产业基金模式介绍~~课件

1、产业基金简析第一部分 产业基金发展现状第二部分 中国特色产业基金模式第三部分 案例分析第1页，共28页。据清科数据库收录基金统计，截至2012年末，中国各地已发起成立产业基金560支 ，其中376支基金已有资金到位。第2页，共28页。清洁技术作为传统热门吸金行业以97支产业基金位列第一，主要涉及的子产业基金有环保和新能源等，但由于近两年清洁技术行业进入瓶颈期，所募基金数较2010年以前有所下降。第3页，共28页。此外，随着国家对战略新兴产业的大力推进，一些拥有重要战略意义的领域也出现了产业基金的身影，例如先进制造/高端装备领域、航空航天领域、船舶海洋领域、军工领域、基础设施领域等。这些基金的发

2、起人多为政府背景或者大型央企，目标规模也比较庞大。第4页，共28页。从募集金额上看，文化产业成为近来最热概念，共吸引超过600.00亿元人民币的资金，排名第一。矿产及能源产业也因受到经济下行的影响而走热，共募集到位545.56亿元资金。清洁技术则以520.17亿元排在第三位。第5页，共28页。此外，随着国家对战略新兴产业的大力推进，一些拥有重要战略意义的领域也出现了产业基金的身影，例如先进制造/高端装备领域、航空航天领域、船舶海洋领域、军工领域、基础设施领域等。这些基金的发起人多为政府背景或者大型央企，目标规模也比较庞大。第6页，共28页。可以看出这三种产业基金的吸金能力明显高于其他行业，也正

3、好代表了消费、基础、发展三个大的产业投资方向。第7页，共28页。产业基金简析第一部分 产业基金发展现状第二部分 中国特色产业基金模式第三部分 案例分析 第8页，共28页。行业类产业基金地域类产业基金综合类产业基金123第9页，共28页。一 行业类产业基金投资对象为某一特定行业投资机构所擅长的领域组建专业团队重点关注特定行业并在其细分行业中形成竞争优势整合产业链上下游第10页，共28页。一 行业类产业基金经典案例中国航空产业基金中国文化产业基金九鼎矿业基金第11页，共28页。二 地域类产业基金专注某一地方发展，以某些特定地域中的企业作为投资对象LP为区域的政府财政、企业及自然人地域型产业基金的发

4、起人通常与当地政府有很紧密的联系搭建区域内投融资平台、扶持当地中小企业发展的作用第12页，共28页。二 地域类产业基金经典案例黄河三角洲产业投资基金建银国际所管理的皖江城市带承接产业转移投资基金第13页，共28页。三 综合类产业基金渤海产业投资基金中信产业基金招商湘江产业基金 这种基金并不局限于某一行业或地域，而是广泛关注全国各地具有高增长潜力的未上市企业第14页，共28页。产业基金简析第一部分 产业基金发展现状第二部分 中国特色产业基金模式第三部分 案例分析第15页，共28页。 已在国家发改委备案的股权投资企业 全国社保基金和保险资金的管理资格 已发起设立四支产业投资基金，并管理着六支股权投

5、资成长基金 大消费类(大农业)投资：如贵州仁怀酱香酒产业投资基金; 战略性新兴产业投资：如蓝色经济区产业投资基金、北斗产业投资基金 先进制造业投资：如深圳中科明石股权投资基金山东省政府、贵州省仁怀市政府等正大集团、中国航天科技集团公司、中国科学院深圳先进技术研究院领域一 明石投资概况资质资源第16页，共28页。二 产业基金增值服务九鼎商学院：为企业家创建了一个高端群人群学习和交流的平台中国蓝色经济区产业投资基金与山东海洋投资有限公司、正大环球投资有限公司共同发起设立基金总规模为300亿元人民币北斗产业投资基金解放军总参谋部的支持和指导基金总规模为300亿元人民币中科明石产业投资基金中国科学院深

6、圳先进技术研究院联基金总规模：20亿元人民币 贵州仁怀酱香酒产业投资基金贵州省仁怀市政府基金总规模：500亿元人民币第17页，共28页。三 投资特点产业阶段投资法初始期第一个阶段产业处于供不应求的状态能够供应产品的厂商能很快获得暴利投资此阶段需要眼光，判断谁是最后的赢家扩张期第二阶段供给量增加，但供给超过需求增长速度控制成本就成为关键投资低成本企业成熟期第三阶段寡头竞争/垄断竞争企业不多，成本、规模和市场占有率都比较接近成本控制等核心竞争力预期收益率逐渐减小第18页，共28页。一 明石投资蓝色产业基金与酱香酒产业基金蓝色产业基金 山东省政府发起，山东沿海七市建立蓝色经济区，专注于海洋经济的产业

