金融市场试题及答案

1、金融市场试题及答案第五章金融市场一、填空题1、一般认为，金融市场是（）和金融工具交易的总和。答案：货币借贷2、金融市场的交易对象是（）。答案：货币资金3、金融市场的交易“价格”是（）。答案：利率4、流动性是指金融工具的（）能力。答案：变现5、收益率是指持有金融工具所取得的 （）与（）的比率。答案：收益、6、商业票据是起源于（）的一种传统金融工具。答案：商业信用7、（）是描述股票市场总的价格水平变化的指标。答案：股价指数8、中长期的公司债券期限一般在（）年以上。答案：109、一级市场是组织证券（）业务的市场。答案：发行10、证券交易市场的最早形态是（）。答案：证券交易所11、（）由于其流动性强，

2、常被当作仅次于现金和存款的“准货币”。答案：国库券12、马克思曾说（）是资本主义生产发展的第一推动力和持续推动力。答案：货币资本运动13、金融市场的核心是（）。答案：资金市场14、金融衍生工具是指其价值依赖于（）的一类金融产品。答案：原生性金融工具15、期权分（）和（）两个基本类型。答案：看涨期权、看跌期权16、商业票据市场可分为（）、（）和（）。答案：票据承兑市场、票据贴现市场、本票市场 17、人们在进行资产组合时，追求的是与（）相匹配的收益。答案：风险18、从动态上看，金融市场运行机制主要包括（）系统和（）机制。答案：运行、内调节19、金融市场内调节机制主要是（）和（）。答案：利息、利率2

3、0、目前，远期合约主要有（）远期和（）远期两类。 答案：货币、利率二、单选题1、目前一些经济发达国家以证券交易方式实现 的金融交易，已占有越来越大的份额。人们把这 种趋势称为（）A、资本化B、市场化C、证券化D、电子化答案：C2、金融市场上的交易主体指金融市场的（）A、供给者B、需求者C、管理者D、参加者答案：D3、下列不属于直接金融工具的是（）A、可转让大额定期存单B 、公司债券C、股票D、政府债券答案：A、4、短期资金市场又称为（）A、初级市场B、货币市场C、资本市场D、次级市场答案：B5、长期资金市场又称为（）A、初级市场B、货币市场C、资本市场D、次级市场答案：C6、一张差半年到期的面

4、额为2000元的票据，到银行得到1900元的贴现金额，则年贴现率为（）A 、 5%B、 10%G 2、56%D、5、12%答案：B7、下列不属于货币市场的是（）A、银行同业拆借市场B 、贴现市场C、短期债券市场D、证券市场答案：D8、现货市场的交割期限一般为（）A 、 13 日B、 15日C、1周D、1个月答案：A9、下列属于所有权凭证的金融工具是（）A、公司债券B、股票C、政府债券D、可转让大额定期存单答案：B10、下列属于优先股股东权利范围的是（）A、选举权B、被选举权C、收益权D、投票权答案：C11、下列属于短期资金市场的是（）A、票据市场B、债券市场C、资本市场 票市场D、股答案：A1

5、2、金融工具的价格与其盈利率和市场利率分别是那种变动关系（）A、反方向，反方向B方向，同方向C、反方向，同方向D方向，反方向答案：D13、在代销方式中，证券销售的风险由（ 担。A、经销商B行人C、监管者D买者答案：B14、目前我国有（）家证券交易所。A、1BC、3D答案：B、同、同）承、发、购、2、415、最早的远期、期货合约中的相关资产是A、军火C、粮食D、钢铁答案：C16、远期合约买方可能形成的收益或损失状况是()A、收益无限大，损失有限大B 、收益有限大，损失无限大C、收益有限大，损失有限大D 、收益无限大，损失无限大答案：D16、远期合约卖方可能形成的收益或损失状况是()A、收益无限大

6、，损失有限大B 、收益有限大，损失无限大C、收益有限大，损失有限大D 、收益无限大，损失无限大答案：D17、金融工具的流动性与偿还期限成()A、反比B、正比C、倒数关系D、不相关答案：A18、下列不属于初级市场活动内容的是()A、发行股票B、发行债券C、转让股票D、增发股票答案：C19、下列关于初级市场与二级市场关系的论述正确的是（）A、初级市场是二级市场的前提B、二级市场是初级市场的前提C、没有二级市场初级市场仍可存在D 、没有初级市场二级市场仍可存在答案：A20、期权卖方可能形成的收益或损失状况是 （）A、收益无限大，损失有限大 B 、收益有限大，损失无限大C、收益有限大，损失有限大 D

7、、收 益无限大，损失无限大 答案：B三、多选题1、金融工具应具备的条件（）A、偿还性B、可转让性C、盈利性D、流动性E、风 险 性答案：ABCDE2、能够直接为筹资人筹集资金的市场是（）A、发行市场 级市场C、次级市场级市场E答案：AB3、按金融交易的交割期限可以把金融市场划分 为（）A、现货市场 币市场C、长期存贷市场 券市场E 、期 货 市 场答案：AE4、股票及其衍生工具交易的种类主要有（）A、现货交易货交易C、期权交易票指数交易E 、贴 现 交 易答案：ABCD5、金融市场必须具备的要素有（）A、交易形式B、交 易对象C、交易主体D、交易工具E 、交 易 价 格 答案：BCDE6、下列

