投资经营分析报告模版(PPT-48页)课件

1、投资股份有限公司xxx年x季度经营分析 xxxx年xx月xxx日 1一季度经营分析3. 关键因素分析4. 二季度经营预测2.1 各控股公司三张报表分析2.4 竞争分析2. 经营分析2.3 内部对比分析4.1 控股子公司14.2 控股子公司2 1.2 报表体系介绍1.1 分析范围说明1.背景说明 本报告的内容结构3.1 并购13.2 并购23.3 并购33.5 财务升级3.4 资产清理2.2 股份公司分析5、并购项目专题报告并购项目1、2、32.5 人力和研发21.1 经营分析的重点范围总公司（合并）总公司（管理本部）控股子公司1控股自公司231.2 财务报告管理体系4一季度经营分析3. 关键因

2、素分析4. 二季度经营预测2.1 各控股公司三张报表分析2.4 竞争分析2. 经营分析2.3 内部对比分析4.1 控股公司14.2 控股公司2 1.2 报表体系介绍1.1 分析范围说明1.背景说明 本报告的内容结构3.1 项目1并购3.2 其他项目并购3.3 项目2并购3.5 财务升级3.4 原有资产清理2.2 股份公司分析5、并购项目专题报告并购项目1并购项目22.5 人力和研发5固定资产价值树影响方面销售费用财务费用无形资产库存应收帐款净资产收益率净利润净资产销售收入产品成本费用营运资金+管理费用税收现金和存款+2.1 2002年一季度经营分析（三张报表分析） 2.1.1 控股公司1 一季

3、度价值树分析预算实际数单位：万元毛利率对比结论：62.1.2 控股公司1一季度损益表分析72.1.2.1 一季度各月份销售收入情况 单位：万元82.1.2.2 一季度产品销售收入构成比例单位：万元9区域全年预算一季度完成累计完成比率东北大区800万118.1万14.8华北、山东大区2200万271.44万12.34华东大区2200万301.8万13.72西北地区400万9万2.3华南大区2200万83.9万3.8 西南大区950万122.9万12.94%京津地区2000万309.6万15.48% 合 计10750万1222.7万11.37%2.1.2.3 大区一季度销售收入偏差分析10因素树影

4、响方面16331223销售收入2.1.2.4 控股公司1销售收入一季度分析结论：BAMSBAMS是电信增值类产品，主要用在小区和驻地网接入，驻地网接入是电信部门开放运营业务中增值业务的尝试，目前刚起步；BAMS产品处于用户试用阶段，尚未实现销售收入。该产品核心技术为瑞斯康达公司从尤里维斯公司购买，产品功能需进一步消化、完善、定型，目前先在用户中试用，为下一步正式销售打好基础，故未开始实现销售；2610RC系列产品价格销售量13721223价格基本维持不变季节性影响，略低于预算预算实际数112.1.2.5 一季度生产成本显著下降的几种典型产品122.1.2.6 一季度制造费用明细132.1.2.

5、7 控股公司1一季度成本分析生产成本材料成本制造费用积极的屯货政策，有效降低材料成本实施ISO9002和精细化管理，合理控制制造费用预算实际数142.1.2.8 一季度毛利率分析一季度毛利趋势分析152.1.2.9 控股公司1营业费用分析营业费用（2002年一季度）单位：万元162.1.2.10 营业费用明细（2002年一季度）17管理费用（2002年一季度）2.1.2.11 控股公司1管理费用分析单位：万元182.1.2.12 管理费用明细（2002年一季度）192.1.2.13 管理费用明细（2002年一季度）（续）20财务费用（2002年一季度）2.1.2.14 控股公司1财务费用分析单

6、位：万元212.1.2.15 财务费用明细（2002年一季度）22销售费用财务费用三项费用管理费用2.1.2.16 控股公司1费用分析小结116217305197151538314一季度销售费用低于预算101万元一季度管理费用低于预算108万元，主要为公司实行精细化管理所致。短期借款低于预算所致。小结：一季度三项费用累计低于预算224万元，直接增加利润224万元。预算实际数232.1.2.17 控股公司1损益评价净利润销售收入产品成本及附加三项费用税收538314目前执行7.5%所得税率。结论：销售收入低于预算410万元，偏差率为25%，主要在于BAMS未实现销售；采用 适度的屯货政策，降低材

7、料成本；合理控制三项费用；净利润超出预算252万元。80332预算实际数242.1.3 控股公司1的2002年一季度资产负债表单位：万元252.1.3.1 一季度资产分析资产单位：万元262.1.3.1.1 一季度应收账款分析应收账款前十名客户情况表 客户名称金额账龄黑龙江哈尔滨电信 1,781,200.00 半年内山东淄博电信 1,416,300.00 半年内山东胜利油田 1,363,300.00 半年内辽宁鞍山电业（代理商） 931,600.00 半年内山西太原电信 706,000.00 半年内重庆信息港 675,050.00 半年内山东威海电信 583,350.00 半年内重庆贝特计算机

