天然气项目可行性研究申请报告（参考模板）

1、泓域咨询 /天然气项目可行性研究申请报告天然气项目可行性研究申请报告目录一、 项目概述4二、 项目提出的理由4三、 研究结论4四、 主要经济指标一览表4主要经济指标一览表5五、 产品规划方案及生产纲领6产品规划方案一览表6六、 公司发展规划7七、 公司经营宗旨8八、 防范措施8九、 环境保护综述12十、 项目实施保障措施14十一、 项目建设期原辅材料供应情况14十二、 建设投资估算15建设投资估算表16十三、 建设期利息16建设期利息估算表17十四、 流动资金18流动资金估算表18十五、 项目总投资19总投资及构成一览表19十六、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表20十七、

2、经济评价财务测算21营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十八、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27十九、 财务生存能力分析28二十、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十一、 经济评价结论30二十二、 项目风险分析31二十三、 项目总结33二十四、 附表33主要经济指标一览表34建设投资估算表35建设期利息估算表36固定资产投资估算表37流动资金估算表37总投资及构成一览表38项目投资计划与资金筹措一览表39营业收入、税金及附加和增值税估算表40综合总成本费用估算表41利润及利润分配表41项目投资现金流量表42借款还本付息计划表44一

3、、 项目概述1、项目名称：天然气项目2、承办单位名称：xx投资管理公司3、项目性质：技术改造4、项目建设地点：xx园区5、项目联系人：唐xx二、 项目提出的理由综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。三、 研究结论经初步分析评价，项目不仅有显著的经济效益，而且其社会救益、生态效益非常显著，项目的建设对提高农民收入、维护社会稳定，构建和谐社会、促进区域经济快速发展具有十分重要的作用。项目

4、在社会经济、自然条件及投资等方面建设条件较好，项目的实施不但是可行而且是十分必要的。四、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积18667.00约28.00亩1.1总建筑面积32213.561.2基底面积10826.861.3投资强度万元/亩265.062总投资万元10147.282.1建设投资万元7972.972.1.1工程费用万元6580.392.1.2其他费用万元1153.272.1.3预备费万元239.312.2建设期利息万元192.642.3流动资金万元1981.673资金筹措万元10147.283.1自筹资金万元6215.973.2银行贷款万元3931.

5、314营业收入万元17800.00正常运营年份5总成本费用万元14379.936利润总额万元3333.747净利润万元2500.318所得税万元833.439增值税万元719.4310税金及附加万元86.3311纳税总额万元1639.1912工业增加值万元5475.5613盈亏平衡点万元7285.99产值14回收期年6.4215内部收益率17.14%所得税后16财务净现值万元1153.04所得税后五、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根

6、据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1天然气undefinedundefined2天然气undefinedundefined3天然气undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xxx17800.00六、 公司发展规划（一）战略目标与发展规划公司致力于为多产业的多领域客户提供高质量产品、技术服务与整体解决方案，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。

7、（二）措施及实施效果公司立足于本行业，以先进的技术和高品质的产品满足产品日益提升的质量标准和技术进步要求，为国内外生产商率先提供多种产品，为提升转换率和品质保证以及成本降低持续做出贡献，同时通过与产业链优质客户紧密合作，为公司带来稳定的业务增长和持续的收益。公司通过产品和商业模式的不断创新以及与产业链企业深度融合，建立创新引领、合作共赢的模式，再造行业新格局。（三）未来规划采取的措施公司始终秉持提供性价比最优的产品和技术服务的理念，充分发挥公司在技术以及膜工艺技术的扎实基础及创新能力，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。在近期的三至五年，公司聚焦于产业的研发、智能制造和销售，在消费升级带来的产

8、业结构调整所需的领域积极布局。致力于为多产业的多领域客户提供中高端技术服务与整体解决方案。在未来的五至十年，以蓬勃发展的中国市场为核心，利用中国“一带一路”发展机遇，利用独立创新、联合开发、并购和收购等多种方法，掌握国际领先的技术，使得公司真正成为国际领先的创新型企业。七、 公司经营宗旨加强经济合作和技术交流，采用先进适用的科学技术和科学经营管理方法，提高产品质量，发展新产品，并在质量、价格等方面具有国际市场上的竞争能力，提高经济效益，使投资者获得满意的利益。八、 防范措施1、防自然灾害措施（1）建筑物室内地坪高于室外地坪，防止暴雨积水浸入室内，雨水排水管网按当地暴雨公式设计。（2）厂区场址标

