（最新版）证券从业资格考试试题及答案解析汇总

1、（最新版）证券从业资格考试试题及答案解析汇总1.优先股根据不同的附加条件，可以分为（ ）。2013年12月真题股息率可调整优先股票和股息率固定优先股票参与优先股票和非参与优先股票可转换优先股票和不可转换优先股票可赎回优先股票和不可赎回优先股票A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:优先股票根据不同的附加条件，大致可以分成以下几类：可累积优先股票和非累积优先股票；参与优先股票和非参与优先股票；可转换优先股票和不可转换优先股票；可赎回优先股票和不可赎回优先股票；股息率可调整优先股票和股息率固定优先股票。2.目前，道琼斯股价平均数采用（ ）。2015年11月真题A.修正股价平均数法B.加权股价

2、指数法C.加权股价平均数法D.简单算术平均数法【答案】:A【解析】:道琼斯股价平均数以1928年10月1日为基期，指数的编制方法原为简单算术平均法，从1928年起采用除数修正的简单平均法，使得平均数能连续、真实地反映股价变动情况。3.上海证券交易所编制的成分指数不包括（ ）。2015年9月真题A.上证380B.上证180C.上证综合指数D.上证50【答案】:C【解析】:由上海证券交易所编制并发布的上证指数系列是一个包括上证180指数、上证50指数、上证综合指数、A股指数、B股指数、分类指数、债券指数、基金指数等指数系列，其中，成分指数类包括上证180指数、上证50指数、上证380指数。4.证券

3、包销方式可分为（ ）。2017年6月真题全额包销方式余额包销方式比例包销方式备兑包销方式A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券包销，指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。5.从基金管理人的角度看，基金运作可分为（ ）三大部分。基金的市场营销基金的信息披露基金的投资管理基金的后台管理A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:基金的运作包括基金的募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份额的登记与交易，基金资产的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他相关环节。在基金运作中，基金管理人居主导与核心

4、位置。从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理与后台管理三大部分。6.下列关于计算期加权股价指数的说法，正确的有（ ）。它又称为派许加权指数它采用计算期发行量或成交量作为权数道琼斯股价平均数采用这一方法它采用计算期成交额作为权数A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:计算期加权股价指数又称派许加权指数，采用计算期发行量或成交量作为权数，适用性较强，适用广泛，很多著名的指数，如道琼斯股价平均数、标准普尔指数等都采用这一方法。7.上市公司非公开发行股票应符合的条件包括（ ）。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%本次发行的股份自发行结束之日起，12个月

5、内不得转让控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，24个月内不得转让非公开发行股票的发行对象不得超过10名A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:上市公司非公开发行股票应符合以下条件：发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%；本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让；募集资金使用符合规定；本次发行导致上市公司控股权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。非公开发行股票的发行对象不得超过10名，发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。8.债券持有人持有的规定了票面利率，

6、在到期时一次性获得本息、存续期间没有利息支付的债券，称之为（ ）。2015年3月真题A.实物债券B.息票累积债券C.附息债券D.贴现债券【答案】:B【解析】:A项，实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，在标准格式的债券券面上一般印有债券面额、债券利率、债券期限等各种债券票面因素；B项，息票累积债券与附息债券相似，这类债券规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。C项，附息债券在债券存续期内，对持有人定期支付利息；D项，贴现债券在票面上不规定利率。9.投资人可在基金合同约定的时间和场所向基金管理公司申购和赎回的基金被称为（ ）。2014年3月真题A

7、.封闭式基金B.开放式基金C.风险基金D.产业基金【答案】:B【解析】:开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。10.关于证券登记结算公司的职能，下列说法正确的有（ ）。证券交易的清算和交收受发行人委托派发证券权益证券持有人名册登记办理与上述业务有关的查询、信息服务A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:根据证券法第一百四十七条，证券登记结算机构履行下列职能：证券账户、结算账户的设立；证券的存管和过户；证券持有人名册登记；证券交易的清算和交收；受发行人的委托派发证券权益；办理与上述业务有关的查询、信息服务；国务院证券监督管理机构批准的其

