《财政学》第九章教学课件

1、第九章第九章 税收的经济效应税收的经济效应【知识点提示知识点提示】税收对宏观经济的作用机制；税收的储蓄效税收对宏观经济的作用机制；税收的储蓄效应、投资效应、个人劳动供给效应和收入分配效应应、投资效应、个人劳动供给效应和收入分配效应【重难点提示重难点提示】税收的经济增长效应和税收的周期稳定效应；税收的经济增长效应和税收的周期稳定效应；税收的收入效应与替代效应税收的收入效应与替代效应第一节第一节 税收宏观经济效应税收宏观经济效应第二节第二节 税收微观经济效应税收微观经济效应1 2022-6-172 税收的经济效应第一节第一节 税收宏观经济效应税收宏观经济效应3一、税收对宏观经济的作用机制一、税收对

2、宏观经济的作用机制42022-6-1751. .税收可以调节社税收可以调节社会总供给和社会会总供给和社会总需求的平衡关总需求的平衡关系，从而稳定物系，从而稳定物价、促进经济平价、促进经济平衡发展。衡发展。 3.3.税收可以调节税收可以调节收入、实现公平收入、实现公平分配。分配。2.2.税收可以调节税收可以调节产业结构，优化产业结构，优化资源配置，促进资源配置，促进经济增长。经济增长。2022-6-176税收的宏观经济效应税收的经济增长效应主要包括税收的周期稳定效应税收的宏观经济效应是指政府的税收政策及其手段对经济增长和经济稳定的影响。2022-6-1773.税负容易转嫁。二、税收的经济增长效应

3、二、税收的经济增长效应（一）宏观税负水平与经济增长2022-6-1781 1. .宏观税负水平与经济增长宏观税负水平与经济增长的理论解释：的理论解释：拉弗曲线拉弗曲线税率税收收入ODEACB禁区拉弗曲线p拉弗曲线的经济含义：拉弗曲线的经济含义：u高税率不一定能取得高收入，而高收入也不一定要实行高税率。u取得同样多的税收收入，可以采取两种不同的税率。u税率、税收收入和经济增长之间存在着相互依存、相互制约的关系，从理论上说应当存在一种兼顾税收收入与经济增长的最优税率。u因此，适度的宏观税赋水平是促进经济增长的一个条件。92.2.宏观税负水平与经济增长的经验解释：宏观税负水平与经济增长的经验解释：马

4、斯马斯顿的经验分析顿的经验分析世界银行经济学家凯思马斯顿选取了具有可比性的20多个国家的经验数据，对税率的高低对经济增长率的影响进行了研究。 基本结论：基本结论：一国的低宏观税率对提高本国的经济增长具有积极的促进作用。 低税收比率促进经济增长，主要是通过两个机制实现的：一是较低的宏观税率可以导致较高的要素收益一是较低的宏观税率可以导致较高的要素收益率率，而较高的收益率会刺激这些生产要素的总供给，从而提高总产出水平。二是低税国家的各种税收刺激二是低税国家的各种税收刺激，将使资源从低生产率部门或经济活动转移到高生产率部门或经济活动，从而提高资源使用的整体效率。10（二）税制结构与经济增长（二）税制

5、结构与经济增长税制税制结构结构发达国家发达国家以直接税为主以所得税（包括社会保险税）为主体税种发展中发展中国家国家以间接税为主以销售税（包括增值税）为主体税种p产生这种差异的主要原因是：产生这种差异的主要原因是：l 一国的税制结构是由经济发展水平决定的经济发展水平决定的，但这在某种程度上也说明了不同发展水平的国家，利用不同的税制结构解决不同的问题；l 间接税有利于发展中国家解决经济增长问题解决经济增长问题。11p间接税有助于促进经济增长的原因：间接税有助于促进经济增长的原因：121）间接税能够筹集较为充裕的税收收入，为政府增加有利于经济增长的支出提供必要的资金来源。 课征范围和税基较广 征收管

