北京市金杜律师事务所

1、PAGE 684-1-PAGE 46北京市金杜律师事务所关于中国工商银行股份有限公司A股配股发行并上市的法律意见书致：中国工商银行股份有限公司根据中华人民共和国证券法（以下简称“证券法”）、中华人民共和国公司法（以下简称“公司法”）、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）上市公司证券发行管理办法（以下简称“管理办法”）、公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号公开发行证券的法律意见书和律师工作报告等法律、行政法规、部门规章和规范性文件的有关规定，北京市金杜律师事务所（以下简称“金杜”）接受中国工商银行股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）的委托，作为公司A股配股发行（以下简称

2、“本次发行”）并在上海证券交易所（以下简称“上证所”）上市（以下简称“本次发行上市”）的特聘专项法律顾问，出具本法律意见书。为出具本法律意见书，金杜根据中华人民共和国（以下简称“中国”，为本法律意见书之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区）现行的法律、行政法规、部门规章和规范性文件、中国工商银行股份有限公司章程（以下简称“公司章程”，根据上下文义需要，指发行人当时有效的公司章程），对发行人本次发行上市的有关事实和法律事项进行了核查，包括但不限于：本次发行上市的批准和授权发行人本次发行上市的主体资格本次发行上市的实质条件发行人的设立发行人的独立性发起人或股东发行人的股本及其演变发

3、行人的业务关联交易及同业竞争发行人的主要财产发行人的重大债权、债务发行人重大资产变化及收购兼并发行人公司章程的修改发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作发行人董事、监事和高级管理人员及其变化发行人的税务发行人的环境保护和产品质量、技术等标准发行人募集资金的运用发行人业务发展目标诉讼、仲裁或行政处罚发行人配股说明书法律风险的评价此外，金杜依据中国律师行业公认的业务标准和道德规范，查阅了金杜认为必须查阅的文件，包括发行人提供的有关政府部门的批准文件、有关记录、资料、证明，现行有关法律、行政法规、部门规章及其他规范性文件，并就本次发行上市有关事项向发行人及其高级管理人员做了必要的询问和讨论

4、。本法律意见书是依据本法律意见书出具之日以前已经发生或存在的事实和中国现行法律、行政法规、部门规章及其他规范性文件的有关规定发表法律意见。金杜仅就与发行人本次发行上市有关法律问题发表意见，而不对有关会计、审计、资产评估、内部控制等专业事项发表意见。在本法律意见书和为本法律意见书出具的北京市金杜律师事务所为中国工商银行股份有限公司A股配股发行并上市出具法律意见书的律师工作报告（以下简称“律师工作报告”）中对有关会计报告、审计报告和资产评估报告书中某些数据和结论的引述，并不视为金杜对这些数据、结论的真实性和准确性作出任何明示或默示保证。金杜并不具备核查和评价该等数据的适当资格。本法律意见书的出具已

5、得到发行人如下保证：发行人已经提供了金杜为出具本法律意见书所要求发行人提供的原始书面材料、副本材料、复印材料、确认函或证明。发行人提供给金杜的文件和材料是真实、准确、完整和有效的，并无隐瞒、虚假和重大遗漏之处，且文件材料为副本或复印件的，其与原件一致和相符。对于本法律意见书至关重要而又无法得到独立证据支持的事实，金杜依赖有关政府部门、发行人或其他有关单位出具的证明文件出具法律意见。金杜已严格履行法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对发行人的行为以及本次发行上市申请的合法、合规、真实、有效进行了充分的核查验证，保证本法律意见书和律师工作报告不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。金杜同意将本法

6、律意见书和律师工作报告作为发行人申请本次发行上市所必备的法律文件，与其他申报材料一起提交中国证监会审查，并依法对所出具的法律意见承担相应的法律责任。本法律意见书仅供发行人为本次发行上市之目的使用，不得用作任何其他目的。金杜同意发行人在其为本次发行上市所制作的中国工商银行股份有限公司A股配股说明书（申报稿）（以下简称“A股配股说明书”）中按照中国证监会的要求引用本法律意见书或律师工作报告的相关内容，但发行人作上述引用时，不得因引用而导致法律上的歧义或曲解，金杜有权对A股配股说明书的相关内容再次审阅并确认。金杜根据证券法、公司法等有关法律、法规和中国证监会有关规定的要求，按照律师行业公认的业务标准

7、、道德规范和勤勉尽责精神，对发行人提供的有关文件和事实进行核查和验证，现出具法律意见如下：本次发行上市的批准和授权2010年7月28日，发行人董事会会议审议通过了关于中国工商银行股份有限公司A股和H股配股方案的议案、关于A股和H股配股前公司滚存未分配利润的处置议案、关于中国工商银行股份有限公司A股和H股配股募集资金使用可行性分析报告的议案、关于中国工商银行股份有限公司前次募集资金使用情况报告的议案及关于召集2010年第二次临时股东大会、2010年第一次A股类别股东会议及2010年第一次H股类别股东会议的议案，发行人董事会同意将关于中国工商银行股份有限公司A股和H股配股方案的议案、关于A股和H股

