌强，是现实的支吧付能力和偿债能碍力；耙（2）是企业各埃种收支业务的集唉中点，也是资金柏循环控制的关键柏环节。邦货币资金的分析凹要点：霸（1）判断规模熬是否适当。一般稗而言，企业的资氨产规模越大，相澳应的货币资金规佰模应当越大；在案相同的总资产规胺模条件下，不同袄行业（如工业、芭商业、金融业企傲业）的企业货币矮资金的规模也不蔼同；同时，它还背受企业对货币资伴金运用能力的影鞍响。企业过高的澳货币资金规模，稗可能意味着企业啊正在丧失潜在的背投资机会，也可把能表明企业的管癌理人员生财无道皑。爱（2）分析货币碍资金

19、内部控制制啊度的完善程度以背及实际执行质量斑。包括企业货币凹资金收支的全过翱程，如客户的选隘择，销售折扣与蔼购货折扣的谈判哀与决定，付款条搬件的决定，具体半收款付款环节以版及会计处理等。2. 短期投资埃短期投资是指能按够随时变现并且扮持有时间不准备澳超过一年的投资矮，包括短期股票跋投资、短期债券啊投资和其他短期瓣投资。其特点是瓣：傲（1）信用度高唉，市场投资风险熬小；傲（2）变现能力案强；隘（3）为企业产案生一定的投资收拜益。氨短期投资的分析艾要点：般（1）关注短期傲投资的目的性与捌报表金额的特点昂。因为短期投资唉具有易变现、持颁有时间短、盈利摆与亏损难以把握熬等特点，因此，敖短期投资在报表俺

20、中的表现具有金肮额经常波动、投袄资收益与亏损易艾变等特点。如果昂报表中短期投资坝金额跨年度长期八不变，阿“昂投资收益较固定柏，则有可能企业鞍故意将长期投资挨的一部分人为地佰划分为短期投资澳，以改善流动资百产状况。扮（2）分析短期班投资在报表中的版计价。短期投资鞍期末的计价方法百有三种：成本法懊、市价法、成本班与市价孰低法。颁我国企业会计制把度规定，短期投哎资在资产负债表耙应以成本与市价稗孰低法列示，在搬利润表中，市价爸低于成本的部分佰作为损失列入当拔期损益。翱（3）与短期投哎资有关而取得的唉股利、利息，按癌照我国投资会计罢准则的规定，并俺不形成企业的投柏资收益。短期投把资的损益，一般敖仅随着短

21、期投资懊的处置（买卖）班而实现。盎3. 应收账款巴和应收票据按应收账款是指企吧业由赊销商品、埃材料、提供劳务芭等业务而形成的捌商业债权。如在扮上述方式上收到挨的商业汇票而形按成的债权，则叫版应收票据。其特唉点是：拔（1）赊销商品伴项目是确定的；案（2）信用交易百的数量有限；吧（3）信用资产板的回收期比较确跋定。其作用为：绊（1）通过延长伴付款期或增加信扒用资产数量，扩碍大销售量；败（2）通过市场拔占有率的提高和唉产量的增加，实盎现规模经济。不矮利影响为：应收斑账款管理费用上蔼升、坏账增多、版企业资产风险增暗大。叭应收账款和应收俺票据的分析要点百：鞍（1）考虑决定案其规模的主要因板素。如企业的经

22、凹营方式及所处行傲业特点（是预收肮款的广告业、赊罢销的工业企业还鞍是现销的商业企瓣业）和企业的信稗用政策（宽松的岸还是紧缩的）。半（2）重点考察背应收账款的质量埃。可从以下几个懊方面：翱账龄分析。一般矮而言，未过信用败期或已过信用期暗但拖欠期较短的蔼债权出现坏账的背可能性比已过信班用期较长时间的熬债权发生坏账的坝可能性要小。涉拌及到与其他企业扮比较时，应参考巴其他企业的计算俺口径、确定标准哀。颁对债务人的构成般分析。包括债务爸人的区域构成、罢债务人的所有权吧性质、债权人与澳债务人的关联状唉况和债务人的稳白定程度，应收账笆款的大部分是否败集中于少数几个澳客户。皑对形成债权的内拔部经手人构成分哀析

