建设项目评估概述

1、建设项目评估北京建筑北京建筑大学大学课程简介课程简介 建设项目评估是工程管理建设项目评估是工程管理、公共管理、公共管理专业一门不可或缺的专业课程，主要针对专业一门不可或缺的专业课程，主要针对工程项目前期管理这个环节，提高建设项工程项目前期管理这个环节，提高建设项目投资决策科学化、规范化和民主化水平，目投资决策科学化、规范化和民主化水平，对政府、企事业单位投资经营和运作管理对政府、企事业单位投资经营和运作管理提供指导意义和促进作用。提供指导意义和促进作用。3、 注册咨询工程师考试（投资）注册咨询工程师考试（投资） 注册造价工程师注册造价工程师考试考试 注册注册监理工程师考试监理工程师考试 注册建

2、造师考试（一级、二级）注册建造师考试（一级、二级）1、建设项目评估、建设项目评估/闫闫军印军印/机械工业出版机械工业出版社社2、国家发改委、建设部国家发改委、建设部建设项目经济评价方建设项目经济评价方法与参数（第三版）法与参数（第三版）用用EXCEL辅助计算辅助计算 n平时成绩平时成绩*50%+期末成绩期末成绩*50%n平时成绩平时成绩=考勤（考勤（40%）+作业（作业（40%）+课课堂表现（堂表现（20%）本课程学习的主要内容n建设项目评估概述建设项目评估概述n项目建设必要性评估项目建设必要性评估n项目建设条件评估项目建设条件评估n建设项目环境影响评估建设项目环境影响评估n建设项目工艺技术方

3、案评估建设项目工艺技术方案评估n建设项目投资估算与筹资方案评估建设项目投资估算与筹资方案评估n建设项目财务效益评估建设项目财务效益评估n建设项目国民经济效益评估建设项目国民经济效益评估n建设项目风险和不确定性评估建设项目风险和不确定性评估n建设项目综合评估建设项目综合评估n建设项目后评估建设项目后评估第1章 建设项目评估概述1.1 项目发展周期与项目前期研究1.2 建设项目可行性研究1.3 建设项目评估本章要求n了解建设项目的发展周期和了解建设项目的发展周期和项目前期研究的内容；项目前期研究的内容；n熟悉建设项目可行性研究的熟悉建设项目可行性研究的内容、程序和要求；内容、程序和要求；n掌握建设

4、项目评估的涵义、掌握建设项目评估的涵义、原则、程序和主要内容。原则、程序和主要内容。1.1 项目发展周期与项目前期研究1.1.1 建设项目发展周期p项目项目微观个体层面：一次性微观个体层面：一次性宏观整体层面：连续性（项目周期理论）宏观整体层面：连续性（项目周期理论）p建设项目发展周期建设项目发展周期一个建设项目从开始构想、施工建设、建成投产，一个建设项目从开始构想、施工建设、建成投产，直到最终报废所经过的时间（全寿命期）直到最终报废所经过的时间（全寿命期）p阶段划分阶段划分投资前期、投资建设期、建成投产期投资前期、投资建设期、建成投产期1.1.2 西方国家的项目前期研究n三个时期三个时期投资

5、前期、投资前期、投资建设期、投资建设期、生产运营期生产运营期n九个阶段九个阶段机会研究阶段、初步可行性研究阶段、详细可机会研究阶段、初步可行性研究阶段、详细可行性研究阶段、评估与决策阶段、行性研究阶段、评估与决策阶段、谈判与签订谈判与签订合同阶段、项目设计阶段、施工安装阶段、试合同阶段、项目设计阶段、施工安装阶段、试运转、运转、投产阶段投产阶段(1)机会研究投资鉴定或项目设想n任务任务 研究和确定合理的投资方向、投资规研究和确定合理的投资方向、投资规模和投资结构，即为建设项目的投资方向模和投资结构，即为建设项目的投资方向和投资时机提出设想和筹划和投资时机提出设想和筹划(1)机会研究投资鉴定或项

