商业银行业务与管理

1、1商业银行业务与管理 2 第一章 商业银行导论 第一节 商业银行的概念、职能及 经营原则 一 商业银行的概念 商业银行是以追求利润为目标，以经营金融资产和负债为对象，综合性、多功能的金融企业。商业银行是一种企业商业银行是一种特殊的企业 3二 商业银行的职能 信用中介 支付中介 信用创造 金融服务 4 附 商业银行与货币创造过程 独家银行的货币创造过程资 产 负 债现金 +$ 100存款 +$ 100 总计 $ 100总计 $ 100 5 资 产 负 债现金 +$ 100 存款 +$ 100 放款 80 存款 80总计 $ 180 总计 $ 180 6 资 产 负 债现金 +$ 100 存款 +

2、$ 100放款 80 存款 80 320 320 总计 $ 500 总计 $ 500 7 存款多倍扩张公式(多倍存款创造的简单模型) D = 1/rR其中: D =银行体系中支票存款总量的变动 r = 法定储备率 R=银行体系储备额(准备金） 的变动 8 多家银行的货币创造过程支票帐户 银行准备 银行放款 货币供应 存款金额 金 额 金 额 总 额第一家银行 $100.00 $20.00 $80.00 $100.00第二家银行 80.00 16.00 64.00 180.00第三家银行 64.00 12.80 51.20 244.00第四家银行 51.20 10.24 40.96 295.20

3、第五家银行 40.96 8.19 32.77 325.96第六家银行 32.77 6.55 26.22 368.93第七家银行 26.22 5.24 20.98 395.15 第八家银行 20.98 4.20 16.78 416.13第九家银行 16.78 3.36 13.42 432.91第十家银行 13.42 2.68 10.74 446.33第十一家银行 10.74 2.15 8.59 457.07最后一家银行 $00.00 $00.00 $00.00 $500.00 合 计 $500.00 $100.00 $400.00 9三 商业银行的经营原则 安全性 指商业银行应努力避免各种不确定

4、因素对它的影响，保证商业银行的稳健经营和发展。 流动性 指商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷款需求的支付能力，包括资产的流动性和负债的流动性两重含义。 盈利性 指商业银行作为经营货币信用的企业以追求利润为目标。 10第二节 商业银行的组织结构和政府 对银行业的监管 一 商业银行的组织形式 单一银行制 分行制 银行持股公司制 连锁银行制 11二 商业银行内部组织结构 股东大会 董事会 监事会总暨核 行长（或总经理） 各种委员会投资部放款部存款部信托部会计部国际业务部人事部教育部控制部公共关系部分支行 12三 政府对银行业的监管（一）实施监管的原因 保护储户的利益 控制货币信用创造 银行业的综

5、合化、国际化（二）监管的内容 银行业的准入 银行资本的充足性 银行的清偿能力 银行业务活动的范围 贷款的集中程度 13（三）存款保险制度 存款保险制度产生于20世纪30年代。它要求商业银行按存款额的大小和一定的保险费率缴纳保险费给保险机构，当投保银行经营破产或发生支付困难时，存款保险机构在一定限度内代为支付。 目前各国存款保险制度的组织形式主要有： 政府设立的存款保险机构 政府和银行联合成立存款保险机构 银行出资自己成立存款保险机构 14（四）我国政府对银行业的监管 金融机构的设置及业务范围的审批 稽核检查金融机构的业务经营状况 有权获取金融机构的财务报表，对违法、违纪的金融机构给预撤销、停业

6、整顿、罚款等行政处罚，并对有关责任人员给与相应的行政处分。 15第二章 商业银行的资本管理 第 一节 商业银行资本的构成一 资本的定义 资本是银行股东为赚取利润而投入银行的货币和保留在银行中的收益。 资本的四个重要目的是： 作为损失的缓冲 对潜在的存款者表明股东用自己的资本来承担风险的意愿 提供无固定融资成本的资源 作为对总的经营基础投入资金的合理形式 16二 商业银行资本的构成 巴塞尔协议明确规定资本由核心资本和附属资本构成，其具体构成为：核心资本： 股本（普通股、永久非积累优先股） 公开储蓄附属资本： 未公开储蓄混合资本工具 长期附属债务 17第二节 资本充足与银行稳健 商业银行的资本应与