6、理比较容易2）间接税有利于储蓄和投资。 私人储蓄和投资的增减取决于收益率的高低 间接税的转嫁抑制消费 3）世界各国的税制改革趋势证明间接税有助于促进经济增长。 （一）税收的自动稳定效应和相机抉择效应（一）税收的自动稳定效应和相机抉择效应税收的调节手段税收的调节手段调节社会总供给和总需求的关系通过通过自动稳定自动稳定机制过程机制过程实现实现通过通过相机抉择相机抉择机制过程机制过程实现实现调节收入分配关系13三、税收的周期稳定效应三、税收的周期稳定效应2022-6-1714税收的周期稳定效应 图税收的周期稳定效应作用图2022-6-17151）当经济衰退时，国民产出水平下降，个人收入减少；在税率不

7、变的情况下，政府税收会自动减少，留给人们可支配收入也会自动的少减少一些，从而使消费和需求也自动地少下降一些。2）当经济繁荣时，失业率下降，人们收入自动增加，税收会随个人收入增加而增加，可支配收入也就会自动地少增加一些，从而使消费和总需求自动地少增加一些。1.税收自动稳定机制税收自动稳定机制2022-6-1716 相机抉择的税收政策是指当经济形势发生变化时，政府根据自身的判断，有针对性地选择相应的税收政策，以作用于经济，包括税收的增加、减少或是同时辅以政府支出规模的增减。2.税收相机抉择机制税收相机抉择机制（二）税收的通货紧缩效应及其局限性（二）税收的通货紧缩效应及其局限性 抑制总需求过旺的税收

8、政策抑制总需求过旺的税收政策，主要是通过征收所得税特别是个人所得的增税政策增税政策，减少民间部门的可支配收入，从而使社会总需求和总供给均衡，防止或减轻一般物价水平上涨； 推动总供给增长的税收政策推动总供给增长的税收政策，主要是通过个人所得税和公司所得税的减税政策，刺激劳动投入和资本投入增加，从而使社会总供给和总需求相匹配，抑制通货膨胀。17p 从税收对货币需求的影响来看，从税收对货币需求的影响来看，增税政策可能具有增加货币增税政策可能具有增加货币需求的作用需求的作用： 一方面，增税政策将产生流动性效应，包括替代效应、收入再分配效应、逃税效应以及通货替代效应等，可能产生通货紧缩作用； 另一方面，

9、在增税的同时，若采用一次总额付税法，将提高对货币的需求，从而有降低价格水平的可能。18p局限性局限性 同许多政策工具一样，在反通货膨胀问题上，税收政策有利有弊。l 在实施增税政策以抑制总需求膨胀时，在长期，可能会影响劳动供给和资本供给，造成失业失业或产出下降产出下降，反通货膨胀的目标难以实现。l 相反，如果采用减税政策以增加总供给，又有可能刺激了总需求，加大通货膨胀缺口通货膨胀缺口。19第二节第二节 税收微观经济效应税收微观经济效应p税收的微观经济效应主要体现在两个方面税收的微观经济效应主要体现在两个方面：n第一，税收将支出能力从纳税人手中转移到政府手中，发生了资源的转移；n第二，税收会扭曲消

10、费者对物品的选择或生产者对要素的选择，从而给纳税群体造成额外负担。 税收微观效应有多种表现形态，其中最基本的是收入效收入效应应和替代效应替代效应。其他效应都与这两种效应存在直接或间接的关系。20 讨论题：讨论题： 分析我国营改增的经济学原理和意义分析我国营改增的经济学原理和意义 分析我国消费税分析我国消费税21 1.1.税收的收入效应税收的收入效应u是指征税或增税将纳税人的一部分收入转是指征税或增税将纳税人的一部分收入转移到政府手中，使纳税人的支出能力下降，移到政府手中，使纳税人的支出能力下降，从而降低商品购买量和消费水平。从而降低商品购买量和消费水平。u收入效应本身不会导致经济无效率，只是收

