证券投资实训教程ppt课件

1、证券投资实训教程贸易经济系 陈星.一、行情系统操作 一大盘 03上海当日走势图；04深圳走势二排名 81、82、83、84分别代表上海A、B股和深圳A、B股综合排名。61、62分别代表上海的A股与B股涨幅排名，63、64分别代表深圳A股与B股涨幅排名。 三个股查询 1、代码 2、拼音 .四K线切换即时走势下按05或F5 为大盘或个股K线图F8为不同周期K线图切换.五证券分析系统解读1、大盘界面阐明黄线：不加权的分时走势图白线：加权分时走势线2、个股走势界面 黄线平均价钱走势 白线分时走势总手、现手、内盘、外盘、换手率等目的。.六K线图1、含义.2、优点 可以全面透彻地察看到市场的真正变化。我们

2、从线图中，既可看到股价或大市的趋势，也同时可以了解到每日市况的动摇情形。3、缺陷绘制方法非常繁复，是众多走势图中最难制造的一种。阴线与阳线的变化繁多，对初学者来说，在掌握分析方面会有相当的困难。. 4、类型 根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线，月K线，年K线。众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。 根据开盘价与收盘价的动摇范围，可将线分为小阳星、小阴星，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线型。它们普通的动摇范围如下图。.二、根本分析与行业分析一经济运转与证券投资 1、经济周期 2、利率 3、汇率 4、通货膨胀与通货紧缩二宏观经济政策

3、 1、货币政策 2、财政政策 3、收入政策 4、产业政策.三行业分析1、行业分类：三次产业、证券分类工商地产、公用事业和综合类2、行业的普通特性分析1对经济周期的敏感性2市场构造3行业生命周期3、影响行业兴衰的要素分析1政府控制2技术3社会习惯的改动4相关行业变动要素的影响.三、公司分析一公司根本素质分析1、技术程度2、运营管理程度3、市场开辟才干4、资本与规模效益二公司财务情况1、财务情况变动分析2、偿债才干分析3、营运才干分析4、获利才干分析. 四、道氏实际运用 一、道氏实际一道氏实际的来源二道氏实际主要观念:道氏实际以为，股市在任何时候都可以用三种趋势来概括，长期趋势、中期趋势和短期趋势

4、。 1、 长期趋势又称主要趋势、原始挪动，普通指继续一年或多年的市场变化趋势，其间或为长期上涨的多头市场，或为长期下跌的空头市场。. 2、中期趋势又称次要趋势、次级运动，它发生在主要趋势过程之中。 3、短期趋势又称日常动摇，普通指短那么数小时，长那么数天的动摇。短期趋势因时间继续太短，因此它除了对一些短期投资者从事买卖活动有意义外，对中长期投资者意义不大。. 道氏实际把市场的推移转变描画成海水的涨落，长期趋势好似潮汐；中期趋势好像波浪；短期趋势那么像波纹或微波微波、海浪与海潮把短、中、长期趋势之间的关系描写得淋漓尽致。参见以下图. 三道氏实际中的互证 所谓互证，也就是两种股价平均数发生某种相联

5、络的变动。当两种股价平均数朝同一方向变动时，一种平均数被另一种平均数证明，那么次级运动和主要趋势便会产生。假定变动是反方向的，那么没有发生互证，也就不能阐明次级运动和主要趋势的构成。也就是说，道氏实际是借助于两种平均数来预测和判别股价的趋势，只需当两种平均数的变动出现互证时，主要趋势和次级运动才干被一定。. 四道氏实际的缺乏及运用该实际的 操作战略 1、 一是预测股价存在着愚钝性。 2、二是互证的不确定性。 3、是对短期投资者没有用途。 4、道氏实际对于何时能产生新顶峰或新低潮均无法预测。也不能指明应购买何种股票方能获利。. 5、是道氏实际过于简单，仅仅依赖工业指数及铁路指数来察看市场股价变动

6、，在实践上引起市场股价变动的要素甚多，不能只以少数股票的变化来反映市场全面变动的情况。 *操作战略* 把握股市的中长期运动趋势，忽略难以把握的短期趋势或日常动摇。. 五、黄金分割率的运用 1、费波纳奇数列 神奇数字就是斐波南希基数，是意大利数学家斐波南希在13世纪时所发现的，因此，此数列普通却称之谓斐波南希数列。神奇数字系列本身属于一个极为简单的数字系列，但其间展现的各种特点，令人对大自然奥妙，感慨玄妙之余，更多一份敬仰。. 2、神奇数字系列包括以下数字： 1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，377，610，987，1597直至无限 任何相列的两个数字之和都等于后