7、资产的风险相联系，银行资本的主要作用就是吸收和消化银行损失，使银行避免倒闭危机。为此，巴塞尔协议的主要思想是：银行最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高。协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%，国际间的银行竞争应使银行资本金达到相应的水平。 18巴塞尔协议对国际银行业资本充足性的测定 核心资本比率= X100% = X100%4% 总风险比率=X100% =X100%8% 核心资本风险资产核心资本（资产X分风险权重）总资本风险资产核心资本+附属资本（资产+风险权重） 19判别银行资本充足程度的辅助性方法 管理质量 资产

8、的流动性 银行的历史收益及收益留存额 银行股东的情况 营业费用 经营活动效率 存款的变化 当地市场情况 20第三节 商业银行的资本管理影响商业银行资本需要量的因素有关的法律规定宏观经济形势银行资产负债结构银行信誉 21银行资本规模的计量GAAP资本 是由帐面价值计量得银行资本： GAAP=总资产帐面价值-总负债帐面价值RAP资本 是根据监管会计原理计量的资本： RAP=股东股权+永久优先股+贷款与租赁损失储备 +可转换次级债务+其它MVC资本 是市场价值资本：MVC=每股股票的现期市场价格 发行并为偿的股票数量 22银行的最佳资本需要量 银行的最佳资本需要量可用资本成本曲线表示。资本成本曲线呈

9、“U”形变化,在曲线上有一资本成本最低点C，与其相对应的资本量(K A)为银行最佳资本量。这是因为银行资本量大于(K A)时，银行资本的成本会因筹集资本的成本增加及财务杠杆比率的降低而增加；反之，如果资本量小于（K A) ，银行资本成本会因其它资金来源边际成本的提高、流动比率的要求提高而增加。从财务角度看，资本成本曲线的最低点为最佳资本量。 23KCCCCO(K A)K A银行资本量与资本成本之间的关系资本成本曲线资本与总资产比率资本成本 24CC3C2C1(K A)1 (K A)2 (K A)3K AO大银行中银行小银行银行最佳资本需要量与银行规模的关系 25四 银行资本融资计划 银行总体目

10、标（长期增长和利润目标）资本需求量内部集资预算资本结构预算股息目标资本结构目标股息政策外部集资股票债券 26第三章 商业银行的负债及管理 第一节 存款的种类和构成一 存款的种类 交易账户: 活期存款 可转让支付命令账户（NOWs） 货币市场存款账户（MMDA） 自动转帐制度（ATS） 非交易帐户（储蓄存款）： 储蓄存款 定期存款 27存款的构成核心存款指对市场利率变动和外部经济 因素变化反映不敏感的存款易变性存款指对市场利率变动和外部经 济因素变化反映敏感的存款决定存款利率的因素存款的期限银行的经营实力银行的经营目标 28.存款的定价（一）存款定价与银行经营目标存款价格变动 银行存贷利差的变动

11、客户对存款数量与组合的决定 银行存款量与构成（二）成本加利润存款定价法每单位存款 每单位存款服务 分配到银行 售出每单位存款服务的价格 的经营支出 存款的总支出 的计划利润银行的净利润与银行存贷款增长=+ 29（三）存款的边际成本定价法边际成本MC=总成本的变动 =新利润 旧利润 边际成本率=（四）存款的其他定价法为不同的客户制定不同的价格根据客户与银行的关系定价以新利润筹集的总资金以旧利润筹集的总资金 总成本变动额筹集的新增资金额 30第二节 非存款性的资金来源一 非存款性资金来源 同业拆借 从中央银行的贴现借款 证券回购 国际金融市场融资 发行中长期债券 31非存款性资金来源规模的确定 银

12、行的资金缺口等于当前和预计未来的贷款与投资需求减去当前和预计未来的存款量 32第三节 商业银行负债成本的管理成本的概念利息成本营业成本资金成本可用资金成本 33成本的分析方法历史加权平均成本法边际成本法 34第四章 商业银行现金资产管理第一节 商业银行现金资产管理的目的和原则一 现金资产的构成 库存现金 托收中的现金 在中央银行的存款 法定准备金 超额准备金 35现金资产管理的目的 现金资产管理的目的就是要在银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模。 36现金资产管理的原则适度存量控制原则适时流量调节原则安全性原则 37第二节 商业银行的现金资产与流

13、动性需求 商业银行流动性需求与供给的影响因素流动性供给增加的因素 流动性需求增加的因素客户存款 客户提取存款提供非存款服务收入 合格贷款客户的贷款要求客户偿还贷款 偿还非存款借款银行资产出售 服务产生的营业费和税收货币市场借款 向股东派发现金股利发行新股 38第三节 商业银行的流动性管理流动性管理的原则进取型原则保守型原则成本最低原则流动性管理的方法转换资产的方法将非现金资产迅速转换为现金资产借入的方法借入资金来满足流动性需要其它方法：回购协议 抵押贷款标准化 运用资本市场工具 39第五章 企业贷款及其管理 第一节 企业贷款及其种类 企业贷款是银行发放给企业的各种贷款，它占银行贷款总额的绝大部

