财务管理是一门实践性很强的学科

1、财务管理PAGE PAGE 8爱1、般财务管理:是一拔门实践性很强的把学科,它是在既伴定的理财环境中鞍,按照企业合理瓣的财务管理目标霸,通过财务管理霸的具体程序和方傲法,研究资金在蔼企业的运动形式背及其规律.挨2、财务活动：凹筹熬资活动、投资活唉动、利润分配疤活动按、资金营运活动肮四个环节。昂3、企业财务关巴系：是指企业在扳财务管理过程中翱与有关各方所发叭生的经济利益关胺系。笆可概括为以下几澳个方面内容：一靶企业与政府之间皑的财务关系二）柏企业与投资鞍者之间的财务关拔系三）企业与债稗权人之间的财务拌关系四）企业与巴受资者之间的财背务关系五）企业坝与债务人之间的版财务关系六）企芭业内部单位之间板

2、的财务关系啊七）企业与职工伴之间的财务关系芭.背4、财务管理目般标阿；一）利润最大坝化：缺点1利润瓣最大化没有考虑阿资金的时间价值拜2利润最大化没办有考虑所获利润按和投入资本额的背关系3利润最大伴化没有考虑风险氨问题4利润最大蔼化往往会使企业扮财务决策带有短八期行为的倾向，拜即只顾实现目前拌的最大利润，而巴不顾及企业的长按远发展。二）股吧东财富最大化三碍）企业价值最大扮化案5绊、财务管理环境白：包括外部环境凹（包括：经济环坝境、法律环境）罢、内部环境（包颁括：企业管理体哀制和经营方式、八企业资本实力、癌生产技术条件、坝经营管理水平、氨决策者的素捌质霸）俺6、货币时间价艾值是指资金在周罢转使用过

3、程中，懊由于时间因素而翱形成的差额价值敖。鞍7、货币时间价把值的产生原因：隘1投资收益的存扒在2通货膨胀因哀素的存在3风险白因素的存在。扒8、货币等值是疤指在时间因素的鞍作用下，在不同芭时点上的绝对额捌不同的货币可能吧具有相同的价值拔。吧9、货币时间价拌值的计算基础：挨单利制：I澳n俺=P班伴n挨挨i背I拔n肮 靶版表示经历了N个绊计息周后的利息扒P耙袄本金霸 胺I案利率巴 拔N芭计算周期数唉利息和；F鞍n班=P懊鞍I熬n拔=P（1办拌n埃埃i）把10、企业筹资拌是指企业作为筹把资主体根据其生霸产经营、对外投斑资和调整资本结拌构等需要，通过板筹资渠道和金融笆市场，运用筹资凹方式，经济有效昂地筹

4、措和集中资稗本的活动。半11、跋企业筹资渠道可扮以归纳为：1政爸府财政资2银行安信贷资本3非银邦行金融机构资本般4其他法人资本癌5民间资本6企伴业内部资本7国伴外和我国港澳台肮资本。哀12办、企业筹资方式罢有：1投入资本搬筹资（吸收直接绊投资）2发行股皑票筹资3发行债办券筹资4银行借胺款筹资5商业信哀用筹资6融资租版赁筹资7留存收氨益（自有（权益癌）资金包括：1拜、2、8负债资矮金包括：3、5暗、6、7长期资罢金包括：1、2版、3、6、7、岸8短期资金包括扮：5版啊1年）挨。安13、企业筹资安的原则：规模适笆当的原则、筹措芭及时的原则、来埃源合理的原则、背方式经济的原则百、遵守法规的原傲则。拜

5、14、商业信用凹的形式包括：应邦付账款、预收贷拌款、应付票据；耙有代价信用的计绊算公式：放弃现霸金折扣的成本=盎现金折扣百分比岸/1-现金折扣般百分比扒肮360/信用期矮限-折扣期限。埃15、商业信用挨筹资的优缺点：柏使用期限较短、氨给双方带来一定颁的风险。矮16、肮短期借款利息支半付方法：1、收班款法：也叫利随挨本清法，是指在摆借款到期时向银斑行支付利息的方坝法2、贴现法：伴是指银行向企业埃发放货款时，先矮从本金中扣除利奥息部分，到期时俺借款企业则要偿拌还贷款全部本金爱的方法3、加息靶法：是指银行根绊据名义利率计算背的利息加到贷款伴本金上计算出货哀款的本息和，要柏求企业在贷款期矮内分期等额偿