7、一个数字，例如：112；235；5813；144233377；. 除了最前面个数，任何一个数与后一个数的比率接近，而且越往后，其比率越接近：350.6；8130.618；21340.618； 除了首个数外，任何一个数与前一个数的比率，接近。有趣的是，的倒数是。例如：1381.625；21131.615；34211.619；. 4平方的,首先,由1开场，能够随意选取延续出现的相邻两神奇数字，数目可不限，先将这些神奇数字进展平方，然后将平方所得数字进展相加，其和必定等于最后一个神奇数字与接着出现的下一个神奇数字相乘。两相隔神奇数字的高位神奇数字的平方减去低位神奇数字的平方，两平方数字之差的结果必然

8、属于另一个神奇数字。例： 55-22=21 88-33=55 1313-55=144. 六、波浪实际运用Wave Principle 一简介 道氏实际通知人们何谓大海，而波浪理 论指点他如何在大海上冲浪。波浪实际的开创人拉尔夫.纳尔逊.艾略特 RNElliott 艾略特在1934 年初次公开发表波浪实际，指出股价的升跌、推进力是来自投资群众心态的变化，由悲观变成乐观，由乐观变成悲观，此种变化，令价钱升落构成升浪及跌浪，有规律地反复出现。. 艾略特以为，不论是股票还是商品价钱的动摇，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何动摇均有迹有循

9、。因此，投资者可以根据这些规律性的动摇预测价钱未来的走势，在买卖战略上实施适用。.二波浪实际的四个根本特点 、股价指数的上升和下跌将会交替进展； 、推进浪和调整浪是价钱动摇两个最根本型态，而推进浪即与大市走向一致的波浪可以再分割成五个小浪，普通用第浪、第浪、第浪、第浪、第浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用浪、浪、浪表示。. 在上述八个波浪五上三落终了之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环； 时间的长短不会改动波浪的形状，由于市场仍会按照其根本型态开展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其根本型态永久不变。参见以下图.波浪实际 一个完好的波浪.从以上看来，波浪实际似乎颇为简单和容

10、易运用，实践上，由于其每一个上升/下跌的完好过程中均包含有一个八浪循环，大循环中有小循环，小循环中有更小的循环，即大浪中有小浪，小浪中有细浪，因此，使数浪变得相当繁杂和难于把握，再加上其推进浪和调整浪经常出现延伸浪等变化型态和复杂型态，使得对浪的准确划分更加难以界定，这两点构成了波浪实际实践运用的最大难点。如图：.各等级波浪的进一步划分.完好的波浪及次级波数目. 三波浪之间的比例 波浪实际推测股市的升幅和跌幅采取黄金分割率和奥秘数字去计算。 四波浪实际内容的几个根本的要点 1、一个完好的循环包括八个波浪，五上三落。 2、波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。.3、三个推进浪中，第

11、浪 不可以 是最短的一个波浪。4黄金分割率奇特数字组合是波浪实际的 数据根底。(5)假设回吐幅度超越45%，阐明0.382的支撑或阻力曾经失去作用；当调整幅度超越70%时，阐明0.618防线宣告失守；详细操作时该当及时设置止损点。. 3、三个推进浪中，第浪 不可以 是最短的一个波浪。 4、黄金分割率奇特数字组合是波浪实际的 数据根底。 5、假设回吐幅度超越45%，阐明0.382的支撑或阻力曾经失去作用；当调整幅度超越70%时，阐明0.618防线宣告失守；详细操作时该当及时设置止损点。. 6、经常遇见的回吐比率为、及。 7、第四浪的底不可以低于第一浪的顶 8、波浪实际包括三部分：型态、比率及时间

12、，其重要性以排行先后为序。 9、波浪实际主要反映群众心思。越多人参与的市场，其准确性越高。. 3、波浪运用.波浪运用第一浪：1992年3月 4501993年2月 1558.95第二浪：1993年2月 1558.951996年1月 514.16第三浪：1996年1月 514.162001年6月14 2245.5 .七、反转形状的技术分析一头肩型头肩顶.2、头肩底.二尖顶形1、双重顶和双重底形状：根本趋势反转形状双顶双底特点：两个顶底高度低点大致一样相距长于1个月第二轮上涨下跌买卖少于第一轮，顶底至颈线幅度20%左右. 2、 分散形状：具有明确的牛熊市意义，经常出如今牛熊市的最后阶段. 3、对称三