9、高设计考虑不低于该地区历年最高洪水水位。（3）防雷击、接地保护：本工程高于15米以上的建筑物（构筑物）均设有避雷针或避雷带，其接地冲击电阻小于10；建筑防雷设计符合国标GB50087建筑物防雷设计等规程要求。（4）正常非带电设备金属外壳、构架等均可靠接地。接地电阻不大于4，管道防静电接地电阻不大于10；插座选用带保护接地的安全插座。（5）防地震：本工程所在地的地震基本烈度为6度，新建房屋按地震基本烈度6度设防。（6）防暑、防冻措施：控制室、操作室、计算机室内设置空调机组降温，在冬季，地面以上的各种管道、水池等处设计防冻保温层。地下管道埋藏深度应大于当地冻土深度（65厘米）。2、电气安全保障措施

10、（1）生产过程中大量动力设备需要使用电力作为能源，一旦漏电，就有可能造成员工触电，发生伤亡事故。为减少停电带来的不安全因素，本项目采用两路电源供电，同时，还设有保安电源。（2）各种电气设备的非带电金属外壳，如控制屏、高、低压开关柜、变压器等，设置可靠的接地、接零，防止发生人员触电事故；有爆炸危险的气体管道等，其防静电接地电阻小于4。（3）重要场所如主控室、变压器室等，除正常设置220V照明灯外，同时还装备事故照明灯。携带式照明灯具的电压不得超过36V，在金属容器内或潮湿外的灯具电压不得超过12V；爆炸危险的工作场所，使用防爆型电气设备。（4）除对所有的电气设备设置防触电接地外，还在高处的建筑物

11、和设备上安装避雷装置。3、机械设备安全（1）所有运转设备的裸露部分，或设备在运转中操作者需要接近的可动零部件，应在适当位置设置防护罩或防护栏。（2）生产装置有较多的操作平台，如防护措施不当，有可能造成跌落，导致员工伤亡。因此，对所有的走廊、平台应设置防护栏，防止操作人员跌落。（3）各种坑、井、池均设防护栏杆，沟设置盖板。所有交叉动作的机械设备均设有安全连锁装置。4、安全供水（1）该项目厂外供水由C镇D村工业区自来水站提供。（2）厂内供水泵房采用两路独立电源供电，并设有备用泵，备用率为100%。（3）循环冷却水系统设有水压、水温、水位监控和报警装置。5、通风、防尘、防毒（1）生产过程中有许多加热

12、设备，使用蒸汽对物料进行加热，如对加热设备和热管道保温不好，有可能造成员工的烫伤。所以，对加热设备及其热管道进行保温处理，在防止烫伤的同时，节能降耗。还应对高温室采用机械通风，从室外吸进新鲜空气经过滤后由风机送入室内，吸收室内热量后，自然排放。（2）生产过程中有粉尘产生，这些粉尘一旦被吸入人体，有可能造成员工的结膜、呼吸系统受损。为此，所有可能产生粉尘等有害物质的场所，都要安装吸尘装置，同时，做到增湿降尘，而且要对容易产生粉尘的燃煤进行洒水减尘。锅炉采用微负压操作，防止粉尘泄漏，同时为操作人员配备口罩等劳保用品，确保其粉尘浓度符合TJ3679工业企业设计卫生标准的规定。（3）在容易发生有害气体

13、泄漏的区域应加强通风，并设置有害气体自动报警装置和便携式报警仪，工人操作时应配戴防护面具和氧气呼吸器。对中毒者应迅速离开现场，呼吸新鲜空气，取半卧位休息，严重者送医院治疗。6、噪声控制生产过程中使用了较多的运转设备，如输送物料的机械设备、制造真空的真空泵、空气压缩机、风机等，均有较强的噪声产生，这些设备产生的噪声在5585dBA之间。如对噪声的防范措施不当，有可能造成接触噪声员工的听力下降、神经衰弱。在优先选用噪声低的优质机械产品的同时，对于产生噪音较大的设备尽量配置消声器。在管道配置中避免管道共振长度，使由于震动产生的噪音降到最低。同时，为保障工人的身体健康，避免操作人员长期置身于噪声环境中