8、配股前公司滚存未分配利润的处置议案、关于中国工商银行股份有限公司A股和H股配股募集资金使用可行性分析报告的议案及关于中国工商银行股份有限公司前次募集资金使用情况报告的议案提交发行人2010年第二次临时股东大会审议，将关于中国工商银行股份有限公司A股和H股配股方案的议案提交发行人2010年第一次A股类别股东会议及2010年第一次H股类别股东会议审议。2010年9月7日，发行人董事会会议审议通过了关于前次募集资金使用情况报告（A股可转换公司债券）的议案及关于延期召开2010年第二次临时股东大会、2010年第一次A股类别股东会议及2010年第一次H股类别股东会议的议案；2010年9月7日，中央汇金投

9、资有限责任公司（以下简称“汇金公司”）作为持有发行人约35.4%股份的股东，向发行人提交了关于中国工商银行股份有限公司前次募集资金使用情况报告（A股可转换公司债券）的议案，作为发行人2010年第二次临时股东大会的临时提案，发行人董事会决定将发行人2010年第二次临时股东大会、2010年第一次A股类别股东会议及2010年第一次H股类别股东会议延期至2010年9月21日召开，并同意将上述临时提案提交发行人2010年第二次临时股东大会审议。2010年9月21日，发行人召开2010年第二次临时股东大会、2010年第一次A股类别股东会议及2010年第一次H股类别股东会议。其中，2010年第二次临时股东大

10、会审议通过了关于中国工商银行股份有限公司A股和H股配股方案的议案、关于A股和H股配股前公司滚存未分配利润的处置议案、关于中国工商银行股份有限公司A股和H股配股募集资金使用可行性分析报告的议案、关于中国工商银行股份有限公司前次募集资金使用情况报告的议案及关于中国工商银行股份有限公司前次募集资金使用情况报告（A股可转换公司债券）的议案；2010年第一次A股类别股东会议及2010年第一次H股类别股东会议分别审议通过了关于中国工商银行股份有限公司A股和H股配股方案的议案。经金杜核查相关会议决议，发行人本次配股方案的主要内容包括：股票种类及每股面值本次配股种类为A股和H股，每股面值人民币一元。配股比例及

11、数量本次配股按每10股配售不超过0.6股的比例向全体股东配售，A股和H股配股比例相同，最终配股比例由股东大会授权董事会根据市场情况确定。本次A股配股采用代销的方式，H股配股采用包销的方式。A股和H股配股的股份数量分别以实施本次配股方案的A股股权登记日收市后的A股股份总数和H股股权登记日的H股股份总数为基数确定。若以发行人2010年7月28日的总股本334,018,850,026股为基数测算，则可配股份数量共计不超过20,041,131,000股，其中：A股可配股份数量不超过15,057,740,883股，H股可配股份数量不超过4,983,390,117股。最终配股数量由股东大会授权董事会在发行

12、前根据配股比例和发行人配股发行股权登记日收市后的股本结构计算确定。配股价格及定价依据本次配股价格根据刊登发行公告前A股和H股市场交易的情况以及发行人A股和H股二级市场价格，在不低于发行前发行人最近一期经境内审计师根据中国企业会计准则审计确定的每股净资产值的原则下，采用市价折扣法确定。最终配股价格由股东大会授权董事会根据市场情况确定。A股和H股配股价格经汇率调整后相同。配售对象本次配股A股配售对象为A股股权登记日收市后登记在册的发行人全体A股股东，H股配售对象为H股股权登记日确定的合资格的发行人全体H股股东。募集资金规模及用途本次配股募集资金总额拟不超过450亿元人民币（以下简称“元”），最终募

13、集资金规模由股东大会授权董事会按照实际发行时的配股价格和配股数量确定。本次配股募集资金在扣除相关发行费用后，将全部用于补充发行人的资本金。本次决议的有效期本次配股决议自发行人股东大会、A股类别股东会议和H股类别股东会议审议通过之日起十二个月内有效。根据有关法律、法规、规范性文件及公司章程的规定，金杜认为，上述股东大会、A股类别股东会议及H股类别股东会议已经依照法定程序作出批准本次发行上市的决议，会议决议的内容合法有效。发行人2010年第二次临时股东大会、2010年第一次A股类别股东会议及2010年第一次H股类别股东会议已授权董事会，并由董事会转授权董事长、副董事长、行长在股东大会审议通过的框架

14、和原则下，在本次配股决议有效期内，共同全权办理本次配股相关事宜，授权内容及范围包括但不限于：就本次配股事宜向境内外有关监管部门、机构、交易所等办理申请、审批、登记、备案、核准、同意等手续；制定和实施本次配股的最终方案，包括但不限于确定发行时间、配股比例及数量、配股价格、募集资金规模等与本次配股相关的一切事宜，并根据实施情况、市场条件、政策调整以及监管部门和交易所的意见，对本次配股方案进行相应的调整；签署、修改、递交、执行与本次配股有关的一切协议、合同和文件（包括但不限于保荐及承销协议、与募集资金相关的协议、公告、通函等）；在本次配股完成后，办理有关股份在上证所、香港联合交易所有限公司（以下简称