14、分。 企业贷款的种类可以有不同划分： 按贷款的期限可分为短期贷款和中长期贷款 按贷款的偿还期限可分为活期贷款和定期贷款 按贷款的保障程度可分为抵押贷款和信用贷款 按贷款的偿还方式可分为一次性还清和分期偿还贷款 40银行贷款运行过程 银行季节性贷款（流动资金贷款） 发放 收回 购货 收回应收款项 增值 应收帐款 存货 出售 41第二节 企业贷款分析一 银行贷款分析过程 机会评估 初步分析 还款来源分析 贷款包 贷款稽查 42二 企业贷款理由分析销售增长导致的借款营业周期减慢引起的借款国定资产购买引起的借款其它原因引起的借款 43三 借款企业信用分析（一）评价借款人信誉状况的原则品质(Charac

15、ter)能力(Capacity)现金(Cash)抵押(Collateral)环境(Conditions)控制(Control) 44（二）影响企业还款能力的因素 盈利能力 第一还 财务分析 营运能力 款来源 偿还能力 经营活动现金净流量 现金流量分析 投资活动现金净流量 筹资活动现金净流量 担保 信用支持 抵押 行业风险 经营风险 还款意愿 第二还款来源非财务因素影响企业还款能力的因素 45企业贷款的定价成本加成贷款定价法 筹集资金的 其它经营 预计违约风 边际成本 成本 险补偿费用价格领导模型定价法贷款利率=优惠利率（各种成本和预期利润)+加成部分 =优惠利率+违约风险贴水+期限风险贴水成本

16、收益定价法银行贷款税前收益率=贷款产生的总收入+借款人实际使用资金额贷款利率=+预期利润 46第三节 贷款政策贷款的决策程序综合分析确定贷款结构提出贷款结构方案与客户谈判贷款能否满足银行与客户的需要完成贷款文件发放贷款 47贷款的质量评价正常贷款关注贷款次级贷款可疑贷款损失贷款 48贷款政策 贷款政策是银行指导和规范业务，管理和控制信用风险的各项方针、措施和程序的总称。贷款政策的基本内容有：贷款业务的发展战略贷款审批的分级授权贷款的期限和品种结构贷款发放的规模控制 49 关系人贷款政策 贷款集中风险管理政策 贷款定价 贷款的担保政策 贷款档案管理政策 贷款的审批和管理程序 贷款的日常管理和崔收

17、政策 对贷款质量评价的标准 对不良贷款的处理 50有问题贷款的发现和处理（一）发现第一道防线 信贷员第二道防线 贷款复核第三道防线 外部检查 51（二）处理与借款人会面商讨合作的可能性向借款人注入新的资金可启动减债程序和时间限制增加抵押品索取财务报表立即监控抵押品和贷款人建立损失安全点否 52呆帐准备 贷款呆帐准备金是从银行收入中提取的、用于弥补贷款损失的一种价值准备。呆帐准本金有三种类型:普通呆帐准备金专项准备金特别准备金 53第六章 个人信贷及其管理 第一节 个人贷款的种类和内容 个人贷款也称消费信贷，是银行为个人购买住房、汽车、家电和旅游、求学等消费提供的贷款。一 个人贷款的种类: 按贷

18、款用途分：住房贷款 汽车贷款 旅游贷款 家用电器贷款 助学贷款 按还款方式分：一次还款 分期还款 按贷款管理分：不动产贷款（居民住宅抵押贷款） 非不动产贷款 （非住宅贷款） 信用卡贷款 54个人贷款的特点利率水平高对经济周期的敏感性借款人缺乏利率弹性 55个人贷款的定价（一）如何确定非住宅消费贷款的利率个人贷款利率=银行筹资成本+非资金营运成本（薪金等 交易成本）+客户违约风险+长期贷款中的 定期利率风险+目标利润盈余 56（二）个人贷款实际贷款利率的计算方法 年百分率法 单一利率法 贴现率法 追加贷款率法 补偿余额要求 57(三) 可变利率个人贷款的运用贷款利率=基准利率+风险升水 美国的基

