管理学第二章-企业制度与公司治理

1、第十三章第十三章 企业制度与经营机制企业制度与经营机制 教学目的与要求教学目的与要求 通过本章教学使学生理解并掌握企业制度和企业经营通过本章教学使学生理解并掌握企业制度和企业经营机制，特别是公司制企业中的委托机制，特别是公司制企业中的委托代理关系和治理机代理关系和治理机制的基本原理。制的基本原理。 本章的要点：企业的功能及与市场的关系；本章的要点：企业的功能及与市场的关系；古典企业古典企业制度到现代企业制度的演化和现代企业制度的特征；企制度到现代企业制度的演化和现代企业制度的特征；企业的经营目标；现代企业中的委托业的经营目标；现代企业中的委托代理关系；企业的代理关系；企业的经营机制和公司治理；

2、国有企业的改革。经营机制和公司治理；国有企业的改革。 复习思考题复习思考题 进一步阅读进一步阅读第一节第一节 企业和企业制度企业和企业制度 第二节第二节 企业经营机制和公司治理企业经营机制和公司治理第三节第三节 国有企业改革国有企业改革 返回 一、企业性质和地位一、企业性质和地位（一）企业含义（一）企业含义 （二）企业的性质（二）企业的性质 （三）企业的地位和功能（三）企业的地位和功能 二、古典企业制度和现代企业制度二、古典企业制度和现代企业制度 （一）企业制度的含义及分类（一）企业制度的含义及分类 （二）古典企业制度（二）古典企业制度 （三）现代企业制度（三）现代企业制度 返回返回 企业是从

3、事商品生产和经营活动的经济企业是从事商品生产和经营活动的经济组织，是面向市场、以盈利为目的，自主组织，是面向市场、以盈利为目的，自主经营、自负盈亏，独立承担民事责任和民经营、自负盈亏，独立承担民事责任和民事义务的具有法人资格的经济实体。事义务的具有法人资格的经济实体。 独立的自给自足的个体劳动生产方式独立的自给自足的个体劳动生产方式下，不存在企业。下，不存在企业。 以简单分工协作劳动方式为基础的手以简单分工协作劳动方式为基础的手工工场是企业的萌芽。工工场是企业的萌芽。 1818世纪中叶发生的工业革命，形成完世纪中叶发生的工业革命，形成完整和严密的分工体系，这种以分工协作为整和严密的分工体系，这

4、种以分工协作为基础并实行严格的集中化管理的组织就是基础并实行严格的集中化管理的组织就是企业。企业。 返回返回 1 1企业既是生产组织的一种形式，又企业既是生产组织的一种形式，又是与分工相联系的一种劳动组织形式。是与分工相联系的一种劳动组织形式。 2 2企业既是生产的一种技术组织形式，企业既是生产的一种技术组织形式，又是一种社会组织形式。又是一种社会组织形式。 企业既是生产力的组织形式，又体现企业既是生产力的组织形式，又体现一定的社会生产关系。一定的社会生产关系。 返回返回 地位：地位： 1 1、企业是市场经济的主体：企业是、企业是市场经济的主体：企业是“四自四自”的具有自身经济利益的经济实体；

5、企业是独立享的具有自身经济利益的经济实体；企业是独立享有民事权利和承担民事义务的法人；企业是市场有民事权利和承担民事义务的法人；企业是市场竞争的主体。竞争的主体。 2 2、企业作为社会经济活动的基本单位，在、企业作为社会经济活动的基本单位，在社会再生产中具有重要地位。社会再生产中具有重要地位。 功能：功能： 1 1、有效配置社会资源；、有效配置社会资源； 2 2、生产产品满足社会需要；、生产产品满足社会需要； 3 3、推动生产力的发展。、推动生产力的发展。 返回返回 企业制度是指企业劳动者与生产资料结合的社会形企业制度是指企业劳动者与生产资料结合的社会形式，是调节企业内工人、资本所有者、管理者

