D24财富管理行业及全球发展趋势ppt课件

1、私人银行与财富管理私人银行、财富管理、私人财富管理的区别 私人银行:针对高端富有客户的全方位金融效力: 商业银行、 投资银行、投资管理、稅收、会计、 法律等领域。 财富管理:较私人银行更广泛的概念, 提供全市场、全 方位的规划以及自动和继续管理处理方案,从金融效力 延伸至其他增值效力。 私人财富管理:为高端富有客户量身定制的财富管理服 务。全球财富管理行业开展历程海外私人银行与财富管理机构16世纪瑞士欧洲皇室贵族家族财富18世纪欧洲工业革命伴随着伦敦成为世界金融与贸易中心财富阶层构成美国19-20世纪产业革命及科技创新财富效应私人银行迅速生长Lombard Odier 、 Coutts 、 R

2、othchild为悠久历史传承私人银行典范UBS 、Credit Suisse 、Merrill Lynch 、JP Morgan为大型银行集团典范全球财富管理聚集区域全球财富聚集区域 欧洲: 苏黎世、日内瓦、伦敦北美: 纽约、迈阿密、温哥华亚太: 新加坡、香港、东京全球财富管理聚集区域全球财富聚集区域 随着金融市场产品类别的不断丰富和国际化程度不断深化，财富管理能提供多元化的配置选择，提供了生长土壤。第一阶段20世纪50年代到70年代第二阶段20世纪80年代到90年代第三阶段20世纪90年代以后美国国内股市快速开展，可选金融投资产品较少，并以国内投资为主私募股权基金出现，美国居民也逐渐开场投

3、资于国外对冲基金等新的金融产品陆续涌现，金融市场国际化不断深化资产配置情况：地域扩展地域扩展全球财富增长趋势亚太区(日本除外)仍将是财富增长最快的区域 今后五年全球财富增长率(波士顿咨询)全球财富增长趋势海外高端客户资产规模的40%+交由财富管理机构打理财富管理浸透率(Merrill Lynch, IFSL Research全球财富管理的特点效力对象 高端富有客户(High Net Worth Individual: $100万+)超高端富有客户(Ultra High Net Worth Individual: $1000万+)中心客户(Key Client: $3000万+)家庭理财室(Fa

4、mily Office: $1亿+, $6.5亿) (US4000 , Europe500)全球财富管理的特点效力理念 以客为尊、最正确实际(Best Practice)以财富保值、增值、传承为目的, 量身定制、一站式 全方位处理方案私密性、稀缺性、个性化、专属性、全球资产配置、 顶级客户效力全球财富管理的特点效力内容 财富积累、财富保值、财富增值、财富传承慈悲捐赠、家庭理财室、避税/减税方案、家族信托方案企业投融资效力、个人信贷、资产管理、战略咨询接班人培育方案、移民规划、保险及安康管理规划等全球财富管理的特点效力方式1+N (客户经理+专家团队)账户运营中心 (Booking Center

5、, Service Desk)全球领先财富管理机构2021年前20名私人银行 RankBankCountryAUM ($bn)1.Bank of AmericaUSA$1,671.002.UBSSwitzerland$1,554.533.Wells FargoUSA$1,300.004.Morgan StanleyUSA$1,219.005.Credit SuisseSwitzerland$843.326.Royal Bank of CanadaCanada$573.327.HSBCUK$377.008 .Deutsche BankGermany$348.609 .BNP ParibasFra

6、nce$316.2010.JPMorgan ChaseUSA$291.0011.PictetSwitzerland$262.1112 .Goldman SachsUSA$227.0013 .CitigroupUSA$208.0014 .ABN AMRONetherlands$189.9815 .BarclaysUK$182.7116 .Julius BaerSwitzerlad$178.7917 .Northern TrustUSA$173.7018 .Bank of New York MellonUSA$168.0019.Crdit AgricoleFrance$163.6720 .Lomb

7、ard Odier & CieSwitzerland$151.30财富管理机构的商业方式咨询方式 (Julius Baer Group 瑞士宝盛)成立于1890年2021年6月客户资产3040亿瑞士法郎(CHF)管理资产2180亿瑞士法郎(CHF)1980年上市, 2006年进入亚洲瑞士宝盛收买美银美林在美国和日本以外的海外财富管理业务逐渐参与美式财富管理风格财富管理机构的商业方式理财顾问和经纪商方式IFA/FA收费制(Fee-based, Commission-based)全市场开放式产品线全方位财富规划(Ameriprise Financial, 2021年美国财富500强排名第248名)