6、目设想n任务任务n内容内容u一般机会研究一般机会研究地区研究地区研究部门研究部门研究资源研究资源研究(1)机会研究投资鉴定或项目设想n任务任务n内容内容u一般机会研究一般机会研究u项目机会研究项目机会研究国家宏观经济规划、建设方针及投资政策国家宏观经济规划、建设方针及投资政策某一部门或区域的现状、环境及条件某一部门或区域的现状、环境及条件某一特定产品需求潜力的预测某一特定产品需求潜力的预测产品进出口情况，替代进口能力及出口商品的国际竞争能力产品进出口情况，替代进口能力及出口商品的国际竞争能力分析企业现有潜力及进行改扩建和发展多种经营的可能性分析企业现有潜力及进行改扩建和发展多种经营的可能性完善

7、建设布局，添补国家、产业门类、地区经济空白的可能完善建设布局，添补国家、产业门类、地区经济空白的可能性性(2)初步可行性研究预可行性研究n任务任务 在投资机会研究已确定了大致的投资在投资机会研究已确定了大致的投资方向和投资时机的基础上，通过对投资项方向和投资时机的基础上，通过对投资项目的初步概算和经济效果评价，进一步判目的初步概算和经济效果评价，进一步判断投资机会研究的结论是否正确，判断是断投资机会研究的结论是否正确，判断是否有必要进行详细可行性研究否有必要进行详细可行性研究(2)初步可行性研究预可行性研究n任务任务n内容内容u判定项目有无生命力和发展前景，有无必要进判定项目有无生命力和发展前

8、景，有无必要进一步开展分析和研究工作一步开展分析和研究工作u分析和确定影响项目可行性的因素，决定是否分析和确定影响项目可行性的因素，决定是否需要进行市场供求预测、实验等需要进行市场供求预测、实验等u判定现有资料、数据是否能足以证明项目设想判定现有资料、数据是否能足以证明项目设想和投资建议可行，并对投资者有较大的吸引力和投资建议可行，并对投资者有较大的吸引力(3)详细可行性研究最终可行性研究n任务任务 通过一定方法对项目的技术可行性和通过一定方法对项目的技术可行性和经济可行性进行详细的论证分析经济可行性进行详细的论证分析n内容内容u深入研究各种可供选择的技术方案，推荐可行深入研究各种可供选择的技

9、术方案，推荐可行方案方案u开展详细的经济评价开展详细的经济评价u提供项目的最终可行性标准和决策依据，提出提供项目的最终可行性标准和决策依据，提出结论性意见，编制最终可行性研究报告结论性意见，编制最终可行性研究报告(4)评估与决策n任务任务 在详细可行性研究的基础上，由有关在详细可行性研究的基础上，由有关投资决策者委托有关机构或专家对可行性研投资决策者委托有关机构或专家对可行性研究报告的内容进行核实、确认与论证，对项究报告的内容进行核实、确认与论证，对项目技术可行性和经济可行性做出客观评估并目技术可行性和经济可行性做出客观评估并提出最终建议，最后由投资者做出最终投资提出最终建议，最后由投资者做出

10、最终投资决策决策p作用作用 项目评估的结论是投资者、决策机构、金项目评估的结论是投资者、决策机构、金融机构实施项目、决策项目和提供贷款的主融机构实施项目、决策项目和提供贷款的主要依据要依据研究研究阶段阶段机会研机会研究究初步可行性初步可行性研究研究详细可行性研究详细可行性研究评估与决策评估与决策研究研究性质性质项目设项目设想想项目初步选项目初步选择择项目拟定准备项目拟定准备项目评估项目评估研究研究主体主体投资管投资管理者理者投资者投资者投资者投资者受托人受托人投资者投资者受托人受托人受托人受托人投资管理者投资管理者研究研究目的目的鉴别投鉴别投资方向，资方向，寻求投寻求投资机会，资机会，提出项提

11、出项目投资目投资建议建议对项目做出对项目做出初步评价，初步评价，并进行专题并进行专题辅助研究，辅助研究，鉴定项目选鉴定项目选择依据和标择依据和标准，确定项准，确定项目初步可行目初步可行对项目进行深入对项目进行深入的技术经济论证，的技术经济论证，重点对项目进行重点对项目进行经济效益分析，经济效益分析，提出结论性建议，提出结论性建议，确定项目投资的确定项目投资的可行性和选择的可行性和选择的依据标准依据标准对可行性研究对可行性研究报告进行评估报告进行评估和全面审核，和全面审核，判断项目可行判断项目可行性研究报告的性研究报告的可靠性和真实可靠性和真实性，对项目做性，对项目做出最终决策出最终决策表表1-