6、还阿本息之和的金额巴。肮17、银行借款靶筹资的优点：筹爸资速度快、筹资拌成本低、借款弹盎性好奥银行借款筹资的背缺点：财务风险胺较大、限制条款叭较多、筹资数额疤有限。挨18、股票是指霸股份公司发给股翱东，以证明其进俺行投资并拥有权爱益的有价证券。熬股票的类型：股背票按股东权利和百义务分为普通股把和优先股、按票俺面有无记名分为啊记各股票和无记绊名股票、按票是奥否安标明金额，可分颁为有面额股票和肮无面额股票、按般投资主体的不同扒，可分为国家股袄、法人股、个人哎股和外资股、按捌发行时间的先后摆，可分为始发股肮和新发股、按股颁票的上市地点和巴所面对的投资者俺的不同，我国上奥市公司的股票有皑A股、B股、H

7、氨股、N股和S股绊等的区分。疤19、普通筹资氨优缺点：1、没扳有固定的费用负扳担2、没有固定爱的到期日，不用背偿还3、筹资风按险小，筹资限制把较小4、能增加爸公司的信誉胺普通股筹资的缺扳点：1、资本成傲本较高2、普通半股票筹资虽无财唉务风险，但也享般受不到财务杠杆安带来的利益3、扒控制权易分散，鞍会导致股份下跌爱。芭20、优先股的昂种类：累积优先唉股和非累积优先哎股、全部参加、皑部分参加和不参叭加优先股、可转凹换优先股和不可鞍转换优先股、可背赎回优先股和不昂可赎回优先股、哀可调整优先股和盎不可调整优先股芭。傲21、优先股筹败资的优点：筹资奥风险小、有利于瓣增加公司财务的版弹性、股利的支袄付既固

8、定又有一佰定的灵活性、保搬持普通股股东对斑公司的控制权、板具有财务杠杆作啊用、增强公司的阿实力，提高公司扒的信誉。发行优爸先股融资的缺点叭：碍资本成本高于债懊券、对公司的制班约因素较多、公爸司财务负担较重霸。耙22、长期借款埃的种类：1、按八提供货款的机构般不同，长期借款摆可分为政策性银颁行贷款、商业性扒银行贷款和其他碍金融机构贷款2佰、按有无抵押品盎作担保，长期借扳款可分为抵押贷班款和信用贷款3按、按贷款的用途案，长期借款可分靶为基本建设贷款百、更新改造贷款鞍，科技开发和新皑产品试制贷款。耙23、碍长期借款的特点把；1、长期借款半融资的优点：筹澳资速度快、筹资隘成本相对较低、笆借款弹性好、可

9、氨发挥财务杠杆作盎用。2、长期借懊款融资的缺点：班财务风险较高、碍限制条款较多、伴筹资数量有限斑。凹24、债券的种唉娄及发行的程序拜：1、债券按是翱否记名，分为记熬名债券和无记名败债券2、债券按案是否具有抵押品按，分为抵押债券扳和信用债券3、坝债券按利率是否肮固定，可分为固般定利率债券与浮板动利率债券4、拌债券按是否有权哀参与公司利润分半配，分为参与公熬司债券与非参与般公司债券5、债胺券按偿还方式，艾分为一次到期债般券与分次到期债柏券6、债券按是拌否转换为公司股艾票，分为可转换氨公司债券和不可绊转换公司中债券芭7、债券按是否敖上市交易，可分伴为上市债券与非肮上市债券隘25、八债券发行通常有拔三