8、他业务。11.通过全国银行间同业拆借中心交易系统进行的债券交易，包括（ ）。现券买卖质押式回购买断式回购债券借贷债券期货A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:市场参与者之间的债券交易应当通过全国银行间同业拆借中心交易系统达成，债券交易一旦达成，不可撤销和变更。中央国债登记托管结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司不得为未通过同业拆借中心交易系统达成的债券交易办理结算。通过全国银行间同业拆借中心交易系统进行的债券交易包括现券买卖、债券质押式回购、债券买断式回购、债券远期、债券借贷等。12.某公司某年度末总资产为180000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元，

9、该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为（ ）元。2015年3月真题A.7B.4C.9D.6【答案】:B【解析】:每股净资产也称为每股账面价值或每股权益。在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。在这里可以认为没有优先股，因此每股净资产年末净资产发行在外的年末普通股股数（年末总资产流动负债长期负债）发行在外的年末普通股（1800004000060000）200004（元）。13.下列不属于货币政策手段的是（ ）。2014年11月真题A.法定存款准备金比率B.公开市场业务C.再贴现率D.转移支付【答案】:D【解析】:货币政策

10、手段的一般性政策工具主要包括公开市场业务、存款准备金率和再贴现率等。转移支付属于财政政策手段。14.以下对外国债券的描述正确的是（ ）。2013年3月真题在美国发行的外国债券称为扬基债券在日本发行的外国债券称为武士债券外国债券的发行人与发行市场属于同一个国家外国债券的面值货币与发行市场属于同一个国家A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项，外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。15.按照证券投资基金法和其他相关法规的规定，基金可投资的品种包括（ ）。公开发行上市的股票非公开发

11、行的股票资产支持证券金融债券A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:我国证券投资基金法规定，基金财产应当用于上市交易的股票、债券以及中国证监会规定的其他证券品种。具体而言，目前我国的基金主要可投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券等。16.信用风险会受到发行人的（ ）等因素的影响。经营能力盈利水平事业稳定程度规模大小A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:信用风险又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性

12、，它主要受证券发行人的经营能力、盈利水平、事业稳定程度及规模大小等因素影响。17.金融机构可以吸收存款和发行债券，两者的异同点有（ ）。都是金融机构获得资金来源的方式存款的主动性在存款户，金融机构不能完全控制发行债券是金融机构的主动负债对金融机构来说，发行债券比吸收存款有更大的主动权和灵活性A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来源，构成了它的负债。存款的主动性在存款户，金融机构只能通过提供服务条件来吸引存款，而不能完全控制存款，是被动负债；而发行债券则是金融机构的主动负债，金融机构有更大的主动权和灵活性。18.基金的募集期限自基金份额发

13、售日开始计算，募集期限不得超过（ ）。A.1个月B.2个月C.3个月D.5个月【答案】:C【解析】:基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。19.基金管理人应当在基金份额发售的（ ）日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。A.2B.3C.5D.10【答案】:B【解析】:基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件，在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。20.下列关于专项计划资产的说法中，正确的有（ ）。因专项计划资产的管理、运用、处分

14、或者其他情形而取得的财产，归入专项计划资产因处理专项计划事务所支出的费用、对第三人所负债务，以专项计划资产承担专项计划资产独立于原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人的固有财产原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人因依法解散、被依法撤销或者宣告破产等原因进行清算的，专项计划资产属于其清算财产A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:证券公司、基金管理公司子公司通过设立特殊目的载体开展资产证券化业务。因专项计划资产的管理、运用、处分或者其他情形而取得的财产，归入专项计划资产。因处理专项计划事务所支出的费用、对第三人所负债务，以专项计划资产承担。专项计划资产独立于原始权益人、管理人、托

15、管人及其他业务参与人的固有财产。原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人因依法解散、被依法撤销或者宣告破产等原因进行清算的，专项计划资产不属于其清算财产。21.以下关于我国银行间债券市场非金融企业债券融资工具的说法错误的是（ ）。A.由在中国境内注册且具备债券评级资质的评级机构进行资信评级B.由金融机构承销C.在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算D.在证券交易所交易【答案】:D【解析】:证券交易场所分为证券交易所和其他交易场所两大类。银行间债券市场参与者有境内商业银行、非银行金融机构、非金融机构、可经营人民币业务的外国银行分行等，属于其他交易场所。22.公司可以是（ ）等证券的发行

