8--某某某市第二污水处理厂及配套管网、泵站PPP项目--财政承受能力论证.docx

1、一、项目概况五、六、（一）项目基本情况1（二）项目运作方式1（三）项目风险分配框架论证的目的与依据（一）财政承受能力论证的目的（二）财政承受能力论证的政策法规依据（二）财政承受能力论证的方法依据项目回报机制和PPP财政承诺（一）项目回报机制（二）PPP财政承诺.政府支出责任识别.（一）股权投资支出责任（二）（三）运营补贴支出髀风险承担*hK任配套投入. . .、 ««!支出测'跻奶毁:出测算（四）政府支出测算.出测算段担支出测算（】四）y投（五）汇总测算财政承受能力论证（一）某某某市未来财政支付能力预测（二）财政承受能力论证结论141515161617差，应按实际支

2、付的方式测算。本项目实施方案中，结合国内污水处理行业经验数据及本项目实际情况,在内部收益率、总投资额、股权比例、特许经营年限等边界条件下测算。1、基础数据考虑PPP项目的合作模式,参考项目可行性研究报告，同时结合项目实际情况，并与某某某高新技术产业园区管理委员会沟通后确认项目测算的基础数据如表1所示:的基础数据如表1所示:序号项目单位项目总投资建设期第1年投资建设期第2年投资经济分#98据万元自由资金(-)2455736044390612090万元48361万元27254其自有资金比例银年投资占比数值万元860万元651195330%单位点M备注政府注入盗金社会资本注入鳌本建设期第1旬设期第2

3、年毅资* 2年投资35%70%65%银行贷款比例银行贷款比例65%年贷款基准利率年贷款基准利率5. 15%5年期以上长期贷款贷款期限贷款期限15实际贷款利息上浮实际贷款利息上浮30%暂按上浮30%考虑6. 7%25%贷款利率企业所得税注：1.贷款利率按目前银行贷款利率上浮30%计取,折算后利率为6.7%；2.建设期为2年。2、项目借款还本付息情况本项目总投资约为1.86亿元，其中12090万元为银行贷款。其中贷款利率为当期5年以上长期银行贷款利率，并在此利率的基数上上浮30%o贷款年限为15年。经测算项目的还本付息情况如表2所示：表2项目借款还本付息表单位：万元9L序号项目合计年。201620

4、1720182019202020212022202312345678-借款及还本付息-狒E'1期初借款余额048361209011490,70902当期借款1209048367254L3建设期利息7281625674当期还本付息172180019161835175516754. 1当期还本1209012001200120012004.2当期付息5128jq9£'7166355554755期末借款余额4836120909490829070905890息表（2）单位：万元序号项目合计年限2024202520262027202891011121358904690349022

5、90109021120903 1、咛£利息7284 117218159415141434135311634. 1期m12090120012001200120010904.2当期付息5128394314234153735期末借款余额469034902290109003、总成本测算结果项目总成本包含运营成本费用、财务费用及投资成本费用，其中运营 成本包含外购动力费、外购原材料费、污泥费用、工资及福利、维修与大 修等运营成本费用。依据某某某市第二污水处理厂工程可行性研究报告io并结合某某某高新技术产业园区实际情况进行测算，具体费用如表3所示:表3项目总成本费用（1）单位：万元项目20162

6、0172018201920202021202220232024202520262027运营成本费用1080114912191290135613651376138613971409财务费用00809769716635555475394314234153投资成本费用744011160总成本费用7440111601889191819351925191118401770170016311562表3项目总成本费用（2 ） 单位：万元项目20282029203020312032203320342035 I运营成本费用142114341447146114751491150715231财务费用73000000

7、隽投资成本费用总成本费用149414341447146114751491.5071指项目20282029203020312032203320342035 I运营成本费用142114341447146114751491150715231财务费用73000000隽投资成本费用总成本费用149414341447146114751491.5071指2038203915781598V015781598155920371浊表3项目总成本费万元项目20402041204F20432044204520462047运营成本费用161916411664Jr17661794财务费用000ro00投资成本费用总成本费

8、用毒19>6411664168817121738176617944、运营收入测算结其中:本项污水入为使用者支彳部污水处理费收入和可行性缺口补助费用,入X水处理价格x污水处理量根据某某某市第二污水处理厂工程可行性研究报告的污水预测分析2015年污水预测值为3.0X104m3/d,根据建设部关于加强城镇污水处理厂运行监管的意见建城2004 153号文件规定：污水处理厂投入运行后的实际处理负荷，在一年内不低于设计能力的60%,三年内不低于设计能力的75%o建议基本水量设置位：特许经营期第一年的基本水量为1.8X104m3/d,第二年为 2.1 X 104m3/d,第三年为 2.4X 104m3