11、入效应本身不会导致经济无效率，只是表明资源从纳税人手中转移到政府手中。表明资源从纳税人手中转移到政府手中。 22一、税收的收入效应和替代效应一、税收的收入效应和替代效应图9.3 税收的收入效应2.税收的替代效应u是指政府对不同的商品实行征税或不征税、重税或轻税的区别对待时，会影响商品的相对价格，使纳税人减少征税或重税商品的购买量，而增加无税或轻税商品的购买量，即以某种消费或活动方式取代另一种消费或活动方式。u正因为替代效应干预了这两种商品的选择，所以它会导致经济无效率。24图9.4 税收的替代效应二、税收对居民储蓄的影响 影响居民储蓄行为的因素主要是个人收入总影响居民储蓄行为的因素主要是个人收

12、入总水平和储蓄利率水平。个人水平和储蓄利率水平。个人收入水平越高，储蓄的收入水平越高，储蓄的边际倾向越大，储蓄率越高边际倾向越大，储蓄率越高；储蓄利率水平越高储蓄利率水平越高，对人们储蓄的吸引力越大，对人们储蓄的吸引力越大，个人储蓄意愿越强个人储蓄意愿越强。 税收对居民储蓄的影响，主要是通过个人所税收对居民储蓄的影响，主要是通过个人所得税、利息税和间接税来影响的。得税、利息税和间接税来影响的。 1.征收个人所得税、不征利息税：税收对居民征收个人所得税、不征利息税：税收对居民储蓄仅产生收入效应。储蓄仅产生收入效应。 因为，征收个人所得税会减少纳税人的可支配因为，征收个人所得税会减少纳税人的可支配

13、收入，迫使纳税人降低当前的消费水平和储蓄水平。收入，迫使纳税人降低当前的消费水平和储蓄水平。 2.2.征收个人所得税、又征利息税：税收对居征收个人所得税、又征利息税：税收对居民储蓄既产生收入效应，又产生替代效应。民储蓄既产生收入效应，又产生替代效应。 因为，当对储蓄利息征税时，使得当前的消因为，当对储蓄利息征税时，使得当前的消费与未来消费的相对价格发生了变化，即费与未来消费的相对价格发生了变化，即未来消未来消费的价格变得昂贵费的价格变得昂贵了，而了，而当前的消费价格相对下当前的消费价格相对下降降了，个人了，个人将增加当前的消费将增加当前的消费。 收入效应：利息税降低了个人的实际收收入效应：利息

14、税降低了个人的实际收入，导致个人会用既定的收入减少当前或未来的入，导致个人会用既定的收入减少当前或未来的消费。即消费。即纳税人将减少当期消费而增加当期储蓄纳税人将减少当期消费而增加当期储蓄。 替代效应：是指利息税减少了纳税人的实替代效应：是指利息税减少了纳税人的实际税后收益率，使未来的消费价格变得昂贵了，际税后收益率，使未来的消费价格变得昂贵了，降低了人们储蓄的意愿，从而引起纳税人用消费降低了人们储蓄的意愿，从而引起纳税人用消费代替储蓄。即代替储蓄。即纳税人用扩大当期消费来替代储蓄纳税人用扩大当期消费来替代储蓄。 3.3.推论：推论：税收对纳税人储蓄行为选择的影响方税收对纳税人储蓄行为选择的影

15、响方向是相反的。向是相反的。 税收对储蓄税收对储蓄收入效应收入效应的大小取决于所的大小取决于所得税的得税的平均税率平均税率水平，而水平，而替代效应替代效应的大小取决的大小取决于所得税的于所得税的边际税率边际税率高低；高低； 边际税率的高低决定了替代效应的强边际税率的高低决定了替代效应的强弱，所得税的弱，所得税的累进程度越高累进程度越高，对个人储蓄行为，对个人储蓄行为的的抑制作用越大抑制作用越大； 高收入者的边际储蓄倾向一般较高，高收入者的边际储蓄倾向一般较高，对高收入者征税有碍于储蓄增加；对高收入者征税有碍于储蓄增加； 减征或免征利息所得税将提高储蓄的减征或免征利息所得税将提高储蓄的收益率，有