8、全市场开放式产品线成立于1894年10,000名理财顾问管理资产6,550亿美圆NYSE上市公司财富管理机构的商业方式理财顾问和经纪商方式财富管理辅助投行业务新兴市场为主投资风格较激进、追求高报答IPO和构造化产品受欢迎财富管理机构的商业方式投资银行方式综合全面财富管理处理方案各条业务线之间的协调配合以发明协同效应(cross-selling)资管管理费、产品销售佣金、效力费、投行业务手续费、公司信贷和个人信贷利差财富管理机构的商业方式综合效力方式(J.P. Morgan and Chase)摩根大通(JP Morgan Chase& Co)为历史最长、规模最大的金融效力集团之一由大通银行(C

9、hase Bank)、摩根公司(J.P.Morgan)及富林明集团(Robert Fleming & Co)在2000年合并完成2021年管理的客户资金超越2.1万亿美圆2021年营收970亿美圆, 净利润213亿美圆2021年26万名员工效力5千万客户, 6,000名理财顾问 财富管理机构的商业方式综合效力方式集团简述财富管理为位于50个国家的客户提供金融建议、产品和工具，以满足客户的不同需求 2投资资产约合7,910亿瑞士法郎1瑞士银行是瑞士的领先零售和商业银行2财富管理为企业和机构客户提供广泛的产品和效力2证券部是全球一级和二级股票市场的主要参与者之一固定收益，外汇及大宗商品部为一切主要

10、市场的企业、机构客户和公共部门提供产品和方案投行部提供战略建议和一系列资本市场的买卖效力2004 年，瑞银获得中国政府发出的首张合格境外投资者QFII牌照投资银行大规模的资产管理机构2全球最大的资产管理机构之一，全球最大的对冲基金中基金和房地产管理机构之一2欧洲最大的共同基金管理机构之一，瑞士最大的共同基金管理机构2投资资产高达5,590亿瑞士法郎1国投瑞银是中国第一家外资持股到达49%上限的合资基金管理公司环球资产管理投资资产：2.2万亿瑞士法郎员工： 约65,396名市值：631亿瑞士法郎 股东权益：470亿瑞士法郎透过财务顾问提供以建议为根底的方案，向高净值和超高净值客户和中心高端人士提

11、供全方位产品和效力。 投资资产约合7,000亿瑞士法郎1 美洲财富管理全球领先财富管理机构案例瑞银集团全球领先，亚太区最具规模的私人银行，也是客户、同业和媒体一致认定的最正确财富管理人根基稳定 品牌杰出最正确财富管理人最正确全球私人银行最正确客户关系管理机构最正确全球银行 超高净值财富投资 最正确家族办公室效力机构最正确环球私人银行杂志 (Euromoney) 20212005年、2006年、2007年、2021年, 2021年及2021年荣获杂志 (Asiamoney)荣誉客户同业行业刊物2002年、2003年、2004年、2005年、2006年及2007年荣获杂志 (FinanceAsia

12、)荣誉亚洲最正确私人银行2004年、2005年、2006年、2007年及2021年荣获杂志 (Euromoney)荣誉全球跨区域及国家跨产品私人银行中最正确全球对冲基金投资及固定收益投资组合管理机构私人银行中最正确全球管理期货效力提供者最正确全球企业咨询效力提供者私人银行中最正确全球股权组合管理机构最正确银行 超高净值财富投资，普及西欧、加勒比海、中东欧、中东、拉丁美洲、阿根廷、巴哈马、巴林、比利时、巴西、加拿大、塞浦路斯、日本、科威特、卢森堡、墨西哥、荷兰、瑞士、阿拉伯结合大公国、英国最正确私人银行效力，普及西欧、加勒比海、中东、拉丁美洲、巴哈马、巴西、加拿大、德国、香港、意大利、日本、科威

13、特、卢森堡、墨西哥、新加坡、英国 2021Scorpio Partnership十大财富管理人(10亿美圆)附注：管理的资产规模是指相关私人银行旗下财富管理部门为高资产值客户所管理的资产数据。资料来源：The Scorpio Partnership Private Banking Benchmark, July 20211,7411,5941,5081,218775636379367272243Bank ofAmericaUBSMorganWellsFargoCreditSuisse JPMorganRoyal Bankof CanadaHSBCDeutscheBank Pictet& Cie

14、.Stanley全球领先财富管理机构案例财富管理业务收入组成部分及资产量 全球领先财富管理机构案例投资产品类别 EquitiesCoverage of all major marketsSector allocationStock selectionStructured ProductsCurrency certificatesWarrantsPerlesIndex certificatesShortysGOALsBLOCsFixed IncomeCoverage of all major marketsDuration strategyCredit strategyYield curve p