9、/d,第四年为 2.7X104m3/d,第五年起至特许经营期结束为3X104m3/do运营时间为365天。同时考虑到随时间推移，污水处理的药剂、人工成本以及通货膨胀等客观因素，污水处理的服务价格也相应的提高，参考行业数据及结合某某某市具体情况，污水处理服务价格在项目运营3年后开始调整，假设每2则,结合PPP介格为理费和可行性缺遵照PPP项目政府和社会资本“风险分担，收时项目合同约定的污水处理厂、泵站、配套管网及共它口特饕经营满30年后移交，测算得出项目内部收益率约为8%时,年增长幅度为3%o表4项目公司运营收口补助）如表4所示。项目20162017s2018201920202021202220

10、232024202520262027项目运营收入如，1K2略652625291730043004309430943187表4项耳公匐菌到。第（2 ）单位（万元）项目20282029203020312032203320342035203620372038项目运营电"城328333813381348334833587358736953695单位（万元）项目公司运营收入表（3 ）单位（万元）2.666元/n?,政府每年需要支付的费用代收的污水203920402041204220432044204520462047项目运营收入380638063920392040374037415841584

11、2835、j亏水处理费的资金来源运营期政府向项目公司支付的费用的资金来源分为两部分:第一部分为 政府向纳污范围内排污使用者收取的污水处理费，第二部分为政府财政需 支付的可行性缺口补助。目前某某某市自来水水价中包括污水费，政府按以下标准收取污水处 理费：关于制定和调整污水处理收费标准等有关问题的通知(发改价格 (2015) 119号)中规定，2016年底前，设县城、重点建制镇原则上每吨应 调整至居民不低于0.85元，非居民不低于1.2元。政府收取污水处理费的水量根据某某某市第二污水处理厂工程可行性研究报告某某某市第二污水处理厂污水处理规模根据居民生活污水量取用废水量取用水量的90%进行折算。近期

12、纳污范*k生,企业工业7 40%：构工业废水量的比例为30%： 70%o远期内生活污水量和工业结合某某某市第二污水处理厂实愕$贝啊天芝理量情况进行测算, 具体政府每年支付金额见表5所示。A60% o我某某小第 拓水处理I及州氏管网、装站P阡项目财政*受能力论id:表5政府对本项目的财政支出费用表(1)单位：万元序 号项目参数合建设期20162017201820192020202120222023202420252026202720282029203020311项目运营收入16991982226526252917300113094318731873283328333812政府收取的费用JM911

13、0812661-1241582豆582158215821582158215422. 1居民生活污水费0. 85元/吨234273312351390390心甄3903903903905202.2居民生活污水鱼246287329370411Vl *Ti4111111111115482.3非居民生活污水费1.20元/吨7158359541073良9211921192119211921192119210222.4非居民生活污水折5115966818528521I 8528528528528528527303政府财政支出 (3=1-2)7508749991422151215121605160517001

14、7001839表5政府对本项目白匠(2)单位:万元序谛曰合运昔期当sx20322033203412035203620372038 | 2039204020412042204320442045204620471项目运营收入33813483忡369536953806380639203920403740374158415842832政府收取的费用15-1215-12$2*15121541154115411541154115411511151115-112. 1居民生活污水费0.85元/吒5205215225225225235235235245245245242.2居民生活污水量548命548sWF5

15、495495505505505515515515515525522.3非居民生活污水费1.20元/吨*n。10211kl020102010201019101910191018101810181017101710172.4非居民生活污水量729、2972972S7287287287277277277277267263政府财政支出 (3=1-2)1201520452153215322642264237823782496249626172618274213（三）风险承担支出测算结合实施项目的风险分配框架，进一步识别项目风险，优化分配方案,选用概率法、比例法等方法对风险承担支出进行量化。由于各类风险引

16、致的具体支出数额和概率均难以准确预测，因此本项目以比例法测算风险承担支出。比例法主要是按照项目运营成本的一定比例确定风险承担支出，适用于风险后果值和风险概率难以测算的情形。其计算公式为:于风险后果值和风险概率难以测算的情形。其计算公式为:风险承担支出2页目运营成本X风险承担支地例通常风险承担支出不超过项目运营成本的20%占项目全部风险承担支出的比例一般为7（）¥回报机制设定为“使用者付费” + “世+ “政府可行性缺口补助”作为本项目的旭算本项目风险承担支出总旦成本85% o根据举项目实施方案,补助”。“使用者付费”的膝险承担支出，根据比例法政府方按运营维护成本蕙*O'估算，

17、七额为9962万元，本项额为9962万元，本项脸厩担支出如表6所示。表（1） 单位：万元6顷目风险承担支出表（2 ）6顷目风险承担支出表（2 ）单位：万元项目201620172018201920202021202220232024202520262027项目运营总成信X神889191T19351925191118401770170016311562风险支出比例20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%风险支出增加金讶378384387385382368354310326312项目202820292030203120322033203420352036203720382039项

