指标用法笔记

1、技术指标概述一 技术指标意义 帮助投资者预测股票价格未来的趋势，提示股票的买卖时机，验证价格运动的规律，揭示股市的奥秘。二 技术指标的分类1 摆动类指标： 根据股票的价格四要素，通过一定的计算公式得出一个数值，该数值有其自身的波动空间，再通过这种波动的规律，进行实际指导操作。 例如：KDJ 、 RSI 、 WR2 趋势类指标： 引入趋势分析指导思想，结合均线的特征，根据股价与指标之间的关系，来分析趋势的强弱。 例如：MACD 、 OSC 、 EXPMA 、 BOLL3 能量类指标： 着重从交易量的角度去观察股价变动，通过量价配合指导实际操作。 例如：OBV 、 VOL 、 VR 、 成交量三

2、技术指标三大使用原则 1 指标高低用法：通过指标数值的高低，来判断股票强弱，提示股票的买卖时机。例如：摆动类指标波动范围为 0-弱势-50-强势-1002 指标穿越用法： 根据技术指标快慢线相互穿越，表示股票的买卖时机。指标快线上穿慢线叫金叉，指标快线下穿慢线叫死叉。 例如：趋势类指标：MACD 、 OSC 、 EXPMA 摆动类指标：KDJ3 指标背离用法： 根据指标与价格关系，提示股票的底部和头部区域，反应了市场的买卖力度。 底背离：价格创新低，指标没创新低。 顶背离：价格创新高，指标没有创新高。 例如：KDJ 、 MACD 、 RSI四 指标与价格的关系 就像人和影子的关系，价格为主，指

3、标为辅，价格和指标相互验证，才能决定股票买卖点位。五 技术指标使用前提 价格趋势决定并主导一切。上升趋势指标买点比卖点准，下降趋势指标卖点比买点准。威廉指标WR此方法仅限于用于大盘分析或者大盘蓝筹的买卖分析一 WR指标的原理1 理论基础 利用价格变动的相对位置，来研判市场是否处于超买和超卖。2 计算公式 WR=（N日内最高价当前收市价）/（N日内最高价N日内最低价）* 100 参数多用14二 WR指标的用法1 高低用法值域：80100为超卖区 020为超买区买点：当WR急速下降至020之间，行情处于强势阶段，可以考虑买入。持股：若WR长时间处于020之间，表示行情是多头市场，虽指标超买，但行情

4、仍有可能进一步走高。卖点：若指标到超买区外几天后尚未再度回到超买区，表示行情转弱，可考虑卖出。实战技巧：1当WR指标上传超买区20后，数3天，若不能回到超买区，卖出。2特殊买点：若先前行情下跌，WR在80100之间徘徊，由于突发大幅反弹，指标出现急速转变，直到020的超买区，当再次回到超买区时，可以考虑买进。3特殊卖点：若行情上涨已高，WR在020之间徘徊，由于突发大幅回档，直到80100的超卖区，当再次回到超卖区时，可以考虑卖出。4卖点1：如果WR指标一天内由超买区进入超卖区，卖出。5卖点2：如果WR指标3天内由超买区进入超卖区，卖出。2 穿越用法（待完善）日/周线：RSI（8） + WR(

5、14)日线：RSI（14）+ WR（30）买点：RSI上穿WR金叉后，第二天开口扩大为买点。卖点：RSI下穿WR死叉后，第二天开口扩大为卖点。注意：金叉和死叉的有效性一定要看第二天开口是否扩大。3 背离用法A 如果WR指标连续三到四次触顶，预示着市场即将见底。B 如果WR指标连续三到四天触底，预示着市场即将见顶。三 WR指标的范围A WR指标指示的转折信号，约比指数提早一到三天出现。B 容易产生骗线。C 对于超跌反弹的股票更为有效。相对强弱指标RSI（重要！） 一 原理：RSI是相对强弱指标的简称，是通过一段时间内的平均收盘涨跌，来分析市场买进、卖出的意向和实力，从而来对市场操作分析。 二 计

6、算公式：RSI=N日内收盘涨幅的平均值 / （N日内收盘涨幅平均值 + N日内收盘跌幅平均值 ）* 100 （参数多用9 ，就用一跟线）三 值域： 强弱分水岭：50 强势区：5080 （表示市场买的人大于卖的人） 弱势区：5020 （表示市场卖的人大于买的人） 极强区：80100 （表示市场买的人气非常强） 极弱区：200 （表示市场买的人气非常弱）四 用法：买点：上升趋势中RSI多在50以上。当RSI由下上穿50时表明指标进入强势，考虑买入。卖点：下降趋势中RSI多在50以下。当RSI由上下穿50时表明指标进入弱势，考虑卖出。持股：RSI在50以上坚决持有。实战技巧：1 买卖股票时，一定要确