15、“香港联交所”）上市事宜；在本次配股完成后，根据本次配股情况修改公司章程中与本次配股及注册资本相关的条款，并办理公司章程修改的审批和工商备案、注册资本变更的审批和工商变更登记等相关事宜；办理与本次配股有关的其他事宜。根据有关法律、法规、规范性文件及公司章程的规定，金杜认为，上述授权范围、程序合法有效。根据中国银行业监督管理委员会（以下简称“中国银监会”）于2010年9月29日下发的中国银监会关于中国工商银行股份有限公司实行A股和H股配股的批复（银监复2010463号）（以下简称“中国银监会关于中国工商银行配股方案的批复”），中国银监会原则同意发行人A股和H股的配股方案，配股融资总额不超过450

16、亿元。根据中国银监会于2010年9月29日下发的中国银监会关于向中国工商银行股份有限公司出具监管意见书的函（银监函2010360号）（以下简称“中国银监会关于向中国工商银行出具监管意见书的函”），中国银监会对发行人截至2010年6月30日的基本情况出具了监管意见书。发行人本次发行尚待获得中国证监会核准；本次A股配股获配股份于上证所上市交易（以下简称“本次上市”）尚待获得上证所审核同意。综上，金杜认为，发行人本次发行上市已获得发行人内部必要的批准和授权以及中国银监会的批准，本次发行尚待获得中国证监会的核准，本次上市尚待获得上证所的审核同意。发行人本次发行上市的主体资格发行人系经中国银监会于200

17、5年10月26日下发的中国银行业监督管理委员会关于中国工商银行改制为股份有限公司的批复（银监复2005272号）批准，于2005年10月28日在中华人民共和国国家工商行政管理总局（以下简称“国家工商局”）登记注册的股份有限公司。发行人现持有中国银监会于2007年6月5日核发的中华人民共和国金融许可证（机构编码：B0001H111000001）（以下简称“金融许可证”）和国家工商局于2008年11月4日核发的经2009年度检验的企业法人营业执照（注册号：100000000003965）。根据中国证监会分别于2006年9月19日和2006年9月26日下发的关于同意中国工商银行股份有限公司发行境外上

18、市外资股的批复（证监国合字200621号）和关于核准中国工商银行股份有限公司首次公开发行股票的通知（证监发行字200685号），发行人首次公开发行了H股和A股。发行人首次公开发行的H股和A股已于2006年10月27日分别在香港联交所和上证所上市交易。据此，金杜认为，发行人系合法设立、有效存续且其所发行股票分别在香港联交所和上证所上市交易的股份有限公司，不存在根据法律、法规、规范性文件及公司章程的规定需要终止的情形，具备本次发行上市的主体资格。本次发行上市的实质条件本次发行上市符合证券法规定的相关条件经金杜核查，发行人已经依法设立了股东大会、董事会及其专门委员会、监事会及其专门委员会，选举了独立

19、董事、职工代表监事和外部监事，聘请了行长、副行长、首席风险官、董事会秘书等高级管理人员，具备健全且运行良好的组织机构，符合证券法第十三条第一款第（一）项之规定。根据发行人2007至2009年年度报告、2010年半年度报告及安永华明会计师事务所（以下简称“安永”）分别于2008年3月25日出具的2007年度审计报告（安永华明（2008）审字第60438506_A03号）、于2009年3月25日出具的2008年度审计报告（安永华明（2009）审字第60438506_A02号）及于2010年3月25日出具的2009年度审计报告（安永华明（2010）审字第60438506_A01号）（以下简称“200

20、9年审计报告”，以上合称“近三年审计报告”），发行人2007年度、2008年度、2009年度及2010上半年度实现的净利润分别为8,199,000万元、11,115,100万元、12,935,000万元及8,496,500万元（未经审计），具有持续盈利能力，财务状况良好，符合证券法第十三条第一款第（二）项之规定。根据发行人2007至2009年年度报告、2010年半年度报告、近三年审计报告及发行人承诺，发行人最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为，符合证券法第十三条第一款第（三）项和第五十条第一款第（四）项之规定。根据发行人于2010年3月25日出具的中国工商银行股份有限公司前次募集

21、资金使用情况报告及安永于2010年7月28日出具的前次募集资金使用情况报告及专项鉴证报告（安永华明（2010）专字第60438506_A09号），发行人对2006年首次公开发行A股和H股所募集资金，按照招股说明书所列资金用途使用，不存在擅自改变募集资金用途而未作纠正，或者未经股东大会认可的情形，符合证券法第十五条之规定。根据发行人现行有效的企业法人营业执照和公司章程，发行人本次发行完成前股本总额不少于3,000万元，符合证券法第五十条第一款第（二）项之规定。根据发行人2010年第二次临时股东大会、2010年第一次A股类别股东会议和2010年第一次H股类别股东会议相关决议并经金杜核查，发行人本次

22、发行完成前股本总额超过4亿元，本次发行完成后，发行人公开发行的股份仍然占本次发行完成后股份总数的10%以上，符合证券法第五十条第一款第（三）项之规定。本次发行上市符合管理办法规定的相关条件根据发行人2007至2009年年度报告、2010年半年度报告、发行人董事会关于2007年度至2009年度公司内部控制的自我评估报告、安永于2010年9月29日出具的内部控制审核报告（安永华明（2010）专字第60438506_A14号）、中国银监会关于向中国工商银行出具监管意见书的函及中国银监会对公司章程的核准文件和对发行人董事、监事和高级管理人员的任职资格核准文件并经金杜核查，发行人组织机构健全、运行良好，