16、主体。2017年6月真题权证可转换债券优先股商业票据A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。其中股票有普通股和优先股，公司债券有不动产抵押公司债券、保证公司债券、信用公司债券、可转换公司债券、可交换债券、附认股权证的公司债券、收益公司债券等。23.金融市场的重要性主要体现在（ ）。促进储蓄-投资转化优化资源配置风险管理宏观调控A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:金融市场的重要性主要体现在：促进储蓄-投资转化、优化资源配置、反映经济状态和宏观调控。24.债券的必要回报率等于（ ）。2018年12月真题A.实际无风险收益率与

17、预期通货膨胀率之和B.名义无风险收益率与风险溢价之和C.实际无风险收益率与风险溢价之和D.名义无风险收益率与预期通货膨胀率之和【答案】:B【解析】:根据定义，债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。其计算公式为：债券必要回报率名义无风险收益率风险溢价真实无风险收益率预期通货膨胀率风险溢价。25.1988年以前，我国国债发行采用（ ）方式。2018年5月真题A.代销B.公开招标C.行政分配D.包销【答案】:C【解析】:1988年以前，我国国债发行采用行政分配方式；1988年，财政部首次通过商业银行和邮政储蓄柜台销售了一定数量的国债；1991年，我国开始以承购包销方式发行

18、国债；从1996年起，公开招标方式被广泛采用。26.下列费用不属于基金交易费的是（ ）。A.过户费B.交易佣金C.印花税D.上市年费【答案】:D【解析】:基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。上市年费属于基金运作费。27.证券投资者保护基金公司设立的意义有（ ）。可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散是对现有的国家行政监管部门、中国证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一

19、个重要补充为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:国家设立保护基金制度是投资者保护体系的一个重要组成部分。其意义在于：可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益；有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散；是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充；为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机。28.证券金融公司必须遵

20、守以下风险控制指标的规定。（ ）净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的20%融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定：净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%；对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50%；融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%；充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%。29.我国公司法规定，发行无记名股票的，公司

21、应当记载的事项不包括（ ）。A.股票数量B.股票编号C.股票发行日期D.各股东所持股份数【答案】:D【解析】:我国公司法规定，发行无记名股票的，公司应当记载其股票数量、编号及发行日期。D项属于记名股票应当记载的事项。30.以下不属于无面额股票特点的是（ ）。A.便于股票分割B.为股票发行价格的确定提供依据C.发行价格灵活D.转让价格灵活【答案】:B【解析】:无面额股票有如下特点：发行或转让价格较灵活；便于股票分割。B项属于有面额股票的特点。31.上市公司申请公开发行新股，应符合的要求有（ ）。2013年9月真题业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形不存在可能严重影响

22、公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:中国证监会发布的上市公司证券发行管理办法，规定主板（中小企业板）上市公司公开发行股票必须满足上市公司的盈利能力具有可持续性的条件，、四项均属于上市公司公开发行新股的一般条件中对盈利能力的规定。32.在（ ）情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的。A.全价报价B.市价报价C.净价报价D.买卖价报价【答案】:C【解

23、析】:净价交易是指买卖债券时，以不含有应计利息的价格申报并成交的交易。在净价报价的情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的，价格随行就市，应计利息则根据票面利率按天计算。33.布雷顿森林协议的其中一个成果是将（ ）与黄金挂钩。2018年3月真题A.欧元B.英镑C.美元D.日元【答案】:C【解析】:布雷顿森林会议宣布成立国际复兴开发银行（世界银行前身）和国际货币基金组织两大机构，确立了以美元为中心的国际货币体系，使美元成为主要的国际储备货币和结算货币，纽约成为世界金融中心。34.有限责任会计师事务所申请证券资格，其净资产需要（ ）万元以上。A.300B.1000C.500D.100【答案】:C【

