金融统计分析导学ppt课件

1、第二章 货币与银行统计分析 学习重点：货币的定义、买卖主体分类、根本账户学习难点：货币需求与货币供应统计、根据统计出的数据分析缘由学习目的：掌握根本概念和实际，利用资产负债表计算货币供应和货币乘数并运用相关实际，对结果进展分析 .一、货币与银行统计体系 (一)货币与银行统计体系的产生与开展 1948年，国际货币基金组织(IMF)第一次出版了月刊，阐明一个在市场经济条件下具有国际可比性货币与银行统计体系诞生。 我国已建立起构成我国货币与银行统计体系的三大统计帐户。 .(二)货币的定义作为购买手段且具有普遍可接受性，并能清偿债务的支付工具。1 .定义的根据：货币是以流动性为主要标志定义的。 流动性

2、：迅速变成现金而对持有人不发生损失的才干。 现金活期存款定期存款债券股权2. 货币的统计口径或三个层次：即M0、M1、M2 M0、M1、M2是按流动性的大小来划分的。M0：流通中的现金即通货。M1：M0 +活期存款。(狭义货币)M2：M1 +准货币。(广义货币) 其中准货币包括：定期存款、储蓄存款，以及信托存款、委托存款外币存款及短期信誉工具等其他类存款。.(三)货币与银行统计的普通构造1.买卖主体分类：P25281国民经济机构部门可分为：住户部门、非金融企业部门、政府部门、金融机构部门、国外部门。金融机构部门：指从事金融中介活动和辅助性金融活动的机构单位。非金融机构部门：住户部门和非金融企业

3、部门国外部门：指与国内经济单位发生金融买卖的一切非常住居民。.2金融机构部门的构成从货币发明的角度分类A.存款货币银行包括发明根底货币的货币当局和发明派生存款的存款货币银行特征：可以吸收活期存款、发明货币。B. 非货币金融机构。特征：不具备发明派生存款货币的才干我国的非货币金融机构包括：特定存款机构、保险公司、证券公司、外资金融机构等。.2.货币与银行统计的普通构造IMF引荐 金融机构 货币当局 存款货币银行 非货币金融机构 货币当局 资产负债表 存款货币银行 资产负债表 非货币金融机构 资产负债表 货币概览计算M0和M1金融概览计算M2.我国货币与银行统计的构造 金融机构 货币当局 存款货币

4、银行 特定存款机构 货币当局 资产负债表 存款货币银行 资产负债表 特定存款机构 资产负债表货币概览计算M0和M1银行概览计算M2.(四)我国货币与银行统计的构造1.统计准货币时，尚未包括外币账户。2.非货币金融机构改为特定存款机构，未包括：保险公司、证券公司、外资金融机构等非货币金融机构。3.非货币金融机构资产负债表改为特定存款机构资产负债表。4.金融概览改为银行概览货币概览与特定存款机构资产负债表的合并。.(五)货币与银行统计的特点1.货币与银行统计是总量核算；2.利用资产负债表的方式进展核算；3.货币与银行统计体系与国内其他宏观经济统计体系相互协调；4.货币与银行统计体系具有国际可比性；

5、5.货币与银行统计任务要求有较强的实效性。 .(六)货币与银行统计的根本要求1.根底数据： a)根底数据要完好。 b)各金融机构单位报送根底数据要及时。 c)根底数据以提供存量数据为主，以提供流量数据为辅。 d)金融机构单位应提供详细科目的根底数据，尽量在根底数据报表中不运用合并项或轧差项。2.估价方法：按市场价钱估价即成交价3.货币与银行统计体系的核算工具：复试记账原理和权责发生制原那么4.工程合并与轧差：买卖中不重要的买卖科目运用。.二、根本账户和合并账户1.三个根本账户：货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、非货币金融机构资产负债表2.两个合并账户：货币概览M0和M1、银行概览M2

6、货币概览与银行概览的中心义务是反映全社会的货币供应量。货币概览是由货币当局的资产负债表和存款货币银行的资产负债表合并生成的，它的目的是要统计M0和M1。银行概览是由货币概览与特定存款机构的资产负债表合并生成的，它的目的是进一步全面统计M2。要求：对M0、M1和M2的定义和计算都能熟练掌握。.货币供应的定量分析。对于货币供应的定量分析，主要包括对根底货币和派生货币的调查分析。详细的分析方法和分析内容参照主教材第46至49页“货币供应分析实例部分。货币需求的定量分析：利用简单回归分析法分析货币需求量。详细的分析方法和分析内容参照主教材第50至57页“货币供应分析实例部分。.一货币当局资产负债表 1

7、.表式表2-129页资产 A负债 L1国外资产 1322911储备货币 30633（1）外汇 12649（1）发行货币（M0库存） 10981（2）黄金 12（2）对金融机构负债 16115（3）国际金融机构资产 568（3）非金融机构存款 35372对政府的债权 1583 a.邮政储蓄 26553 对存款货币银行的债权 14358 b.机关团体存款 8824对非货币金融机构债权 20722债券 1195对非金融部门债权 1713政府存款 1486（专项贷款）4自有资金 3665其他（净） 1191.2.资产人欠1国外资产净：主要包括货币当局持有的外汇、货币黄金和在国际金融机构的净头寸。2对政

