浦发银行-财务报表分析

1、 11 11小组成员：小组成员： 陈娟璇陈娟璇 林依璇林依璇 曾翠翠曾翠翠 湛婉婷湛婉婷一、公司简介一、公司简介二、报表分析二、报表分析三、财务指标分析三、财务指标分析四、同行业比较分析四、同行业比较分析五、综合评价分析五、综合评价分析一、公司简介一、公司简介资产负债表浦发银行比较资产负债表浦发银行比较资产负债表项目项目2013年年2012年年增减变动增减变动金额金额百分比百分比资产总计资产总计3,680,125,000,000.003,145,707,000,000.00534,418,000,000.0016.99%负债合计负债合计3,472,898,000,000.002,966,048

2、,000,000.00506,850,000,000.0017.09%股东权益合计股东权益合计207,227,000,000.00179,659,000,000.0027,568,000,000.0015.34%负债及股东权益总计负债及股东权益总计3,680,125,000,000.003,145,707,000,000.00534,418,000,000.0016.99%二、公司报表分析二、公司报表分析2013年资产比2012年资产增加5344.18亿，同期增长比例为16.99%，说明资产有较大幅度的增长。负债2013年比2012年增加5068.5亿，同期增长比例为17.09%，说明公司的偿

3、债能力增大，但是增长的比例不是很大，银行的财务风险不大。股东权益2013年比2012年增加275.59亿，同期增长比例为15.34%，说明权益总额有较大的增长。浦发银行比较利润表（简表）浦发银行比较利润表（简表）项目项目20132012增减变动增减变动金额金额百分比百分比营业收入营业收入100,015,000,000.0082,952,000,000.0017,063,000,000.0020.57%营业支出营业支出46,492,000,000.0038,533,000,000.007,959,000,000.0020.66%营业利润营业利润53,523,000,000.0044,419,00

4、0,000.009,104,000,000.0020.50%利润总额利润总额53,849,000,000.0044,754,000,000.009,095,000,000.0020.32%净利润净利润-3,451,000,000.00-154,000,000.00-3,297,000,000.002140.91%可供分配的利润可供分配的利润89,908,000,000.0064,374,000,000.0025,534,000,000.0039.67%可供股东分配的利润可供股东分配的利润80,104,000,000.0060,024,000,000.0020,080,000,000.0033.

5、45%未分配利润未分配利润63,037,000,000.0048,986,000,000.0014,051,000,000.0028.68% 2013年年浦发银行浦发银行实现营业收入为实现营业收入为1，000.15亿元，相比初期增亿元，相比初期增加加170.63亿元，增长亿元，增长20.57%；实现税前利润；实现税前利润538.49亿元，相比初亿元，相比初期增加期增加90.95亿元，增长亿元，增长20.32%；税后归属于上市公司股东的净；税后归属于上市公司股东的净利润利润409.22亿元，比亿元，比2012年增加年增加67.36亿元，增长亿元，增长19.70%。报告。报告期内公司存贷款规模稳步

6、扩张、净息差逐步提升、中间业务收入期内公司存贷款规模稳步扩张、净息差逐步提升、中间业务收入显著增加、成本费用有效控制以及资产质量持续改善是盈利增长显著增加、成本费用有效控制以及资产质量持续改善是盈利增长的主要驱动因素。的主要驱动因素。二、公司报表分析二、公司报表分析三、财务指标分析三、财务指标分析1 1、偿债能力分析、偿债能力分析2 2、运营能力分析、运营能力分析3 3、盈利能力分析、盈利能力分析4 4、其他指标分析、其他指标分析1 1、偿债能力分析、偿债能力分析偿债能力排名偿债能力排名偿债能力标准行业(股票数)ICB行业(股票数)地域(股票数)市场(股票数)3(16)3(16)77(195)

7、949(2509)注：排名为该股票按二级行业分类的排名1 1、偿债能力分析、偿债能力分析资产负债率资产负债率 2013年最新年最新上报告期上报告期去年同期去年同期2013年度年度股东权益比率股东权益比率(%)5.555.555.455.455.645.645.555.55资产负债率资产负债率(%)94.3794.3794.4894.4894.2994.2994.3794.37 分析：分析：20132013年度浦发银行资产负债率为年度浦发银行资产负债率为94.37%94.37%，这一比率较大，这一比率较大，表明浦发银行的债务负担重，企业资金实力不强，不仅对债权人不表明浦发银行的债务负担重，企业资