8、系统工程有限公司(代理商) 539,610.00 半年内江苏南京有线 534,950.00 半年内安徽合肥西子(代理商) 514,184.00 半年内占应收账款总额43.7%半年内一年内二年内二年以上合计金额17921201001922比例93.72%5.8%0.48%0100%企业应收账款中，半年以内应收账款占93.72%，达到公司年度经营计划的要求。 上表数据表明，企业重大客户信誉良好（代理商几乎都是当地电信部门核心层人员所指定的）。 单位：万元单位：元272.1.3.1.2 一季度存货结构分析表中数据显示，本月存货占用资金3212万元，期初数为3242。存货主要为A类材料和产成品，占存货

9、总额的80.5%。金额比例原材料14074855.9343.82%材料A10350555.0332.22%材料B2126702.286.62%材料C1597598.624.97%库存商品15915876.8349.55%产成品15510424.0848.28%备件280469.830.87%外购商品124982.920.39%委托加工材料1697940.295.29%低值易耗品28083.780.09%生产成本406084.021.26%合计32122840.85100.00%单位：元282.1.3.2 一季度负债权益分析负债权益单位：万元292.1.3.3 控股公司1一季度资产负债评价净资产

10、总资产负债期初数实际数货币资金应收帐款短期借款存货1885327620591922324232123002000结论：货币资金较期初有所增加，可适当提高利用率；存货和应收帐款水平下降，二着整体结构合理。 短期借款增加为新增银行贷款所致。单位：万元302.1.4 控股公司1一季度现金流量表分析单位：万元312.1.4.1 控股公司1一季度净现金流量分析净现金流量情况单位：万元322.1.4.2 控股公司1经营净现金流情况单位：万元经营净现金流332.1.4.3 控股公司1一季度经营现金明细单位：万元342.1.4.4 控股公司1一季度净利润与经营净现金流量分析单位：千元352.1.4.5 控股公

11、司1一季度净现金流量评价净现金流量经营净现金流量投资净现金流量筹资净现金流量预算实际数146-2251-330-34298517122801-573单位：万元结论：经营净现金流偏差主要为内部往来，筹资净现金流偏差的原因是短期借款比预算少1000万元；剔除这两个因素，净现金流基本正常。362.1.5 控股公司2一季度价值数分析单位：万元固定资产价值树影响方面销售费用财务费用无形资产库存应收帐款净资产收益率净利润净资产销售收入产品成本三项费用营运资金+管理费用税收现金和存款+预算实际数7.64%0.76%54650400213772934918357350173201138126185229272

12、924518588 目前所得税 率33%，收购时预计差别较大。26%33%毛利率对比68096652结论：销售收入远远低于预算是一季度利润偏差较大的主要原因。与372.1.5.1 控股公司2一季度损益表分析单位：万元382.1.5.2 一季度各月份销售收入情况 单位：万元392.1.5.3 各大区一季度销售分析东北大区 华北大区 华东大区 西北大区 华中大区 西南大区 华南大区02年1-3月资金回笼01年1-3月资金回笼单位：万元402.1.5.4 控股公司2销售收入一季度分析因素树影响方面40021377销售收入稳压电源直流电源UPS代理APC小UPS、ZTY大中UPS37520637594

13、单位：万元预算实际数501413蓄电池8732048762161000244 主线产品UPS合计偏差占总偏差的79%。UPS配套产品偏差原因：控股公司2的主线产品是中小功率UPS和蓄电池，主要针对零售市场个人用户，价格、技术、质量、品牌的竞争力不明显。最近新引进意大利技术创立“欧罗玛”品牌的大功率UPS准备涉入行业市场，目前没有获得行业入网的许可证，受营销管理模式所限营销推广不力。412.1.5.5 控股公司2一季度成本分析单位：元单位成本比01年降低15%以上的产品明细结论：2002年1-3月可比产品比01年降低6.53% 。422.1.5.6 控股公司2制造费用明细单位：元432.1.5.

14、6 控股公司2成本分析小结生产成本材料成本制造费用总量上低于预算，单位产品来讲高于预算。预算实际数单位：万元材料成本从总量上低于预算70%，单位产品成本低于预算6.53%.结论：材料成本控制较好，制造费用有降低空间。442.1.5.7 产品毛利率分析一季度毛利趋势分析452.1.5.7 控股公司2营业费用分析营业费用（2002年一季度）单位：万元462.1.5.8 控股公司2营业费用明细单位：万元472.1.5.9 控股公司2管理费用分析管理费用（2002年一季度）单位：万元482.1.5.10 控股公司2管理费用明细单位：元（第14讲）考场作文开拓文路能力分解层次(网友来稿)江苏省镇江中学

15、陈乃香说明：本系列稿共24讲，20XX年1月6日开始在资源上连载【要义解说】文章主旨确立以后，就应该恰当地分解层次，使几个层次构成一个有机的整体，形成一篇完整的文章。如何分解层次主要取决于表现主旨的需要。【策略解读】一般说来，记人叙事的文章常按时间顺序分解层次，写景状物的文章常按时间顺序、空间顺序分解层次；说明文根据说明对象的特点，可按时间顺序、空间顺序或逻辑顺序分解层次；议论文主要根据“提出问题分析问题解决问题”顺序来分解层次。当然，分解层次不是一层不变的固定模式，而应该富于变化。文章的层次，也常常有些外在的形式：1小标题式。即围绕话题把一篇文章划分为几个相对独立的部分，再给它们加上一个简洁