23、符合以下要求，符合管理办法第六条之规定：现行公司章程经股东大会审议通过并经中国银监会核准，合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责；发行人内部控制制度健全，能够有效保证发行人运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性；内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近十二个月内未受到过上证所或香港联交所的公开谴责；发行人与汇金公司和中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）的人员、资产

24、、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理；最近十二个月内不存在违规对外提供担保的行为。根据发行人2007至2009年年度报告、2010年半年度报告及近三年审计报告并经金杜核查，发行人的盈利能力具有可持续性，符合以下要求，符合管理办法第七条之规定：最近三个会计年度连续盈利；业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于汇金公司和财政部的情形；现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化；高级管理人员和核心技术人员稳定，最近十二个月内未发生重大不利变化；发行人重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合

25、法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化；不存在可能严重影响发行人持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项；最近二十四个月内，发行人于2010年8月31日发行A股可转换公司债券（以下简称“可转债”），但不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。根据发行人2007至2009年年度报告、2010年半年度报告、近三年审计报告、发行人2007至2009年度股东年会批准的利润分配方案及发行人承诺并经金杜核查，发行人财务状况良好，符合以下要求，符合管理办法第八条和中国证监会关于修改上市公司现金分红若干规定的决定第三条之规定：会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定；最近三年及一期

26、财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；资产质量良好。不良资产不足以对发行人财务状况造成重大不利影响；经营成果真实，现金流量正常。营业收入和成本费用的确认严格遵循国家有关企业会计准则的规定，最近三年资产减值准备计提充分合理，不存在操纵经营业绩的情形；最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。根据发行人2007至2009年年度报告、2010年半年度报告、近三年审计报告及发行人承诺并经金杜核查，发行人最近三十六个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在以下重大违法行为，符合管理办法第九条之规定：违反证券法律、行政法规或规章，受到中国证监会

27、的行政处罚，或者受到刑事处罚；违反工商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或规章，受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚；违反国家其他法律、行政法规且情节严重的行为。根据发行人2010年第二次临时股东大会、2010年第一次A股类别股东会议和2010年第一次H股类别股东会议批准的本次发行上市方案、中国银监会关于中国工商银行配股方案的批复及A股配股说明书并经金杜核查，发行人符合以下要求，符合管理办法第十条之规定：本次发行募集的资金数额不超过发行人的需要量；本次发行募集资金扣除发行费用后将全部用于补充发行人资本金，符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定；本次发行不会与汇金

28、公司和财政部产生同业竞争或影响发行人经营的独立性；发行人制定了中国工商银行股份有限公司募集资金存储及使用管理办法，明确由董事会或董事会授权的相关人士批准开立专项账户，用于募集资金的存放。根据发行人全体董事、监事及高级管理人员对于A股配股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的声明、发行人2007至2009年年度报告、2010年半年度报告、其他法定信息披露文件、发行人董事会编制的中国工商银行股份有限公司前次募集资金使用情况报告（A股可转换公司债券）、安永出具的前次募集资金使用情况报告（A股可转换公司债券）及专项鉴证报告（安永华明（2010）专字第60438506_A13号）、发行人现

29、任董事及高级管理人员签署的向上证所提交的声明及承诺书及发行人承诺并经金杜核查，发行人不存在以下情形，符合管理办法第十一条之规定：本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；发行人最近十二个月内受到过上证所或香港联交所的公开谴责；发行人及汇金公司和财政部最近十二个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；发行人或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。根据发行人2010年第二次临时股东大会、2010年第一次A股类别股东会议和2010年第一次H

30、股类别股东会议批准的关于本次发行上市的方案、发行人于2010年9月21日在上证所网站发布的中国工商银行股份有限公司关于中华人民共和国财政部和中央汇金投资有限责任公司承诺认购配股股份的公告并经金杜核查，发行人符合以下要求，符合管理办法第十二条之规定：拟配售股份数量不超过本次发行前股本总额的百分之三十；控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；本次发行的A股配股部分采用证券法规定的代销方式发行。综上，金杜认为，发行人具备本次发行上市的实质条件。发行人的设立发行人的设立及改建为股份有限公司之前的历史沿革根据中华人民共和国国务院（以下简称“国务院”）于1983年9月17日下发的国务院关于中国

31、人民银行专门行使中央银行职能的决定（国发1983146号），国务院批准“成立中国工商银行，承担原来由人民银行办理的工商信贷和储蓄业务”。根据国家工商局于1985年11月22日向发行人核发的中华人民共和国营业执照（注册号：工商企内字01396号），发行人成立时注册资本为“人民币壹佰捌拾肆亿肆仟玖佰万元”（184.49亿元）；董事长为“朱田顺”，总经理为“张肖”，副总经理为“田同五、尹志海、黄玉峻”；住所为“北京市西城区三里河月坛南街三十二号”；经营范围为：“办理城镇储蓄、吸收企业存款、对工商企业流动资金贷款管理、办理国营、集体工商业技术改造贷款、开展信托、租赁、现金、工资基金管理、办理结算、汇兑