15、ositioningHigh Yield and Emerging Market BondsAsset AllocationAsset Class selectionEquities: country/region and sector selectionFixed Income:currency selectionCurrency ManagementFund SelectionOpen architectureQuantitative and qualitative selection criteria forEquityFixed IncomeMoney MarketHedge Fund

16、sManager and Fund-of-fund selection and approvalDifferent stylesDue DiligenceProduct structuringPrivate EquityDue Diligence and manager selectionProduct structuringAccounting & administration servicesReal EstateInvestment strategyProduct structuringSelection of asset managersDeal structuring全球领先财富管理

17、机构案例投资方案部产品线IS ModulesIS ProgrammesManaged Fund PortfolioPortfolio ManagementRelative ReturnManaged Accounts Programmes DiscretionaryAbsolute ReturnAbsoluteReturnAdvisoryAdvisory Accounts ProgrammesRelative ReturnActive AdvisoryManaged Investment PortfolioSpecial Investment PortfolioChoice Investmen

18、t PortfolioChoice Investment Portfolio- Classic- Plus- Classic World- UBS Select - UBS Select ER- UBS Select Plus- Classic- Plus- Classic ER- GAM PM- Active Portfolio Supervision- Active Portfolio Advisory- CHIP ARB- CHIP DAS 1- CHIP DAS 2- UBS Absolute Return- GAM AR- MIP- MIP ER- MIP Switzer- land

19、 Plus- SIP- SIP ER- CHIP GA- CHIP GA EuropeEquitiesReal EstatePrivate Equity- ALPES- STRIPES- SELECT- Vintage Series- Investment Circles- Syndications- GPIN- GPT- UBS Access SICAV全球财富管理业务比较财富管理业务各区域业绩表现不同 资产增长率新增资产率资本报答率全权委托率客户顾问平均效力资产量客户顾问平均产生收入本钱/收入比例税前利润基点欧洲离岸机构欧洲在岸机构亚太日本外拉丁美洲北美银行北美经纪商 中国是世界上增长最快

20、、 最具活力的重要财富市场之一 财富增长速度快中国家庭金融资产总额年均复合增长率11-14间估计为17.3%, 远超全球市场的6.9%, 或亚太地域其它国家的6.8% (波士顿咨询)2021 年中国千万级高净值人群数量超60万人,其可投资资产规模将达18 万亿人民币 (贝恩管理顾问)全国个人可投资资产总体规模或将到达72 万亿元，同比增长16%；(贝恩管理顾问)银行业、证券业分业运营和管理导致传统的财富管理机构很难开展真正意义上全方位理财效力券商、信托公司 、基金公司创新业务开闸市场上针对高净值客户的投资产品仍稀少, 市场上掌握财富管理产品开发、研讨、挑选、管理才干、客户关系维护的成熟团队缺乏

21、可跨行业、跨市场挑选产品和提供全方位效力的人才稀缺2021年信托资产管理规模添加至7.5万亿元,共发行各类信托理财富品近万款;公募基金规模超2万亿元独立第三方理财还属于起步探求阶段。其所占个人理财市场还不到1%, 远低于兴隆国际程度;但开展空间宏大投资产品多样化、复杂化,高净值人群风险认识加强，会在未来加强资产配置的多元化, 因此对专业财富管理机构的需求在添加中国财富管理市场外乡及外资机构仍处在攻城掠地阶段, 新参与者竞争门槛不高机遇多市场缺乏优秀人才贮藏和培育机制新开闸的第三方基金销售资历为独立第三方理财机构提供新的收入来源市场上缺乏优秀的财富管理机构,大部分机构为产品分销商,缺乏中心竟争力

22、另类投资在今后几年中预期仍有较大开展 (瑞银研讨) 分业运营时机多竞争格局末稳机遇多财富管理空间大中国财富管理市场时机中国财富市场时机 中国财富市场蕴含可观的市场价值和增长潜力千万级和亿万级高净值人群近年增速最为突出中国财富市场时机2021与2021年高净值人群财富目的对比2021与2021年高净值人群财富目的对比资产配置处于初级阶段 受限于金融市场开展程度，中国财富的配置仍处于初级阶段中国富人资产配置分布情况中国富人资产配置的分布情况与美国投资者20-30年前的配置比例类似，且过多集中于股权资产、现金和房地产，随着中国金融市场的深化开展，未来固定收益类资产、另类资产和海外资产的配置比例有望提