7、认RSI与50的关系，这样可以大大的提高准确度。2 RSI指标可以用来辅助分析价格趋势，在RSI上画线可以找到突破的点位，并且比在K线价格画线信号提前13天（尽量找单边快速下跌的股票，利用画趋势线找突破点，即买点，画线时间不宜太长）。3 RSI指标背离用法（经典用法，可以提前预测）：如果RSI与K线价格图线之间，出现相互背离的情形，就构成了严重的警告信号，绝不可掉以轻心。 顶部背离：上升趋势中，RSI的新一轮峰值无力超过前一个峰值，随后又跌破了前一个低谷。（寻找顶部，考虑卖出，前提一定要等趋势线拐点出现，并且下穿50） 底部背离：下降趋势中，RSI的新一轮谷值无力超过前一个谷值，随后又突破了前

8、一个峰值。（寻找底部，考虑买入，前提一定要等趋势线拐点出现，并且上穿50）4 高低用法：RSI70时为超买区域，RSI30时为超卖区域。 注意： RSI70时，即在超买区域时，买股风险很大，可能刚买入就下跌！对于上涨趋势的股票，RSI30时，即在超卖区域，不要随便的杀跌抛掉，可能刚抛掉之后就又涨起来。RSI指标进入75以上时非常容易形成价格加速拉升的走势！（100RSI75时，为加速上涨信号），不是所有有加速信号的股票都会涨，但只要出现加速上涨的股票一定会有加速信号！加速信号适用于单边上涨趋势（慢牛）或突破平台趋势，即强势股。加速信号阳线实体越大越好。5 RSI实战总结： A主要是用来提前预测

9、价格趋势改变 B 适合快涨快跌的股票（抓涨停方法，一只股票出现第一个涨停同时RSI第一次上穿50，那么这只股票很大可能出现连续多个涨停） C 日线周线同样使用MACD指标实战技巧一 指标说明 MACD是利用短期平均线与长期平均线之间的聚合与分离状况，对买卖时机作出判研的指标，它主要反映股票价格的方向、趋势的强弱。 MACD是趋势类指标，主要判断股票的强弱、市场大的顶和底、提示股票建仓、拉升、派发时期。 主要采用金叉死叉用法、红绿柱用法、背离用法、穿越用法。 MACD由红线DIF、黄线DEA、柱状线构成。 二 买卖技巧 买入技巧1快线和慢线上穿零轴-买进（价格处于强势） 2 当MACD形成金叉时

10、买进MACD在零轴以下金叉-反弹MACD在零轴以上金叉拉升 3 当MACD在零轴以上金叉时红色的柱状线越来越长，表示市场处于强势，可以买入。当MACD在零轴以下金叉时柱状线越来越长，表示市场中短期走好。 4 当MACD处于正数时，柱状线由绿变红强势买入当MACD处于负数时，柱状线由绿变红反弹买 5 当绿色柱缩短时，说明空方的力量在衰退。如：MACD在零以上，说明短线调整结束，可以少量的买入。如：MACD在零以下，说明价格即将止跌，等待买入的时机。6 MACD与价格底背离（MACD底背离看金叉），预示着价格即将见底回升。价格处于建仓时期，等待MACD金叉买入。如下图：7 MACD与价格底部能量背

11、离，预示着反弹行情即将出现，如下图：卖出技巧1 快线和慢线下穿零轴-卖出（价格处于弱势）2 MACD死叉-卖出 MACD在零以上死叉为调整MACD在零以下死叉表示价格处于下降趋势，坚决卖出。3 当红色柱线缩短时，说明价格上涨乏力等待卖出。（用于急升的股票） 对于连续涨停板股票，当红色柱线比前一日红色柱线短时卖出。 4 当绿色柱线增多拉长时，说明空方的力量在加强。如绿柱连续五天增长，注意短线反弹。（用于急跌的股票）5 MACD与价格顶背离（MACD底背离看死叉），预示价格即将见顶回落。等MACD死叉卖出。表示价格处于派发过程。如下图：三 柱状线使用原则 1 MACD的柱状线分为红色和绿色。2红色

12、代表正数，如果红色线一根比一根长说明市场上升的动力非常强。一根比一根短说明上升动力走弱。3绿色代表负数，如果绿色线一根比一根长说明市场下跌的动力比较强大，一根比一根短说明市场的下跌动力在衰退。4 RSI上穿MACD的O轴，同时出现第一根红柱，多为大幅反弹的标志。（这是MACD的穿越用法，意思是MACD与RSI发生共振）如下图：四MACD判断市场实战技巧1 MACD与价格低背离金叉，表示价格处于底部建仓阶段，后市涨幅相当惊人。2 价格处于上升阶段，MACD在O轴以上金叉时为拉升阶段。（可用于周线）3 MACD与价格顶背离死叉，表示价格处于派发阶段，后市跌幅相当可怕。（可用于周线）五 其他实战技巧

