得顺基金●联讯证券新三板定向增发投资计划

1、得顺基金【联讯证券】新三板定向增发投资计划基金概要基金类型股权类投资基金用途用于联讯证券挂牌“新三板”，增资扩股定向增发。基金规模总规模7000万（满5000万可成立）基金期限基金计划存续期为3年，资金封闭期为1年，每满一年可赎回基金载体东莞_投资咨询中心（有限合伙）基金管理人东莞得顺股权投资基金管理有限公司（以下简称“得顺投资”）基金监管人中国工商银行东莞支行基金认购起点50万人民币起，以10万的整数倍递增投资人 预期年化收益（固定+浮动）1年2年3年50万起9.75%10.73%11.7%+浮动100万起10.73%11.7%12.67%+浮动利益分配年度分配收益还款来源本基金的退出方式清

2、晰可控，主要通过联讯证券在主板IPO上市、并购、股权回购等方式实现资金退出。资金投向说明： 联讯证券股份有限公司（以下简称“联讯证券”、“公司”）2014年4月18日整体变更为股份有限公司，4月30日正式向股转公司上报挂牌材料，目前正在审核通过，预计在7月底正式挂牌，8月底定增缴款结束。以联讯证券2013年底审计的财务数据计算，本次定向增发价格在1.5元；募集资金总额不超过10亿。增发资金将主要用于支持固定收益自营业务、信用交易业务和资产管理业务的发展。具体如下：1.4亿用于自营业务，其中2.5亿用于开展债券固定收益业务，1.5亿用于开展权益类投资业务；2.5亿用于开展信用交易融资业务，包括融

3、资融券和股票质押回购业务方式向客户提供融资，客户向联讯提交足额的股票担保；3.1亿投资于联讯发行的资产管理计划，获得投资收益，并通过促进资产管理规模的扩大赚取管理费收入和业务报酬。基金退出： 本次定向发行的新增股票登记在中国证券登记结算有限公司，以合伙企业作为投资主体机构，以基金模式进行运营管理分配；IPO上市退出方式：是拟通过将企业的股份首次向社会公众公开发行退出；并购退出方式：投资资本所持投资企业的股份将随企业的股份整体出售给第三方投资者；做市转让方式：做市商在全国股份转让系统持续发布买卖双方报价，并在其报价数量范围内按其报价与投资者的成交；协议转让方式：基金公司通过同业机构寻找买卖对手，

4、达成转让协议。基金结构： 管理人得顺投资三方机构银行联讯证券东莞_投资咨询中心（有限合伙）【资金池】一般级有限合伙人人优先级有限合伙人 融资方简介: 联讯证券股份有限公司（以下简称“联讯证券”、“公司”）的前身为成立于1988年6月23日的惠州证券，经过20多年的发展壮大，已成为中国券商中极具活力的公司，发展势头良好，2014年4月18日整体变更为股份有限公司，4月30日正式向股转公司上报挂牌材料，目前正在审核之中。股东名称（姓名）持股数量（股）持股比例（%）海口美兰国际机场有限责任公司141,906,32228.38广东粤财投资控股有限公司117,604,52623.52北京银都新天地科技有

5、限公司110,891,57722.18昆山中联综合开发有限公司75,546,63615.11大新华航空有限公司44,455,0598.89惠州市惠宝金银首饰公司5,292,1001.06惠州市惠城区投资管理办公室2,151,8900.43惠州市拍卖行有限公司2,151,8900.43合计500,000,000100主营业务：经营范围：证券经纪，证券投资基金代销，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、证券资产管理，证券自营业务、融资融券、证券承销和代销金融产品。（以上项目需取得经营证券业务许可证后方可经营并按核定的项目开展经营）2012年以及2013年，公司营业收入分别为217,

6、297,606.76元、323,447,078.92元 ，主营业务收入分别为217,297,606.76元、323,447,078.92元；主营利润分别是-56,985,611.63 元、8,061,360.09 元。公司主营业务明确，2013年经中国证监会派出机构广东证监局批准获得证券自营业务及代销金融产品业务，最近两年主营业务没有发生重大变化。基金管理人介绍： 东莞得顺股权投资基金管理有限公司是经国家发改委和金融办授权批准的一家专业的股权投资基金管理公司。公司坐落在景色秀美的东莞松山湖国家级高新科技产业园，松山湖高新科技产业园享有“北有中关村，南有松山湖”的美誉。园区内进驻有多家国际国内知

7、名企业。 东莞得顺股权投资基金管理有限公司是一家专注于把握中国特有投资机会的投资管理公司。公司立足于投资建材、能源、矿山资源等实体经济，以及政府政策倾斜的科技含量高成长空间大的农业产业和文化产业。通过资本与资源的创新组合，以现代金融学理论为指导，借鉴国际风险投资管理的先进理念，结合中国金融市场的实际现状，运用自主创新开发的投资管理系统，在行业内率先倡导一种全新的投资理念和运营模式，为投资者提供公开公正公平且风险可控的投资与信息管理平台。风险提示： 1.市场风险如果在基金投资计划期限内，市场利率发生变化，本基金投资计划的预期收益率及实际收益率均不随市场利率上升而提高。2.法律和政策性风险因国家法律、法规的变化以及国家货币政策、财政政策、行业政策及政府对金融市场监管政策的调整可能会对本项目产生的风险。流动性风险基金在一定期限内，投资者无法提前终止，可能导致投资者需要资金时不能随时变现，并可能使投资者丧失其他投资机会，或因物价指数的抬升导致收益率低于通货膨胀，导致实际收益率为负的风险。管理风险由于基金管理人的经验、技能等因素的限制，可能会影