23、。艾分期付款应收款败较其他应收款流爸动性要差，对其爸分析要区别于一绊般应收账款。唉（3）考察应收瓣账款和应收票据绊有无真实的贸易拌背景，分析企业板是否利用虚无信昂用来创造销售，扳或用无真实贸易鞍背景的应收票据盎向银行贴现，加背大企业信用风险翱。奥（4）判断公司疤所处的市场状况绊。如应收账款和败应收票据之和远爸远大于资产负债八表右方的预收账傲款，说明公司的办产品市场是一个岸典型的买方市场疤，产品销售难度傲很大。埃（5）分析应收百账款的坏账准备巴提取的是否充足傲。4. 存货白存货是指企业在巴生产经营中为销蔼售或耗用而储备袄的资产。在工业败企业中包括库存把、加工和在途的叭各种原材料、燃懊料、包装物、

24、低肮值易耗品、在产般品、外购商品、岸自制半成品、产唉成品以及分期收扳款发出商品等。其特点是：八（1）占流动资氨产的比例较大，敖占用资金多；靶（2）对企业资佰金结构合理性的疤影响较大；把（3）不仅影响班资产的计价，还肮对企业利润的计懊量作用较大。奥存货资产的作用白在于：斑（1）适当的存伴货有利于组织均啊衡生产；稗（2）储备必要拔的原材料，可保绊证生产原料供应靶；叭（3）储备必要斑的产成品，有利捌于销售；蔼（4）可防止意耙外事故造成的停斑产损失。伴存货资产过多所耙带来的不利影响把有：巴（1）增加存货笆，则存货成本增半加；啊（2）存货占用败资金多，市场风袄险增大，因此，邦存货也存在着一邦个合理的数量

25、问案题。罢存货的分析要点版是：肮（1）对存货物奥理质量的分析。拔如商业企业的商芭品是否完好无损阿，制造业的产成摆品质量是否符合胺相应的等级要求绊。哀（2）存货的时盎效状况分析。如搬食品是否超过保稗质期，出版物的啊内容是否过时，柏工业产品的技术笆是否落伍。绊（3）存货的品矮种构成结构分析奥。即盈利产品占拌企业品种构成的傲比例及市场发展颁前景和产品抗变扮能力。阿（4）存货跌价懊准备计提是否充袄分。存货披露是挨否遵循成本与市胺价孰低法，存货敖有无相应的所有笆权证。哀（5）存货的计扮价问题。各种不办同的存货计价方败法会使存货数额佰产生极大的差异瓣，尤其是在通货氨膨胀导致存货价癌格大幅度波动的案时候。对

26、于着重柏分析企业短期偿哎债能力的报表使盎用者来说，企业扒利润的虚实影响唉不大，关键是要鞍了解存货的变现班价值，因而对于伴采用后进先出法哀的企业，其存货靶数额应该以现行埃重置成本进行合笆理的重新计价。爸（6）存货的日背常管理分析。企胺业存货的质量，邦不仅取决于存货隘的账面数字，还傲与存货的日常管佰理密切相关。只敖有恰当保持各项拜存货的比例和库背存周期，材料存八货才能为生产过芭程消化，商品存皑货才能及时实现盎销售，从而使存疤货顺利变现。柏5. 其他流动傲资产懊包括预付账款、搬应收补贴款、其翱他应收款、应收耙股利、应收利息叭等。其中，其他白应收款号称企业邦会计报表的半“疤垃圾桶澳”案包括企业除应收八

27、票据、应收账款懊、预付账款以外肮的各种应收、预颁付款项，如应收扳的各种赔款、各百种罚款、存放的颁保证金、应收出哀租包装物的租金熬、预付给企业内扳个人或单位的备扮用金、应向职工笆个人收取的各种拌垫付款项等。败（二）非流动资百产分析笆非流动资产是指八除流动资产以外癌的所有资产，主阿要包括长期投资百、固定资产、无板形资产和其他资伴产等。1. 长期投资澳长期投资是指不百可能或不准备在笆一年内变现的投唉资，包括长期股拌权投资、长期债邦权投资和其他长阿期投资。其方式凹分为两种：一种懊是直接投资，即佰企业作为投资者蔼与其他投资者协鞍议投资，创办一瓣个新企业，通过澳签订协议规定各艾方权利义务，共柏享利润、共担

28、风佰险。可以采用现俺金和实物资产、暗无形资产作价投爱入。另一种是间暗接投资方式，即啊长期证券投资，奥包括长期股权投般资、长期债权投挨资。把企业长期投资的癌作用在于：稗（1）出于战略佰性考虑（如兼并搬竞争对手，控制啊原料供应商），背形成企业的优势碍；阿（2）通过多元澳化经营而降低经叭营风险、稳定经拌营收益；班（3）为将来某爸些特定目的积累疤资金。暗长期投资的分析懊要点：疤（1）资产负债皑表中长期投资项爸目的金额，在很胺大程度上代表企矮业长期不能直接班控制的资产流出疤，其投资方案是稗否合理，关键看邦能否获得较高收罢益、是否可分散爸风险；企业的安版全性如何。百（2）资产负债罢表中长期投资项柏目，代表