6、之间关系式，是调节企业内工人、资本所有者、管理者之间关系的各种社会规则。企业制度是一个多层次的制度体系，的各种社会规则。企业制度是一个多层次的制度体系，包括产权制度、分配制度和管理制度等。包括产权制度、分配制度和管理制度等。 1 1、产权制度是企业制度的基础，它表明企业资本财、产权制度是企业制度的基础，它表明企业资本财产的来源、归属及企业的财产组织形式，反映了企业的产的来源、归属及企业的财产组织形式，反映了企业的所有制性质。所有制性质。 2 2、分配制度是支配企业收入分配的规则，它是产权、分配制度是支配企业收入分配的规则，它是产权制度的表现。制度的表现。 3 3、管理制度也是产权制度的实现形式

7、，它表明企业、管理制度也是产权制度的实现形式，它表明企业内部各经济主体经营过程中的权力安排。内部各经济主体经营过程中的权力安排。 企业制度分为古典企业制度和现代企业制度。古典企业制度分为古典企业制度和现代企业制度。古典企业制度包括业主制和合伙制，现代企业制度指公司制。企业制度包括业主制和合伙制，现代企业制度指公司制。 企业制度的产生和发展是由生产方式决定的。企业制度的产生和发展是由生产方式决定的。 返回返回 1 1、个人独资企业、个人独资企业个人独资企业是由单个个人出资，归个人所有和控个人独资企业是由单个个人出资，归个人所有和控制的企业，它在法律上为自然人企业。制的企业，它在法律上为自然人企业

8、。个人独资企业的缺陷：（个人独资企业的缺陷：（1 1）企业的信用和资金来源）企业的信用和资金来源有限；（有限；（2 2）承担无限的清偿责任；（）承担无限的清偿责任；（3 3）企业的寿）企业的寿命有限。命有限。 2 2、合伙制企业、合伙制企业 合伙制企业是由多个作为自然人的资本所有者合伙制企业是由多个作为自然人的资本所有者共同投资，共同所有，共同经营，共担风险和分享共同投资，共同所有，共同经营，共担风险和分享收益的企业。收益的企业。 合伙制企业的特点：（合伙制企业的特点：（1 1）合伙人要承担无限的）合伙人要承担无限的连带法律责任。（连带法律责任。（2 2）企业中个人的所有权（份额）企业中个人的

9、所有权（份额）是无法自由转让和出售的。是无法自由转让和出售的。 返回返回 1 1、现代企业制度的含义、现代企业制度的含义 现代企业制度是以企业法人财产制度为基础、有限现代企业制度是以企业法人财产制度为基础、有限责任制度为保证、公司制为组织形式的新型企业制度。责任制度为保证、公司制为组织形式的新型企业制度。 2 2、现代企业制度中的产权关系、现代企业制度中的产权关系 公司制企业中两个相对应的主体：投资者拥有财产公司制企业中两个相对应的主体：投资者拥有财产终极所有权，凭借股权获得收益；法人拥有企业法人财终极所有权，凭借股权获得收益；法人拥有企业法人财产权，拥有企业生产经营权。产权，拥有企业生产经营

10、权。 3 3、现代企业制度的特征、现代企业制度的特征 投资主体的多元性与直接融资功能。投资主体的多元性与直接融资功能。 债务的有限责任制与投资风险的锁定功能。债务的有限责任制与投资风险的锁定功能。 股票的流通机制与风险的转移功能。股票的流通机制与风险的转移功能。 层级式的企业治理结构与专业化经营管理。层级式的企业治理结构与专业化经营管理。 4 4、现代企业制度的组织形式和组织结构、现代企业制度的组织形式和组织结构 返回返回 （1 1）组织形式：）组织形式：现代企业制度组织形现代企业制度组织形式主要是公司制，公司制又分有限责任公式主要是公司制，公司制又分有限责任公司和股份有限公司。司和股份有限公