19、准利率等于全美30家最大银行中至少3 4的成员对优质贷款报价的平均值。 58第二节 个人贷款的信用分析银行对个人的财务分析内容（一）客户分析分析未来的还款来源或抵押品界定个人资产的所有权和确定资产的价值确定客户收入（二）负债和费用分析明确客户的还款方式估计担保贷款和限制性贷款的影响（三）综合分析综合评价客户的流动资金状况 59资产分析流动资产分析 现金 大额可转让存单和储蓄存单 可转让证券不动产分析应收贷款分析人寿保险分析退休基金分析私人财产分析其它资产分析 60收入分析工资和其它经常收入利息和股息收入应收赡养费和退休基金收入失业救济和社会保障福利 61负债分析信用卡分析营业负债分析其它贷款和

20、负债分析其它信息 共有权 偶然负债 或有负债 62综合分析确定贷款的潜在抵押品或还款来源更清楚地了解客户资产的流动性确定流动负债的金额算出一个更准确的所有者权益数据分析客户的速动比率和所有者权益与资产比率 63第三节 个人贷款的风险管理完善个人贷款保证制度确定高质量的抵押品产权与控制权鉴定担保人评估建立以资信评估为基础的个人贷款决策机制建立客户信息档案库客户的基本财务信息客户的社会信息客户的贷款历史客户的担保人和抵押品信息 64第七章 商业银行的证券投资管理 第一节 商业银行证券投资概述一 商业银行证券投资的概念 证券投资是指为了获取一定收益而承担一定风险、对有一定期限规定的资本证券的买卖行为

21、。它包含收益、风险和期限三要素。 证券是各类经济权益凭证的统称,是用来证明证券持有者有权按其所载取得相应收益的证书。证券有无价证券与有价证券之分。有价证券又可分为物品证券与资本证券，能在证券市场上买卖的只有属于资本证券的股票和债券。 65商业银行证券投资的目的获取收益分散风险增强流动性商业银行证券投资的种类政府债券 包括中央政府债券、政府机构债券、地方政府债券公司债券股票商业票据银行承兑汇票创新的金融工具 66第二节 商业银行证券投资的收益与风险 一 商业银行证券投资的收益（一）证券投资收益率 票面收益率 当期收益率 到期收益率 67（二）证券投资收益曲线 证券投资收益曲线是指证券投资收益率和

22、证券发行量之间的关系曲线。一般说来证券发行人力求以最低的发行成本发行债券（抬高价格），而投资者则希望购入有最高收益率的证券（压低价格）。因此在证券市场上的供求关系就决定了证券的收益率和发行量，证券市场需求增加，则证券收益率降低；反之上升。 证券投资收益曲线一般向右下方倾斜。证券信用等级高，市场容量大，曲线倾斜度较小；反之则大。 68收益率证券投资收益曲线需求量(发行量)o证券投资收益曲线 69 假设有三种证券A、B、C，其投资曲线分别为IR（A）、IR（B）、IR（C），从证券收益角度考虑银行应该首先投资于A，投资额为OA；其次投资于B，投资额为OB；最后对C进行投资。银行对A的投资不能超过O

23、A，否则银行的收益就会小于投资在B上的收益，对B的投资不能超过OB，否则银行的收益就会小于C上的收益。 70IR(A)IR(C)IR(B)OAB收益率 需求量（发行量）证券投资收益曲线的比较 71商业银行证券投资的风险1 系统性风险和非系统性风险2 内部经营风险和外部风险内部风险有：个人风险财产风险经营风险责任风险外部风险有： 信用风险 市场风险 利率风险 购买力风险 流动性风险 72第三节 商业银行证券投资的一般策略 一 一般策略 商业银行证券投资的一般策略是指银行将投资资金在不同种类、不同期限的证券中进行分配，尽可能对风险和收益进行协调，使风险最小，收益率最高，从而达到有效证券组合。 有效

24、证券组合是指在证券投资总额一定的条件下，承担总风险相同但预期收益较高的证券组合，它是对投资者最有利的证券组合。 73有效证券组合区. D. C. E. BAO预期收益率风险有效证券投资组合风险和收益相同的证券组合 74 在进行多元化证券组合的过程中，银行必须考虑三个因素： 证券组合中的每一种证券的风险。 各个证券风险越小，组合的风险越小。反之越大 证券组合中各种证券的比例。 高风险证券所占比例越大，组合的总风险越大。 证券组合中各种证券收益的相关度。 各种证券完全负相关，证券组合可以完全消除风险 75具体策略（一）分散化投资法期限分散法地域分散法类型分散法发行者分散法 760 1 2 3 4

