五图管理规划分析(一).

1、u主讲老师：余昱钧主讲老师：余昱钧 企业转型升级之技术创新与资本运作本课桯主要内容u企业转型升级的战略规划u企业转型升级的技术创新u企业转型升级的资本运作u富不学富不长,穷不学穷不尽u转型升级创新颠覆超越突围-u企业家的困扰: 1.公司要更好的发展,钱与技术的问题一直是最大的瓶颈 2.成本越来越高,竟争越来越激烈,企业经营压力越来越大. 3.公司发展主要靠我,我需要开展创新思维,拓宽国际视野,嫁接国内外资源. 4.找人难,用人难,留人更难,人才招聘,人才培训,人才养成, 得人才者得天下 5.企业规模太小,经营管理的专业不足,智慧不够,创新不足,技术落后,如何打破陈规让基业常青-企业转型升级创新

2、创新再创新- 企业家赢在创新,贵在学习,胜在改变u品牌孵化 -( 自主品牌创新, 创造百年企业, 基业常青)u文化建设 -( 战略层文化,执行层文化,形象层文化)u战略规划 -( 顶层设计,产业定位 , 全球布局)u商业模式 -( 超常规盈利 , 创新商业模式) u创新创业 -( 技术创新,创业孵化 , 众创空间)u市场营销 -( 互联网思维,全网营销)u资源整合 -( 人脉,资金,技术,市场大整合)u人才培养 -( 专业,能力,智慧,心灵)u股权激励 -( 分权,共享,收人,收心)u上市辅导 -( 新三版,创业版,国内外上市上柜 -)u资本运作,资本扩张 -(众筹与众投 , 融投管退,并购,

3、分拆,-)本课桯主要内容u企业转型升级的战略规划u企业转型升级的技术创新u企业转型升级的资本运作企业经营的核心要素u文化是企业建设的地基u战略规划是企业建设的建设蓝图u商业模式设计是企业经营的营利方法u执行管控是企业营利的保障u财务管理、资本运作是企业营利绩效考核的成绩体现， 也是资本运作、扩张 上市、分柝、并购等的決策依据. 事业版图扩张的基礎 .企业文化定义企业文化是企业的生命、企业的灵魂.企业文化是指企业中长期共同形成的 -思想理念、目标理想、基本价值观、行事作风、生活习惯和行为规范的总称，是企业在经营管理过程中创造的具有本企业特色的精神财富的总和，企业文化分为:l企业戰略層文化,即企业

4、精神文明文化,及l企业執行層文化,即企业制度行为文化 , 和l企业形象層文化即企业形象品牌文化三大层次 中庸中庸 三纲三纲、五常五常 四维四维、八德八德 人心唯危人心唯危 道心唯微道心唯微 唯精唯一唯精唯一 允厥执中允厥执中道道 天下為公天下為公2022-5-219l宏观、大我l管人、道德l群体合作、团队精神l和谐、消极l自然、无为l节欲、无我l智慧、感性l多元包容l信息、知识经济、l起源农业文明l微观、自我l管事、制度l个人竞争、英雄主义l效率、积极l人为、有为l自我、张扬l科学、理性l二元两极l市场经济l工业文明东方西方了解东西方文化的差异的意义u了解东西方文化的差异 ，u透视西方文化对中

5、国的影响u解析中国文化对世界的影响 ，以及所处的地位？u东西方文化未来的交错点应该在那里？u透过对东西方文化的了解， 找出企业转型升级的方向， 企业转型升级发展之路 从五张地图开始企业战略2022/5/2112企业经营规划 企业战略规划产业地图(IM) 技术地图(TM)产品地图(PM) 市场地图(MM) 财务地图(FM) 战略规划(SP) 商业模式(BM) 公司治理(CM) 资本战略(CS) u透过五图管理规划分析 ，作好企业经营战略规划u五图管理规划分析, 即产业地图、技术地图、產品地图、市塲地图、財务地图的管理规划分析 .u 五图管理是从欧美日引进的一种全新的企业经营的管理规划系统.u 五

6、图管理是企业经营的五大核心要素，也就是企业经营之根本源头，唯有透過五图管理的科學化精準分析,才能找出企业经营前進的正确路徑 .u 五图管理规划是企业经营战略规划及商业模式设计的解读依据 ,唯有透过五图管理的科学化精准分析 ,才能做出正确的战略规划及卓越的商业模式设计 . 何謂五圖管理规划分析 ?15Success factors我是谁？在哪里？产业定位做什么？什么好？产品定位 ？凭什么？如何做 ?财务支持 去哪里？怎么去？市场区隔 五图管理诊断分析系统Success factors 財务地图 市塲地图 产业地图技术地图 產品地图 五图管理规划设计系统 五图管理规划分析有什么？怎么做 ?核心技术