10、种情况；溢价百发行、平价发行版和折价发行。邦26、债券筹资颁的优点：1、筹稗资成本较低2、哀与长期借款筹资疤相比，债券筹资皑可筹集数额较大拔的资金3、可发般挥财务杠杆作用叭4、保障股东控碍制权。债券筹资罢的缺点；1、财肮务风险较高2、安与长期借款相比版，公司采用发行捌债券方式筹资，扳手续复杂，筹资巴费用高3、与股熬票筹资相比，限敖制条件较多4、瓣筹资数量有限。扳27、融资租赁熬，是指实质上转搬移了与资产所有靶权有关的全部风柏险和报酬的租赁唉，其所有权最终罢可能转移，也可捌能不转移。百融资的种类；直奥接租赁、售后租绊赁、杠杆租赁、凹转租赁。鞍28、融资租赁疤筹资的主要优点版：1、具有一定靶的筹资

11、灵活性2坝、避免设备陈旧瓣过时的风险3、靶享受税收优惠4败、既增强了公司扳的举债能力，又啊维持一定的信用肮能力。融资租赁笆筹资的主要缺点百：1、租赁筹资啊的资金成本高2鞍、丧失资产的残肮值。罢29、企业流动案资产是指可以在岸一年内或者超过柏一年的一个营业疤周期内变现或运百用的资产，它包半括现金、短期有班价证券、应收及班预付款项、存货绊等。岸30、百企业最佳现金持癌有量确定：一、奥现金周转模式法摆；1、现金周转板模式法的计算；俺计算现金循环天埃数：现金循环天稗数=平均储备期稗阿平均收账期熬巴平均付账期2、坝计算现金周转次隘数：现金周澳转次数=360俺天/现金循环天凹数3、计算预计版现金年总需求量

12、挨：现金最佳持有癌量=预计现金年啊总需求量/现金绊周转次数八二、因素分析模板式法；三、成本隘分析法颁31、应收账款奥是指企业对外销佰售产品、提供劳叭务等所形成的尚拜未收回的经营款背项，是企业流动扒资产中的一个重爱要项目。摆32、应收账款柏的功能；1、促摆进销售的功能2背、减少存货的功凹能靶应收账款的成本耙；1、应收账款拌的机会成本2、柏应收账款的管理碍成本3、应收账袄款的坏账成本4跋、现金折扣成本按33、存货是指巴企业在日常生产板经八营过程中持有以扳备出售，或者仍肮然处在生产过程爸，或者在生产或碍提供劳务过程中埃将消耗的材料或斑物料等。笆35、存货的成班本分析：1、采暗购成本；是存货皑成本的主

13、要组成案部分，它是指构疤成存货本身价值氨的进价成本，主罢要包括澳买价、运杂费等肮2、订货成本；昂是指企业为组织艾订购存货而发生败各种费用支出，暗如为订货而发生巴的差旅费、邮资熬、通信费、专设阿采购机构的经费办等。3、储存成埃本：是指企业为艾储存存货而发生艾的各种费用支出笆，如仓储费、保肮管费、搬运费、稗保险费、存货占奥用资金支付的利碍息费、存货残损办和变质损失等4扳、短缺成本；是艾指由于存货储备奥不足而给企业造澳成的经济损失，败如由于原材料储爱备不足造成的停盎工损失、由于商隘品储备不足造成伴销售中断的损失佰等。把36、存货控制佰方法：按1、翱经济批量法、（摆经济订购批量：佰Q=2AF/C背开根

14、号；经济订吧购批次；A/Q笆=AC/盎2F板开根号）傲2、存货订货点把法（存货订货点捌公式：存货订货绊点=平均每日存矮货的正常耗用量奥埃订货时间+保险拔储备量）3、A伴BC分类管理）敖；所谡谓ABC熬分类管理就是按俺照一定的标准，把将企业的存货划般分为A、B、C翱三类，以区分主白次，对不同类别斑的存货，采用不熬同的方法进行管熬理。（分类标准靶如下：1、A类耙存货的特点是金坝额巨大，但品种班数量较少2、B拜类存货的金额一岸般，品种数量相柏对较多3、C类霸存货的品种数量傲相对较多，但金袄额却很小）。柏37、利润是企搬业在一定时期内邦生产经营活动的霸最终财务成果，半是企业生产经营办活动的效率和效疤益

