第三章信用、利息与利息率ppt课件

1、货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率学习要点：本章主要论述信誉及其方式、信誉工具和利息率决议实际。经过本张教学，应到达以下要求：1、使学生了解信誉的本质及其产生的缘由，了解各种信誉方式及其在经济活动中的作用，明确商业信誉、银行信誉、国家信誉和消费信誉对现代经济开展的意义。 .货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率2、使学生掌握主要的信誉工具的构成要素，了解不同的商业信誉工具商业期票和商业汇票的区别和不同的银行信誉工具银行本票、银行汇票和支票的区别，进而了解商业信誉和银行信誉的位置：商业信誉是现代信誉的根底，银行信誉是现代信誉的主要方式。3、阐明利息的本质。重点讲述

2、利率程度的决议要素，以及利率变动的渠道和利率变动对经济的影响。.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率4、使学生掌握当代主要的利率实际：可贷资金利率实际、IS-LM模型、利率的期限构造实际。 5、结合我国利率管理体制改革实践，讲述利率市场化的根本条件和根本要求。 .货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率第一节 信誉一、信誉与信誉的产生 Credo 和 Credit 的含义。 在社会学中，信誉被用来作为评价人的一个品德规范。 在经济学中，信誉是一种表达特定经济关系的借贷行为。这种借贷活动可以采取商品方式，也可以采取货币方式。信誉是一种价值运动方式。信誉是商品货币经济开

3、展到一定阶段的产物。当商品交换出现延期支付、货币执行支付手段职能时，信誉就产生了。.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率二、信誉的方式一高利贷信誉 高利贷信誉产生于原始社会末期，在奴隶社会和封建社会得到广泛的开展。它顺应小消费者广泛存在的经济社会需求。 高利贷信誉的作用： 1、高利贷信誉是促使自然经济解体和商品经济开展的要素之一。 2、高利贷信誉的高利盘剥破坏和妨碍了消费力的开展。 3、高利贷信誉既是新的消费方式产生的催化要素之一，又是新的消费方式的破坏要素之一. 资本主义经济需求新的信誉方式为其效力。.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率二商业信誉 商业信誉是

4、厂商在进展商品销售时，以延期付款即赊销方式所提供的信誉，它是现代信誉制度的根底。 商业信誉的主体主要是厂商；商业信誉的客体是商品资本；商业信誉和产业资本的动态一致。 商业信誉有较大的局限：商业信誉的规模遭到厂商资本数量的限制；商业信誉还遭到商品流转方向的限制。 因此商业信誉不能完全顺应现代经济开展的需求。.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率三银行信誉 银行信誉是由银行、货币资本一切者和其他专门的信誉机构以贷款的方式提供的信誉。 银行信誉的主体与商业信誉不同，银行信誉的债务人是厂商、政府、家庭和其他机构，而债务人是银行和货币资本一切者及其他专门的信誉机构；银行信誉的客体是货币资

5、本；银行信誉与产业资本的动态不完全一致；在商业周期的各个阶段，对银行信誉与商业信誉的需求不同。.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率 由于银行信誉抑制了商业信誉的局限性，可以在更大程度上满足经济开展的需求，所以银行信誉成为现代信誉的主要方式。 虽然银行信誉是现代信誉的主要方式，但商业信誉依然是现代信誉制度的根底。.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率四国家信誉 国家信誉是以国家和地方政府为债务人的一种信信誉方式。国家信誉的产生与国家财政直接相关，国家信誉包括国内信誉和国外信誉两种，国家信誉所筹集的资金主要用于政府各项支出。 利用国家信誉要防止三个 问题发生：防止

6、呵斥收入再分配的不公平；防止出现赤字货币化；防止国债收入运用不当，呵斥财政更加困难堕入循环发债的不利局面。.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率五消费信誉 消费信誉是对消费者个人提供的信誉。主要有两种方式： 一是赊销 二是消费贷款。 消费信誉是一种刺激消费需求的方式，也是一种促进消费开展的手段。.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率六国际信誉 国际信誉是国际间的借贷行为，它本质上是资本输出的一种方式。 1、 国际商业信誉是由出口商用商品方式提供的信誉有来料加工和补偿贸易等方式。 2、国际银行信誉是进出口双方银行提供的信誉，分出口信贷和进口信贷。1出口信贷是出口方

7、银行提供贷款，处理卖方资金周转需求。可分买方信贷和卖方信贷。 卖方信贷是出口方银行向出口商提供贷款。买方信贷 是出口方银行直接向进口商或进口方银行提供贷款。.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率2进口信贷通常指进口方银行提供贷款，处理买方资金需求，支持本国进口商购买所需求的商品和技术。3、政府间信誉 政府间信誉是指由财政部出面借款的行为，其特点是金额不大、利率较低、期限较长，通常用于非消费性支出。.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率三、信誉工具 一概述 信誉工具的演化：口头信誉 挂帐信誉 书面信誉票据：是具有一定格式并准确记载借贷双方的权益和义务，明确归还日期