32、、代理业务”。根据中国人民银行（以下简称“人民银行”）于1989年11月15日下发的关于中国工商银行章程的批复（银复1989295号），发行人制订的中国工商银行章程业经人民银行批准。根据人民银行向发行人核发的经营金融业务许可证（银金管字第01-0001号），发行人已于1984年1月1日被批准经营金融业务。经过历次注册资本变更，至发行人改建为股份有限公司之前，发行人的注册资本为1,710.24亿元，发行人持有国家工商局于2004年5月11日核发的企业法人营业执照（注册号1000001000396）及中国银监会于2003年7月1日核发的金融许可证（机构编码：B10111000H0001）。据此，发

33、行人在改建为股份有限公司之前，为一家经国务院批准设立、持有有效的企业法人营业执照和金融许可证并合法有效存续的国有商业银行。发行人改建为股份有限公司根据中国银监会于2005年10月26日下发的中国银行业监督管理委员会关于中国工商银行改制为股份有限公司的批复（银监复2005272号），发行人已经取得中国银监会对其改制为股份有限公司的批准。中国银监会于同日向发行人核发了金融许可证（机构编码：B10111000H0001）。国家工商局于2005年10月28日向发行人换发了企业法人营业执照（注册号：1000001000396），发行人名称变更为“中国工商银行股份有限公司”。金杜认为，发行人依法改建为股份

34、有限公司。发行人的独立性发行人的业务根据发行人现持有的金融许可证、企业法人营业执照、发行人2007至2009年年度报告、2010年半年度报告及近三年审计报告并经金杜核查，金杜认为，截至本法律意见书出具之日，发行人的业务独立。发行人的资产除本法律意见书第十章“发行人的主要财产”所述的土地和房屋的权属瑕疵外，发行人合法拥有与其业务经营有关的土地、房屋以及注册商标、专利、著作权和域名等知识产权的所有权或使用权。金杜认为，截至本法律意见书出具之日，发行人的资产独立完整。发行人的人员根据发行人2009年年度报告、2010年半年度报告及发行人现任高级管理人员签署的向上证所提交的声明及承诺书并经金杜核查，金

35、杜认为，截至本法律意见书出具之日，发行人的人员独立。发行人的财务根据发行人提供的财务会计制度文件并经金杜核查，金杜认为，截至本法律意见书出具之日，发行人的财务独立。发行人的机构根据公司章程、发行人2009年年度报告及2010年半年度报告并经金杜核查，金杜认为，截至本法律意见书出具之日，发行人的机构独立。综上，金杜认为，发行人的业务、资产、人员、财务、机构独立，具有面向市场自主经营的能力。发起人或股东股东情况根据发行人2010年半年度报告，截至2010年6月30日，发行人股东总数1,359,853户，其中包括A股股东1,197,973户，H股股东161,880户。发行人的发起人及控股股东汇金公司

36、是发行人的发起人。根据发行人2010年半年度报告并经金杜核查，截至2010年6月30日，汇金公司持有发行人约35.4%的股份，为发行人的控股股东。根据发行人2009年年度报告及其他法定信息披露文件，汇金公司成立于2003年12月16日，是依据公司法由国家出资设立的国有独资公司。汇金公司目前是中国投资有限责任公司（以下简称“中投公司”）的全资子公司，根据国务院授权对国有重点金融企业进行股权投资，以出资额为限代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人义务，实现国有金融资产保值增值。汇金公司不开展其他任何商业性经营活动，不干预其控股的国有重点金融企业的日常经营活动。根据汇金公司的企业法

37、人营业执照（注册号：100000000038533），汇金公司的法定代表人为楼继伟，注册资本为552,116,627,183.88元，经营范围为：一般经营项目：接受国家授权，对国有重点金融企业进行股权投资。财政部是发行人的发起人。根据发行人2010年半年度报告并经金杜核查，截至2010年6月30日，财政部持有发行人约35.3%的股份，为发行人的控股股东。根据发行人2009年年度报告及其他法定信息披露文件，财政部是国务院的组成部门，主管国家财政收支、财税政策等事宜。金杜认为，发行人的发起人和控股股东具有法律、法规和规范性文件规定的担任发行人股东的资格。发行人的股本及其演变发行人改建为股份有限公司

38、时的股本根据财政部于2005年10月21日下发的财政部关于中国工商银行国有股权管理方案的批复（财金200595号）及根据中国银监会于2005年10月26日下发的中国银行业监督管理委员会关于中国工商银行改制为股份有限公司的批复（银监复2005272号），发行人改建为股份有限公司时的股权设置、股本结构如下：股东所持股份数（股）持股比例（%）股份性质财政部124,000,000,00050国家股汇金公司124,000,000,00050国家股合计248,000,000,000100经金杜核查，金杜认为，发行人设立时的股权设置、股本结构合法有效，产权界定和确认不存在纠纷及风险。发行人历次股权变动引进境

