证券投资操作教程ppt课件

1、证券投资操作教程贸易贸易金融学院 陈星.一、证券分析系统解读一大盘界面阐明1、黄线：不加权指数走势2、白线：加权指数走势3、成交量4、K线图二个股走势界面 1、查个股：代码与拼音 2、黄白线：黄线代表平均价钱走势；白线代表即时走势 3、总手、现手、内盘、外盘、换手率等目的。.三代码运用11 1，2，3，4，5，6，7，8，9 26与1，2，3，4，5，6，7，8，9组合，如61等。 38与1，2，3，4，5，6，7，8，9组合，2、F1，F3，F4，F5，F8，F10等代表的含义 49910代表各个板块指数走势3、方向健运用.四K线图1、含义.2、优点 可以全面透彻地察看到市场的真正变化。我们

2、从线图中，既可看到股价或大市的趋势，也同时可以了解到每日市况的动摇情形。3、缺陷绘制方法非常繁复，是众多走势图中最难制造的一种。阴线与阳线的变化繁多，对初学者来说，在掌握分析方面会有相当的困难。. 4、类型 T+1 T+0 根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线，月K线，年K线。众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。 根据开盘价与收盘价的动摇范围，可将线分为小阳星、小阴星，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线型。它们普通的动摇范围如下图。.市盈率=股票价钱/每股收益市净率=股票价钱/每股净资产.组合K线形状分析 1、锤子线和上吊线锤子线

3、和上吊线形状概述：1K线的小实体在买卖区域上部。2下影线长度应该比实体长度长得多，普通为2-3倍。3没有上影线，或者很短。.锤子线出如今近期市价的底部，表示股价有能够上升；而上吊线出如今近期市价的顶部，表示汇价有能够回落。 上吊线 锤子线.2、倒锤线和射击之星倒锤线和射击之星形状概述：1小K线的实体部分在汇价位置的底部。2上影线的长度通常是实体长度的2-3倍。3下影线没有，或者很短。.倒锤线出如今近期市价的底部，表示汇价有能够上升；而射击之星线出如今近期市价的顶部，表示汇价有能够回落。 射击之星 倒锤线.3、看涨淹没和看跌淹没形状鲸吞形概述：1在淹没形状之前，市场应有明晰的上升或下降走势。2淹

4、没形状由2根K线组成，第二支的实体必需覆盖第一支的实体，且两者颜色相反。.看跌淹没形状 看涨淹没形状.4、乌云盖顶形状和刺透斩回线形状概述：1在此形状之前，市场应有明晰的上升或下降走势。2此形状由2根K线组成，第二支K线的实体必段穿过第一支K线实体的一半即50%，且颜色相反。3穿入程度越深，反转意味越浓。.乌云盖顶形状 斩回线刺透形.5、孕线形状概述：1在此形状之前，市场应有明晰的上升或下降趋势势。2孕线形状要求第一天的实体较长，第二天的实体较短，且颜色相反。3孕线形状的反转程度不如看涨淹没、乌云盖顶等形状剧烈。它并不属于主要的反转形状，但其中的十字孕线不同，它是一种剧烈的反转信号，在市场顶部

5、时效能更大。.孕线形状 . 十字孕线.6、还击线形状概述：1此形状也发生在上升趋势或下降趋势中。2收市价并没有推进到前一天的K线实体内部，而仅仅上升到前一天收市价的位置。.3此形状的反转意义不如淹没形状、乌云盖顶等形状，它的出现意味着市场看法不一致，股票价钱开展有能够反转，也有能够构成调整阶段。4此情势构成后，应结合第二天K线的开、收盘价以及其它的技术指示对走势进展综合判别。.7、十字星形状概述：1十字星是一种特殊的K线形状，它表示着这一时间段内股票价钱开盘价与收盘价一样，形状上表示为一条直线。此形状的出现阐明买卖双方争夺猛烈，互不相让。2上下影线的长度对形状也具有非常重要的指点意义，通常影线