29、的是企阿业高风险的资产罢区域，要看其是袄否与企业的总体扮发展目标和经营佰方针一致，也就按是说，长期投资癌的增加应以不影巴响企业生产资金艾周转和提高企业疤资金效益为前提柏，长期投资的减昂少应以实现企业绊资产的保值增值把为前提。蔼（3）长期投资笆收益的增加，有胺可能引起企业货安币状况的恶化。霸因为对债权投资艾来说，投资收益百的确定先于利息板的收取，企业需凹对此部分收益上唉交所得税；对股盎权投资收益，在芭权益法确认投资挨收益时，企业确般认的投资收益总鞍会大于企业收回坝的股利，这样就疤会出现企业利润安分配所需货币大罢于收回货币的情扮况。颁（4）长期债权拜投资的质量分析昂，可从以下几个岸方面进行：对长斑

30、期债权投资的账矮龄、债务人构成阿、对利润表中债昂权投资收益与现按金流量表中因利笆息收入而收到的背现金之间差异的昂分析。败（5）长期股权叭投资的质量分析搬，可从以下几个哀方面进行：长期霸股权投资构成分扒析（投资方向、稗投资规模、持股邦比例等）、对利啊润表中股权投资板收益与现金流量啊表中因股权投资袄收益而收到的现傲金之间差异的分矮析。败（6）判断长期阿投资减值准备计翱提是否充足。2. 固定资产扮固定资产是指使袄用期限较长、单疤位价值较高、并爱在使用过程中保摆持其实物形态基懊本不变的资产项佰目。其特点是：安（1）长期拥有邦并在生产经营中矮发挥作用；哎（2）投资数额耙大，风险也大；艾（3）反映企业稗生

31、产的技术水平哎、工艺水平；安（4）对企业的氨经济效益和财务巴状况影响巨大；昂（5）变现能力芭差。其作用为：斑（1）提高劳动矮生产率；肮（2）改善工作氨条件；坝（3）扩大生产败经济规模；伴（4）降低生产罢成本。版与它相联系的一奥个项目为在建工百程；它是企业进凹行的与固定资产斑有关的各项工程扮，包括固定资产板新建工程、改扩叭建工程、大修理啊工程等。资产负跋债表中的在建工爸程项目，反映了埃企业期末各项未版完工程的实际支八出和尚未使用的挨工程物资的实际蔼成本，反映了企耙业固定资产新建巴、改扩建、更新败改造、大修理等百情况和规模。按固定资产的分析瓣要点：绊（1）它是企业佰长期偿债能力的拌直接物资保证。奥

32、除一小部分流动奥资产外，长期负俺债物资保证的绝半大部分为固定资把产。固定资产的柏数量、结构、完瓣整和保值都制约八着企业的长期偿胺债能力。办（2）识别判断奥企业固定资产投拌资是战略性投资岸还是战术性投资搬。战术性投资不澳涉及企业的发展耙前途，投资金额八小，见效快，以八实际需要和经验岸为依据。战略性俺投资则要涉及到阿企业的转产或产半品结构的调整，背投资额大，回收霸期长，以预期收俺益为依据，决策奥风险大。坝（3）其质量好傲坏的关键在于看稗它是否能给企业敖带来未来的经济矮利益，是否具有霸增值潜力。这种澳增值，或是由特八定资产的稀缺性岸（如土地）引起爸，或是有特定资按产的市场特征表把现出较强的增值霸特性

33、（如房屋、跋建筑物等）而引懊起，或是由于会傲计处理的原因导柏致账面上虽无净阿值但对企业仍有芭可进一步利用价芭值而引起（如已背经提足折旧，企斑业仍可在一定时氨间内使用的固定埃资产）。把（4）资产负债霸表列示的累计折跋旧项目，仅仅代笆表企业已认定的案已经转移到其他坝资产（如在产品拜、产成品等）或办费用（如管理费邦用、销售费用）半的固定资产价值白量。在企业折旧袄政策多样化的条芭件下，固定资产班的累计折旧不代挨表企业固定资产盎的实际贬值程度版。固定资产原值捌与净值之间的对伴比也不能反映其佰新旧程度，更不百反映固定资产的罢使用效能。暗（5）固定资产哎原值在年内的变叭化可以在一定程扮度上反映其质量扒的变化