39、外战略投资者发行人改建为股份有限公司后，经发行人2006年度第一次临时股东大会批准，并经中国银监会于2006年3月15日下发的中国银行业监督管理委员会关于中国工商银行引入高盛投资团作为战略投资者的批复（银监复200655号）批准，高盛集团（The Goldman Sachs Group, Inc.）、安联集团（Allianz Aktiengesellschaft）通过其全资附属的德累斯顿卢森堡银行（Dresdner Bank Luxembourg S. A.）和美国运通公司（American Express Company）作为战略投资者出资37.822亿美元购买发行人新发行股份。其中，高盛集

40、团出资25.822亿美元，购买发行人股份16,476,014,155股，安联集团通过其全资附属的德累斯顿卢森堡银行出资10亿美元，购买发行人股份6,432,601,015股，美国运通公司出资2亿美元，购买发行人股份1,276,122,233股。根据安永于2006年4月28日出具的安永华明（2006）验字第244770-02号验资报告，截至2006年4月28日，发行人已收到上述境外战略投资者缴纳的新增注册资本合计24,184,737,403元，全部为货币资金。向全国社会保障基金理事会（以下简称“社保基金”）定向发行新股经发行人2006年度第三次临时股东大会批准，并经中国银监会于2006年6月27

41、日下发的关于中国工商银行吸收全国社会保障基金理事会投资入股的批复（银监复2006191号）批准，社保基金出资18,028,148,012元购买发行人新发行股份。其中，100亿元由社保基金以现金方式出资，8,028,148,012元由财政部委托社保基金以土地使用权出让金部分作价出资，社保基金购买发行人股份共计14,324,392,623股。根据安永于2006年6月29日出具的安永华明（2006）验字第244770-03号验资报告，社保基金已向发行人全额缴付出资。首次同时公开发行A股及H股并上市根据发行人2006年4月28日2006年度第二次临时股东大会决议和2006年7月31日2006年度第四次

42、临时股东大会决议，发行人股东大会批准了发行人A股及H股首次同时公开发行并上市的方案以及授权董事会全权处理与首次公开发行上市有关的事项。根据中国银监会于2006年8月17日下发的中国银行业监督管理委员会关于中国工商银行境内外公开发行上市有关事宜的批复（银监复2006251号）以及2006年9月5日下发的中国银行业监督管理委员会关于核准中国工商银行股份有限公司章程的批复（银监复2006279号），中国银监会批准了发行人首次同时公开发行A股及H股并上市的方案以及募集资金用途，核准了发行人为首次公开发行A股及H股而修订的公司章程。根据财政部于2006年8月18日下发的关于中国工商银行国有股减持方案的批

43、复（财金函2006166号），发行人已取得财政部对于首次公开发行H股所涉有关国有股减持方案的核准。根据中国证监会于2006年9月19日下发的关于同意中国工商银行股份有限公司发行境外上市外资股的批复（证监国合字200621号）以及于2006年9月26日下发的关于核准中国工商银行股份有限公司首次公开发行股票的通知（证监发行字200685号），中国证监会同意发行人发行不超过407亿股的H股，并核准发行人发行不超过149.5亿股的A股。发行人完成首次公开发行A股及H股并全额行使A股和H股超额配售选择权后，股份总数增加至334,018,850,026股，其中A股250,962,348,064股，H股83

44、,056,501,962股。根据安永于2006年12月15日出具的安永华明（2006）验字第244770-07号验资报告，截至2006年12月15日止，发行人已全额收到首次公开发行A股及H股的募集资金。根据中国银监会于2007年2月3日下发的中国银监会关于中国工商银行变更注册资本及修改公司章程的批复（银监复200740号），中国银监会同意发行人注册资本变更为334,018,850,026元，同意发行人公司章程的相关修改。根据国家工商局于2007年4月3日核发的发行人的企业法人营业执照，上述注册资本变更已办理了变更登记手续。经金杜核查，金杜认为，发行人上述股权变动合法、合规、真实、有效。发行人于

45、2010年8月31日公开发行了250亿元可转债。根据可转债发行条款，可转债自2011年3月1日至2016年8月31日期间将可以转换为A股，因此，发行人股份将会因为可转债转换为A股而增加。根据发行人2010年半年度报告，截至2010年6月30日，发行人的发起人股东汇金公司和财政部所持股份未设置质押。发行人的业务发行人的经营范围和经营方式根据发行人现持有的国家工商局于2008年11月4日核发的经2009年度检验的企业法人营业执照（注册号：100000000003965），发行人经营范围为：许可经营项目：办理人民币存款、贷款；同业拆借业务；国内外结算；办理票据承兑、贴现、转贴现；各类汇兑业务；代理资

46、金清算；提供信用证服务及担保；代理销售业务；代理发行、代理承销、代理兑付政府债券；代收代付业务；代理证券资金清算业务（银证转账）；保险兼业代理业务（有效期至2010年10月14日）；代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务；保管箱服务；发行金融债券；买卖政府债券、金融债券；证券投资基金、企业年金托管业务；企业年金受托管理服务、年金账户管理服务；开放式基金的注册登记、认购、申购和赎回业务；资信调查、咨询、见证业务；贷款承诺；企业、个人财务顾问服务；组织或参加银团贷款；外汇存款；外汇贷款；外币兑换；出口托收及进口代收；外汇票据承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行、代理发行、买卖或代理买卖股票