8、金实力不强，不仅对债权人不利，而且企业有濒临倒闭的危险。经营者应该充分利用借入资金的利，而且企业有濒临倒闭的危险。经营者应该充分利用借入资金的好处，降低财务风险。好处，降低财务风险。 相比同行业兴业银行，浦发银行的资产负债率都较低，但又略高相比同行业兴业银行，浦发银行的资产负债率都较低，但又略高于行业均值。总的看来，浦发的偿债能力在同行业中较为理想，资于行业均值。总的看来，浦发的偿债能力在同行业中较为理想，资产负债率较高，可为股东增加收益，可以考虑投资。产负债率较高，可为股东增加收益，可以考虑投资。2 2、运营能力分析、运营能力分析总资产周转率总资产周转率2013年度年度2012年度年度201

9、2年同期年同期总资产周转率总资产周转率(%)2.932.932.152.152.852.85 分析：浦发银行的总资产周转率相对较小，其周转分析：浦发银行的总资产周转率相对较小，其周转速度较快，说明浦发银行的资产使用率较高，资产运速度较快，说明浦发银行的资产使用率较高，资产运营能力较强。这对企业的投资变现能力和获利能力有营能力较强。这对企业的投资变现能力和获利能力有很大提升。很大提升。3 3、盈利能力分析、盈利能力分析年度2013201220112010浦发毛利率53.51%53.55%52.65%50.29% 分析：浦发银行毛利率2010年-2013年的毛利率呈现连续上升的趋势，发展也较稳定，

10、2011年比2010年增加了2.36%，2012年比2011年增长了0.9%。毛利率是企业获利能力的基础，单位收入的毛利率越高，抵补各项期间费用的能力越强，企业的获利能力也越高。从浦发的毛利率来看，上升的趋势说明浦发银行经营状况良好，表明企业市场竞争能力越强，发展潜力越大，从而获利能力越强。3 3、盈利能力分析、盈利能力分析净资产收益率净资产收益率20102010201120112012201220132013浦发银行浦发银行15.69%15.69%10.5%10.5%19.26%19.26%20.02%20.02%行业均值行业均值17.00%17.00%10.51%10.51%18.69%1

11、8.69%18.85%18.85% 分析：分析： 20102010年年-2013-2013年浦发年浦发银行净资产收益率总体呈上升银行净资产收益率总体呈上升趋势，趋势，20112011年略低。年略低。20122012年年- -20132013年呈不断上升，说明净资年呈不断上升，说明净资产收益率越高，投资带来的收产收益率越高，投资带来的收益越高，银行的获利能力越强。益越高，银行的获利能力越强。从行业来看，浦发银行净资产从行业来看，浦发银行净资产收益率均高于于行业均值，说收益率均高于于行业均值，说明浦发银行的获利能力逐步增明浦发银行的获利能力逐步增强。强。4 4、其他指标分析、其他指标分析每股收益每

12、股收益 从上图可知：从上图可知：20102010年年20132013年浦发银行的每股收益总体年浦发银行的每股收益总体上呈上升趋势，说明每股收益越高，每股获益能力越强，投上呈上升趋势，说明每股收益越高，每股获益能力越强，投资者回报越强。从行业来看，浦发银行每股收益远远超过于资者回报越强。从行业来看，浦发银行每股收益远远超过于行业均值，特别是行业均值，特别是20132013年，说明浦发银行的获利能力逐步增年，说明浦发银行的获利能力逐步增强。强。 分析：分析： 20102010年年-2013-2013年浦发银行每股净资产总体呈上年浦发银行每股净资产总体呈上升趋势，升趋势，20112011年略低，每股

13、净资产越高，说明股东拥有年略低，每股净资产越高，说明股东拥有的资产越多，给投资者带来的收益更大。从行业来看，的资产越多，给投资者带来的收益更大。从行业来看，浦发银行的每股净资产均高于行业均值，说明浦发银行浦发银行的每股净资产均高于行业均值，说明浦发银行的在银行方面的发展还是不错的，股东的获利较大。的在银行方面的发展还是不错的，股东的获利较大。4 4、其他指标分析、其他指标分析四、同行业比较分析四、同行业比较分析20132013年每股收益行业排名年每股收益行业排名四、同行业比较分析四、同行业比较分析五、综合评价分析五、综合评价分析财务能力(13年年度)评级排名标准ICB地域市场综合能力33782盈利能力33227偿债能力3377949成长能力1414841030市场表现33550投资收益22222综合评价分析综合评价分析偿债能力方面：扩大了资产规模，资金流动性大大增强，偿债能力方面：扩大了资产规模，资金流动性大大增强，但总体来说偿债能力还是很强。但总体来说偿债能力还是很强。营运能力方面：周转速度快，营运能力方面：周转速度快，资产使用率较高，运营能资产使用率较