7、16创新应用产品定位产业调研产业定位诊断核心技术专利布局投報分析财务支持市场调研市场区隔综合整理诊断综述五图管理诊断分析五步骤17我是谁？在哪里？产业定位1、企业所处行业的发展历程、现状、特点和趋势。2.企业本身的发展历程和目前从事的产业領域（行业別,产品/服务）,企业在行业的竞争地位和赢利能力。?。3、企业所从事产业領域的 产业环境、产业结构、产业政策、产业趋势、行业 分析 (产业鏈分析)?4、企业所从事行业的产业位置？产业背景以及所 处利润区？5 企业的发展目标、发展方向?一、产业地圖诊断分析u产业地图是从欧美日引进的一种全新的产业经济、社会发展数据解读形式，u是企业经营者对产业环境、产业

8、结构、产业政策及发展趋势的解读依据, u更是企业对自身所处在产业链中的上、中、下游位置的分析 ， 1、产业环境 2、产业结构 3、产业政策 4、产业趋势 5、行业分析 数据源：本研究硅胶原料、基板电板原材料太阳能电池制造商制造设备商建材制造商电子零件各种原材料系统零组件制造商相关产业铝,其他金属基本化学材料塑料(合成树脂)玻璃及其制品钢铁初级制品其他金属制品电子及半导体制造机械量测、导航及控制设备其他电机器材电线、电缆与配线器材分离式组件其他电子零组件房屋建造商太阳能电池制造商承包商工程公司重电商电源商系统化个人企业地方政府中央政府民营电厂(IPP)电力公司配线、设置工事、施工配线、设置工事、

9、施工建材一体化PV组件、架台太阳能电池组件电池集电箱、整流器、联系保护装置、电池上游中游下游产业结构产业环境产业政策产业趋势行业分析设备制造商系统零组件制造商航空器租润航空器维修系统承包航空工程私人飞行商业飞行地方政府中央政府民营工业立体旅游私照、商照培训飞机维修、保养、托管上游中游下游产业环境产业政策产业结构产业链分析关联产业 通用航空保险航空俱乐部通用航空中介服务通用航空技术服务通用航空相关联的社会服务通用航空产业园） 航空器维修 航空器维修审查航空器零配件供应机场开放许可航空器制造 运行审定 航空运营航空器制造及系统供应航空服务产业趋势u技术地图系建构一条由现在到未来的产品与技术的发展路

10、径，将企业的市场策略、满足目标市场的产品、该产品所需的关键技术、关键技术的研发规划、以及所需投入的资源，整合在一起，u使公司清楚地掌握未来几年内预计要开发的市场、发展的产品、以及所需的关键技术，以领先竞争者进行产品与技术的布局，取得竞争的优势。u以專技術地圖為基礎發展專佈局策 年年操操 作作 介介 面面濾濾 波波 選選 擇擇載載 波波 功功 能能IC 技技 術術顯顯 示示 板板通通 道道 媒媒 介介數數 位位 調調 變變產產品品1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991按按 鈕鈕按按 鈕鈕 -合合 成成觸觸 控控 板板 -合合 成成聲聲

11、控控陶陶 瓷瓷 共共 振振濾濾 波波 器器數數 位位 訊訊 號號 處處 理理 器器立立 體體 聲聲傳傳 呼呼數數 據據 資資 料料地地 圖圖線線 性性5 CM O S3 CM O S1 CM O SLED s液液 晶晶螢螢 光光單單 一一 電電 纜纜光光 纖纖500kH z 頻頻 寬寬收收 音音 機機 1立立 體體 聲聲收收 音音 機機 2加加 上上 ：掃掃 瞄瞄尋尋 找找收收 音音 機機 3加加 上上 ：個個 人人 呼呼 叫叫 器器下下 一一 代代 產產 品品加加 上上 ：股股 票票 市市 場場道道 路路 資資 訊訊遠遠 端端 遙遙 控控未未 來來 世世 代代新新 服服 務務高高 傳傳 真真

12、區區 域域 地地 圖圖年年操操 作作 介介 面面濾濾 波波 選選 擇擇載載 波波 功功 能能IC 技技 術術顯顯 示示 板板通通 道道 媒媒 介介數數 位位 調調 變變產產品品1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991按按 鈕鈕按按 鈕鈕 -合合 成成觸觸 控控 板板 -合合 成成聲聲 控控陶陶 瓷瓷 共共 振振濾濾 波波 器器數數 位位 訊訊 號號 處處 理理 器器立立 體體 聲聲傳傳 呼呼數數 據據 資資 料料地地 圖圖線線 性性5 CM O S3 CM O S1 CM O SLED s液液 晶晶螢螢 光光單單 一一 電電 纜纜光光

13、纖纖500kH z 頻頻 寬寬收收 音音 機機 1立立 體體 聲聲收收 音音 機機 2加加 上上 ：掃掃 瞄瞄尋尋 找找收收 音音 機機 3加加 上上 ：個個 人人 呼呼 叫叫 器器下下 一一 代代 產產 品品加加 上上 ：股股 票票 市市 場場道道 路路 資資 訊訊遠遠 端端 遙遙 控控未未 來來 世世 代代新新 服服 務務高高 傳傳 真真區區 域域 地地 圖圖科技管理 Chapter 6 技術策略6-24u产品技术地图即设计一系列量化的指针来描述环境的变化以及产业技术绩效，构思企业的经营（或市场）策略，并规划达成组织经营（或市场）策略不同时点与各市场的产品（或服务），进而决定未来该发展的技