14、，该区域的值班室、休息室采取双层门窗等独立设置的隔音效果良好的房间，必要时配置降噪耳塞防护措施。7、厂区绿化为给生产及生活创造良好的环境，设计考虑了绿化投资，在主、辅厂房的四周、道路两侧及成块空地上植树种草，绿化不仅可美化环境，而且可以吸有害气体、净化环境、降低噪声、改善小气候、有利于工人的身心健康。九、 环境保护综述（一）生态保护红线项目所在地为工业用地，不涉及生态红线。（二）环境质量底线1、根据大气监测结果表明，评价区大气各监测点各项指标均满足GB3095-2012环境空气质量标准中的二级标准及其他相应标准，说明大气质量较好，有一定环境容量；正常工作下，本项目各污染物对保护目标影响较小。2

15、、根据地表水监测结果表明：监测因子均满足GB3838-2002地表水环境质量标准中类标准，表明地表水环境现状良好，具有一定的环境容量。本项目不直接向地表水体排放废水，生活污水经化粪池收集后，定期清捞用于农田施肥。本项目建成后对区域地表水体影响较小。3、根据噪声监测结果表明：昼、夜间声环境质量均满足GB3096-2008声环境质量标准中2类标准，声环境质量现状较好，本项目各设备噪声经隔声降噪和距离衰减后，厂界噪声不超标，对周围环境影响较小。（三）资源利用上线本项目原辅料均为外购；企业用水由供水管网供给，项目用电为统一供应。项目原辅料、水、电供应充足，生产过程尽可能做到合理利用和节约能耗，最大限度

16、地减少物耗、能耗。（四）环境准入负面清单对照产业结构调整指导目录（2011年本）及国家发展改革委关于修改有关条款的决定，本项目不属于其中的中限制类、淘汰类建设项目，可视为允许类建设项目。因此，本项目的建设与国家和地方的产业政策相符，满足负面清单管理要求。综上所述，本项目的建设符合“三线一单”相关要求。十、 项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能

17、出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十二、 建设投资估算本期项目建设投资7972.97万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑

18、工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计6580.39万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为3950.48万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为2503.75万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为126.16万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1153.27万元。（三）预备费本期项目预备费为239.31万

19、元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3950.482503.75126.166580.391.1建筑工程费3950.483950.481.2设备购置费2503.752503.751.3安装工程费126.16126.162其他费用1153.271153.272.1土地出让金743.90743.903预备费239.31239.313.1基本预备费123.59123.593.2涨价预备费115.72115.724投资合计7972.97十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款3931.31万元，贷款利率按4.9%进行测算,

20、建设期利息192.64万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息192.6448.16144.481.1.1期初借款余额1965.6551.1.2当期借款3931.311965.651965.651.1.3当期应计利息192.6448.16144.481.1.4期末借款余额1965.6553931.311.2其他融资费用1.3小计192.6448.16144.482债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计192.6448.16144.48十四、 流动资金流动

21、资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1981.67万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.008256.059435.4811794.351.1应收账款0.003715.224245.975307.461.2存货0.002889.613302.424128.02

22、1.2.1原辅材料0.00866.89990.731238.411.2.2燃料动力0.0043.3449.5461.921.2.3在产品0.001329.221519.111898.891.2.4产成品0.00650.16743.04928.801.3现金0.00660.48754.84943.551.4预付账款0.00990.721132.261415.322流动负债0.006868.887850.149812.682.1应付账款0.002472.792826.053532.562.2预收账款0.004396.085024.106280.123流动资金0.001387.171585.3419

23、81.674流动资金增加0.001387.17198.17396.335铺底流动资金0.002476.812830.643538.30十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资10147.28万元，其中：建设投资7972.97万元，占项目总投资的78.57%；建设期利息192.64万元，占项目总投资的1.90%；流动资金1981.67万元，占项目总投资的19.53%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资10147.28100.00%1.1建设投资7972.9778.57%1.1.1工程费用6580.3964.85%1

24、.1.1.1建筑工程费3950.4838.93%1.1.1.2设备购置费2503.7524.67%1.1.1.3安装工程费126.161.24%1.1.2工程建设其他费用1153.2711.37%1.1.2.1土地出让金743.907.33%1.1.2.2其他前期费用409.374.03%1.2.3预备费239.312.36%1.2.3.1基本预备费123.591.22%1.2.3.2涨价预备费115.721.14%1.2建设期利息192.641.90%1.3流动资金1981.6719.53%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资10147.28万元，其中申请银行长期贷款3931.31万元，