16、利于储蓄。收益率，有利于储蓄。三、税收对投资的影响 1. 1.税收影响投资的原理税收影响投资的原理 投资是经济增长的重要决定因素，而投资决策投资是经济增长的重要决定因素，而投资决策是由投资的净收益和投资的成本决定的。是由投资的净收益和投资的成本决定的。 税收对投资的影响，主要是通过征收企业所得税收对投资的影响，主要是通过征收企业所得税的税率、税前抵扣和税收优惠等措施影响纳税人税的税率、税前抵扣和税收优惠等措施影响纳税人的投资收益和投资成本。的投资收益和投资成本。 假设：投资量为假设：投资量为 Q Q，毛收益为，毛收益为 R R，企业所得税，企业所得税税率为税率为t t，市场利率为，市场利率为i

17、 i。 则：毛收益率则：毛收益率 r=Rr=RQ Q 净收益率净收益率=r=r（1-t1-t） 投资者从追求最大利润的动机出发，则要求投资者从追求最大利润的动机出发，则要求: : r r（1 1t t）i i 否则，亏损。否则，亏损。 可见，课征企业所得税，会增加了投资风可见，课征企业所得税，会增加了投资风险，而税收却不能为投资者承担风险。险，而税收却不能为投资者承担风险。2.2.税收对投资的替代效应和收入效应分析税收对投资的替代效应和收入效应分析 替代效应：是指课征公司所得税，会压低替代效应：是指课征公司所得税，会压低纳税人的投资收益率，进而降低了投资对纳税人纳税人的投资收益率，进而降低了投

18、资对纳税人的吸引力，将导致投资者减少投资而用的吸引力，将导致投资者减少投资而用消费替代消费替代投资投资。 收入效应：是指征税和提高税率尽管减少收入效应：是指征税和提高税率尽管减少了投资者的税后净收益，而投资者为了维持过去了投资者的税后净收益，而投资者为了维持过去的收益水平却趋向于的收益水平却趋向于增加投资增加投资。税收对投资的替代效应0 0消费消费投投资资B P 1 I 1I 1 I 2 C 1 C2I 2 P 2 D 图图9-4 税收对投资的替代效应税收对投资的替代效应A投资与消费的最佳组合点（效用最大）组合线表明：投资者因政府表明：投资者因政府课税企业所得税而减课税企业所得税而减少了投资，

19、增加了消少了投资，增加了消费替代了投资费替代了投资 税收对投资的收入效应0 0消费消费投投资资B E P2P 1 I 1 I2 C2C1I2 I 1 A 图图95 税收对投资的收入效应税收对投资的收入效应表明：纳税人因政府表明：纳税人因政府征税而增加了投资征税而增加了投资（I2-I1） 税收对招商引资的影响比较特殊。尤其是税收对招商引资的影响比较特殊。尤其是对吸引外国直接投资的影响涉及到对吸引外国直接投资的影响涉及到“国际税收国际税收”问题。问题。 一般而言，发展中国家吸引外资都给予内一般而言，发展中国家吸引外资都给予内资所不能享受的特殊优惠措施。如：加速折旧、资所不能享受的特殊优惠措施。如：

20、加速折旧、投资减税、再投资退税、降低税率、定期免税投资减税、再投资退税、降低税率、定期免税等。等。 但外国投资者是否真正得到税收优惠的好但外国投资者是否真正得到税收优惠的好处或者能够得到多少，还取决于投资者的居住处或者能够得到多少，还取决于投资者的居住国和东道国之间的国际税收关系。国和东道国之间的国际税收关系。3.税收对招商引资的影响税收对招商引资的影响 一般来说，投资者的居住国对纳税人在东一般来说，投资者的居住国对纳税人在东道国的已税收入，有三种不同的处理方法：即道国的已税收入，有三种不同的处理方法：即免税法、扣除法和抵免法。免税法、扣除法和抵免法。 免税法免税法：是指居住国对投资者来源于：