6、越长，表示买卖双方争夺越猛烈；行情一旦确认，股票价钱的趋势开展时间也会越长。.3十字星通常有两种作用：确认行情和确认反转，两种情况下分别称之为“整固十字星和“反转十字星。反转十字星的规模比整固十字星大即上下影线较长，多出如今顶部或顶部。整固十字星形状较小，上下影线较短，多出如今趋势中部。.9、平头顶形状定义：在股价构成近期上涨或下跌的继续性行情中，底部出现两根最低价一样的K线或顶部出现两根最高价一样的K线，构成“平头形状，这应该引起投资者的警惕，是反转的信号。.意义：假设前一天的低高点在第二天得到验证，胜利的经受了市场的试探，那么这个低高点就能够构成重要的支撑阻挠线，也可以了解为市场正在构筑近

7、期的底顶部，这种形状下极容易引发反转行情。.10、早晨之星启明星概述：1第一天必需是阴线，并且这根阴线处于下跌趋势中。2第二天是星型是阳线是阴线并不重要，重要的是实体部分必需与前一个阴线实体之间有窗口跳空。3第二天的实体部分很小，股价与在一个小幅范围内动摇，所图所示构成一根纺轴线象纺织厂中的纺线轴。4第三天必需是阳线，阳线实体必需推入到第一天阴线实体内部。假设实体与第二天的实体也存在窗口跳空，那么反转意义更大。 .11、傍晚之星1第一天必需是阳线，并且这根阳线处于上升趋势中。2第二天是星型线即实体和上下影线都很小的K线，星型线本身是阴线还是阳线并不重要，重要的是实体与第一天的阳线实体之间存在窗

8、口跳空。3第二天的实体部分很小，汇价当天在很上范围内动摇。4第三天必需是阴线，阴线实体必需推入到第二天星型线实体内部。假设存在窗口跳空，那么反转的意义更大。.12、弃婴形状1弃婴形状是傍晚之星和早晨之星启明星形状的一种特殊形状，它符合傍晚之星和早晨之星启明星的一切条件。2它比前二者所转意义更加剧烈，此形状是一切K线组合形状中反转意义最“变态的一种，此形状一旦出现，反转的机率为90%以上。.3形状根本表述为中间为十字星，前后两天的K线影线与十字星影线之间都构成了窗口跳空。从形状上看，它与前后的汇价延续开展格格不入，仿佛落伍的士兵，被遗弃的婴儿一样，故此得名。.13、三连阳见顶和三连阴见底三连阳见

9、顶概述三连阴见底与其正好相反：1在市场上升的顶部，第一天和第二天是长阳线实体。2第三天开盘价位置接近于第二天的收盘价。3第三天是纺轴线并极有能够是星线。4假设几条阳线均带上影线那么反转的意义更大。.形状意义以三连阳为例，三连阴正相反：前两天大阳线创出新高，第三天是纺轴线或是星形线，阐明了趋势上的不确定性，有阻止汇价上涨的能够。不断加长的上影线及越来越小的阳线实体都阐明了汇价上升趋势变弱，有下跌反转的能够。 .14、上升三法和下降三法上升三法概述下降三法相反：1大阳线的构成代表了当前的趋势。2大阳线后被一组小实体的K线相跟随，小K线可以是阴线也可以是阳线，包括星线和十字星。.3小K线沿现趋势相反

10、的方向或高或低的陈列着，并坚持在第一天大阳线的实体内。4最后由一根大阳线确定了升势，汇价维持向上开展。形状意义：一组小实体的出现是对上升趋势的一种修正，消化压力，调整终了后继续上行。.15、大阴前阻线和大阳前阻线大阴前阻线大阳前阻线相反概述：上升趋势末顶端接连出现两根阴线，而第三天那么是一根大阳线将前面两根阴线实体淹没，但要留意：此大阳线的最高点未超越前期最高点！看似大涨的趋势，但实践上已是回光反照，强驽之末！ .16、红三兵和三只乌鸦 红三兵：上升继续形状的前进红三兵形状出如今长期盘整形状的后期，且处于一段时间行情的相对低价区域，那么行情将脱离盘档区域，在量的配合下，走出一段继续上升的行情。