34、；各类固疤定资产在某会计昂期间的变化，不邦外乎增加、减少颁（投资转出、清艾理、转移）。但般是，由于特定企八业生产经营状况皑的特点，企业对八各类固定资产的安结构有不同要求癌。各个期间固定百资产原值的变化佰，应朝着优化企昂业内部固定资产艾结构、改善固定班资产质量、提高按固定资产利用效靶果的方向努力。案因此，从年度固按定资产结构的变扳化与生产经营特胺点之间的吻合程隘度，就可以对固办定资产质量的变胺化情况做出判断伴。挨（6）判断固定背资产减值准备计扳提是否充足。3. 无形资产安无形资产是指企罢业长期使用而没班有实物形态的资扮产。它包括可辨艾认无形资产和不板可辨认无形资产吧，可辨认无形资班产包括专利权、

35、吧商标权、著作权跋、土地使用权、案特许经营权和转绊让技术等，不可芭辨认无形资产为斑商誉。其特点是：笆（1）没有物质挨形态；扒（2）自创无形背资产成本难以确唉定；懊（3）提供的经稗济利益具有较大拜的不确定性，受癌益期难以确定；凹（4）潜在价值凹与账面价值（取摆得成本）之间往板往没有直接的联绊系；背（5）商誉难以八离开特定企业而斑独立存在；碍（6）不易变现绊。半无形资产的分析岸要点：扮（1）、资产负吧债表列示的无形皑资产基本上是企柏业外购的无形资胺产，因为与无形盎资产自创有密切佰关系的研究和开跋发费用基本上已半经做为发生会计瓣期间的费用，并艾没有作为无形资暗产处理。懊（2）无形资产熬的账面价值只是

36、拌无形资产的摊余挨价值，因而往往艾不能全面反映其熬真正的价值和潜稗力。研究和开发岸支出的会计处理翱并不能影响自创霸无形资产的成功伴与否，因此企业碍已经成功的无形昂资产就难以在资百产负债表上出现澳，只能表现在资爱产负债表外。因颁此，历史悠久、奥并重视研究和开背发的企业，有可阿能存在多项已经阿成功、且能为企岸业未来的发展做版出积极贡献的无盎形资产。此外，暗作为无形资产重邦要组成部分的人邦力资源，也未在般资产负债表上体暗现。哀（3）无形资产般的质量，主要体凹现在特定企业内板部的利用价值和佰对外投资或转让扒的价值上。疤4. 长期待摊搬费用和其他长期吧资产矮长期待摊费用是胺指不能全部计入笆当期损益，应当

37、般在以后年度内分吧期摊销的各项费懊用，包括开办费安、租入固定资产般改良支出、固定靶资产大修理支出哎、筹建期汇兑净背损失等。其他长吧期资产是指企业板正常使用的固定爱资产、流动资产疤等以外的，由于办某种特殊原因，耙企业不得随意支胺配的资产。这种傲资产一经确定，哀未经许可，企业叭无权支配和使用碍，但仍应加强管按理，单独核算。瓣主要包括：特准背储备物资、银行岸冻结存款和冻结坝物资以及涉及诉摆讼中的财产。阿（三）表外资产哀和或有资产分析八资产负债表的表凹外资产是指那些翱因会计处理原因熬或计量手段的限胺制而未能在资产奥负债表中体现净拜值，但可以为企扮业在未来做出贡半献的资产项目。哀包括：扒1. 已经提足办

38、折旧，但企业仍霸然继续使用的固安定资产；昂2. 企业正在扒使用，但已经作白为低值易耗品一隘次摊销到费用中笆去、资产负债表班尚未体现价值的皑资产；安3. 已经成功澳的研究和开发项哀目的成果；埃4. 人力资源办。或有资产是指袄过去的交易或事碍项形成的潜在资败产，其存在需通鞍过未来不确定事吧项的发生或不发百生予以证实。唉或有资产具有以奥下特征：隘1. 佰或有资产由过去盎的交易或事项产盎生碍比如，1999扮年12月25日俺，甲企业状告乙鞍企业侵犯了其专跋利权。至200半0年12月31俺日，法院还没有耙对诉讼案件进行哀公开审理，甲企拌业是否胜诉尚难哎判断。对于甲企爸业而言，将来可扒能胜诉而获得的啊资产属

39、于一项潜白在资产，它是由靶过去事项（乙企懊业皑“啊可能侵犯埃”奥甲企业的专利权半并受到起诉）形暗成的。但是，如隘果某企业计划在翱三个月后购入一吧批原材料，那么霸因此获得的资产矮并不是或有资产扒，因为企业的计扮划并不是过去的蔼交易或事项。盎2. 唉或有资产的结果败具有不确定性熬上例甲企业的或搬有资产，是否真跋的会转换成真正颁的资产，要由诉袄讼案件的调解或蔼判决结果确定。盎如果甲企业胜诉按，那么或有资产暗便转换为一项基笆本可以肯定收到扳的资产。如果甲瓣企业败诉，那么懊或有资产便消失鞍了。相反，还应背相应具有承担一班项支付诉讼费的唉义务。般六、负债项目分盎析瓣负债是指过去的柏交易、事项形成拌的现实义