18、目运营总成本149414341447146114751491150715231541155915781598风险支出比例20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%风险支出增加金额299287289292295298301305308312316320表6项目风险承担支出表（3 ）单位：万元项目20402041204220432044204520462047项目运营总成本16191641166416881712173817661794风险支出比例20%20%20%20%20%20%20%20%风险支出增加金额324328333338342348353359（四）配套

19、投入支出测算配套投入支出责任应综合考虑政府将提供的其他配套投入总成本和社 会资本方为此支付的费用。配套投入支出责任中的土地等实物投入或无形 资产投入，应依法进行论证，合理确定价值。计算公式为：配套投入支出数额=政府拟提供的其他投入总成本社会资本配套投入支付的费用会投入约会投入约根据某某某市实际情况，某某某高新技术刹世二6000万元作为项目的征地拆迁工作费用，本配套以减拨付,（五）汇总测算通过以上测算，本琐 配套支出+政府可行性诡需纳入到本项目总支出进行财政承受能型椰。期内，跚责任支出=股权投资支出+ +点险承担支出，如表7所示。表7政用（1）单位：万元项目2016201720182019202

20、02021202220232024202520262027股权投资支出*，0(T00000000政府可行性缺口 补助I7508749991201133414221422151215121605风险承担支出378384387385382368354340326312合计795301127125813861586171617901776185218381917表7政府每年支出汇总表（2 ）单位：万元项目202820292030203120322033203420352036203720382039股权投资支出000000000000配套支出政府可行性缺口 补助1605170017001839183

21、91941194120452045215321532264风险承担支出299287289292295298301305308312316320合计190319871990213121342239224223502354246524692584表7政府每年支出汇总表（3）单位：万元六、财政承受能力论证财政承受能力论证是根据PPP项目预算支出*£,页目实施柬某某市对当前及今后年度财政支出的影响。本项目的财政】（一）某某某市未来财政支付裁膈测采用固定增长率法对家某某市未莱行预测。根据某某某市年I才政收岐:数据，某某某市近5年一般公共预算收本级政府的财政承受能力情况。某市经济快速2入最低增长

22、率为12%,财政局提供的2010-20最低增长率为20%o考虑到某某守考虑,进行测算,后期1由政收支基数增大，增长率会有所回落。保底13算支出增长率按一般公共预算收入最低增长率12%顾测结果见表8O8某某某市2016-2047年一般公共预算收支预测表项目20402041204220432044204520462047合计股权投资支出000000001953配套支出6000政府可行性缺曰 补助2264237823782496249626172618274255847风险承担支出3243283333383423483533599962合计258827072711283428392965297131

23、0173762年份一般公共预算收入 （万元）一般公共预算支出 （万元）本项目政府 每年支出 （万元）本项目政府每年支 出占一般公共预算 支出比例20168761245261479531.757%20179828150773200.000%201811024956956111270.198%201912367563892012580.197%年份一般公共预算收入（万元）2020138736202115563020221745822023195842202421969120252464442026276455202731012020283478862029390249203043777220314

24、91082203255088420336179682034一般公共预算支出（万元）7167248040049019121011743113494812731576932223581173692035777639872337203620379785665 5532038109773120396361589204071362752041800529920427389801492043194996110073711204421874191130044320452453793126765612046275260514220256204730878051595193623本项目政府每年支出（万元）138

25、615861716179017761852本项目政府每年支出占一般公共预算支出比例0.193%0.197%0.190%0.177%0.156%0.145%14281970.129%1602116191120%1797214%201607122615790.088%253691310.084%21340.075%319242390.070%22420.063%23500.058%903199045065862354246524692584258827072711283428392965297131010.052%0.049%0.044%0.041%0.036%0.034%0.030%0.028%

26、0.025%0.023%0.021%0.019%（二）财政承受能力论证结论根据财政部出台的财金|2015|21号文中的政府和社会资本合作项目一,项目概况（一）项目基本情况1、项目名称：某某某市第二污水处理厂及配套管网、泵站工程PPP项目（以下简称“本项目”或“项目”）。2、项目投资：总投资约为1.86亿元（不含征地拆迁费JL其中污水处理厂总投资约为13146.26万元，配套管网工程总投资少万元。3、项目内容：主要包括污水处理厂、配套管网4、项目纳污范围：根据某某某1呷史 第二污水处理厂主要纳污范围为：上琼必'以西的规划城区，主要 包括浩江湖西岸片区、佥，园区东区% 新技术产业园区西区以