13、角形状1/4反转，3/4继续：不可靠的形状特点：成交量逐渐减少，价钱动摇范围减少留意：一开场就伴随极大成交量的对称三角形的向下突破经常是虚伪信号，实践是振仓。.八、整理形状的技术分析一三角形形状1、对称三角形：上升和下降时的对称三角形.下降时的对称三角形.上升途中的对称三角形整理. 1含义 在某价钱程度呈现出相当强大的卖压，价钱从低点上升到这程度便告回落，但市场的购买力非常良好，价钱未回至上次低点即告弹升，此情形继续令价钱接受着一条阻力程度线动摇日渐收窄。假设把每一个短期动摇高点衔接起来，可划出一条程度阻力线。而每一个短期动摇低点那么可相连出另一条向上倾斜的线，这就是上升三角形。2、上升三角形

14、.2整理型态上升三角形.上升三角形.3、下降三角形1含义 下降三角形的外形和上升三角形恰好相反，在某特定的程度出现稳定的购买力，因此每回落至该程度便高上升，构成一条程度的需求线。可是时常的沽售力量却不断加强，每一次动摇的高点都较前次为低，于是构成一条下倾斜的供应线，成交量在完成整个型态的过程中，不断是非常低沉。.2运用下降三角形所显示的信号是： 这是个整理型态，通常出如今下跌的过程中，而且具有往下跌破的倾向。当购买的实力耗费尽时，沽售的力量把程度的需求线支持力击破，就是一个短期沽出信号。其最少跌幅的量度方法和上升三角形一样。. 二楔型 1含义 楔型系股价界于二条收敛的直线中变动。与三角线不同处

15、在于二条界限同时上倾或下斜。成交量变化和三角形一样向顶端递减。楔型又分为上升楔形和下降楔形。 . 2、上升楔形.3、下降楔形. 三矩形 1、含义 矩形又叫箱形。也是一种典型的整理形状。股票价钱在两条横着的程度直线之间上下动摇，上也上不去，下也下不来，不断作横向延伸的运动。.1、上升整理矩形.2、下降矩形整理. 四旗形整理 旗形走势的型态就象一面挂在旗杆顶上的旗帜，这型态通常在急速而又大幅的市场动摇中出现，股价经过一连串严密的短期动摇后，构成一个稍徽与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形，这就是旗形走势。 .1、上升旗形.2、下降旗形. (五缺口分析 1、含义 ：当某一天某种股票的最低价较上一个买卖日

16、的最高价还要高，又或是某一天的最高价比上一个买卖日的最低价还要低时，明显地这二个买卖日没有一点会在同一程度上重叠，即价钱出现异端没有成交的真空区域，这区域就是缺口，或称之为裂口。假设后来在缺口的位置成交，这种市场行为称为填补缺口。缺口的种类很多，大致来说可分为以下四种：.2、缺口的种类可分为以下四种：. 十、趋势线分析 一)含义 趋势线是图形分析上最根本的技巧，趋势线是在图形上每一个波浪顶部最高点间，或每一谷底最低点间的直切线。在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线。在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。. 二分类 趋势线在性质上又可分为支撑线及阻力线。支撑线

17、是图形上每一谷底最低点间的直切线。也就是说价钱在此线附近时，投资者具有相当高的买进志愿。阻力线那么是图形上每一波浪顶部最高点间的直切线。也就是说价钱在此线附近投资者具有相当高的卖出志愿。.1、支撑线 2、阻力线.下降轨道.上升轨道. 3、趋势线的本卷须知 1假设在一天的买卖时间里突破了趋势线，但其收盘价并没有超出趋势线的外面，这并不算是突破，可以忽略它，而这条趋势线依然有用。 2假设收盘价突破了趋势线，必需求超越3%才可信任。. 3当价钱上升冲破下降趋势线的阻力时，需求有大量成交添加的配合。但向下跌破上升趋势线支持那么不用如此。 4当突破趋势线时出现缺口时，这突破将会是强而有力。. 十一、挪动

