管理人员的财务管理-讲义

1、主讲嘉宾 曾国庆课程主题课程主题 管理人员必修财商素养 资产负债表阅读与分析 利润表阅读与分析 现金流量表阅读与分析 管理人员必知税收实务2管理人员必懂财商素养3 企业良性发展两大基石 财商七要素 财商两大黄金等式 财商要素在业务活动中体现本节提示企业良性发展两大基石企业良性发展两大基石4优秀企业家财务观优秀企业家财务观5 对我而言，管理人员对会计知识会计知识的把持和尊重、对正现金流正现金流以及公司预算预算的控制，是最基本的元素海信保守财务的实质海信保守财务的实质6“保守保守”主要表现在三个方面，主要表现在三个方面，一是集团内各子公司的一把手必须懂财务，并将其一是集团内各子公司的一把手必须懂财

2、务，并将其列为列为任职的首要条件任职的首要条件二是把对财务的考核列为二是把对财务的考核列为考核要素的第一位考核要素的第一位三是牢牢地控制三是牢牢地控制资产负债率资产负债率，提高资金的周转速度，提高资金的周转速度企业财商七要素企业财商七要素7资产资产负债负债 所有者权益所有者权益企业财商七要素企业财商七要素8收入收入成本成本费用费用利润利润企业财商黄金等式企业财商黄金等式9业务活动与报表衔接业务活动与报表衔接101.张三、李四、王五三个合伙创办兄弟股份有限公司：张三、李四、王五三个合伙创办兄弟股份有限公司：张三以现金方式出资张三以现金方式出资50万元万元李四以专有技术出股，作价李四以专有技术出股

3、，作价20万元万元王五以房产一套（估价王五以房产一套（估价20万元）和现金万元）和现金10万元出资万元出资2.公司成立以后，购买生产设备一套，总价值为公司成立以后，购买生产设备一套，总价值为10万元，设备安万元，设备安装调试完毕，设备价款用现金支付装调试完毕，设备价款用现金支付3.公司业务部接到旺财公司公司业务部接到旺财公司A产品订单，数量为产品订单，数量为1000台，价格为台，价格为250，总价款为，总价款为25万元万元114.采购部依据客户订单及公司库存需求，采购了原材料一批，总价值为采购部依据客户订单及公司库存需求，采购了原材料一批，总价值为20万元，材料已验收入库，现金支付万元，材料已

4、验收入库，现金支付10万元，余款万元，余款10万元三个月后支付万元三个月后支付5.生产部门为完成客户订单领用原材料一批，原材料总价值为生产部门为完成客户订单领用原材料一批，原材料总价值为13万元，万元，生产工人工资采用计件，每件人工为生产工人工资采用计件，每件人工为40元。此批订单分摊车间间接费用元。此批订单分摊车间间接费用为为1万元。此批产品已完工入库万元。此批产品已完工入库6.业务部如期向旺财公司将付订单业务部如期向旺财公司将付订单A产品产品1000台，价款为台，价款为25万元，商品万元，商品已发出，货款尚未收到已发出，货款尚未收到7.业务部为了得到此批订单花费销售费用为业务部为了得到此批

5、订单花费销售费用为1万元，同时此批订单分摊管万元，同时此批订单分摊管理费用为理费用为1万万要求：请根据上述业务资料编制资产负债表和利润表；同时体会日常业务活动对财务报表哪些项目产生影响（假设费用和工资均为现金支付）1213资产负债表阅读与分析14 财务报表构成与作用 财务报表阅读与方法 资产负债表重点阅读 透过资产负债表看风险本节提示企业谁应研读财务报表企业谁应研读财务报表15一个看不懂财务报表，不能进行企一个看不懂财务报表，不能进行企业分析的人业分析的人是不能对本企业做出正是不能对本企业做出正确的经营决策的，因此也就没有资确的经营决策的，因此也就没有资格担任企业的管理者格担任企业的管理者欧洲

6、职业经理人协会财务报表体系及作用财务报表体系及作用16构成： 作用：评价企业经营业绩 调整企业未来经营与财务政策 诊断企业财务健康状况 评价企业未来的投资价值审计报告财务阅读四大原则财务阅读四大原则17相给合原则标准不同结果不同标准不同结果不同18 历史标准资产负债表资产负债表 资产负债表是指反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表 特征 时点报表 原理 资产=负债+所有者权益 基础 权责发生制19资产负债表阅读重点资产负债表阅读重点20附附- -营运力指标营运力指标21指标名称指标名称计算公式计算公式标准值标准值账款周转率（ 次） 营业收入/（期初应收账款+期末应收账款）/2账款周转期36

7、0/账款周转率 （如果求月周转率即用30天）库存周转率营业成本/（期初存货+期末存货）/2库存周转期360/库存周转率营业周期账款周转期+库存周转期现金周转期账款周转期+库存周转期-应付周转期固定资产周转率营业收入/（期初固定资产+期末固定资产）/2总资产周转率营业收入/（期初总资产+期末总资产）/2应付账款周转率年赊购金额/（期初应付账款+期末应付账款）/2附附- -偿债力指标偿债力指标22指标名称指标名称计算公式计算公式标准值标准值资产负债表率总负债/总资产*100%产权比率负债总额/股东权益总额*100%已获利息倍数（净利润+所得税+利息费用）/利息费用流动比率流动资产/流动负债速动比率