24、解析】:按照关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知规定，会计师事务所申请证券资格，应当具备的条件之一是有限责任会计师事务所净资产不少于500万元，合伙会计师事务所净资产不少于300万元。35.对于股票价值，下列表述正确的是（ ）。票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额没有优先股的情况下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，但大多数公司的实际清算价值总是高于账面价值内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上说，股

25、票的清算价值应与账面价值一致，但公司清算时，其资产往往只能折价出售，再加上必要但数目颇高的清算费用，绝大多数公司的实际清算价值是低于其账面价值的。36.股价指数的编制方法有（ ）。2016年10月真题算术平均法加权平均法修正平均法平均法A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股票价格指数是用以反映整个市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。股票价格指数的编制方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法。37.可转换公司债券应（ ）至少公告一次跟踪评级报告。2014年11月真题A.每两年B.每半年C.在存续期间D.每年【答案】:D【解析】:公开发行可转换公司债券，应当委

26、托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级，资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。38.我国证券法规定，股份有限公司申请股票上市的条件包括（ ）。2017年9月真题向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上向社会公开发行的股份达到公司股份总额的15%以上公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份比例为10%以上公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份比例为15%以上A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中华人民共和国证券法规定，公司申请股票上市的条件之一是：向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股

27、份的比例为10%以上。39.证券公司从事中间介绍业务，所提供的服务不包括（ ）。2014年9月真题A.代期货公司收付期货保证金B.提供期货行情信息C.协助办理开户手续D.提供期货交易设施【答案】:A【解析】:证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供下列服务：协助办理开户手续；提供期货行情信息、交易设施；中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。40.下列关于股票基金的表述，正确的有（ ）。2014年11月真题与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，预期收益也较高长期来看

28、，股票基金提供了应对通货膨胀的有效手段股票基金能给投资者带来稳定收入股票基金以追求长期的资本增值为目标A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:股票基金投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，比较适合长期投资。与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高。股票基金提供了一种长期的投资增值性，可供投资者用来满足教育支出、退休支出等远期支出的需要。与房地产一样，股票基金是应对通货膨胀有效的手段。41.在证券从业人员执业管理过程中，下列情形应在发生后10日内向中国证券业协会报告的有（ ）。从业人员取得执业证书后，辞职或不为原聘用机构所聘用取得执业证书的从业人员变更聘用机构的从业人

29、员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的从业人员因某种原因与原聘用机构解除劳动合同的A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根据证券业从业人员资格管理办法第十四条、第十六条，在证券从业人员执业管理过程中，应在发生后10日内向中国证券业协会报告的情形包括：从业人员取得职业证书后，辞职或者不为原聘用机构所聘用的，或者因其他原因与原聘用机构解除劳动合同的；取得执业证书的从业人员变更聘用机构的；从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的。42.以下不符合证券公司申请融资融券业务资格的条件是（ ）。2014年9月

30、真题A.董事、监事、高级管理人员最近2年未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚B.最近2年各项风险控制指标持续符合规定C.同时经营资产管理与融资融券业务的，证券公司净资本不低于人民币2亿元D.信息系统安全稳定运行，最近6个月未发生因公司管理问题导致的重大事故【答案】:D【解析】:证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件：具有证券经纪业务资格；公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；公司最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后

31、的规定；客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实；已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理；信息系统安全稳定运行，最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试；有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员；中国证监会规定的其他条件。43.运行独立、监察独立、代码独立、（ ）是深交所中小企业板总体设计的“四个独立”。A.规则独立B.指数独立C.挂牌独立D.价格独立【答案】:B【解析】:中小企

32、业板块的总体设计，可以概括为“两个不变”和“四个独立”。其中，两个不变包括：中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同；中小企业板块的上市公司须符合主板市场的发行上市条件和信息披露要求。四个独立包括：运行独立；监察独立；代码独立；指数独立。44.下列对股份回购的叙述，错误的是（ ）。A.股份回购改变了原有供求平衡，增加需求，减少供给B.股价回购通常会导致股价上涨C.股份回购向市场传达了积极的信息D.公司一般在股价较高时回购【答案】:D【解析】:股份回购常导致股价上涨的原因主要有：股份回购改变了市场上的供求平衡，增加了需求，减少了供给；此外，股份回购具有信号效应，公司基于其内部信