12、1 可行性研究阶段划分、工作目标、内容深度与要求一览表可行性研究阶段划分、工作目标、内容深度与要求一览表研究阶段研究阶段机会研机会研究究初步可行性研初步可行性研究究详细可行性详细可行性研究研究评估与决策评估与决策研究作用研究作用编制项编制项目建议目建议书，为书，为初步选初步选择投资择投资项目提项目提供依据供依据编制可行性研编制可行性研究报告，判定究报告，判定是否有必要进是否有必要进行下一步详细行下一步详细可行性研究，可行性研究，进一步判断项进一步判断项目可行性目可行性编制可行性编制可行性研究报告，研究报告，作出项目投作出项目投资决策的基资决策的基础和重要依础和重要依据据提出项目评提出项目评估报

13、告，判估报告，判定项目取舍定项目取舍和选择最佳和选择最佳投资方案投资方案估算精度估算精度（%）30 20 10 10研究费用占研究费用占总投资的百总投资的百分比（分比（%）0.21.00.251.51.03.0需要时间需要时间/月月1346812或更长或更长（续表）（续表）1.1.3 前苏联的项目前期研究n主要工作主要工作技术经济论证技术设计n与西方国家的区别与西方国家的区别可行性研究未能从市场分析研究出发技术经济论证计划经济色彩浓重，对市场变化反映比较迟钝，难以通过市场对项目的可行性作出及时、准确的判断技术经济论证是在长远发展规划和生产力布局规划的基础上进行，区别于西方国家经济效益为主的衡量

14、标准1.1.4 我国现阶段项目前期研究n发展历程发展历程20世纪世纪50年代：年代：计划任务书初步设计技术设计施工图20世纪世纪60年代：年代：设计任务书扩大初步设计施工图“文革文革”期间：期间：边勘察、边设计、边生产，盲目建设20世纪世纪80年代至今：年代至今：逐渐形成了目前投资前期、投资建设期、建成投产期三个阶段、多环节的项目周期体系n投资前期有关内容投资前期有关内容项目建议书项目建议书可行性研究可行性研究项目评估项目评估（1 1）项目建议书）项目建议书p任务任务 由各工业部门、各级政府及有关单位，由各工业部门、各级政府及有关单位，根据国家经济发展的长远规划和行业、地根据国家经济发展的长远

15、规划和行业、地区规划，经济建设方针，技术经济政策和区规划，经济建设方针，技术经济政策和建设任务，结合资源情况、建设布局等条建设任务，结合资源情况、建设布局等条件，在调查、预测的基础上，向国家或上件，在调查、预测的基础上，向国家或上级主管部门提出的项目建议级主管部门提出的项目建议 跨行业的或对国计民生有重大影响的跨行业的或对国计民生有重大影响的大型项目，由有关部门联合提出大型项目，由有关部门联合提出（1 1）项目建议书）项目建议书p任务任务p内容内容u项目提出的理由和依据项目提出的理由和依据u产品方案、拟建规模和建设地点的初步选择或产品方案、拟建规模和建设地点的初步选择或设想设想u资源情况、建设

16、条件、协作关系资源情况、建设条件、协作关系u投资估算与资金筹措设想投资估算与资金筹措设想u项目建设进度安排项目建设进度安排u对经济效益、社会效益的初步分析对经济效益、社会效益的初步分析（2）可行性研究n任务任务 项目建议书经主管部门认可后，进一项目建议书经主管部门认可后，进一步对项目的诸因素做出全面设计和详细估步对项目的诸因素做出全面设计和详细估算，以确认项目的生命力算，以确认项目的生命力（2）可行性研究p任务任务p内容内容u市场分析：基础市场分析：基础u有关技术分析：资源情况、厂址选择、工艺方有关技术分析：资源情况、厂址选择、工艺方案选择和设备选型，未来工厂的组织设计、劳案选择和设备选型，未