16、、恰当的小标题。如世界改变了模样四个小标题：寿命变“长”了、世界变“小”了、劳动变“轻”了、文明变“绿”了。 2序号式。序号式作文与小标题作文有相同的特点。序号可以是“一、二、三”，可以是“A、B、C”，也可以是“甲、乙、丙”从全文看，序号式干净、明快；但从题目上看，却看不出文章内容，只是标明了层次与部分。有时序号式作文，也适用于叙述性文章，为故事情节的展开，提供了明晰的层次。 3总分式。如高考佳作人生也是一张答卷。开头：“人生就是一张答卷。它上面有选择题、填空题、判断题和问答题，但它又不同于一般的答卷。一般的答卷用手来书写，人生的答卷却要用行动来书写。”主体部分每段首句分别为：选择题是对人生

17、进行正确的取舍，填空题是充实自己的人生，判断题是表明自己的人生态度，问答题是考验自己解决问题的能力。这份“试卷”设计得合理而且实在，每个人的人生都是不同的，这就意味着这份人生试卷的“答案是丰富多彩的”。分解层次，应追求作文美学的三个价值取向：一要匀称美。什么材料在前，什么材料在后，要合理安排；什么材料详写，什么材料略写，要通盘考虑。自然段是构成文章的基本单位，恰当划分自然段，自然就成为分解层次的基本要求。该分段处就分段，不要老是开头、正文、结尾“三段式”，这种老套的层次显得呆板。二要波澜美。文章内容应该有张有弛，有起有伏，如波如澜。只有这样才能使文章起伏错落，一波三折，吸引读者。三要圆合美。文

18、章的开头与结尾要遥相照应，把开头描写的事物或提出的问题，在结尾处用各种方式加以深化或回答，给人首尾圆合的感觉。【例文解剖】 话题：忙忙，不亦乐乎 忙，是人生中一个个步骤，每个人所忙的事务不同，但是不能是碌碌无为地白忙，要忙就忙得精彩，忙得不亦乐乎。 忙是问号。忙看似简单，但其中却大有学问。忙是人生中不可缺少的一部分，但是怎么才能忙出精彩，忙得不亦乐乎，却并不简单。人生如同一张地图，我们一直在自己的地图上行走，时不时我们眼前就出现一个十字路口，我们该向哪儿，面对那纵轴横轴相交的十字路口，我们该怎样选择?不急，静下心来分析一下，选择适合自己的坐标轴才是最重要的。忙就是如此，选择自己该忙的才能忙得有

19、意义。忙是问号，这个问号一直提醒我们要忙得有意义，忙得不亦乐乎。 忙是省略号。四季在有规律地进行着冷暖交替，大自然就一直按照这样的规律不停地忙，人们亦如此。为自己找一个目标，为目标而不停地忙，让这种忙一直忙下去。当目标已达成，那么再找一个目标，继续这样忙，就像省略号一样，毫无休止地忙下去，翻开历史的长卷，我们看到牛顿在忙着他的实验；爱迪生在忙着思考；徐霞客在忙着记载游玩；李时珍在忙着编写本草纲目。再看那位以笔为刀枪的充满着朝气与力量的文学泰斗鲁迅，他正忙着用他独有的刀和枪在不停地奋斗。忙是省略号，确定了一个目标那么就一直忙下去吧!这样的忙一定会忙出生命灵动的色彩。 忙是惊叹号。世界上的人都在忙

20、着自己的事，大自然亦如此，小蜜蜂在忙，以蜂蜜为回报。那么人呢?居里夫人的忙，以放射性元素的发现而得到了圆满的休止符；爱因斯坦在忙，以相对论的问世而画上了惊叹号；李白的忙，以那豪放的诗歌而有了很大的成功；张衡的忙，因为那地动仪的问世而让世人仰慕。每个人都应该有效率的忙，而不是整天碌碌无为地白忙。人生是有限的、短暂的，因此，每个人都应该在有限的生命里忙出属于他的惊叹号；都应在有限的生命里忙出他的人生精彩篇章。 忙是万物、世界、人生中都不可缺少的一部分。作为这世上最高级动物的我们，我们在忙什么呢?我们要忙得有意义，有价值，我们要忙出属于我们的精彩。我们的忙不能永远是问号，而应是省略号和感叹号。忙就要忙得精彩，忙得不亦乐乎。 解剖：本文将生活中的一句口头禅“忙得不亦乐乎”机智翻新，拟作标题，亮出一道美丽的风景。并据此展开述说，让人神清气爽。文章开篇扣题，亮出观点：忙，是人生中一个个步骤，不能碌碌无为地白忙，要忙就忙得精彩，忙得不亦乐乎。然后，作者分别用问号、省