27、及 赤塘工业园区，远期纳待凤寄）（二1,国餐威宜函仁某某高新技术产业园区管理委员会决定引进社会 资本，对户2亏水处理厂及配套管网、泵站项目按照PPP模式进 行运作，由某某高新技术产业园区管理委员会授权湖南某某某桔城工业配套设施工程。-工程可行性研究报告第二污水处理厂主要纳污范围为：上琼服务人口 13.84万人。项目开发有限公司与中标社会资本方共同出资组建项目公司。2、建设经营。确定中标人后，由某某某高新技术产业园区管理委员会作 为甲方和中标人先行草签PPP协议；待项目公司注册成立后，再由沅 江高新技术产业园区管理委员会与项目公司正式签署PPP协议，并授 予项目公司拥有本项目污水处理厂及配套管网

28、、泵站30年的特许经营权。 财政承受能力论证指引第二十五条的规定“每一年度全部PPP项目需要 从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%” O据了解，目前某某某市本级政府未有PPP项目落地，本项目为第一个PPP项目。从表8中看出，在最保守情况下，某某某市PPP项目的政府财 政支出未超过某某某市财政一般公共预算支出比例的10%,在某某某市财 政PPP项目支出责任上限的范围内。综上所述，本项目的政府财政支出在某某某市财政承受能力范围之内, 可采用PPP模式。由项目公司建设经营本项目。3, 期满移交。合作期满后，项目公司按照移交标准将本项目污水处理 厂及配套管网、泵站、相关配套设

29、施及其特许经营权等无偿移交给某某某 高新技术产业园区管理委员会或其指定机构。（三）项目风险分配框架根据政府和社会资木合作项目财政承受能力论证指根据政府和社会资木合作项目财政承受能力论证指号）中的风险分配机制，政策、法律变更等与政眠 咬 非由项目公司引起且不受控制的主要风险由政府承运营等与项目公司行为密切相关的,项目公司承担；不可抗力风险等与起且不受控制的风险由政府和项目目全生命鼎期根据财政部关于证指引二、论证的目的与项施工和司直接或但间起的风险由财金201521、部'制无关,非项目公司引府晦1社g本合作模式操作指南（试行）的3号）和X政府和社会资本合作项目财政承受能力论1号）等相关政策

30、规定，某某某市财政部门根据项女支出、政府债务等因素，开展财政承受能力论证。（一）财政承受能力论证的目的通过对本项目的清晰识别，测算各项财政支出责任，科学评估本项目 实施对当前和今后年度财政收支平衡状况的影响，论证该项目的财政责任 支出预算对财政的承受能力。（二）财政承受能力论证的政策法规依据1、1、中华人民共和国预算法；2、中华人民共和国政府采购法；3、某某某院关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办发201542号）；（国发201460 号）；5、某某某院关于加强地方政府性债务管理的意见6、某某某院关于深化预算管理制度7、某某某院关于政府向社会力量购藤号）；的7得意见

31、（国办发2（）139643 号）；c201445 号）；财政部关于进寸和社会*合作项目示范工作的通知（财金2（）1557 号）； VkJ、9、财政部关于印上冒本合作模式操作指南（试行）的通8、（财金2014知（财嚏于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知11、财政部政府和社会资本合作项目财政收支预算管理暂行办法；12、湖南省财政厅关于推广运用政府和社会资本合作模式的指导意见；13、湖南省财政厅与住建厅湖南省“两供两治”设施建设财政贴息4、某某某院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见奖补资金管理办法；14、其他相关法律法规、规章和规范性文件。（二）财政承受能力论证的方法依据依据

32、财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财 金|201521 号）。三、项目回报机制和PPP财政承诺（一）项目回报机制（一）项目回报机制政府和社会资本合作模式操作指制包括使用者付费、可行性缺口补七支付方式。具体如下:政府可行性缺口补助'如共甜沸可行性缺曰补助使用者冬费 、项目公司行）指arsppp项目回报机付费项目公司最终使用者提供服务项目公司付费提供服务最终使用者¥-最终使用者本项目回报机制为“使用者付费” +“政府可行性缺口补助”模式。先由政府向使用者代收污水处理费，再统一由政府按绩效考核情况支付给 项目公司，不足部分由某某某市财政局进行可行性缺口补助。本项目投资 的内部收益率不得高于8%o（二）PPP财政承诺按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府 风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，政府或有债务 包括：»对技术标准变更、法律变更、土地取得等风险因素的担保;因提前终止而产生的补偿;，政府信用担保;A不可抗力补偿（项目参与方共同承耕。通过对本项目政府或有债务分析，能力论证评估财政风险，实现中长期财通过对本项目政府或有债务分析，能力论证评估财政风险，实现中长期财虹）部门将通过财政承受 才¥初与长期财政平衡。,政府PPPIT苛期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担及配套投