13、1 MACD在零轴以上先死叉后金叉（金叉点与O轴越近越好），中间绿色柱小于13-买入。2 MACD红绿柱线高低点周期一般为五天（不是绝对准，但可以实战验证）KDJ指标实战技巧一 指标说明 KDJ属于摆动类指标，由K值、D值、J值构成。主要是判断价格趋势转折，提供股票买卖点，是使用频率最高的指标之一。二 指标用法 主要采用高低用法、穿越用法、背离用法（和MACD一样，但不是KDJ的长项）。 高低用法：在KDJ指标中，D值最慢、J值最快、K值比较适中，一般只用K和D。 KD取值范围：0-50为弱势、50-100为强势。80100为超买区、0-20为超卖区。 注意：判断是否进入强弱势，要以KD两根线

14、同时进入为准。KD进入超买区和超卖区并不是决定是否买卖股票。 穿越用法：买卖法则是通过KDJ指标的金叉和死叉来判断买卖点。（重点！） KDJ金叉使用有效性： 1 价格收阳线（最好是中大阳线，突破前一日高点），成交量放大来验证。 2 金叉位置发生在超卖区（KD值在20以下），价格收阳线，是较强的买入信号（金叉点越低越好）。 3 KD在底部发生3次及以上的金叉，价格收阳线，是强烈的买入信号。（金叉次数越多，买入信号越可靠。KD值在20以下预示价格底部即将反转。） 4 当K 值在D值向上抬头时才与D值相交，买入可靠。 5 50以上为强势金叉，价格快速上涨。金叉时，价格收阳线，金叉点离50越近越好。

15、KDJ死叉使用有效性（与金叉有效性相反）： 1 价格收阴线，成交量放大来验证。 2 死叉的位置在超买区（KD值在80以上），价格收阴线是较强的卖出信号（死叉点越低越有效）。 3 KD在高位连续多次死叉为顶部反转。KD值在80以上死叉是强烈卖出信号。 4 50以下为弱势死叉，价格会加速下跌，价格收阴线验证下跌。三 KDJ使用总结1可用于日线、周线、月线。周月线比日线更准确，2 KDJ适用于上升趋势找买点，下降趋势找卖点。3 单独使用KDJ指标时，一定要结合趋势一起使用。OSC指标实战技巧（重要）一 指标说明基础理论：OSC是当日收盘价与某一日的收盘价相比，从而测出股价的震荡幅度。OSC由红黄两根

16、线构成。由红色线提示价格买卖点，黄线代表价格的方向。OSC为买卖的辅助参考线（辅助RSI和WR）。建议使用参数21，参数越大，指标稳定性越好，准确率高。参数越小，指标越灵敏，失误率高。二 指标用法基本用法： OSC上穿AOSC，为金叉买进。OSC下穿AOSC，为死叉-卖出。黄线含义： AOSC向上转折，以为着股价即将上涨，可买进持股。AOSC向下转折，意味着一轮上升即将结束，可卖出观望。金叉有效性和中期趋势判断：对于OASC上升趋势中的OSC上穿AOSC金叉才是有效性金叉，反之则无效。实战用法（重要）：RSI（9）+WR（14）与OSC（21）组合使用（此方法为中期买卖和持股技巧）中期买点：R

17、SI与WR形成金叉，第二天开口扩大，同时OSC与AOSC形成有效金叉。中期卖点：RSI与WR形成死叉，第二天开口扩大，同时OSC与AOSC形成有效死叉。三 OSC指标使用范围A 主要用来判断市场中线的走势。B 买卖点相对滞后。C 对于中长期的投资者，可配合RSI+WR一起使用。 D 对于一开始是慢涨，之后快涨，最后暴涨，此时应该以短线来分析，不要再用中线买卖分析。EXPMA指标实战技巧一 指标说明特点：EXPMA指标又叫指数平均数指标，属于趋向类指标，与其他指标相比着重考虑了当天价格，因此在使用中可克服其滞后性，是一个非常有效的中线指标。作用：EXPMA指标是用来寻找价格的买卖时机，以及判断价

18、格未来趋势。计算公式：EXPMA=（当日收盘价-N日前的收盘价）/N + 上一个EXPMA值 经常使用的参数为9和25组成：短期EXPMA1（红色9）+ 长期EXPMA2（黄色25）二 实战用法 买入技巧 1 当红线上穿黄线时，为一个明显的中线买入信号（后面通常上涨的时间一般在3周到数月）。 2 在上升趋势中，价格将沿红线移动，价格回调的最低点往往在黄线附近，红黄两根线对价格起到了重要的支撑作用。 3 当红线上穿黄线时，股价经常会回调至黄线附近，此时为最佳买点。（股价一直在红线上方，说明是强势） 4 在EXPMA形成金叉时，如过股价刚好上穿金叉点，同时出现5的阳线，伴随量能放大，为加速上涨的启