8、府的债务：主要包括中央银行持有的国债，以及中央银行对政府的借款、垫款和透支。3对存款货币银行的债务：主要包括对存款货币银行的贷款、贴现、回购等。4对非货币金融机构的债务：主要包括中央银行持有的非货币金融机构发行的债券。5对非金融部门的债务：主要是指中央银行为支持老、少、边、穷地域的经济开展，直接对这些地域的企业和住户发放的专项贷款。 .3.负债欠人1贮藏货币(根底货币)：主要包括中央银行发行的货币含存款货币银行的库存现金、各金融机构缴存中央银行的法定存款预备金和超额贮藏，以及邮政储蓄存款和机关团体事业单位存款。2债券：详细指中央银行发行的中央银行债券。3政府存款：是指各级政府在人民银行账户上的

9、预算收入与支出的余额。4自有资金：指中国人民银行的信贷资金。5其他净。 .二存款货币银行资产负债表 1.表式表2-234页资产 A负债 L 1国外资产 52491国外负债 42582储备资产 162752对非金融部门负债 75310（1）准备金及在中央银行的存款 15472（1）活期存款 23810（2）库存现金 803（2）定期存款 67393中央银行债券 98（3）储备存款 436354对政府债权 1496（4）其他存款 11265对非金融部门债权 706913对中央银行的负债 140036对非货币金融机构债权 2224 4对非货币金融机构负债 15025债券 2876所有者权益 3311

10、7其他（净） 2638.2.资产1国外资产：主要包括存款货币银行持有的国外有价证券、与国外的同业往来以及外币库 存现金，它是存款货币银行以人民币记值的对非居民的债务。2贮藏资产：是存款货币银行为应付客户提取存款和资金清算而预备的资金 。包括存款货币银行缴存中央银行的预备金、库存现金。3中央银行债券和对政府债务：主要指它持有的中央银行的债券和政府的债券。4对非金融机构债务：是指存款货币银行向各类非金融机构单位发放的贷款和投资P355对非货币金融机构债务：是指存款货币银行在非货币金融机构存放的款项，以及存款货币银行拆出给非货币金融机构的款项。.3.负债1国外负债：是存款货币银行以人民币记值的对非居

11、民的负债。2对非金融部门负债：是指存款货币银行所吸收的各项存款，统计上按存款的性质将其分为三类：活期存款、定期存款和储蓄存款。3对中央银行负债：是指存款货币银行向中央银行借入的款项。如借款、再贴现、(逆)回购等。4对非货币金融机构的负债：是指非货币金融机构在存款货币银行的存款以及存款货币银行从非货币金融机构拆入的款项。5债券：这是指存款货币银行为筹措资金而发行的债券。6一切者权益：这是指存款货币银行的资本金。7其他(净)。.三非货币金融机构资产负债表 1.表式表2-337页 资 产 A负 债 L1国外资产 701国外负债 6302储备资产 1822. 对非金融部门负债 20253中央银行债券

12、0（1）委托存款 14114国内信贷 6202（2）信托存款 494（1）委托贷款 1256（3）其他存款 120（2）信托贷款 4793债券 3255（3）其他贷款 44674对货币当局负债 365对政府债权 245对存款货币银行负债 2036对存款货币机构债权 3346所有者权益 9757其他（净） 312.2.资产1国外资产：特定存款机构从事国际金融业务时发生的以人民币记值的对非居民的债务。2贮藏资产：缴存中央银行的预备金、库存现金。3国内信贷：委托贷款、信托贷款和其他贷款。4对政府债务5对存款货币银行债务 ：特定存款机构存入和拆借给存款货币银行的款项。.3.负债1国外负债：境外发行债券

13、、境外委托借款。2对非金融部门的负债：吸收的信托存款、委托存款和其他存款。3债券。4对中央银行负债。5对存款货币银行负债：存款货币银行在特定存款机构存放以及差入的款项。 6一切者权益：实收资本。7其他净。.四货币概览 1.表式表2-440页货币概览 资产 A负债 L1. 国外资产（净） 142201. 货币和准货币 890252. 国内信贷 75249（1）货币（M1） 34870（1）对政府债权（净） 1593 a. 流通中现金（M0）10178（2）对非金融部门债权 70862 b. 活期存款 24692（3）对非货币金融机构债权（净）2795（2）准货币 54155 a. 定期存款 67

14、39 b. 储蓄存款 46290 c. 其他存款 11262. 债券 2873. 中央银行债券（净） 204. 所有者权益 36785. 其他（净） -3540.2M0的计算：流通中现金10178=发行货币10981库存现金8033M1的计算：M1 = M0 + 活期存款=10178+24692=34870活期存款24692=活期存款23810存款货币银行资产负债表+机关团体存款882货币当局的资产负债表.五银行概览 1.表式表2-541页银行概览 资产 A负债 L1.国外资产（净） 136601.货币和准货币（M2） 910502.国内信贷 78681（1）货币（M1） 34870（1）对政

