K线图的基础与应用

1、演讲人：刘楠演讲人：刘楠一、 K线基本含义 K线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线，起原于日本德川幕府时代（1603-1867）的米市交易，经过200多年的演进，形成了现在具有完整形式和分析理论的一种技术分析方法。 阳线阴线几种常见的几种常见的K线形态及用法线形态及用法1.锤子线和上吊线锤子线和上吊线2.倒锤子倒锤子3.吞没形态吞没形态4.十字星十字星5.启明星启明星6.黄昏星黄昏星7.孕线孕线 锤子线和上吊线的特点是下影线较长，实体较小，实体可以是黑的也可以是空心的，是重要的反转信号 如左图，两条蜡烛线可以看涨，也可以看跌，具体情况要看它在趋势中的位置来决定。如果出现在下降趋势中，成为锤子线，

2、如果出现在上升趋势中，称为上吊线。 用法说明：出现上吊线和锤子线必须参考重要的阻力位和支撑位才有意义，而且要等其他的信号验证。也就是等第二或第三支蜡烛线验证它的准确性。锤子线和上吊线锤子线和上吊线倒锤子线倒锤子线 倒锤子线具有较小的实体，实体较小，实体位于价格区间下端，实体可以是黑的也可以是空心的，其上影线较长，通常是实体的两倍以上。 倒锤子线出现在上升（或下降）趋势中，预示着顶部（或底部）的来临。但一点必须记住，当锤子线出现以后，必须等待下一个时间单位看涨（或看跌）信号加以验证。 吞没形态为主要反转形态，它由两根颜色相反的蜡烛线组成。分为看涨的阳包阴，看跌的阴包阳。吞没形态有三个判别标准：1

3、）吞没形态之前必须由明显的趋势2）必须有两个相反的K线组成3）第二个实体必须覆盖第一个实体吞没形态吞没形态1）3）2） 十字星是非常重要的蜡烛线，其开盘价和收盘价相同（有时有几个单位的差别），表示买卖双方暂时达到平衡状态。左图1）由于上下影线长度相同，通常要下一根K线做验证。图2）通常底部形成的先兆。图3）则是顶部即将形成的先兆吞没形态吞没形态 启明星为底部反转形态，通常由三根K线组成，如左图。（有时可能由四或五根组成）。第一根为黑色的实体，第二根为一小实体（黑或空心）而且理论上第三根为向上跳空的空心实体。第二根实体像早上的太阳即将升起，预示价格将上涨，这种形态一般在期货市场中比较多见。启明星

4、启明星 黄昏星与启明星刚好相反，它是顶部反转形态，预示着夜幕即将降临。黄昏星由三根K线组成，第一根是长长的空心实体，第二根是向上跳空的小实体（可以是小阴线也可以是小阳线），构成星线，第三根是向下跳空的长实体。从形态上看，类似技术分析中的岛屿反转形态，预示着行情即将下跌。黄昏星黄昏星孕线孕线 孕线形态与吞没形态相比较，两根K线的前后顺序刚好相反。在孕线形态中，前一根是长长的实体，后一根是小小的实体，被前一根实体所包容，像是孕妇中的胎儿。孕线形态不如锤子线，上吊线等所构成的反转信号强烈，它预示着原来的趋势有可能结束，市场将进入平静状态，也就我们常说的盘整状态当中十字孕线十字孕线孕线形态的反转程度不

5、如看涨吞没、乌云盖顶等形态强烈。它并不属于主要的反转形态，但其中的十字孕线不同，它是一种强烈的反转信号，在市场顶部时效力更大。十字星形态十字星形态【1】十字星是一种特殊的K线形态，它表示着这一时间段内汇价开盘价与收盘价相同，形态上表示为一条直线。此形态的出现说明多空双方争夺激烈，互不相认。【2】上下影线的长度对形态也具有非常重要的指导意义通常影线越长，表示多空双方争夺越激烈：行情一旦确认，汇价的趋势发展时间也会越长。【3】十字星通常有两种作用：确认行情和确认反转，两种情况下分别称之为“整固十字星”“反转十字星”。反转十字星的规模比整固十字星大（即上下影线较长），多出现在顶部或底部。整固十字星形

6、态较小，上下均有影线。【1】在吞没形态之前，市场应有清晰的上升或下降走势【2】吞没形态有2支蜡烛线组成，第二支的实体必须覆盖第一支的实体，且两者颜色相反。看涨吞没和看跌吞没看涨吞没和看跌吞没乌云盖顶和折回线乌云盖顶和折回线【1】在此形态之前，市场应有清晰的上升或下降走势。【2】此形态由2根K线组成，第二支K线的实体必贯穿过第一支K线实体的一半即50%，且颜色相反。【3】穿入程度越深，反转意味越浓。折回线乌云盖顶反击线形态反击线形态【1】此形态发生在上升趋势或下降趋势当中。【2】收市价并没有推进到前一天的K线实体内部，而仅仅回升到前一天收市价的位置。【3】此形态的反转意义不如吞没形态、乌云盖顶等形态，他的出现意味着市场看法不同意，汇价发展可能反转，也可能形成调整阶段。【4】此形式形成后，应结合第二天K线的开、收盘价以及其他的技术