17、来工厂的组织设计、劳动定员和环境保护等动定员和环境保护等u建设项目的合理性：即经济效益分析，核心和建设项目的合理性：即经济效益分析，核心和重点，成果为可行性研究报告重点，成果为可行性研究报告（3）项目评估）项目评估p任务任务检查和判断可行性研究报告的真实性和可靠性检查和判断可行性研究报告的真实性和可靠性从评审角度提出项目是否可行的意见从评审角度提出项目是否可行的意见p最后成果最后成果评估报告评估报告 同可行性研究报告一起送投资者或投资同可行性研究报告一起送投资者或投资主管部门审批主管部门审批1.2 建设项目可行性研究1.2.1 项目可行性研究的概念和作用p全称全称建设项目可行性研究建设项目可行

18、性研究p产生与发展产生与发展u20世纪世纪30年代，美国开发田纳西河流域时采用年代，美国开发田纳西河流域时采用u二战后，尤其是近二战后，尤其是近20年来，普遍采用年来，普遍采用u联合国工业发展组织于联合国工业发展组织于1978年编写年编写“工业可行工业可行性研究手册性研究手册”和和“项目评价准则项目评价准则”u世界银行等国际性金融机构规定必须以贷款额世界银行等国际性金融机构规定必须以贷款额的的5%-10%作为可研费用作为可研费用u1983年原国家计委下文明确规定，年原国家计委下文明确规定，“把可行性研究作为建把可行性研究作为建设前期工作一个重要技术经济论证阶段，纳入基本建设程设前期工作一个重要

19、技术经济论证阶段，纳入基本建设程序序”。同年颁发。同年颁发“关于建设项目进行可行性研究的试行管关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法理办法”，明确了可行性研究的编制程序、内容和方法，明确了可行性研究的编制程序、内容和方法u1987年年9月原国家计委发布了月原国家计委发布了“关于建设项目经济评价工作关于建设项目经济评价工作的暂行规定的暂行规定”、“建设项目经济评价方法建设项目经济评价方法”等，填补了我等，填补了我国在可行性研究中有关经济评价方面缺乏系统方法和国家国在可行性研究中有关经济评价方面缺乏系统方法和国家统一标准的空白统一标准的空白u1993年年4月原国家计委会同建设部重新颁布了修改后的

20、月原国家计委会同建设部重新颁布了修改后的“关关于建设项目经济评价工作的若干规定于建设项目经济评价工作的若干规定”、“建设项目经济建设项目经济评价方法评价方法”、“建设项目经济评价参数建设项目经济评价参数”等，对建设项目等，对建设项目经济评价的管理及经济评价的程序、内容、方法和指标等经济评价的管理及经济评价的程序、内容、方法和指标等作了明确规定，发布了一些主要部门和行业的经济评价基作了明确规定，发布了一些主要部门和行业的经济评价基本参数本参数u经过修正，目前为经过修正，目前为建设项目经济评价方法与参数建设项目经济评价方法与参数（第（第三版），包括三版），包括关于建设项目经济评价工作的若干规定关于

21、建设项目经济评价工作的若干规定、建设项目经济评价方法建设项目经济评价方法和和建设项目经济评价参数建设项目经济评价参数三部分。三部分。2006 年年7 月，国家发展改革委和建设部发文要求月，国家发展改革委和建设部发文要求在投资项目的经济评价工作中使用在投资项目的经济评价工作中使用 1.2 建设项目可行性研究1.2.1 项目可行性研究的概念和作用（1）概念 广义：组织长期投资项目之前，必须广义：组织长期投资项目之前，必须进行的有关该项目投资必要性的全面考察进行的有关该项目投资必要性的全面考察与系统分析，以及有关该项目未来在技术、与系统分析，以及有关该项目未来在技术、财务乃至国民经济等诸方面能否实现

22、其投财务乃至国民经济等诸方面能否实现其投资目标的综合论证与科学评价资目标的综合论证与科学评价 狭义：编制可行性研究报告阶段的有狭义：编制可行性研究报告阶段的有关工作关工作（2）项目可行性研究的作用1）是确定建设项目的依据；）是确定建设项目的依据；2）是编制项目初步设计的依据；）是编制项目初步设计的依据；3）为筹措资金，特别是向银行贷款提供）为筹措资金，特别是向银行贷款提供的的依据；依据；4）可作为建设单位与项目有关部门、单位以及国）可作为建设单位与项目有关部门、单位以及国外厂商洽谈、签订合同和协议的依据；外厂商洽谈、签订合同和协议的依据；5）是申请建设执照的依据；）是申请建设执照的依据；6）可