47、以外的外币有价证券；自营、代客外汇买卖；外汇金融衍生业务；银行卡业务；电话银行、网上银行、手机银行业务；办理结汇、售汇业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。一般经营项目：无。根据发行人及境内各分支机构的金融许可证、发行人企业法人营业执照及境内各分支机构的营业执照、人民银行、中国银监会、中国保险监督管理委员会会、国家外汇管理局及上述机构的派出机构等对发行人业务的批准或备案文件、发行人总行相关业务授权文件及发行人向相关监管机构提交的报告并经金杜核查，发行人及其境内分支机构的经营范围和经营方式符合中华人民共和国商业银行法（以下简称“商业银行法”）及其他法律、法规和规范性文件的规定，具体情况

48、如下：金融许可证截至本法律意见书出具之日，7家发行人境内分支机构因机构升格、更名等原因正在办理新的金融许可证。除上述情况外，发行人总行及其他境内分支机构均已经取得中国银监会及其派出机构核发的金融许可证。发行人已承诺将督促其分支机构尽快办理上述金融许可证。金杜认为，上述发行人境内分支机构办理新的金融许可证不存在实质性法律障碍。发行人总行、境内一级分行及境内直属分行取得金融许可证的情况详见律师工作报告附件一。营业执照截至本法律意见书出具之日，72家发行人境内分支机构因机构升格、更名、迁址等原因正在办理新的营业执照，123家发行人境内分支机构的营业执照因正在办理新的执照、当地工商行政管理部门未能及时

49、受理等原因尚未经2009年度检验。除上述情况外，发行人已经取得国家工商局核发的经2009年度检验的企业法人营业执照，其他境内分支机构均已经取得各地工商行政管理部门核发的经2009年度检验的营业执照。发行人已承诺将督促其分支机构尽快办理新的营业执照及2009年度检验。金杜认为，上述发行人境内分支机构办理新的营业执照或办理2009年度检验不存在实质性法律障碍。发行人总行、境内一级分行及境内直属分行取得的经2009年度检验的企业法人营业执照或营业执照的情况详见律师工作报告附件一。结汇、售汇业务及/或其他外汇业务截至本法律意见书出具之日，经营结汇、售汇业务及/或其他外汇业务的发行人总行及境内分支机构均

50、已经取得外汇管理部门关于其经营结汇、售汇业务及/或其他外汇业务的批准、备案或其他相关证明文件。保险兼业代理许可证截至本法律意见书出具之日，314家经营保险兼业代理业务的发行人境内分支机构正在办理新的保险兼业代理许可证，其中149家系因原许可证到期正在统一办理换证手续，其余165家系因机构升格、更名、增加业务范围等原因正在办理新的保险兼业代理许可证。除上述情况外，经营保险兼业代理业务的发行人总行及其他境内分支机构均已经取得保险监督管理部门核发的保险兼业代理许可证。发行人已承诺将督促其分支机构尽快办理上述保险兼业代理许可证。金杜认为，上述发行人境内分支机构办理新的保险兼业代理许可证不存在实质性法律

51、障碍。境外业务根据发行人2009年年度报告、2010年半年度报告及发行人提供的相关批准文件并经金杜核查，截至本法律意见书出具之日，发行人在中国境外共有13家直接持股的全资、控股或参股公司及12家分行，该等机构均取得了境内相关监管部门的批准，具体情况如下：序号机构类型机构名称国家/地区境内批准文件全资、控股或参股公司中国工商银行（阿拉木图）股份公司（以下简称“工银阿拉木图”）哈萨克斯坦银复1992312号中国工商银行（亚洲）有限公司（以下简称“工银亚洲”）香港银复200029号工银国际控股有限公司（以下简称“工银国际”）香港银复2002118号中国工商银行（伦敦）有限公司（以下简称“工银伦敦”）

52、英国银复2002199号中国工商银行卢森堡有限公司卢森堡银监复200569号中国工商银行（莫斯科）股份公司（以下简称“工银莫斯科”）俄罗斯银监复2005143号中国工商银行（印度尼西亚）有限公司印度尼西亚银监复200749号中国工商银行（中东）有限公司（以下简称“工银中东”）阿拉伯联合酋长国银监复2007414号全资、控股或参股公司中国工商银行（澳门）股份有限公司（以下简称“工银澳门”）澳门银监复200823号标准银行集团有限公司（以下简称“南非标准银行”）南非银监复200844号中国工商银行（马来西亚）有限公司（以下简称“工银马来西亚”）马来西亚银监复2009255号中国工商银行（加拿大）有

53、限公司（以下简称“工银加拿大”）加拿大银监复2009248号中国工商银行（泰国）股份有限公司（以下简称“工银泰国”）泰国银监复2009554号分行新加坡分行新加坡银复1992338号香港分行香港银复1995387号首尔分行韩国银复1997352号东京分行日本银复1997375号法兰克福分行德国银复1998355号卢森堡分行卢森堡银复1999134号釜山分行韩国银复200254号纽约分行美国银监复200736号悉尼分行澳大利亚银监复2007226号 多哈分行卡塔尔银监复2007414号河内分行越南银监复200866号阿布扎比分行阿拉伯联合酋长国银监复2009142号根据发行人境外律师出具的法律意