15、府债权（净） 1617 a 流通中现金（M0）10178（2）对非金融部门债权 77064 b 活期存款 24692（2）准货币 56180 a 定期存款 6739 b 储蓄存款 46290 c 其他存款 31512.债券 35423. 所有者权益 46524.其他（净） -6903 合计 92341 合计 92341 .2.计算M2：M2M1准货币准货币主要包括：定期存款、储蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他类存款。 定期存款6739银行概览=定期存款6739货币概览=定期存款6739存款货币银行资产负债表 储蓄存款46290银行概览=储蓄存款46290货币概览=邮政储蓄存款2655货币当

16、局资产负债表+储蓄存款43635存款货币银行资产负债表 其他存款3151银行概览=其他存款1126货币概览+特定存款机构对非金融部门负债2025(特定存款机构资产负债表) 特定存款机构对非金融部门负债2025(特定存款机构资产负债表)=委托存款1411+信托存款494+其他存款120特定存款机构资产负债表.三、货币需求与货币供应统计分析(一)货币需求与货币供应统计分析的实际根据由供需实际组成1.货币政策与货币供应量：根底货币派生货币供应量货币供应量：指在某个时点上全社会承当流通手段和支付手段职能的货币总额，它是一个存量概念，反映了该时点上的全社会总的购买力。货币政策：是中央银行采用各种工具调理

17、货币供求，以实现宏观调控目的的方针和战略，是国家宏观经济政策的重要组成部分。 .2.中央银行经过资产业务的操作添加根底货币的手段： 降低再贷款和再贴现利率； 在公开市场上添加买进外汇的规模； 经过公开市场或一级市场购买政府国债。.3.货币需求实际：货币政策选择的出发点是货币需求。 经济学研讨的货币需求指货币的有效需求：即情愿得到和可以得到； 凯恩斯提出持有货币的三大动机：即买卖动机、预防动机和投机动机引入利率； 费雪方程买卖方程M=1/vPT 其中P指价钱、T指商品总量； 剑桥方程：M=KPY 其中Y指收入、P指价钱； 中国的货币需求函数：MfY,P其中：货币供应增长率M是经济增长率Y和预期物

18、价上涨率P的函数.(二)货币供应分析实例 1.货币当局的资产操作与根底货币的发明： 中央银行储币货币的发明主要取决于中央银行的资产操作。央行资产总额添加，那么储币货币添加；反之，那么减少。假设央行各项资产有增有减，那么储币货币能否添加，取决于各项资产增减变动的相互作用。P47 .2.存款货币银行(其负债方对非金融部门的负债)与派生货币P48经过法定存款预备金率，影响派生存款系数，从而知道原始存款量，决议派生存款规模。阅读：在实行预备金制度和转账结算条件下，假设获贷企业不全部或不直接提现，而是在银行转账发生划拨买卖，就会产生派生存款。原始存款=自有资金+中央银行再贷款+吸收外来存款1-存款预备率

19、-付现预备率派生存款系数=1存款预备率+付现预备率派生存款最大实际值=原始存款派生存款系数-1.例：某银行自有资金15亿元，吸纳存款28亿元，央行再贷款10亿元，存款预备金率10%，付现预备率15%。那么该银行原始存款、派生存款系数、派生存款最大实际值分别是？解：原始存款=自有资金+中央银行再贷款+吸收外来存款1-存款预备率-付现预备率 =15+10+281-10%-15%=46亿元派生存款系数=1存款预备率+付现预备率 =110%+15%=4派生存款最大实际值=原始存款派生存款系数-1 =464-1=亿元留意：派生存款假设失控那么会信誉膨胀。.(三)货币需求的实例分析1.利用简单回归分析法分

20、析影响货币需求的要素； 2.对回归模型和参数的评价；规范差小，拟合优度高，回归系数t值大显著性程度高3.线性回归模型的实证结论。.四、其他重要目的的统计分析根底货币、货币乘数、信贷、储蓄、通货膨胀1.根底货币统计分析根底货币的定义P57：具有货币信贷扩张或收缩才干的货币，又称高能货币。根底货币统计分析主要是对货币当局根底货币的数量和构造及其变动的分析。 .2.货币乘数统计分析就是对货币乘数的变动及其缘由进展分析。1货币乘数的定义：根底货币和货币供应量之间存在的倍数关系2货币乘数的作用：在货币供应量增长或紧缩时，分别起扩展和衰减作用3货币乘数的计算公式：m=M2/MB 其中：MB表示根底货币，m表示货币乘数 .中央银行实现货币供应量控制目的的途径1变动根底货币的数量；2调理根底货币乘数.影响货币乘数的四个要素1现金比率流通中的现金和各项存款的比率2法定存款预备金比率3超额预备率4非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率其中2、3、4对货币乘数的影响是反方向的。.3.信贷总量统计分析P59信贷总量的定义；货币与银行统计上对应的部分；信贷总量统计分析主要是分析信贷总量的变动及其缘由。4.储蓄存款统计分析储蓄存款目的的重要性P60；分析储蓄存