23、为下一阶段工作的开展指出方向；）可为下一阶段工作的开展指出方向；7）可为拟定项目采用的新技术、新设备研制计划）可为拟定项目采用的新技术、新设备研制计划提供依据；提供依据；8）是编制国民经济计划的依据。）是编制国民经济计划的依据。1.2.2 项目可行性研究的主要内容p项目背景和历史l项目背景：投资项目设想、项目背景研究l项目历史：分析项目的发展情况1.2.2 项目可行性研究的主要内容p项目背景和历史p市场需求与生产规模l研究国内外市场的供需情况l应用市场预测的各种数据，确定拟建项目的生产规模和产品方案l分析产品未来的市场竞争能力和市场占有率l分析产品打入国际市场的可能性和前景1.2.2 项目可行

24、性研究的主要内容p项目背景和历史p市场需求与生产规模p项目资源情况l研究各种资源的需要量和供给量l资源主要包括矿产资源、农业资源、各种原材料和燃料；水、电、气供应等1.2.2 项目可行性研究的主要内容p项目背景和历史p市场需求与生产规模p项目资源情况p建厂条件和厂址方案l建厂地区的选择要求接近原料产地或销售市场有数量足够、价格合理的燃料及动力有便利的交通运输条件和较好的基础设施条件l厂址的选择要求具有良好的经济和自然条件，能满足合理需要，并留有发展余地符合远景规划和城市建设规划的要求1.2.2 项目可行性研究的主要内容p项目背景和历史p市场需求与生产规模p项目资源情况p建厂条件和厂址方案p项目

25、技术方案选择l工艺方案的选择l设备的选型l公用设施方案的选择l建筑物与构筑物布置方案的选择1.2.2 项目可行性研究的主要内容p项目背景和历史p市场需求与生产规模p项目资源情况p建厂条件和厂址方案p项目技术方案选择p项目环境影响分析l预计项目“三废”（废气、废水、废渣）的种类、成分、数量及对环境影响的范围和程度l治理方案的选择和回收利用情况l项目对环境的要求及对环境影响的评价1.2.2 项目可行性研究的主要内容p项目背景和历史p市场需求与生产规模p项目资源情况p建厂条件和厂址方案p项目技术方案选择p项目环境影响分析p机构设置和劳动定员1.2.2 项目可行性研究的主要内容p项目背景和历史p市场需

26、求与生产规模p项目资源情况p建厂条件和厂址方案p项目技术方案选择p项目环境影响分析p机构设置和劳动定员p项目实施计划l确定项目勘察设计、设备制造、施工安装、试生产所需的时间和进度要求l选择项目实施计划方案1.2.2 项目可行性研究的主要内容p项目背景和历史p市场需求与生产规模p项目资源情况p建厂条件和厂址方案p项目技术方案选择p项目环境影响分析p机构设置和劳动定员p项目实施计划p项目经济评价l财务评价从企业角度，用现行价格计算分析拟建项目投产后各年盈利能力和贷款偿还能力l国民经济评价从国民经济角度，通过计算项目投入物和产出物的影子价格，将项目的效益和费用进行比较1.2.2 项目可行性研究的主要

27、内容p项目背景和历史p市场需求与生产规模p项目资源情况p建厂条件和厂址方案p项目技术方案选择p项目环境影响分析p机构设置和劳动定员p项目实施计划p项目经济评价p不确定性和风险分析通过盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析，研究分析影响项目经济效益主要因素的变化对所选投资方案的影响程度1.2.2 项目可行性研究的主要内容p项目背景和历史p市场需求与生产规模p项目资源情况p建厂条件和厂址方案p项目技术方案选择p项目环境影响分析p机构设置和劳动定员p项目实施计划p项目经济评价p不确定性和风险分析p结论l从市场、技术、经济等方面论述拟建项目的可行性l指明项目方案存在的问题，并提出相关的建议和对策1.2.2