8、属于货币市场金融工具的是（）A、商业票据B、股票C、短期公债D、公司债券E 、 回 购 协 议 答案：ACE7、由债权人开出的票据有（）A、本票B、汇票C、期票D、支票E、股票答案：BD8、下列金融工具中，没有偿还期的有（）A、永久性债券 行定期存款C、股票D、CDE 、商 业 票 据 答案：AC9、根据股东权利范围不同，可以把股票分为（）A、记名股B、优先股C、不记名股D、新股E、普 通 股答案：BE10、按金融交易对象可以把金融市场划分为 （）B、票D、黄汇 市 场A、股票市场 据市场C、证券市场 金市场E 、 外:BCDE11、下列属于短期资金市场的有（）A、同业拆借市场购协议市场C、短

9、期债券市场 据市场短期资金借贷答案：ABCDE 券期权12、A货C目前西方较为流行的金融衍生工具有、远期合约、期权转换优先股E答案：ABCE13、远期合约、期货合约、期权合约、 的英文名是（）互换合约A 、forwards futuresC 、options stocksE 答案：ABCEswaps14、以下属于利率衍生工具的有（A 、债券期货、债C、外汇期货D、外汇期权E 、货 币 互 换答案：AB15、场内交易和场外交易的最大区别在于（）A、风险性B、流动性C、组织性D、集中性E、公 开 性答案：CDE四、判断题1、金融市场发达与否是一国金融发达程度及制 度选择取向的重要标志。 答案：正确

10、2、期权买方的损失可能无限大。 答案：错误3、偿还期限是指债务人必须全部归还利息之前 所经历的时间。答案：错误4、传统的商业票据有本票和支票两种。 答案：错误5、国家债券是由政府发行的，主要用于政府贷款。答案：错误6、二级市场的主要场所是证券交易所，但也扩及交易所之外。答案：正确7、新证券的发行，有公募与私募两种形式。答案：正确8、期货合约的买卖双方可能形成的收益或损失都是有限的。答案：错误9、可转换债券是利率衍生工具的一种。 答案：错误五、计算题1、某债券面值100元，10年偿还期，年息9元, 则其名义收益率是多少？答案：名义收益率=9/100*100%=9%2、某债券面值120元，市场价格

11、为115元， 10年偿还期，年息9元，则其即期收益率是多 少？ 答案：即期收益率=9/115*100%=7、83%3、某投资者以97元的价格，购入还有1年到 期的债券，债券面值100元，年息8元。则其平 均 收 益 率 是 多 少 ？ 答案：平均收益率=(100-97+8) /97*100%=11、 34%4、某三年期债券，面值100元，票面利率8% 到期一次性还本付息，市场利率为 9%则其价 格为多少？答案：债券价格=100 (1+8% (1+8%(1+8% /(1+9% (1+9% (1+9% 尸97、27六、简答题1、什么是场外交易市场？其特点是什么？2、简述金融市场的基本功能。3、简述

12、金融工具的基本特征。4、优先股与普通股的主要区别是什么？5、简述远期合约、期权合约、互换合约。参考答案1、场外交易市场是指在证券交易所以外进行证券交易的市场。其特点是：(1)集中交易场所；(2)以买卖未在交易所登记上市的证券为主；(3)交易可以通过交易商或经纪人，也可以由客户直接进行；(4)交易由双方协商议定价格。2、(1)聚敛功能。金融市场引导众多分散的小 额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合。(2)配置功能。表现为资源的配置、财富再分 配和风险的再分配。(3)调节功能。指金融市场对宏观经济的调节 作用。(4)反映功能。反映国民经济情况的变化。3、(1)偿还期限。 债务人必须全部偿还本

13、金 之前所经历的时间。(2)流动性。金融工具迅速变现的能力。(3)风险性。购买金融工具的本金有否遭受损失的风险。(4)收益率。持有金融工具收益和本金的比例。4、(1)优先股风险低，收入稳定。(2)优先股权利范围小，无选举权和被选举权。(3)公司利润急增时，优先股不能分享这部分 收益。5、远期合约是指交易双方约定在未来某一日期 按约定的价格买卖约定数量的相关资产的合约。期权合约是指期权的买方有权在约定的时间或 时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的 相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。 互换合约是指交易双方约定在合约有效期内以 事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率 相互交换支付的

14、约定。七、论述题1、期货交易与期权交易的区别是什么？2、析我国金融市场存在的问题和发展策略。K参考答案1、(1)权利义务方面：期货合约双方都被赋予 相应的权利和义务，只能在到期日行使，期权合 约只赋予买方权利，卖方无任何权利，只有对应 义务。(2)标准化方面：期货合约都是标准化的，期 权合约不一定。(3)盈亏风险方面：期货交易双方所承担的盈 亏风险都是无限的，期权交易双方所承担的盈亏 风险则视情况(看涨、看跌)而定。(4)保证金方面：期货交易的买卖双方都要交 纳保证金，期权的买者则不需要。(5)买卖匹配方面：期货合约的买方到期必须 买入标的资产，卖方必须卖出标的资产，而期权 合约则视情况(看涨、看跌)而定。(6)套期保值方面：期货把不利