财务比率分析与财务计划

1、财务报告财务比率分析指标体系的总图示财务比率分析指标体系的总图示短期偿债能力分析短期偿债能力分析获利能力分析获利能力分析市况能力分析市况能力分析长期偿债能力分析长期偿债能力分析偿债能力分析偿债能力分析营运能力分析营运能力分析货币资金货币资金+短期投资短期投资利润总额利润总额+利息支出利息支出一般来说，该比率应大于一般来说，该比率应大于1，该比率越高，企业就有可能，该比率越高，企业就有可能增加负债。否则企业就不能借入资金。增加负债。否则企业就不能借入资金。资产负债率资产总额负债总额资产总额资产总额股东权益股东权益资产总额权益乘数11-11销售收入销售收入-销售折扣及退回销售折扣及退回-销售折让销

2、售折让%100成本费用总额利润总额成本费用利润率2%100%100）总资产期末总资产期初（其中：平均总资产平均总资产利息支出利润总额平均总资产息税前利润总资产报酬率2%100%100）动权益期末股动权益期初股（其中：平均净资产平均股东权益净利润平均净资产净利润净资产收益率%100净利润经营现金净流量盈利现金比率 若该比率小于若该比率小于1，说明企业虽盈利但现金短缺。，说明企业虽盈利但现金短缺。%100期初所有者权益总额期末所有者权益总额资本保值增值率该比率该比率=100%，为资本保值；该比率，为资本保值；该比率1，为资本增值。，为资本增值。 应收账款周转天数为反指标，越小越好。应收账款周转天数

3、为反指标，越小越好。2/%100）账款余额期末应收账款余额期初应收（账款余额平均应收其中：赊销或销售收入净额平均应收账款余额日历天数应收账款周转率日历天数周转天数应收账款平均应收账款余额赊销或销售收入净额款周转率应收账2/）货成本期末存货成本期初存（货成本平均存其中：存货周转率日历天数存货周转天数平均存货成本产品销售成本存货周转率/ 2销 售 净 收 入流 动 资 产 周 转 率流 动 资 产 平 均 占 用 额日 历 天 数流 动 资 产 周 转 天 数流 动 资 产 周 转 率流 动 资 产 平 均 占 用 额或平 均 每 日 周 转 额期 初 流期 末 流流 动 资 产其 中 ：（）动

4、资 产动 资 产平 均 占 用 额2/总资产）期末总资产期初（额其中：总资产平均占用总资产周转率日历天数总资产周转天数总资产平均占用额销售净收入总资产周转率流通在外普通股股数优先股股利税后利润每股收益普通股-流通在外的普通股股数股利总额每股股利 实际值实际值标准值标准值 分析评价分析评价有绝对标准、预算标准、有绝对标准、预算标准、历史标准和行业标准。历史标准和行业标准。企业战略规划企业战略规划长期规划长期规划中期规划中期规划短期规划短期规划是针对未来是针对未来5年或更长时间确年或更长时间确定的发展规划，目的为长期生定的发展规划，目的为长期生产能力需要和资源配置做准备产能力需要和资源配置做准备。

5、针对未来针对未来2年时间的发展规划。年时间的发展规划。主要是根据现有的固定生产能主要是根据现有的固定生产能力来满足市场需求的详细计划力来满足市场需求的详细计划。是指一年或一年以内的规划。从某是指一年或一年以内的规划。从某种意义上说是中期规划的种意义上说是中期规划的“作业作业”规划。规划。基期资产负债表基期资产负债表中的资产总额中的资产总额 = =-计划期预计计划期预计追加的资金量追加的资金量预计资产负债表预计资产负债表中的资产总额中的资产总额 预计新增预计新增 留存收益留存收益 所需筹资量所需筹资量 = =资金需要量预计新增留存收益资金需要量预计新增留存收益 = = 预计预计 净利润净利润 （ 1- 1- ） 股利股利 支付率支付率 + +资金资金需要需要量量 考虑股利政策考虑股利政策 考虑财务结构考虑财务结构 外部筹资方式外部筹资方式（股票、负债）（股票、负债）预计各季预计各季的销售收入的销售收入编制预计销编制预计销售收入表售收入表编制预计现编制预计现金收入表金收入表考虑现销、赊销收入考虑现销、赊销收入累计现金