15、的最终体现，矮其包括营业利润耙、利润总额和净败利润。拜38、利润总额扒的计算：1、营敖业利润：营业利芭润=营业收入霸半营业成本斑颁营业税金及附加颁暗管理费用拜安财务费用隘胺销售费用案拔资产减值损失+安公允价值变动收熬益+投资收益2搬、营业外收入和靶营业外支出：利懊润总额=营业利扮润+营业外收入板白营业外支出捌净利润的计算；扒公式税；净利润澳=利润总额案靶所得税额翱39、利润分配昂的内容：1、亏俺损税前弥补2、爱利润分配的顺序挨：1）支付被没颁收财物损失和各哀项税收的滞纳金皑、罚款2）弥补胺企业以前年度亏敖损（指超过用所袄得税前的利润抵巴补亏损的期限，昂仍未补足的亏损懊）3）提取法定罢盈余公积金

16、，比碍例为当年税后利敖润（减弥补亏损瓣）的10%，当袄法定盈余公积金唉已达注册资金的坝50%时可以不芭再提取4）公司隘在税后利润中提百取法定公积金后斑，经股东会决议扒，可以提取任意昂公积金5向投资隘者分配利润。斑40、影响邦利润分配决策的翱因素：1、盈余败的稳定性2、资扮产的流动性3、熬举债能力4、投案资机会5、资本扳成本6、债务需蔼要7、其它因素爱41、股利政策八：一、利润分配芭与股利；1、对胺股利分配的认识袄2、股东对股利捌分配的态度二、疤股利理论1、股皑利无关论2、股按利相关论三、影吧响股利政策的因哀素：1、法律因板素2、契约限制捌3、资产的流动耙性4、利润的稳澳定性5、筹资能芭力6、公

17、司控制皑权7、投资机会熬8、资本成本的氨比较四、哀股利政策种类：拌1、剩余股利政挨策动2、固定股懊利额政策3、固挨定股利支村率政白策4、低正常股肮利加额外股利政案策五、股利发放阿形式：现金股利袄、股票股利、实稗物股利六、股利氨支付程序：股利斑宣告日、股权登跋记日、除息日、吧股利支付日袄。芭42、资本成本肮：是指企业为筹扮集和使用资金而扒付出的代价，体稗现为融资来源所版要求的报酬率。白43、盎货币时间价值是耙指货币在周转使瓣用中随着时间的板推移而发生的价埃值增值。笆44、胺单利利息公式 熬:I= P 爸胺 i 袄斑 n 柏单利终值公式:柏 F= P +摆 I= P （挨1+i拜凹n）案公式中：

18、八 阿 F板拌终值；P跋傲本金（现值）；拌I 扳芭利息;搬 i败俺利率；n八败计息期数；P傲背i斑扒n百肮利息。白单利现值的计算澳公式是：败复利终值(本利氨和)公式：F=埃P(1+i)n挨其中:F拔爱终值拜 鞍稗i哎扳利率傲 鞍P瓣背现值(本金) 阿 n斑暗期数邦(1+i)n称翱复利终值系数，瓣记作：(F/P斑,i,n)叭复利现值的计算扮公式：P=F(绊1+i)-n办(1+i)-n扒称复利现值系数吧，记作：(P/啊F,i,n)瓣笆 版关系：(1+i挨)n 鞍靶 (1+i)-哀n=1，互为倒版数乘积为1柏普通年金终值计霸算奥公式：暗普通年金现值的隘计算芭公式：阿预付年金终值案计算瓣公式：背F=A埃吧（F/A，i，百n）般扳（1+i）叭即：预付年金终矮值=年金扳胺普通年金终值系肮数笆埃（1+ i）昂F=A袄暗（F/A，i，袄n+1）A巴 =A白肮 (F/A，扳i，n+1）巴 1哀即：先付年金终皑值系数是在普通斑年金终值系数的艾基础上，期数加背1，系数减1的熬结果。鞍预付年金现值的捌计算公式：胺P=A疤颁（办P/A芭，背i胺，皑n柏）捌靶（埃1+i摆）颁即：预付年金现哎值=年金澳按普通年金现值系伴数败氨（1+ i）拌癌P=A哎半拌 (P/