40、务，履板行该义务预期会班导致经济利益流氨出企业。包括流矮动负债和长期负哎债。办（一）流动负债鞍分析氨流动负债是指将啊在一年内或超过拌一年的一个营业扳周期内偿还的债笆务。它包括短期傲借款、应付票据靶、应付账款、预摆收账款、应付工疤资与应付福利费癌、应付税金、应案付利润、其他应扳付款、其他应交霸款、一年内到期笆的长期负债、预般提费用等。由于疤流动负债的清偿巴期短，通常以发扒生时的成本表述靶，即按预定的或耙双方同意的金额埃作为企业今后的罢偿付义务，而不绊考虑事后提供的爸资产和服务的货斑币价值是否发生敖变动。其特点是：啊（1）偿还期限颁短；案（2）偿还数量蔼和金额确定；啊（3）债权人确摆定。其作用是：

41、拌（1）向企业提拔供低息资金来源坝；佰（2）是企业流艾动资产占用资金霸的主要来源渠道芭；安（3）是促使企绊业资产变现的主扳要力量。绊从流动负债的形疤成环节来看，可把将流动负债分为安营业环节负债、胺融资环节负债和拜收益分配环节负版债。斑1. 营业环节拔负债坝营业环节负债，熬如应付票据、应败付账款、预收账半款、应付工资与鞍应付福利费、预疤提费用等，是企扳业在生产经营过鞍程中形成的负债捌，其特点是在规耙定的付款期限内爱一般不支付利息澳，但在到期时必办须偿还。它反映拜企业生产经营能办够提供资金来源般的多少，主要与八企业产品的市场跋竞争力、企业的鞍采购和付款政策艾有关。斑（1）把应付票据，反映唉企业为了

42、抵付货坝款等而开出、承鞍兑的尚未到期付耙款的应付票据，拌包括银行承兑汇搬票和商业承兑汇办票。搬（2）拔应付账款，反映吧企业购买原材料疤、商品和接受劳埃务供应等而应付案给供应单位的款靶项。吧（3）唉预收账款，反映埃企业预收购买单挨位的账款。罢（4）阿其他应付款，反佰映企业所有应付瓣和暂收其他单位白和个人的款项。佰如应付租人固定凹资产的租金、包霸装物的租金、应胺付保险费、存入鞍保证金、应付统版筹退休金等。碍（5）扮应付工资与应付鞍福利费，反映企凹业应付未付的职办工工资，企业提胺取的福利费的期盎末余额，以及外扳商投资企业按净瓣利润提取的职工靶奖励及福利基金班的期末余额。碍（6）摆其他应交款，反按映企

43、业应交未交爸的除税金、应付瓣股利等以外的各跋种款项。包括教板育费附加、能源颁交通重点建设基碍金等。八（7）拜预提费用，反映败企业所有已经预颁提计入成本费用白而尚未支付的各伴项费用。叭（8）半预计负债，反映稗企业因或有事项板（如商业票据背矮书转让或贴现、办未决诉讼、未决澳仲裁、产品质量胺保证等）而确认暗的负债。把2. 融资环节懊负债搬融资环节负债，败如短期借款和一稗年内到期的长期懊负债，其特点是埃要支付一定的利摆息费用，但到期把后一般可以协商板延期偿还。它反爸映企业生产经营皑活动依赖金融机笆构的程度，是企按业经营业务波动爸性大小的反映。唉（1）隘短期借款，反映佰企业借入尚未归癌还的一年期以下败（

44、含一年）的借板款，包括短期流啊动资金借款、结爸算借款、票据贴啊现借款等。颁（2）芭一年内到期的长半期负债。反映企坝业长期借款、应笆付债券、长期应捌付款等项目一年皑内到期的那部分摆金额。长期负债埃应于一年内到期按的部分，应在流搬动负债类别中单俺独列示，除非企唉业打算以长期融氨资来替补这部分啊负债，而且企业啊确有这样的能力肮。这种能力表现碍在：在资产负债熬表日以后发行股伴票或长期债券，翱或者签订一项在胺资产负债表日后败一年以上到期的按不能取消的融资扮协议，而且贷款爸人或投资人在财埃力上有能力履行班。隘3. 收益分配拌环节负债耙收益分配负债，斑如应付股利、应傲交税金，其特点叭是这些收益分配澳负债一旦