8、和归还额，经过一定的法定程序，能有效约束双方行为的书面信誉凭证。票据经过背书后可以转让。常见的流通票据有汇票、本票、支票。 其他可转让流通的信誉工具：股票、债券等.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率二短期信誉工具 短期信誉工具是指一年期以下的商业票据、银行票据、支票、信誉证等。 1、商业票据 商业票据是商业信誉的工具，是证明债务债务关系的书面凭证。 1商业本票：又叫期票，由债务人向债务人发出，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。 2商业汇票：由债务人发给债务人，命令他在一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书。汇票必需经过承兑才有效。 .货 币 银 行 学

9、金融学院第三章 信誉、利息与利息率3融通票据：是专门为套取资金而签发的票据。通常按汇票产生的程序构成。 商业票据经过背书可以转让流通。经过背书的票据可以充任流通手段和支付手段。商业票据的持有人还可以用未到期的票据向银行办理贴现。 2、银行票据 1银行本票：由银行签发，也由银行付款的票据，可以替代现金流通。 2银行汇票：是银行开出的汇款凭证。 3、支票：是银行的活期存款人向银行签发的，要求从其存款帐户中支付一定金额给持票人或指定人的书面凭证。.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率支票种类：即期支票、定期支票、记名支票、不记名支票、现金支票、转帐支票、保付支票等4、信誉证 1商业信

10、誉证：银行受客户委托开出的证明客户有才干并保证支付的信誉凭证。 2游览信誉证：是银行发给客户，用于支取现金的凭证。5、游览支票三长期信誉工具 又称公共有价证券，是具有一定面额，代表财富一切权或债务，并能定期获得一定收入的凭证。四不定期信誉工具.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率 是指银行券。银行券是银行发行的一种信誉货币，早期的银行券是在商业票据流通的根底上产生的。银行券的特点是：没有固定的支付日期；票面额是固定的整数；信誉根底比较稳定；流通面广。 银行券与纸币的区别：1、银行券是从货币作为支付手段的职能中产生的，是由银行经过票据贴现等信誉方式发行的；纸币是从货币作为流通手段

11、的职能中产生的，是国家强迫发行的。2、银行券是为了替代流通中的商业票据，为顺应商品买卖的需求而发行的；纸币是为了弥补财政赤字而发行的。3、典型的银行券可以兑现，纸币不能兑现。.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率 现代信誉货币都是以银行券的方式出现的，由银行发行，并且不能兑现。四、信誉在现代经济中的作用 一促进资金再分配，提高资金运用效率。 二加速资金周转，节约流通费用。 三加快资本集中，推进经济增长。 四调理经济构造。.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率第二节 利息与利息率一、利息的含义及其来源一利息的含义：利息是运用借贷资本的报酬。二利息的来源：利息来源于

12、剩余产品或利润的一部分，是剩余价值的转化方式。二、利息率及其计算 利息率是利息对本金的比率： 利息率= 利息额/借贷资金额 100% 利率可分：年利率、月利率、日利率 利率计算可分：单利法、复利法.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率三、决议利率程度的要素 1、平均利润率 2、借贷资金供求关系 3、预期通货膨胀率 4、中央银行货币政策 5、国际收支情况四、利率的种类 1、市场利率、官方利率、公定利率 2、固定利率和浮动利率 3、名义利率和实践利率 4、普通利率和优惠利率 5、长期利率和短期利率.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率五、利率变动对经济的影响 1、利

13、率变动会影响资金的借贷关系 2、利率变动会影响投资和储蓄 3、利率变动对国际收支有重要影响六、利率变动影响经济的渠道 利率变动投资和储蓄消费资金供求宏观经济 中央银行可以经过运用货币政策影响利率程度，实现调理经济的目的。.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率第三节 利率实际一、古典利率实际 庞巴维克的“时间偏好论。 古典学派以为利率是由实践领域的投资和储蓄这两个要素决议的，投资代表资金的需求，储蓄代表资金的供应，“供应能自创需求，所以决议利率的关键在储蓄。储蓄多少要取决于人们的“时间偏好程度。二、凯恩斯的流动性偏好实际 流动性偏好是指人们喜欢流动性比较高的货币，所以这一实际又称

14、流动性偏好实际。.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率 凯恩斯以为古典学派的实际前提即市场经济会自动到达充分就业平衡是不现实的。以为利率由货币的供求关系决议，而不是由投资和储蓄的关系决议的。利息是人们放弃货币，牺牲流动性偏好的报酬。在货币供应相对确定的情况下，利率在很大程度上受货币需求的影响。三、可贷资金利率实际 以为利率是由可贷资金的供求关系决议的。可贷资金的来源有储蓄S和央行的货币发行M及货币反窖藏DH；可贷资金需求由投资I和货币窖藏H等构成。 可贷资金供应 Ls = S + M + DH 可贷资金需求 Ld = I + H.货 币 银 行 学金融学院第三章 信誉、利息与利息率四、IS-LM分析的利率实际 IS-LM模型由希克斯首先提出，由汉森加以开展而成。由于这个模型既思索了储蓄投资，又思索了货币供求，还思索了收入的作用，所以它是一个普通平衡模型，在这个模型中决议的利率是平衡利率。 IS-LM模型的实际根底是凯恩斯实际。五、利率的期限构造实际 利率期限构造是指不同期限的利率