28、 项目可行性研究的主要内容p项目背景和历史项目背景和历史p市场需求与生产规模市场需求与生产规模p项目资源情况项目资源情况p建厂条件和厂址方案建厂条件和厂址方案p项目技术方案选择项目技术方案选择p项目环境影响分析项目环境影响分析p机构设置和劳动定员机构设置和劳动定员p项目实施计划项目实施计划p项目经济评价项目经济评价p不确定性和风险分析不确定性和风险分析p结论结论1.2.3 项目可行性研究的工作程序和要求（1）项目可行性研究的工作程序1）建立工作小组）建立工作小组2）数据调研）数据调研3）形成可行性研究初稿）形成可行性研究初稿4）论证和修改）论证和修改1.2.3 项目可行性研究的工作程序和要求（

29、2）项目可行性研究的要求1）科学性和真实性的要求）科学性和真实性的要求2）内容和深度的要求）内容和深度的要求3）时间要求）时间要求4）形式要求）形式要求1.2.4 项目可行性研究报告编写提纲（1）总论）总论（2）需求预测和拟建规模）需求预测和拟建规模（3）资源、原材料、燃料及公用设施情况）资源、原材料、燃料及公用设施情况（4）建厂条件和厂址方案）建厂条件和厂址方案（5）设计方案）设计方案（6）环境保护）环境保护（7）企业组织、劳动定员和人员培训）企业组织、劳动定员和人员培训（8）项目实施进度的建议）项目实施进度的建议（9）投资估算和资金筹措）投资估算和资金筹措（10）项目经济评价）项目经济评价

30、1.3 建设项目评估1.3.1 建设项目评估的概念和分类（1）概念 由由建设项目主管部门或贷款机构建设项目主管部门或贷款机构依据国家、依据国家、行业和部门的有关部门政策、规划、法规行业和部门的有关部门政策、规划、法规及参数，对上报的及参数，对上报的建设项目可行性研究报建设项目可行性研究报告告进行全面的审查与估价，即对拟建中的进行全面的审查与估价，即对拟建中的建设项目的必要性、可行性、合理性及效建设项目的必要性、可行性、合理性及效益、费用进行的再评价过程。益、费用进行的再评价过程。（2）建设项目评估的分类）建设项目评估的分类类别类别涵义涵义工程项工程项目评估目评估指项目审批单位在审批项目前对拟建

31、项目可指项目审批单位在审批项目前对拟建项目可行性研究所做的再分析、再评估行性研究所做的再分析、再评估贷款项贷款项目评估目评估对申请银行贷款的项目，通常在可行性研究、对申请银行贷款的项目，通常在可行性研究、初步设计的基础上，在贷款文件正式批发前，初步设计的基础上，在贷款文件正式批发前，贷款银行对项目单位的资信情况、项目建设贷款银行对项目单位的资信情况、项目建设的必要性、技术的合理性、财务效益和国民的必要性、技术的合理性、财务效益和国民经济效益进行分析评价经济效益进行分析评价项目后项目后评估评估当项目建成投产、达到设计生产能力后，对当项目建成投产、达到设计生产能力后，对项目准备、决策、实施、试生产

32、直到达产后项目准备、决策、实施、试生产直到达产后全过程进行的再评估全过程进行的再评估1.3.2 建设项目评估的原则、依据、主要内容（1）建设项目评估的原则1）考察因素的系统性）考察因素的系统性2）实施方案的最优性）实施方案的最优性3）选择指标的统一性）选择指标的统一性4）选择数据的准确性）选择数据的准确性5）分析方法的科学性）分析方法的科学性（2）建设项目评估的依据p国家制定和颁布的经济发展战略、产业政策及投资政策国家制定和颁布的经济发展战略、产业政策及投资政策p项目所在地区域的经济发展规划和城市建设规划项目所在地区域的经济发展规划和城市建设规划p项目所在地的区域经济性资源、地形、地质、水文、气象及基项目所在地的区域经济性资源、地形、地质、水文、气象及基础设施等资料础设施等资料p有关部门颁布的工程技术标准和环境保护标准有关部门颁布的工程技术标准和环境保护标准p有关部门制定和颁布的项目评估规范及参数有关部门制定和颁布的项目评估规范及参数p建设项目经济评价方法与参数建设项目经济评价方法与参数（第三版）（第三版）p项目可行性研究报告和规划方案项目可行性研究报告和规划方案p各有关部门的批复文件各有关部门的批复文件p投资协议、合同和章程等投资协议、合同和章程等p其他其他（3）建设项目评估的主要内容p项目建设必要性评估项