45、形成就把应按期支付，否懊则影响企业信誉白。它与企业的盈翱利情况有关。案（1）笆应交税金，反映班企业期末应交未班交的各种税金。爸包括增值税、营啊业税、消费税、叭城市维护建设税靶、房产税、车船傲使用税、土地使笆用税、所得税、坝资源税、固定资懊产方向调节税等板。疤（2）柏应付利润，反映盎企业期末应付未艾付给投资者的利叭润。案（3）案应付股利，反映暗企业尚未支付的艾现金股利。捌流动负债的分析懊要点：柏（1）分析流动疤负债组成项目阶翱性质和数额，进板而判断企业流动芭负债主要来自何背方，偿还紧迫程摆度如何。鞍（2）要同企业皑的经营形势相联罢系，分析企业采癌购政策、付款政哎策、分利政策及稗其他经营特点。瓣对

46、于商业企业，艾正常情况下是流伴动负债和销售收唉入或实现利润都拔有所增长；而对哀于工业企业，常靶常是长期负债和熬实现利润都在增鞍长，而流动负债澳却并无明显变化霸。昂（3）要同企业八的流动资产构成暗、实现利润相联半系，来判断流动败负债组成的变化岸是好转还是恶化胺。啊（二）长期负债巴分析熬长期负债是指偿熬还期在一年或超吧过一年的一个营敖业周期以上的债癌务。包括长期借俺款、应付债券、扒长期应付款等。蔼由于长期负债的按偿还期较长，受疤货币时间价值影蔼响较大，长期负皑债的价值一般应唉根据合同或契约艾规定的在未来必癌须支付的本金和蔼所付利息之和按把适当贴现率折现耙后的折现值来确艾定。其特点是：傲金额大、偿还

47、期斑长、企业使用成碍本高。其作用为：跋（1）是企业长暗期资产占用资金拌的主要来源渠道哎；翱（2）是企业生拜产经营长期资金斑需要的主要保证蔼。半1. 长期借款霸，反映企业向银昂行或其他金融机吧构借入的期限在拜一年期以上（不霸含一年）的借款斑本息。一般用于伴固定资产的购建跋、固定资产改扩搬建工程、固定资板产大修理工程等伴。摆2. 应付债券唉，反映企业发行背的尚未偿还的各靶种长期债券的本绊息。佰3. 长期应付斑款耙，反映企业除长挨期借款和应付债办券以外的其他各奥种长期应付款。埃如应付引进设备芭款、融资租入固坝定资产应付款等阿。版长期负债的分析吧要点：肮（1）如果企业安在长期负债增长碍的同时，经济效败

48、益、实现利润明凹显提高，说明企昂业负债经营正确叭，企业财务状况挨发展良好。捌（2）对其变化扮也要与流动负债艾的变化结合起来挨分析。企业长期蔼负债增加，流动绊负债减少，说明拜企业生产经营资伴金有长期保证，扒是扩大业务的好敖机会。在这种情案况下，如果销售碍收入确实增长，皑则表明企业抓住颁了机会，经营有鞍方；如果销售收拌入并末增长，有芭两种可能：一是袄企业通过增加在奥建工程进行结构颁性调整，这时要挨分析项目的预期靶效益；否则，表芭明企业通过恶化扳资金结构、用降盎低结构稳定性的昂办法，暂时回避办短期资金紧张。白（3）考察企业拜长期负债的关键拜是借得适度，实拜现既能利用长期懊借款弥补资金缺氨口，获得杠杆

49、收靶益，而又不至于盎因此而使企业陷扳入财务困境。摆（4）关注其入稗账金额的确定。拔按照我国目前的背有关规定，不同罢的长期负债项目斑其计价基础是有爸所不同的：长期颁借款应按实际从袄银行等金融机构哀借入的款项金额奥进行计价；长期矮外币借款，则应埃按企业选定的外鞍汇牌价折合为记扳账本位币计价入笆账；长期应付公安司债券，应按企蔼业发行时实际收拔到的价款分面值白、债券溢价或折胺价单独反映；采鞍用补偿贸易方式背应付的引进国外八设备款，应按实肮际应付的设备、爸工具等价款以及袄国外运杂费的外挨币金额和规定的爱折合汇率折算为袄人民币进行计价隘；对融资租入固白定资产应付款，把按照税法的规定胺，应按照租赁协袄议或合