54、见及发行人承诺，发行人已经设立的境外全资、控股或参股公司和分支机构已根据当地法律合法设立并有效存续，并均已根据当地法律取得开办业务必要的牌照、许可或批准。业务变更根据中国银监会和其他相关中国政府部门的核准或备案文件及发行人向该等部门提交的报告，2007年1月1日至2010年6月30日期间，发行人新增主要业务有18项，均为与商业银行日常经营有关的业务。金杜认为，发行人该等新增业务不构成重大业务变更。主营业务根据发行人2007至2009年年度报告、2010年半年度报告及近三年审计报告并经金杜核查，金杜认为，发行人的主营业务突出。持续经营根据发行人最新经年检的企业法人营业执照、发行人2009年年度报

55、告、2010年半年度报告及2009年审计报告并经金杜核查，金杜认为，发行人的主要财务指标良好，不存在不能支付到期债务的情况，发行人依法存续，不存在影响其持续经营的法律障碍。关联交易及同业竞争关联交易关联方类别根据公司法、上海证券交易所股票上市规则、商业银行与内部人和股东关联交易管理办法（中国银监会令2004年第3号）、企业会计准则第36号关联方披露（财会20063号）等法律法规及中国工商银行股份有限公司关联交易管理基本规范（试行）的有关规定，截至本法律意见书出具之日，发行人的关联方包括以下类别：关联自然人发行人的内部人，即发行人的董事、监事、总行及分行的高级管理人员；有权决定或者参与发行人授信

56、和资产转移的其他人员；发行人的主要自然人股东，即持有或控制发行人5%以上股份或表决权的自然人股东；自然人股东的近亲属持有或控制的股份或表决权应当与该自然人股东持有或控制的股份或表决权合并计算；发行人的内部人和主要自然人股东的近亲属，包括其父母、配偶、兄弟姐妹及其配偶、成年子女（亲生或领养）及其配偶、配偶的父母、配偶的兄弟姐妹及其配偶、父母的兄弟姐妹及其配偶、父母的兄弟姐妹的成年子女及其配偶；发行人的关联法人或其他组织的控股自然人股东、董事、关键管理人员；本项所指关联法人或其他组织不包括第（a）至（c）项所列人员直接、间接、共同控制或可施加重大影响的法人或其他组织；发行人子公司的董事、监事以及行

57、政总裁；根据银行业监督管理机构或发行人股票上市地证券监管机构及证券交易所有关规定认定的、对发行人有重大影响的其他自然人。关联法人或其他组织发行人的主要非自然人股东，即能够直接、间接、共同持有或控制发行人5%以上股份或表决权的非自然人股东；与发行人同受某一法人直接、间接控制的法人或其他组织；以上关联法人控股30%以上的公司以及持有以上关联法人50%以上股权的公司；不包括在香港联交所上市的公司的任何全资附属公司（无论直接或者间接持有）；发行人控股50%以上的子公司的持股10%以上的他方股东；不包括在香港联交所上市的公司的任何全资附属公司（无论直接或间接持有）；符合以下条件的发行人非全资附属公司：发

58、行人的任何关联方在该非全资附属公司任何股东大会上有权行使或控制行使10%或以上的表决权，不包括在香港联交所上市的公司的任何全资附属公司（无论直接或间接持有）；发行人的合营企业、联营企业；发行人的内部人与主要自然人股东及其近亲属直接、间接、共同控制或可施加重大影响的法人或其他组织；其他可直接、间接、共同控制发行人或可对发行人施加重大影响的法人或其他组织；根据法律法规、监管规章、银行业监督管理机构或发行人股票上市地证券监管机构及证券交易所有关规定认定为发行人关联方的其他法人或其他组织。根据发行人2010年半年度报告并经金杜核查，截至2010年6月30日，汇金公司持有发行人约35.4%的股份，为发行

59、人的控股股东。根据中国工商银行股份有限公司首次公开发行股票（A股）招股说明书、发行人2009年年度报告及其他法定信息披露文件，汇金公司是依据公司法由国家出资设立的国有独资公司，目前是中投公司的全资子公司，根据国务院授权对国有重点金融企业进行股权投资，以出资额为限代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利并履行出资人义务，实现国有金融资产保值增值。汇金公司不开展其他任何商业性经营活动，不干预其控股的国有重点金融企业的日常经营活动。由于汇金公司的特殊性质和职能，因此，不将汇金公司及其控制的其他企业视为发行人关联方。根据发行人2010年半年度报告并经金杜核查，截至2010年6月30日，财政部持有发

60、行人约35.3%的股份，为发行人的控股股东。根据中国工商银行股份有限公司首次公开发行股票（A股）招股说明书、发行人2009年年度报告及其他法定信息披露文件，财政部是国务院的组成部门，主管国家财政收支、财税政策等事宜。由于财政部属于政府机构，因此，不将财政部及其控制的其他企业视为发行人关联方。根据发行人2010年半年度报告并经金杜核查，截至2010年6月30日，发行人没有其他持有发行人5%以上股份的关联方。重大关联交易根据发行人提供的相关董事会会议文件、发行人2007至2009年年度报告、2010年半年度报告、其他法定信息披露文件及近三年审计报告并经金杜核查，发行人近三年不存在根据有关法律、法规