11、 .三只乌鸦 ：延续的阴线构成三只乌鸦形状，表示行情开场疲软，并且将逐渐更趋加速下降的意味。 .17、出水芙蓉与断头铡刀出水芙蓉：一根大阳线上穿三条均线，均线为多头陈列，后势看涨，亦称“一阳穿三线。 .断头铡刀：一根大阴线切断了三根均线，改动了均线的陈列为空头陈列，后势看空。 .二、反转形状的技术分析一头肩型头肩顶.2、头肩底.二尖顶形1、双重顶和双重底形状：根本趋势反转形状双顶双底特点：两个顶底高度低点大致一样相距长于1个月第二轮上涨下跌买卖少于第一轮，顶底至颈线幅度20%左右. 三 分散形状：具有明确的牛熊市意义，经常出如今牛熊市的最后阶段. 四对称三角形状1/4反转，3/4继续：不可靠的

12、形状特点：成交量逐渐减少，价钱动摇范围减少留意：一开场就伴随极大成交量的对称三角形的向下突破经常是虚伪信号，实践是振仓。.五、三重顶和三重底1三重顶.2三重底.六圆弧形状 (1) 圆弧顶.2 圆弧底 .七菱形 .八V形反转1正V型 .二倒转V形 .三伸展V形.三、整理形状的技术分析一三角形形状1、对称三角形：上升和下降时的对称三角形.下降时的对称三角形.上升途中的对称三角形整理. 1含义 在某价钱程度呈现出相当强大的卖压，价钱从低点上升到这程度便告回落，但市场的购买力非常良好，价钱未回至上次低点即告弹升，此情形继续令价钱接受着一条阻力程度线动摇日渐收窄。假设把每一个短期动摇高点衔接起来，可划出

13、一条程度阻力线。而每一个短期动摇低点那么可相连出另一条向上倾斜的线，这就是上升三角形。2、上升三角形.2整理型态上升三角形.上升三角形.3、下降三角形1含义 下降三角形的外形和上升三角形恰好相反，在某特定的程度出现稳定的购买力，因此每回落至该程度便高上升，构成一条程度的需求线。可是时常的沽售力量却不断加强，每一次动摇的高点都较前次为低，于是构成一条下倾斜的供应线，成交量在完成整个型态的过程中，不断是非常低沉。.2运用下降三角形所显示的信号是： 这是个整理型态，通常出如今下跌的过程中，而且具有往下跌破的倾向。当购买的实力耗费尽时，沽售的力量把程度的需求线支持力击破，就是一个短期沽出信号。其最少跌

14、幅的量度方法和上升三角形一样。. 二楔型 1含义 楔型系股价界于二条收敛的直线中变动。与三角线不同处在于二条界限同时上倾或下斜。成交量变化和三角形一样向顶端递减。楔型又分为上升楔形和下降楔形。 . 2、下降楔形.3、上升楔形. 三矩形 1、含义 矩形又叫箱形。也是一种典型的整理形状。股票价钱在两条横着的程度直线之间上下动摇，上也上不去，下也下不来，不断作横向延伸的运动。.1、上升整理矩形.2、下降矩形整理. 四旗形整理 旗形走势的型态就象一面挂在旗杆顶上的旗帜，这型态通常在急速而又大幅的市场动摇中出现，股价经过一连串严密的短期动摇后，构成一个稍徽与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形，这就是旗形走势

15、。 .1、上升旗形.2、下降旗形. (五缺口分析 1、含义 ：当某一天某种股票的最低价较上一个买卖日的最高价还要高，又或是某一天的最高价比上一个买卖日的最低价还要低时，明显地这二个买卖日没有一点会在同一程度上重叠，即价钱出现异端没有成交的真空区域，这区域就是缺口，或称之为裂口。假设后来在缺口的位置成交，这种市场行为称为填补缺口。缺口的种类很多，大致来说可分为以下四种：.2、缺口的种类可分为以下四种：. 四、趋势线分析 一)含义 趋势线是图形分析上最根本的技巧，趋势线是在图形上每一个波浪顶部最高点间，或每一谷底最低点间的直切线。在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线。在下降趋势中