25、其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资10147.28100.00%1.1建设投资7972.9778.57%1.2建设期利息192.641.90%1.3流动资金1981.6719.53%2资金筹措10147.28100.00%2.1项目资本金6215.9761.26%2.1.1用于建设投资4041.6639.83%2.1.2用于建设期利息192.641.90%2.1.3用于流动资金1981.6719.53%2.2债务资金3931.3138.74%2.2.1用于建设投资3931.3138.74%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金

26、2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入17800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0012460.0014240.0017800.002增值税0.00577.88660.43719.432.1销项税0.001619.801851.202314.002.2进项税0.001041.921190.771594.573税金及附加0.0069.3579.2586.333.1城建税0.0040.4546.2350.363.2教

27、育费附加0.0017.3419.8121.583.3地方教育附加0.0011.5613.2114.39（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=719.43万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时

28、，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用14379.93万元，其中：可变成本12009.89万元，固定成本2370.04万元。达产年项目经营成本13778.25万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.008014.809159.7811449.722工资及福利费0.00560.17560.17560.173修理费0.00174.21174.21174.214其他费用0.001594.151594.151594.154.1其他制造费用0.00129.81129.81129.814.2其他管理费用

29、0.00136.02136.02136.024.3其他营业费用0.001328.321328.321328.325经营成本0.0010343.3311488.3113778.256折旧费0.00394.17394.17394.177摊销费0.0014.8814.8814.888利息支出0.00192.63192.63192.639总成本费用0.0010945.0112089.9914379.939.1其中：固定成本0.002370.042370.042370.049.2可变成本0.008574.979719.9512009.89（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附

30、加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加86.33万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3333.74（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3333.7425.00%=833.43（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3333.74万元，缴纳企业所得税833.43万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=3333.74-833.43=250

31、0.31（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0012460.0014240.0017800.002税金及附加0.0069.3579.2586.333总成本费用0.0010945.0112089.9914379.934利润总额0.001445.642070.763333.745应纳所得税额0.001445.642070.763333.746所得税0.00361.41517.69833.437净利润0.001084.231553.072500.318期初未分配利润0.000.00975.812275.999可供分配的利润0.001084.2325

32、28.884776.3010法定盈余公积金0.00108.42252.89477.6311可供分配的利润0.00975.812275.994298.6712未分配利润0.00975.812275.994298.6713息税前利润0.001999.682781.084359.80十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.14%。本期项目投资财务内部收益率17.14%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同

33、行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=1153.04（万元）。以上计算结果表明，财务净现值1153.04万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.42年

34、。本期项目全部投资回收期6.42年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0012460.0014240.0017800.001.1营业收入0.000.0012460.0014240.0017800.002现金流出3986.493986.4911799.8511765.7315648.082.1建设投资3986.493986.492.2流动资金0.001387.17198.171783.502.3经营成本0.00

35、10343.3311488.3113778.252.4税金及附加0.0069.3579.2586.333所得税前净现金流量-3986.49-3986.49660.152474.272151.924累计所得税前净现金流量-3986.49-7972.98-7312.83-4838.56-2686.645调整所得税0.00499.92695.271089.956所得税后净现金流量-3986.49-3986.49298.741956.581318.497累计所得税后净现金流量-3986.49-7972.98-7674.24-5717.66-4399.17计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：

36、24.02%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：17.14%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：3968.09万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：1153.04万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.68年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.42年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（

37、一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为22.63。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还

38、期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为20.43。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额1965.6553931.313931.313931.311.2当期还本付息48.16337.11192.63192.63192.631.2.1还本1.2.2付息48.1633

39、7.11192.63192.63192.631.3期末借款余额1965.6553931.313931.313931.313931.312利息备付率22.633偿债备付率20.43二十一、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入17800.00万元，综合总成本费用14379.93万元，税金及附加86.33万元，净利润2500.31万元，财务内部收益率17.14%，财务净现值1153.04万元，全部投资回收期6.42年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十二、 项目风险分析（一）政策风险本项目符合国

40、家产业政策。项目实施后，可以向市场提供需要的相关系列产品，同时稳定企业的生产经营，增加就业岗位，保障社会和谐，符合国家发展和谐社会的要求。根据市场调研分析，该系列产品市场空间大，需求旺盛，竞争力强，同时产品结构合理，产品灵活，因此政策风险很小。（二）社会风险本项目选址地势平坦，市政设施配套齐全，交通便捷，是建设该项目的理想地段。周边无任何文物古迹，矿产资源以烟煤为主，是非生态脆弱区。因此，分析该项目社会风险小。（三）经济风险经济因素在项目的全寿命周期内长期存在，影响频率高，交叉作用多见，原因较为复杂。主要有合同风险（如合同履约与变更问题，争议与索赔，合同的条款确定等）、建设成本风险（包括涉及到