8、（流动资产-存货-摊费用）/流动负债现金比率（货币资金+有价证券）/流动负债即付比率(现金+现金等价物)/(流动负债-预收款-预提 费用-6个月以上的短期借款) 利润表阅读与分析23 财务报表构成与作用 财务报表阅读与方法 资产负债表重点阅读 透过资产负债表看风险本节提示利润表利润表 利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表 特征 时期报表 成果报表 原理 收入-成本-费用=利润24利润表阅读重点利润表阅读重点25附附- -盈利力指标盈利力指标26指标名称指标名称计算公式计算公式标准值标准值毛利率（营业收入-营业成本）/营业收入*100%销售净利率 ROS净利润/营业收入*100%总

9、资产收益率 ROA净利润/总资产*100%净资产收益率 ROE净利润/股东权益*100%每股收益 EPS净利润/股本总数（或流通股数）营业利润率营业利润/营业收入*100%费用利润率净利润/ 费用总额 * 100%附附- -成长力指标成长力指标27指标名称指标名称计算公式计算公式标准值标准值销售增长率（本期营业收入-比较期营业收入）/比较期销售额*100%净利润增长率（本期净利润-比较期净利润）/比较期净利润*100%销量增长率（本期销量-比较期销量）/比较期销量*100%总资产增长率（年末总资产-年初总资产）/年初总资产*100%账款增长率（本期应收账款-比较期应收账款）/比较期*100%库

10、存增长率（本期存货-比较期存货）/比较期库存*100%资本保值增值率 年末股东权益/年初股东权益*100%应付账款增长率 （本期应付账款-比较期应付账款）/比较期*100%成本费用增长率（本期成本费用总额-比较期总额）/ 比较期总额 * 100%现金流量表阅读与分析28 财务报表构成与作用 财务报表阅读与方法 资产负债表重点阅读 透过资产负债表看风险本节提示现金流量表现金流量表 现金流量表是指反映企业在一定会计期间内经营活动、筹资活动和投资活动发生的现金现金和现金等价物和现金等价物流入和流出的财务报表 原理 现金流入量-现金流出量=现金净流量 基础 收付实现制 方法 直接法和间接法2930销售

11、商品、提供劳务收到的现金收到的租金收到的税费返还收回投资所收到的现金分得股利或利润所收到的现金取得债券利息收入所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额购建固定资产等所支付的现金权益性投资所支付的现金债券性投资所支付的现金吸收权益性投资所收到的现金发行债券所收到的现金借款所收到的现金偿还债务所支付的现金发生筹资费用所支付的现金分配股利或利润所支付的现金融资租赁所支付的现金减少注册资本所支付的现金现 金购买商品、接受劳务支付的现金经营租赁所支付的现金支付给职工的现金实际缴纳的增值税款支付的所得税支付其他税费经营活动投资活动筹资活动现金流量表阅读重点现金流量表阅读重点31附附

12、- -现金力指标现金力指标32指标名称指标名称计算公式计算公式标准值标准值现金到期债务比经营活动NCF/本期到期的债务现金流动负债比经营活动NCF/流动负债现金债务总额比经营活动NCF/负债总额销售现金比率经营活动NCF/销售收入每股营业现金净流量经营活动NCF/普通股股数现金满足投资比率近5年经营活动NCF/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股东保障倍数每股营业现金净流量/每股现金股利营运指数经营活动NCF/经营所得现金管理人员必懂税收实务33 懂税收才能掌控税收 营改增的背景 营改增的税票管理 营改增的业务应对本节提示现行税制结构现行税制结构 流转税类：增值税、营业税 所得税类：企

13、业所得税、个人所得税 财产行为税类：城市建设维护税、教育费附加34营改增基本情况营改增基本情况营改增：指试点地区的试点行业目前征收的营业税改征增值税35营改增试点推进表营改增试点推进表36营业税改增值税的影响营业税改增值税的影响37假设征收营业税（税率10%）环节环节 进价进价 销售额销售额 增值额增值额 本环节应纳税额本环节应纳税额101001001021001606016316030014030合计26056030056假设征收增值税（税率10%）环节环节 进价进价销售额销售额 增值额增值额 本环节应纳税额本环节应纳税额10100100102100160606316030014014合计2

14、6056030030增值税的特点：1、不重复征税2、便于对出口商品实现退税3、多数采用购进扣税法，买卖双方形成有机的扣税链条营业税改增值税的影响营业税改增值税的影响38 对国家的影响对国家的影响 结构性减税（国库减收） 对纳税人的影响对纳税人的影响有增有减 对上游纳税人（服务提供方）的影响 对下游纳税人（服务接受方）的影响增值税可抵扣进项税增值税可抵扣进项税取得合规的扣税凭证：增值税专用发票海关进口增值税专用缴款书农产品收购发票、农产品销售发票运输结算单据通用缴款书(应当具备书面合同、付款证明和境外单位的对账单或者发票)39增值税不得抵扣进项税额增值税不得抵扣进项税额简易计税、非增值税应税项目、免征增值税项