16、，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。. 二分类 趋势线在性质上又可分为支撑线及阻力线。支撑线是图形上每一谷底最低点间的直切线。也就是说价钱在此线附近时，投资者具有相当高的买进志愿。阻力线那么是图形上每一波浪顶部最高点间的直切线。也就是说价钱在此线附近投资者具有相当高的卖出志愿。.1、支撑线 2、阻力线.下降轨道.上升轨道. 3、趋势线的本卷须知 1假设在一天的买卖时间里突破了趋势线，但其收盘价并没有超出趋势线的外面，这并不算是突破，可以忽略它，而这条趋势线依然有用。 2假设收盘价突破了趋势线，必需求超越3%才可信任。. 3当价钱上升冲破下降趋势线的阻力时，需求有大量成交添加的配合。但向

17、下跌破上升趋势线支持那么不用如此。 4当突破趋势线时出现缺口时，这突破将会是强而有力。. 五、挪动平均线分析 一挪动平均线的根本概念与绘制 1、根本概念 将一定时间内的股票收盘价加以算术平均，并滚动计算，将一切数据一一列出，衔接成一条起伏不定的趋势线，就是挪动平均线。. 2、挪动平均线的计算 先设定一定数量的买卖日n天将各个收盘价依次相加，采用算术平均数得出n天的平均股价，第n+1天的平均值是在原有n天收盘价之和上，加上第n+1天的收盘价，并减去最前一天的收盘价，然后除以n得出。如此循环。. 3、绘制 先在一个平面直角坐标上以横轴为时间，以综轴为证券价钱，然后再将计算得出的挪动平均数逐日绘制在

18、坐标相应的点位上，最后将计算得出的各点用平滑的曲线衔接。. 例如：某股延续10个买卖日收盘价分别为：单位：元8.15、8.07、8.84、8.10、8.40、9.10、9.20、9.10、8.95、8.70 以5天短期均线为例：.第五天均值=8.15+8.07+8.84+8.10+8.40/5=8.31第六天均值=8.07+8.84+8.10+8.40+9.10/5=8.50第七天均值=8.84+8.10 +8.40+9.10+9.20/5=8.73.第八天均值8.10+8.40+9.10+9.20+9.10/5=8.78第九天均值=8.40+9.10+9.20+9.10+8.95/5=8.9

19、5第十天均值=9.10+9.20+9.10+8.95+8.70/5=9.01.9.209.109.008.908.808.708.608.508.408.308.208.10. 4、挪动平均线的特点和局限性特点：挪动平均线具有惯性特点 挪动平均线具有助长的特点局限性：会频繁发出买卖信号， 使投资者无所适丛。. 二挪动平均线的根本分析与葛兰维尔八大法那么 分析挪动平均线时应与当日股价作一比较，在上升行情中假设均线低于当日股价线，那么该均线就是行情的支撑线。在下跌行情中，普通均线高于股价线，此时，均线那么成为行情向上的阻力线。. 葛兰维尔八大法那么： 1、均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，而股

20、价此时从均线下方突破并交叉向上，是买入信号，前提是均线要抬头向上。时间价钱. 2、均线稳步上升，股价跌至均线下方，但又即刻上升到均线上方，也是买入信号。这阐明市场仍处于涨势之中。时间价格. 3、股价曲线在均线之下，股价下跌，但均线附近上方遇到支撑而掉头，未跌破均线而反转上升，可大胆买入。时间价格. 4、均线下降，股价暴跌并穿破均线，差距拉大远离均线，那么有反弹上升回复到均线附近的趋势，可大胆买入时间价格. 5、均线由上升渐渐转平稳并继续呈低头下滑迹象，而股价从均线上方跌破均线向下，是应该卖出的信号。时间价格. 6、均线下行，股价在均线之下而忽然上涨，窜到均线上方，又很快回落到均线之下，这时投资