21、是指居住国对投资者来源于投资国的利润免于征税。这样投资者就可以全投资国的利润免于征税。这样投资者就可以全部享受东道国给予的全部税收优惠。部享受东道国给予的全部税收优惠。 扣除法扣除法：是指居住国允许投资者从应：是指居住国允许投资者从应税所得中扣除已在东道国缴纳的税款。所以，税所得中扣除已在东道国缴纳的税款。所以，投资者实际得到的利润将取决于投资国税率的投资者实际得到的利润将取决于投资国税率的高低，二者高低，二者呈反向关系呈反向关系。 抵免法抵免法：是指居住国首先按本国税法：是指居住国首先按本国税法规定计算出一个税额，然后从该税额中减去已规定计算出一个税额，然后从该税额中减去已在投资国缴纳的税款

22、。在投资国缴纳的税款。影响劳动供给的主要税种是影响劳动供给的主要税种是个人所得税个人所得税（一）在严格的限制条件下，所得税对劳动供给的影响（一）在严格的限制条件下，所得税对劳动供给的影响p1.1.税收对劳动供给的替代效应和收入效应税收对劳动供给的替代效应和收入效应 税收对劳动供给的替代效应，指的是政府征税会使闲暇和劳动的相对价格发生变化，闲暇相对于劳动的价格降低，引起个人以闲暇替代劳动。它表明的是“纯粹的”价格变化效应。 税收对劳动供给的收入效应，指的是政府征税会直接减少个人的可支配收入，从而促进其为维持既定的效用水平而减少闲暇增加工作时间。以上两种效应或许相互抵消，或许收入效应超过替代效应，

23、或许后者占优势。35四、税收的个人劳动供给效应四、税收的个人劳动供给效应p2.2.定额税、比例税、累进税的效应比较定额税、比例税、累进税的效应比较 就税制而言，一般来讲，定额税不影响劳动者的边际收入，从而不影响其对劳动和闲暇的经济评价，因此，只有收入效应而不产生替代效应。在相同所得的情况下，比例税率比累进税率更多地能激励劳动者劳动供给的增加，换言之，比例税率更具有收入效应。因为比例税率和平均税率相等，税后边际收益相等。而累进税率的边际税率大于平均税率，税后边际收益递减，所以累进所得税的替代效应更显著。36（二）在放宽限制条件下所得税对劳动供给（二）在放宽限制条件下所得税对劳动供给的影响的影响p

24、1.1.个人收入由多种收入构成情况下的所得税比较个人收入由多种收入构成情况下的所得税比较 现实的情况是，个人除了劳动收入外，还有一些非劳动收入来源，如租金收入或资本所得、福利收入等。一般说来，闲暇是正常品，非劳动所得的存在，会鼓励个人供给较少的劳动。所以，为了增加劳动供给，政府不仅要对劳动所得征税，同时，也要对资本所得等非劳动收入征税。37p2.2.工资率变动和工作时间变动的所得税工资率变动和工作时间变动的所得税效应效应税收对劳动供给的替代效应税收对劳动供给的替代效应：劳动者的劳动时数随工资率的提高而逐渐增加。反过来说，当工资率下降时，劳动者就减少工作时数。38税收对劳动供给的收入效应：税收对

25、劳动供给的收入效应：但是如果劳动者的劳动供给在一定收入水平下，与工资同向变化，即在开始阶段，工资水平提高后，劳动供给倾向增加。但工资水平上升到一定限度后，劳动者对工资收入的需求不那么迫切了，工资水平即使上升，劳动供给也不再增加，而趋向于减少，此时劳动供给曲线S先是递增，然后是一条向后弯曲的线。39总结：总结：税收对劳动供给的影响，主要取决于劳动供给曲线形状：当劳动者的劳动供给曲线上扬时，课税会使其减少劳动供给，增加闲暇；当劳动供给曲线向后弯曲时，课税会使其增加劳动供给，减少闲暇。40（一）累进所得税是调整高收入者收入分配的（一）累进所得税是调整高收入者收入分配的有力工具有力工具 在各种收入来源既定的情况下，个人间收入分配的结果，在很大程度上取决于所得税制状况。因为个人所得税具有两大特点：一是直一是直接对纳税人的货币收入征收接对纳税人的货币收入征收，一是实行累进税一是实行累进税率制度率制度，因此，个人所得税对个人间的收入分配，特别是对高收入者的收入分配有巨大影响。41五、税收的个