25、5 6 7 8 9 10 11期限数量证券投资梯形期限法 77（二）期限分离法 短期投资战略 长期投资战略 杠铃投资战略（三）灵活调整法（四）证券调换法 价格调换 收益调换 市场内部差额调换 利率预期调换 减税调换 78第八章 商业银行资产负债管理 理论与实践第一节 商业银行资产负债管理理论与发展资产管理理论几个发展阶段（一）商业贷款理论 Commercial-Loan Theory 18世纪 亚当.斯密 该理论认为商业银行资金来源主要是流动性很强的活期存款,因此，其资产业务应主要集中于短期自偿性贷款，既基于商业银行为能自动清偿的贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。 79

26、（二）资产转移论 Shift-Ability Theory 20世纪20年代 莫尔顿 该理论认为，银行流动性强弱取决于资产迅速变现能力，因此，保护资产流动性最好的方法是持有可转换的资产。这类资产具有信誉好、期限短、流动性强的特点，从而保障了银行在需要流动性时能够迅速转换为现金。最典型的可转换资产是政府发行的短期债券。 80（三）预期收入理论 Anticipated-Income Theory 20世纪40年代 鲁克诺 该理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。借款人的预期收入有了保障，期限较长的贷款可以安全收回；借款人的预期收入不稳定，期限短的贷款也会丧失流动性

27、。 81负债管理理论 20世纪50、60年代 该理论主张银行可以积极主动通过借入资金的方式来维持资产流动性，支持资产规目的扩张，获取更高的盈利水平。 负债管理理论以负债的方法来保证银行流动性的需要，使银行的流动性与盈利性的矛盾得到协调；使传统的流动性为先的经营管理理念转为流动性、安全性、盈利性并重；使银行在管理手段上有了质的变化，将管理的视角由单纯资产管理扩展到负债管理，提高了银行资产盈利水平。 82三 资产负债综合管理理论 Assets and Liabilities Management theory 20世纪70年代 该理论吸收了资产、负债两种管理理论的合理内核，并对其进行了发展和深化。

28、认为商业银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以达到流动性、安全性、盈利性的均衡，银行应对资产负债两方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结购调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力。 83四 资产负债表外管理理论 20世纪80年代末 该理论主张银行应从正统的资产和负债业务以外去开拓新的业务领域，开辟新的盈利源泉。银行应发挥其强大的金融信息服务功能，利用计算机网络技术大力开展以信息处理为核心的服务业务。银行在存贷业务以外，可以开拓多样化的金融服务领域，如期货、期权等多种衍生金融工具的交易。提倡将资产负债表内的业务转化为表外业务，如将贷款转让给第三者，将存款转售给急需资金的单位等。 84

29、第二节 资产负债管理方法资金总库法 The Pool of Fund Approach 其主要内容是，银行将来自于各种渠道的资金汇集起来，形成一个资金总库或称资金池，资金池的资金被无差别的视为同质的单一来源，然后再将资金总库总的资金参照银行同业公布的财务比率及自身的经验与判断制定各类资产流动性标准，根据标准分配到各种资产上去。 85活期存款储蓄存款定期存款短期存款发行债券 股 本一级储备二级储备各类贷款长期证券固定资产资金总库资金来源资金运用按优先持续分配资金总库法示意图 86资金分配法 其主要内容是按照资金来源的流动性强弱来确定资金的分配顺序和数量。进行资金分配时应遵循如下原则：如果资金周转

30、速度快，法定准备金率要求高，资金的稳定性就低，那么这类资金来源就应分配给流动性强的资产项目；反之，资金比较稳定，就应分配给盈利性较强、流动性较弱的资产项目。该法既注重负债对资产在总量上的制约，又强调二者在结构上的平衡。 87活期存款储蓄存款定期存款短期存款资本票据和证券股票一级储备二级储备贷款长期债券资金分配法示意图 88线性规划法 是在设定银行受到一定的约束条件下，求解目标函数值最优的一种方法。其主要内容是：首先建立函数目标，然后确定影响银行收益实现的限制因素作为约束条件，最后求出目标函数达到最大的一组解，由此得出银行进行资金配置的最优状态。 89 例： 一家银行资金来源为：2500万元，可用于贷款X1或二级储备（即购买短期债券）X2来持有。设贷款的收益率为12%，短期证券的收益率为8%，又设银行管理人员确定的流动性标准是总资产中每10元资产总额需有2元短期证券，即短期证券与总资产的比例至少要达到1 4。 求利润Z最大化。 90目标函数： 利润目标 Z最