18、平均线分析 一挪动平均线的根本概念与绘制 1、根本概念 将一定时间内的股票收盘价加以算术平均，并滚动计算，将一切数据一一列出，衔接成一条起伏不定的趋势线，就是挪动平均线。. 2、挪动平均线的计算 先设定一定数量的买卖日n天将各个收盘价依次相加，采用算术平均数得出n天的平均股价，第n+1天的平均值是在原有n天收盘价之和上，加上第n+1天的收盘价，并减去最前一天的收盘价，然后除以n得出。如此循环。. 3、绘制 先在一个平面直角坐标上以横轴为时间，以综轴为证券价钱，然后再将计算得出的挪动平均数逐日绘制在坐标相应的点位上，最后将计算得出的各点用平滑的曲线衔接。. 例如：某股延续10个买卖日收盘价分别为

19、：单位：元8.15、8.07、8.84、8.10、8.40、9.10、9.20、9.10、8.95、8.70 以5天短期均线为例：.第五天均值=8.15+8.07+8.84+8.10+8.40/5=8.31第六天均值=8.07+8.84+8.10+8.40+9.10/5=8.50第七天均值=8.84+8.10 +8.40+9.10+9.20/5=8.73.第八天均值8.10+8.40+9.10+9.20+9.10/5=8.78第九天均值=8.40+9.10+9.20+9.10+8.95/5=8.95第十天均值=9.10+9.20+9.10+8.95+8.70/5=9.01.9.209.109.

20、008.908.808.708.608.508.408.308.208.10. 4、挪动平均线的特点和局限性特点：挪动平均线具有惯性特点 挪动平均线具有助长的特点局限性：会频繁发出买卖信号， 使投资者无所适丛。. 二挪动平均线的根本分析与葛兰维尔八大法那么 分析挪动平均线时应与当日股价作一比较，在上升行情中假设均线低于当日股价线，那么该均线就是行情的支撑线。在下跌行情中，普通均线高于股价线，此时，均线那么成为行情向上的阻力线。. 葛兰维尔八大法那么： 1、均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，而股价此时从均线下方突破并交叉向上，是买入信号，前提是均线要抬头向上。时间价钱. 2、均线稳步上升，股

21、价跌至均线下方，但又即刻上升到均线上方，也是买入信号。这阐明市场仍处于涨势之中。时间价格. 3、股价曲线在均线之下，股价下跌，但均线附近上方遇到支撑而掉头，未跌破均线而反转上升，可大胆买入。时间价格. 4、均线下降，股价暴跌并穿破均线，差距拉大远离均线，那么有反弹上升回复到均线附近的趋势，可大胆买入时间价格. 5、均线由上升渐渐转平稳并继续呈低头下滑迹象，而股价从均线上方跌破均线向下，是应该卖出的信号。时间价格. 6、均线下行，股价在均线之下而忽然上涨，窜到均线上方，又很快回落到均线之下，这时投资者应坚决卖出。时间价格. 7、均线下行，股价在均线下方，上升到均线附近，但受阻力线影响未能突破而掉

22、头向下，这明显也是一个卖出信号。时间价格. 8、均线上升或平行，股价出现快速向上局面，远离均线，很有能够回落，由于获利盘回吐，风险较大，卖出较明智。时间价格.十二、RSI-相对强弱目的分析 一、RSI的计算公式 以14日为例详细引见RSI(14)的计算方法， 先找到包括当天在内的延续14天的收盘价，用每一天的收盘价减去上一天的收盘价，我们会得到14个数字。这14个数字中有正(比上一天高)有负(比上一天低)。 .A14个数字中正数之和 B14个数字中负数之和(-1) A和B都是正数。 RSI(14)=A/(A+B) RSI的计算只涉及到收盘价，并且可以选择不同的参数。RSI的取值介于0-100之间。 .小于20并金叉，买入证券投资风险 大于80并死叉，卖出大于80并死叉，卖出.RSI突破压力线时，是买入信号.顶背叛.底背叛. 十三、威廉目的%R分析 一 %R的计算公式和物理意义。 N日%R=(Hn-Cn)/(Hn-Ln) 100% 即：%R = 买入力量/价变范围 Hn为N日内最高价；Cn为第N日收盘价； Ln为N日内最低价 .二%R-威廉目的运用 1、当%R高于80，即处于超卖形状，行情即将见底，80线称为买入线。 2、