23、高中国财富管理浸透率低 浸透率低, 但在逐渐添加20212021 中国的金融市场快速开展势头仍将继续，财富管理的开展空间非常宽广 投资产品不断丰富，投资产品创新会层出不穷 迅速扩容的中国金融市场，以及投资产品，催生财富管理效力传统投资产品新兴投资产品5.3万亿2.4万亿0.3万亿1.1万亿1.3万亿0.1万亿5.0万亿0.2万亿2006-2021产品规模的平均增速资料来源：Wind财富管理大有作为品牌优势充分发扬各自品牌和资源优势独立研讨团队以研讨为根底，构建构造式咨询，落实投资理念创新产品与效力由专业团队提供多样化产品，满足每一位客户的个人需求一站式效力各业务部门合力协作，提供全面综合性建议

24、尖端买卖平台提供先进投资平台操作简便，平安把关专业客户顾问严守职业品德规范，培训严谨， 阅历丰富，视野宽广发扬优势通力协作竞争中生长.财富管理者的定位 目的：客户及其家族终身的、专业和专属的财富管家关注提供最正确客户体验, 努力打造具有独特性且丰富多彩的产品与效力体系产品与效力体系是财富管理的内核,是理财师的强大后盾团队的力量提供最正确咨询建议理财师的后盾处理方案/培训目的客户排查客户面谈方案专家团队/支持团队最正确客户体验与客户就投资方案和效力自动交流和反响处理方案和咨询建议涉及面广提供一体化和全方位效力客户逐渐依赖和信任,接受效力 提高客户称心度和忠实度提高盈利才干和市场占有率提供独特且丰

25、富多彩的产品和效力体系目的制度的信息化、规范化是规范运营与提供高质量效力的保证规范化管理体系研讨、产品、投资、风险控制、客户效力、运营管理等体系人才培育体制产品代销产品创新及设计投资产品管理金融培训管理系统管理系统中国资产管理和财富管理效力机构目前从事资产管理和财富管理效力的金融机构主要有： 银行、信托公司、基金公司、证券公司、期货公司、 保险公司其他机构包括投资管理公司、担保公司、 第三方理财效力机构信托公司商业银行基金公司证券公司保险资产管理公司私募股权基金第三方理财效力机构担保公司小额贷款公司典当期货公司互联网金融各发行主体下的理财富品市场资产管理和财富管理机构均发行和管理理财富品，非金

26、融机构经过金融机构发行，或以有限合伙方式发行发行主体下的理财富品构造有较大差别投资理财富品市场偏重现金类收益相对稳定收益较低银行信誉担保类固定收益类收益相对稳定门槛高流动性差产品线最全流动性强门槛低最透明偏重买卖所产品产品转型中高杠杆，高收益高风险以“保险为重商业银行信贷产品债券及货币类票据类外币类构造化产品信托公司房地产信托矿产类信托基建类信托贷款类信托阳光私募基金公司股票型混合型债券型货币市场型QDII构造化基金专户证券公司买卖所产品集合理财定向理财专项理财期货公司商品期货股指期货国债期货保险公司根底寿险投连险万能险分红险VC/PE类风险投资私募股权并购基金地产基金夹层基金实业投资期限长门

27、槛高投资理财富品市场权益类公募基金阳光私募券商方案债券类公募基金阳光私募券商资管方案银行理财富品类固定收益信托有限合伙资管方案现金类公募基金券商方案银行理财信托大宗商品QDII商品期货另类资产金融期货、期权PE房地产基金对冲基金其它构造化产品与股市高度关联 风险高与债市和企业财务情况相关风险低与企业财务情况和政策相关风险低-中低与市场利率相关风险低与商品价钱相关风险高与投资标的相关风险不一与根底资产相关风险不一中国金融市场大类产品.完好产品线产品线覆盖各类资产、各种期限, 以随时满足客户资产配置的需求五级风险评级、复杂度评级体系, 为客户把握投资适用性提供了科学根据资产配置建议2000年 20

28、21年中国十大高薪职业：第一名：销售人员第三名：金融规划师他的职业交融了 销售 + 金融规划师理财师的职业开展 他心目中的理财师。理财师的职业开展起步1-3年第一阶段第二阶段第三阶段提升与分化5-10年稳定3-5年 提升：资深理财师逐渐提升所效力的客户质量，开场挑选客户，开场为客户提供更为复杂的财富传承效力 分化：具有作管理人理想的理财师开场向团队管理方向开展，建立、带着并辅导理财师团队，添加管理职能 可以独立的为客户提供金融投资及资产配置建议 具有稳定的客户池，并不断有客户转引见，开辟市场及客户的方式更为多样 客户效力技艺、金融市场知识都开场得心应手第四阶段精深10年-15年 资深理财师对行业具有战略性判别力及视野，为客户提供的效力更为精准、深化团队管理者曾经建立了有一定稳定性及客户开辟才干的团队，开场向更高的管理岗位开展，走上综合管理的职位第五阶段财富自在15年 无论是个人奉献者还是管理者，都将进入财富自在的形状