33、息优势，一般会在股价较低的时候实施股份回购，所以公司当前的股价可能是被低估了。45.在基金交易费中，（ ）是由登记公司或交易所按有关规定收取的。2013年12月真题A.印花税、过户费、经手费、交易佣金B.印花税、交易佣金、经手费、证管费C.印花税、过户费、经手费、证管费D.印花税、过户费、交易佣金、证管费【答案】:C【解析】:交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。46.证券存管是指证券公司将（ ）统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。2014年3月真题法人股股东持有的股权证明债权人持

34、有的债权证明自身持有的证券投资者交给其保管的证券A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。47.系统的基金业绩评估需要着手进行的步骤包括（ ）。计算绝对收益计算风险调整后的收益计算相对收益进行业绩归因A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别，因此，基金的表现不能仅仅看回报率。系统的基金业绩评估需要从四个方面入手：计算绝对收益；计算风险调整后收益；计算相对收益；进行业绩归因。48.关于社保基金的下列表述中，错误的

35、是（ ）。2012年3月真题A.全国社会保障基金可以投资股票和信用等级在投资级以上的企业债、金融债B.社保基金主要投向国债市场C.全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过全国社保基金总资产的10%D.全国社会保障基金是社会福利网的最后一道防线【答案】:C【解析】:C项，全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过全国社保基金总资产的20%。49.中国人民银行指定办理银行间债券登记、托管与结算的机构是（ ）。中国银行上海清算所中央国债登记结算有限公司陆金所A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:债券托管是指债券投资人基于对债券托管机构的信任，将其所拥有的债券委托托管人进行债权登

36、记、管理和权益监护的行为。当前债券托管市场上总共有三家托管机构，分别是负责银行间债券市场托管的中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所），以及负责交易所债券市场托管的中国证券登记结算公司（中国结算公司）。50.（ ）年7月，深圳证券交易所正式开业。2017年2月真题A.1992B.1990C.1993D.1991【答案】:D【解析】:深圳证券交易所于1989年11月15日开始筹建，1990年12月1日开始集中交易，1991年4月11日经中国人民银行批准成立并于1991年7月3日正式开业。51.从LIBOR的取样和计算方式来看，它具有的特点是（ ）。主观性客观性反映

37、交易意愿的利率是实际发生的利率A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:从LIBOR的取样和计算方式可以看出，它所代表的其实并非实际发生的金融交易的利率，而是反映交易意愿的利率，具有很强的主观性。52.下列关于SETS系统（证券交易所电子化交易系统）的说法正确的有（ ）。具有指令驱动的特点具有报价驱动的特点不支持匿名报单支持做市商报价A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:SETS系统同时支持匿名报单自动配对成交和做市商报价，因此混合了指令驱动与报价驱动两种交易方式的特点。在SETS系统交易的证券必须至少拥有1个做市商，做市商需要提供至少1个交易市场规模（Exchange Marke

38、t Size，简称EMS，通常为2500英镑）的双边报价以维持流动性。53.我国证券投资基金法规定，基金管理公司的注册资本不得低于（ ），必须为实缴货币资本。A.5000万元B.1亿元C.3亿元D.5亿元【答案】:B【解析】:设立管理公开募集基金的基金管理公司，注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本。54.我国证券法规定，向不特定对象发行的证券（ ）超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。2012年6月真题A.募集金额B.超募金额C.净资产D.票面总值【答案】:D【解析】:我国证券法规定，发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议；向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元，应当由承销团承销。55.企业公开发行企业债券必须符合的条件有（ ）。2013年6月真题财务会计制度符合国家规定所筹资金用途符合国家产业政策经济效益良好，发行前连续三年盈利累计债券余额不超过净资产额（包括少数股东权益）的40%A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:除、四项外，企业公开发行企业债券还必须符合下列条件