41、项目的建设成本的融资问题、财务问题、利率与汇率波动、通货膨胀和物价波动问题等）、项目的竣工风险（主要是指项目的进度计划和竣工时间的不确定性）、税收政策的风险（指项目在建设期和运营期内负担的税赋和税率、税种变化的不确定性）。而对于以上各种风险，除非不可抗力的原因造成外，大部分风险是人为可控的，如合同风险、项目竣工风险等通常在执行过程中通过严格的程序化控制，其风险是可以接受的。本节不做分析。其他风险分析如下：1、税收风险：目前及未来几年，由于国家采用的是刺激消费，造福民生的宏观政策，税收应是越来越宽松的，因此，本项目不存在税收风险。2、利率汇率风险、通货膨胀风险和物价波动风险：目前世界金融危机已波

42、及全球，原材料、产品的价格波动会产生一定的影响。这些风险对本项目 而言，是可以接受的。3、财务风险：就项目财务的评价报告可以看出，本项目的静态与动态盈利能力超过了行业的基本标准，财务评价结果是良好的。（四）技术风险本项目涉及的生产技术为本公司既有技术，生产工艺、检测技术成熟，原材料有稳定供应渠道，生产操作条件温和、易控，产品质量稳定。本项目的技术风险较小。（五）管理风险项目由于管理原因而产生的安全、质量、责任事故影响恶劣，且后果损失巨大，其中多数因管理组织方式的建立、管理制度的制定不健全或是因疏于对人员的管理教育而产生道德行为风险和职业责任风险。二十三、 项目总结本项目经过市场分析、环境保护分

43、析、投资分析、公用工程及配套设施分析、工艺技术和主要设备选型方案分析、财务分析、风险分析及不确定性分析，结论如下：1、本项目适应国内和国际产业总体前进趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，产品市场前景良好。2、本项目所需资金来自企业自筹，资金筹措风险较小。3、本项目工艺技术较为成熟，并且符合该行业技术工艺发展的方向。二十四、 附表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积18667.00约28.00亩1.1总建筑面积32213.56容积率1.731.2基底面积10826.86建筑系数58.00%1.3投资强度万元/亩265.062总投资万元10147.282.1建设投资万元7972.972.

44、1.1工程费用万元6580.392.1.2其他费用万元1153.272.1.3预备费万元239.312.2建设期利息万元192.642.3流动资金万元1981.673资金筹措万元10147.283.1自筹资金万元6215.973.2银行贷款万元3931.314营业收入万元17800.00正常运营年份5总成本费用万元14379.936利润总额万元3333.747净利润万元2500.318所得税万元833.439增值税万元719.4310税金及附加万元86.3311纳税总额万元1639.1912工业增加值万元5475.5613盈亏平衡点万元7285.99产值14回收期年6.4215内部收益率17.

45、14%所得税后16财务净现值万元1153.04所得税后建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3950.482503.75126.166580.391.1建筑工程费3950.483950.481.2设备购置费2503.752503.751.3安装工程费126.16126.162其他费用1153.271153.272.1土地出让金743.90743.903预备费239.31239.313.1基本预备费123.59123.593.2涨价预备费115.72115.724投资合计7972.97建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息

46、192.6448.16144.481.1.1期初借款余额1965.6551.1.2当期借款3931.311965.651965.651.1.3当期应计利息192.6448.16144.481.1.4期末借款余额1965.6553931.311.2其他融资费用1.3小计192.6448.16144.482债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计192.6448.16144.48固定资产投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3950.482503.75126.1

47、66580.391.1建筑工程费3950.483950.481.2设备购置费2503.752503.751.3安装工程费126.16126.162其他费用409.37409.373预备费239.31239.313.1基本预备费123.59123.593.2涨价预备费115.72115.724建设期利息192.64192.645合计7421.71流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.008256.059435.4811794.351.1应收账款0.003715.224245.975307.461.2存货0.002889.613302.424128.021.2.1原辅材料0.00866.89990.731238.411.2.2燃料动力0.0043.3