14、术与资源投入的领域，最后再以路径将市场产品（或服务）技术资源连结而成。u市场地图是企业依据产品地图的规划 , 進行国内外市场规模分折及市场的区隔与分布以超常規的商業模式及創新的市场营销方法, 從事市场渠道通路的开拓与布局, u,多数企业在规划公司的愿景及评估未来市场需求时，多半只采用产品地图的规划。然而欠缺评估产业长期技术发展的产品地图，通常只着重在业务需求、成本因素、或是现有产品规格的小幅修改，造成企业产品大多属于市场的追随者、而非领导者，主要是因为，企业欠缺从技术面思考、评估、规划产品可能突破的机会。u财务地图是企业因應经营需求所作的 财务管控, 流程管理、效益分析及短中长期所作的投、融资

15、管理、现金流管控、 预算编制、追踪、续效考核等的 资本运作、扩张 上市、分柝、并购等的決策依据.u财务地图是企业资本运作、资本扩张的基礎 . 财务地图-财务分析概述-在财务报告基础上，对财务报表数据进行进一步加工、整理、比较、分析 -解释和评价企业财务状况是否健全，经营成果是否优良等-发现企业管理中存在的问题和经营面临的困难-为财务预测、决策和计划提供有用信息 -减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖，减少决策的不确定性 -28-财务分析的作用-评价财务指标、衡量经营业绩的重要依据-挖掘潜力，改进工作，实现理财目标的重要手段-合理实施投资决策的重要步骤-29-财务地图-财务预警指标体系-即时监控企

16、业的各项经营管理活动-发现和纠正企业管理活动的重大失误和波动-及时发出警报，建立免疫机制，不断提高企业抵抗财务风险的能力-使企业的财务管理活动始终处于安全、可靠的运行状态-30-财务预警指标体系偿债能力营运能力盈利能力销售能力发展能力控制能力3项6项4项9项2项4项6 6 大类大类2828个指标个指标-31-货币资金周转天数应收帐款周转天数存货周转天数流动资产周转率固定资产周转率总资产周转率营运能力指标-32-净资产收益率销售净利率总资产周转率权益乘数1(1 - 资产负债率 )总资产净利率负债总额资产总额流动负债长期负债流动资产非流动资产主营业务收入净额资产平均总额净利润主营业务收入净额主营业

17、务收入净额成本总额其他利润所得税主营业务成本主营业务税金及附加营业费用管理费用财务费用-案例:杜邦财务分析体系(一)-33-营运能力指标分析发展能力指标分析投融資能力指标分析财务能力指标-案例偿债能力指标分析控制能力指标分析单因素变动敏感性分析資本运作效益分析資本擴張效益分析盈亏平衡分析 腾讯 最大的股东？- 南非的传媒集团Naspers全资子公司 米拉德控股集团公司占腾讯50%股权 阿里巴巴 最大的股东？ 百度 最大的股东？ 主要股东:（德丰杰25.8%、徐勇7%、Integrity9.7%、 Peninsula8.5%、 GoogleIPO前2.6%）限售股东(IDG 4.2%) 搜狐、新

18、浪、携程最大的股东？ Road MapTo IPORoad MapTo IPO上市路径图（上市路径图（上市上市进度进度规划）规划）u整体之股杈评估及投资报酬分析整体之股杈评估及投资报酬分析每阶段公开发行价格每阶段公开发行价格 依依P/E RATIOP/E RATIO之之 合理股价合理股价 ( (单位：美金单位：美金) )uABC以其獲利之基礎,及驚人的每股盈餘(EPS),計畫2008年間擬在美國或香港公開上市,其投資報酬率分析如下：依依WACC.NPV.IRR之投資計劃資本預算决策分析表之投資計劃資本預算决策分析表年度20032,00420052006200720082009資本投入-150-

19、500000-2,000000現金流入量-22110034901,58102,83503,81504,540WACC(WeightedAvergeCostOfCapital)設定爲12%的折現因數10.89290.79720.71180.63550.56740.5066NPV(NetPresentValue)淨現值98027901,12501,80202,16502,300PaybackPeriod回收期計算-571-292-1,16763502,79905,099IRR(InternalRateOfReturn)設定爲36%的折現因數10.73530.54070.39750.29230.21

20、490.158NPV(NetPresentValue)淨現值8101890628082908200717PaybackPeriod回收期計算-588-399-1,7710-9420-12205951.WACC設定爲現今資金成本較高之參考值12%。2.2007年約第三季NPV翻轉爲正值。3.依規畫，於2008年IPO時，2009年第三季末NPV淨現值亦翻轉爲正值，其IRR值爲36%。4.IRR值爲36%遠高於WACC值12%，不僅滿足股東的必要報酬率，資本市場也會接受此一計劃。A. 內部資本投資報酬率分析：投資報酬率計算（ROI）單位：美金萬元Description2003200420052006200720082009Capital 150 650 650 2,650 2,650 2,650 2,650 Current rate of return-14.49%16.93%53.77%49.10%96.70%133.44%160.58%YTD rate of return-14.49%2.44%56.21%105.31%202.0