19、动点。卖出技巧1 当红线下穿越黄线时，是一个明显的中期卖出信号。2 价格在下降趋势中，将处于红线和黄线下方运行，此时这两条线将对价格走势形成压力。3 当价格跌破红线，红线开始转头，说明短期卖点出现；如果价格又跌破黄线，此时说明中期趋势开始向下。 4 当红线下穿黄线时，股价往往会反弹到黄线附近，此时为最佳卖出点。 5 在EXPMA形成死叉时，如果价格出现中大阴线，同时刚好下穿死叉点，为加速下跌的卖点。 6 在下跌行情中，逢阳线就卖，而且阳线越大越要卖。二 用法总结 1 该指标一般为中短线指标，比较符合以中短线为主的投资者。EXPMA指标对寻找中线的买卖点意义最大，主要是因为该指标稳定性大，波动性

20、小。 2 在上升趋势中，EXPMA指标金叉之后，价格回踩黄线，收阳线确认支撑，为最好的买入时机。3 对于卖点点而言，EXPMA指标形成死叉为中期调整的信号，对于短线而言可以用红线作为标准。OBV指标实战技巧一 指标说明 OBV是能量潮指标，通过交易量来分析股票价格运动趋势的重要指标。它的理论基础是“能量是因，股价是果”计算公式为：当日OBV=前一日OBV+今日成交量(如果当日收盘价高于前日收盘价取正值，反之取负值，平盘取零)。股价的上升要靠资金源源不断的推动才能完成，OBV是从成交量变动来分析股票的转折。OBV就是将成交量用数字关系，表现于图形上。OBV反映市场人气可信度高。常用OBV一根线来

21、分析。二 实战用法1 股价下跌，OBV上升表示逢低有人介入，价格上涨买进。2 股价上升，OBV下降表示继续冲高买盘不足，价格下跌卖出。3 OBV与价格同时上涨买进。4 OBV与价格同时下跌卖出。5 价格盘整时OBV向上运行，价格上涨买。6股价一顶比一顶高，OBV一顶比一顶底，表示头部即将形成，价格下跌卖出。7股价一低比一低低。OBV一低比一低高，表示底部即将形成，价格上涨买进。8股价处于横盘整理时，如OBV向上运行，预示股价随时会向上突破。三OBV指标使用范围A 主要用来判断市场的人气。B OBV线最大的用处在于观察市场横盘整理时，未来的突破方向。C 上升或下降趋势中，OBV向上是看涨信号，O

22、BV向下是看跌信号。D OBV与股价的五种形态，如下图；成交量指标实战技巧一 成交量的三个问题点1成交量是不是放大就好，缩小不好？2成交量会不会有假？3什么时候去买进股票是最安全的？二 量是用来验证价格趋势的 1上升趋势中的成交量是持续放大的2下降趋势中的成交量是持续萎缩的3量并不是每天都看的，要看关键量才有价值（如平台突破时的量，高点被突破时的量）。4价和量是具有相关性的（一般用5日均量线和20日均量线来看，5日均量线在20日均量线上为上升趋势，反之为下降趋势）。三 实战技巧股价冲破阻力线，成交量配合上升，可以买进（卖出）。1 形态形成突破时可以看成交量是否配合。2趋势线形成突破时可以看成交

23、量是否配合。3高点低点形成突破或跌破时可以看成交量是否配合。买点有效突破要具备3点：1）阳线突破前期高点（以影线最高点为准）的上方实体要达到三分之一（如果未达到三分之一以上，要执行3天交易原则，即往后数3天，若出现有效突破，就是买点）。2）整个阳线要属于中大阳线。3）当天的成交量要产生放大。上升趋势进入尾声时，价格虽创新高，但成交量已呈现萎缩，买入意愿减弱，股价随时会反转向下。下降趋势进入尾声时，价格虽创低点，但平均成交量已呈现稳定，甚至向上，股价随时会回升。 强势的行情向上买，弱势的行情向下买。找回踩买点，价格下跌，成交量巨幅萎缩，之后又放大。上升趋势中，股价回调，成交量减少；股价上升，成交量随之增加，表示大盘或个股出现起稳征兆。 谨防主力用成交量骗线。不要参与主力已经获利的股票，小心是庄家的出货陷阱。在一轮上涨行情的尾声，出现成交量大幅放大，为主力出货的标志。买卖永远是相等的。高位（涨幅达20-30）放量一定是坏事，低位放量一定是好事。遇涨爆线时一定要卖出（高开低走放量大阴线无上影）。 宝塔线指标实战技巧一 指标说明 1 宝塔线也叫宝塔线指标，属于趋势类指标，是一