21、者应坚决卖出。时间价格. 7、均线下行，股价在均线下方，上升到均线附近，但受阻力线影响未能突破而掉头向下，这明显也是一个卖出信号。时间价格. 8、均线上升或平行，股价出现快速向上局面，远离均线，很有能够回落，由于获利盘回吐，风险较大，卖出较明智。时间价格.格兰比尔八大法那么-买入信号图例 .格兰比尔八大法那么-卖出信号 .三格兰比尔三线法那么 格兰比尔三线法那么要综合运用短、中、长三条不同的股价挪动平均线来判别未来行情变化。 .1、当短期线急剧地超越中、长期线向上方挪动时，是买进时时机；-黄金交叉2、每天挪动线位于最上方并同短期线、中期线和长期线并列，且各条线都呈上升形状，是上升行情，应持有或

22、择机买入股票；-多头陈列3、上升行情继续了相当一段时期后，短期线从停滞形状的高点出现下降倾向，表示股价高涨区动摇，股票价钱能够下跌，应择机将持有股票抛出；-短期线停滞.4当短、中、长三条线开场出现死亡交叉时，应及时将持有的股票卖出；5长、中、短期均线及每天挪动线按顺序自上而下地并列，且各条线都呈下降趋势时，那么为典型的疲软行情，应持币或卖出股票；-空头陈列6下降行情继续了相当一段时期后，短期线从谷底转为上升倾向时，即意味着行情出现转机，股票处于在涨市中的低价时期，是购入的好时机。 .格兰比尔三线法那么-短、中、长均线采用10、20、30日均线.六、RSI-相对强弱目的分析 一、RSI的计算公式

23、 以14日为例详细引见RSI(14)的计算方法， 先找到包括当天在内的延续14天的收盘价，用每一天的收盘价减去上一天的收盘价，我们会得到14个数字。这14个数字中有正(比上一天高)有负(比上一天低)。 .A14个数字中正数之和 B14个数字中负数之和(-1) A和B都是正数。 RSI(14)=A/(A+B) RSI的计算只涉及到收盘价，并且可以选择不同的参数。RSI的取值介于0-100之间。 .小于20并金叉，买入证券投资风险 大于80并死叉，卖出大于80并死叉，卖出.RSI突破压力线时，是买入信号.顶背叛.底背叛. 七、威廉目的%R分析 一 %R的计算公式和物理意义。 N日%R=(Hn-Cn

24、)/(Hn-Ln) 100% 即：%R = 买入力量/价变范围 Hn为N日内最高价；Cn为第N日收盘价； Ln为N日内最低价 .二%R-威廉目的运用 1、当%R高于80，即处于超卖形状，行情即将见底，80线称为买入线。 2、当%R低于20，便处于超买形状，行情即将见顶，20线称为卖出线。 . 八、随机目的KDJ分析 一KD目的的计算公式 RSV值 = 100 第9日收盘价 - 9日内最低价/9日内最高价 - 9日内最低价 K线即为RSV 的三日平滑挪动平均线； D线又为K线的三日平滑挪动平均线。 . K值 = 当日RSV 1/3 + 前一日K值 2/3 D值 = 当日K值 1/3 + 前一日D

25、值 2/3 J=3K-2D ，即JK十2(K-D) 可见J是D加上一个修正值。J的本质是反映D和D与K的差值。.KDJ的取值 .二KDJ运用.二次金叉.底背叛.大于80并死叉.两次高位并死叉.顶背叛.KDJ曲线的形状与趋势线 .低位钝化，研判失败.高位钝化，失效. 九、平滑异动平均线目的 一平滑异动平均线(Moving Average Convergence Divergence)原理： MACDMoving Average Convergence Divergence中文称号：平滑异同挪动平均线，是由Gerald Appel首先在Systems And Forecasts一书中发表，主要是利用长短期的二条平滑平均线，计算两者之间的差离值，作为研判行情买卖之根据。. 二计算方法 DIFF线：收盘价短期、长期指数平滑挪动平均线间的差DEA线：DIFF线的M日指数平滑挪动平均线MACD线：DIFF线与DEA线的差乘2，彩色柱状线参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M 天数，普