7、投资基金 以海洋经济产业为主，兼顾其他行业 关注重资产、强周期的产业和项目，考虑某个产业的未来发展，注重提升全产业链价值、政府公共投资的杠杆基金 采用“参、控、购、并”结合的手段，培育壮大战略性海洋产业酱香酒产业基金 贵州省委、省政府提出的“一看三打造”发展目标 全产业链投资原酒收储、优秀酒企股权和平台公司等三大方向 白酒产业转型升级、整体打造传统酱香白酒品牌、提高产品核心竞争力和建设全国优质酱香白酒基地 股权投资20%，60%以上的资金量将投入酒的收储中，其余部分资金用于酒类地方标准的制定及建立白酒交易所。第19页，共28页。基金条款基本信息基金名称：九鼎矿业基金基金规模：10亿基金期限：运

8、行期限5年，注册期限7年投资管理投资比例：单个项目不超过基金规模的20%投资范围：70%以上投资于成熟期企业，成长期企业和并购投资不超过30%70%投资于矿业，30%投资于其他行业投资决策：出资额3000万元及以上的LP组成咨询委员会，最少7人注：以上概要仅供参考，具体条款以合伙协议为准第20页，共28页。投资标准储量大型以上手续合法最近一年盈利超过5000万元投资范围全矿种覆盖全产业链覆盖投资退出IPO上市退出为主以国内A股上市为主，兼顾香港上市投资阶段投资成熟矿业企业股权不投资单纯的矿藏不做风险勘查项目投资矿业投资标准第21页，共28页。矿业团队项目储备丰富：通过九鼎内部评审的项目10多个

9、，拟投资总额30多亿，进行过详细尽调的项目30多个，正在接洽的项目100多个项目来源稳定：掌握了多个省份的所有探矿权、采矿权信息；九鼎的项目开发体系持续贡献国土资源行政系统与国家和省国土资源行政部门长期交往与各省地质勘查局、核工业地勘局、有色地勘局等有着密切的关系队伍庞大：200多名专家深入本土：各地区地勘单位或地勘局的总工和高工经验丰富：众多享受国家津贴的教授级高工关系紧密：均为九鼎矿业团队成员的自身同学资源等，不通过外部中介机构联系明星领队：吕广丰，地质勘查学士（原成都地质学院），经济学硕士（南开大学）。曾任职于中国地质矿产部政策法规司，参与起草了矿产资源法及配套法规。已主导了中盛资源、宝

10、山矿业、华冶矿建、川恒化工等多个项目的投资专业成员：矿业基金专业投资人员14人，均来自于地质、采选冶、投投资、政策研究等专业专业团队外部顾问项目储备行政资源第22页，共28页。23矿业增值服务协助评审及备案：矿产资源储量评审及备案矿产资源开发利用方案评审及备案土地复垦方案评审及备案地质灾害治理方案评审及备案等 加快办证：探矿权证采矿权证协助申请勘查基金：国家地质勘查基金省地质勘查基金其他国内外勘查补助资金协助申请国土部门资金： 矿山生态环境保护资金 矿山综合利用资金 矿山地质灾害治理及保护资金 协助寻找项目： 股权并购 资产收购矿业增值服务其他：协助加快环评审查资源税费筹划第23页，共28页。

11、云南宏盛锦盟企业集团云南最大的硅材料生产企业广州宝山铁矿冶炼有限公司华南地区最大的铁矿、锡矿企业辽宁天和科技股份有限公司中国最大的预溶型冶金辅料生产商四川川恒化工股份有限公司磷矿资源最丰富的民营磷化工企业部分已投矿业企业中盛资源控股有限公司山东地区最大的钛铁矿生产企业浙江华冶矿建集团有限公司中国最大的民营矿建企业之一第24页，共28页。三 中信管理绵阳科技城产业投资基金基本情况第25页，共28页。三 中信管理绵阳科技城产业投资基金基本情况第26页，共28页。三 中信管理绵阳科技城产业投资基金基本情况第27页，共28页。三 中信管理绵阳科技城产业投资基金模式特点市场化运作中信证券内部和外部两个渠道按照市场化的原则招聘市场化的原则控制投资和运营风险地方政府支持但不干预基金运作广泛的项目资源中信证券强大的投行网络