50、同确定的鞍价款加上运输费鞍、途中保险费、伴安装调试费以及搬投入使用前发生拔的利息支出和汇耙兑损益等作为固肮定资产原价。稗（5）由于融资安租赁对企业用作澳保证的自有资金败的数量要求比长班期借款低得多，巴租赁公司承担的碍风险需要从企业奥支付较高的费用胺中补偿，因而特鞍别关注企业运用八融资租赁资金来拜源的风险性。耙（6）关注其费斑用的归属。长期叭负债费用的归属阿问题，即长期负巴债产生的利息、暗汇兑损益，应归矮属于发生当期的败费用，还是予以鞍资本化（指有关鞍负债费用在会计般处理上将其作为懊购建长期资产的隘历史成本），我瓣国会计对负债费哎用的处理有如下叭规定：八袄为购建固定资产伴而发生的长期负案债费用在

51、固定资绊产完工交付使用斑，办理竣工决算摆手续前所发生的扳负债费用，予以拌资本化，即计人肮固定资产价值；鞍在固定资产竣工白决算后所发生的岸，直接计入当期袄损益。暗敖属于流动负债性斑质的借款费用，般或者虽然是长期熬负债性质，但不碍是用于购建固定笆资产的负债费用捌，直接计入当期安损益。即使负债绊是与需要经过相昂当长时间才能达啊到可销售状态的把存货相连，也不熬将负债费用计入昂所制造的存货成背本内。癌暗与对外投资有关捌而发生的负债费暗用，不予以资本鞍化，直接计入当熬期损益。罢柏在筹建期发生的柏长期负债费用（啊购建固定资产除半外）计入开办费阿，作为长期待摊扒费用处理。伴（三）表外负债颁和或有负债分析1.

52、表外负债阿表外负债是企业埃在资产负债表中扳未予以反映的负坝债，即资产负债扒表的右方无该项哀目，左方也无相斑应的资产对应，哎而表外负债所形稗成的费用以及取背得的经营成果却班在利润表中反映癌出来，其具体形案式有以下三种：挨（1）直接表外蔼负债俺。是指企业以不捌转移资产所有权靶的特殊借款形式挨直接负债，如经拜营租赁、代销商疤品、来料加工等鞍。隘白经营租赁扒，是出租方以自皑己经营的设备租佰给承租方使用，氨承租方由于租入癌设备而扩大了自摆身生产能力。这熬种生产能力，即疤经济资源，并没凹有反映在承租方凹的资产负债表中翱（融资性租赁，板其资产、负债均岸反映在资产负债吧表中），承租方佰只为取得这种生胺产能力支

53、付了一把定的使用费，即翱租金。蔼碍代销商品半，是一种免费的昂表外负债，代销扮方在收到代销商败品时，只登记代半销商品登记簿，疤而不做增加资产吧、负债的账务处鞍理。代销方式优唉于赊购商品，尽笆管两者都不需支敖付现金，但后者罢却背上了债务责懊任，并且反映在皑资产负债表内。阿代销商品是很多瓣无本经营或资本搬不足企业采用的哎筹资方式。绊（2）间接表外邦负债矮。是指由另一个霸企业的负债代替背本企业负债，使板本企业表内负债半保持在合理限度搬内。最常见的方拜法是：投资于子芭公司或附属公司哎，母公司把应由胺自己经营的产品跋，拨给一个子公搬司或附属公司，背子公司或附属公柏司将生产出的产澳品销售给母公司昂。子公司或

54、附属傲公司负债经营。埃这里子公司或附翱属公司的负债，斑实际上是母公司白的负债，本应由拜母公司负债经营笆的部分，由于母跋公司负债的限度八，转由附属公司伴或子公司作为与耙母公司同样独立版的法人负债，使邦得各方的负债都拌能保持在合理范氨围内。如某公司拜自有资本100捌0万元，借款1班000万元，该柏公司想要追加借颁款，但目前表内隘借款比例已达到艾最高限度。再以盎本公司名义借款败已不可能。于是挨，该公司以50挨0万元投资于新矮公司，新公司又按以本公司名义借般款500万元。扳新公司实质上是伴母公司的一个车绊间，但车间改为按公司后，具有了般法人资格，可以斑独立向外借款。啊这样，母公司实摆际的负债比例不懊再

55、是50%，而斑是60%。因为扳，两个公司实际吧资产总额为25隘00万元，有5啊00万元是母公岸司投给子公司的巴，不应重复计算搬在内。两个公司叭共向外借入15鞍00万元，其中笆，在母公司报表懊内，只反映10坝00万元的负债伴，另外500万罢元反映在子公司柏报表内，但这5爱00万元却仍为鞍母公司服务。坝（3）转移表外芭负债笆。它是将表内的癌项目转移到表外白进行负债。有应巴收票据贴现、出盎售有追索权的应笆收账款和资产的背回租等形式。凹唉应收票据贴现。芭它实质上是一种吧以应收票据作为俺抵押的借款，尤奥其当企业将商业搬承兑汇票予以贴百现时，企业基本坝形成了一种或有板负债，但很多企靶业并不把它作为爸负债处

56、理，而是绊冲减应收票据，班即借银行存款、癌贷应收票据。吧般出售有追索权的瓣应收账款。它是隘一种以应收账款霸抵押的借款，与搬应收票据同样性啊质，在出售时，傲应收账款应在表颁中以负债的形式佰反映，而实际上案企业大多数直接敖冲减应收账款，按即借银行存款、凹贷应收账款。熬百资产的回租。企按业在资金短缺时胺，为获取急需的啊资金，可将其使凹用中的一部分设熬备出售给其他单板位，以获得流动扮资金，同时再签班订一份租赁协议绊，租回该设备。2. 或有负债哎或有负债是指过半去的交易或事项奥形成的潜在义务坝，其存在需通过佰未来不确定事项般的发生或不发生霸予以证实；或过把去的交易或事项埃形成的现实义务疤，履行该义务不岸

57、是很可能导致经凹济利益流出企业挨或该义务的金额版不能可靠地计量斑。具体形式有：昂商业票据背书转爱让或贴现、未决矮诉讼、未决仲裁按、产品质量保证艾、担保、应收账矮款抵押等。凹企业的或有负债袄有可能同时满足安以下三个条件：傲（1）该义务是碍承担的现实义务敖。指与或有事项般有关的义务为企蔼业承担的现实义扳务而非潜在义务霸；坝（2）该义务的叭履行很可能导致疤经济利益流出企吧业（很可能指发耙生的可能性芭“疤大于50%但小昂于或等于95%凹”跋）；伴（3）该义务的办金额能够可靠地班计量。在此情况班下，或有负债可癌以按预计负债项芭目在资产负债表敖中确认。皑对于其他的不能捌同时满足以上三办个条件的或有负摆债，

58、均不得在会白计报表中确认。跋七、所有者权益笆项目分析败所有者权益是指柏企业的投资者对案企业净资产的要瓣求权，亦称净权皑益。根据所有者安权益的永久性程安度一般将其分为鞍投入资本和留存哎收益两大类。其柏中投入资本是指氨企业所有者实际白投入企业的资本半，包括实收资本扮和资本公积。而吧留存收益是指通半过企业的生产经鞍营活动而形成的盎资本，即经营所捌得净收益的积累拌。它包括盈余公佰积和未分配利润拌两部分。八（一）投入资本胺分析1. 实收资本白实收资本是指股肮份有限公司以外氨的企业投资者实埃缴的并经注册的摆出资额，也称资百本金。对股份有坝限公司而言，实佰收资本即股本，搬表现为已投入企扒业的资本中相当半于股

59、票面值或设氨定价值的部分。坝我国的资本金制碍度从法律上明确鞍了建立企业必须板有合法投资者最颁低限额的人资。2. 资本公积版资本公积包括股安本溢价、接受捐爱赠的资产价值、熬法定财产重估增摆值等项目。其用吧途有两方面：第扒一，是按法定程颁序转化为资本，暗其中准备项目不靶能转增资本（或癌股本）；第二，爱用于弥补亏损。拔其具体的项目包颁括：背（1）资本（或捌股本）溢价，是耙指企业投资者投敖人的资金超过潜澳在注册资本中所艾占份额的部分；翱（2）接受非现鞍金资产捐赠准备背，是指企业接受爸非现金资产捐赠版而增加的资本公斑积；隘（3）接受现金叭捐赠，是指企业扒因接受现金捐赠奥而增加的资本公办积；爸（4）股权投

60、资盎准备，是指企业把对被投资单位的按长期股权投资采懊用权益法核算时癌，因被投资单位隘接受捐赠等原因颁增加的资本公积把，企业按其持股把比例计算而增加扮的资本公积；傲（5）拨款转入敖，是指企业收到暗国家拨入的专门叭用于技术改造、板技术研究等的拨靶款项目完成后，昂按规定转入资本巴公积的部分。企扒业应按转入金额矮入账；爱（6）外币资本拌折算差额，是指绊企业接受外币投扮资因所采用的汇肮率不同而产生的摆资本折算差额；把（7）其他资本疤公积，是指除上扒述各项资本公积八以外所形成的资阿本公积，以及从背资本公积各准备懊项目转入的金额案。债权人豁免的安债务也在本项目伴核算。绊（二）留存收益埃分析1. 盈余公积百盈