11、司。 （2 2）组织结构：）组织结构：现代公司企业，按照现代公司企业，按照有关法律建立内部组织机构，如股东会或有关法律建立内部组织机构，如股东会或股东大会、董事会和监事会等。股东大会、董事会和监事会等。 返回返回 股份有限公司和有限责任公司的异同比较比较不同点不同点相同点 股份有限公司股份有限公司 有限责任公司有限责任公司1、资本划分为等额股份、资本划分为等额股份2、发行股票筹资，资本、发行股票筹资，资本 必须是货币必须是货币4、注册资本最低为、注册资本最低为500万元万元3、股东人数有最低限制，、股东人数有最低限制，没有最高限制没有最高限制5、设立程序复杂、设立程序复杂6、适应于大中型企业、

12、适应于大中型企业 1、资本不划分为等额股份、资本不划分为等额股份2、出资不一定是货币，可、出资不一定是货币，可以是技术、厂房等以是技术、厂房等3、股东人数限制为、股东人数限制为2-50人人4、最低注册资本为、最低注册资本为3万元万元5、设立程序简单、设立程序简单6、适应于中小型企业、适应于中小型企业都是依法成立的企业法人都是依法成立的企业法人股东均负有限责任股东均负有限责任公司均以全部资产对债务承担责任公司均以全部资产对债务承担责任 公司组织机构均为股东大会、董事会、总经理公司组织机构均为股东大会、董事会、总经理 公司均有名称、章程等公司均有名称、章程等 返回返回公司治理问题的产生公司治理问题

13、的产生股权结构的分散化 有利影响不利影响所有权和控制权的分离伯利和米恩斯国外公司治理研究的主题国外公司治理研究的主题如何控制公司经理人员行为以保护股东利益 人们普遍对经理人员与日俱增的高报酬感到不满股东诉讼事件大量增加机构投资者力量的增大 如何保护公司利益相关者的利益恶意收购中如何保护公司利益相关者的利益关于公司社会责任的争论 国内公司治理研究的主题国内公司治理研究的主题国内对公司治理的研究围绕两个主题展开： 主题1：治理国有企业改革过程中出现的严重的管理者腐败问题。 主题2：国有企业建立现代企业制度，进行公司化改造。 经理人员腐败的表现形式经理人员腐败的表现形式 1、在职消费膨胀；2、侵占和

14、转移企业资产； 3、信息披露不规范，报喜不报忧，对重大经营活动不做出应有的解释 ；4、经营行为围绕着个人眼前的成绩、地位和利益展开； 5、经营管理人员和员工工资、奖金、集体福利等收入增长过快，侵占企业利润 ；6、财务关系透明度低，甚至搞“黑箱操作” ；7、置小股东和债权人的利益于不顾，搞不分红或少分红，大量拖欠债务； 8、抵制兼并重组。 公司的组织结构公司的组织结构股东大会股东大会董事会董事会总经理总经理（公司的最高权力机构）（公司的最高权力机构）（股东大会常设机构）（股东大会常设机构）（负责公司日常经营）（负责公司日常经营）监事会监事会接下页接下页监督监督 一、法人治理结构的含义一、法人治理

15、结构的含义 二、股东大会二、股东大会 三、董事会三、董事会 四、高层经理班子四、高层经理班子 五、监事会五、监事会产权清晰产权清晰权责明确权责明确政企分开政企分开管理科学管理科学现代企业制度现代企业制度法人财产制度法人财产制度公司治理结构公司治理结构一家企业也像一个国家需要透过革命或改良运动去构造其上层建筑公司治理就是一家企业的“上层建筑”比如企业改制、现代企业制度建设等就是所谓的“革命”或“改良运动”，有助于构造企业的“上层建筑”。公司治理企业管理企业改制现代企业制度建设 股东（股东大会）董事会管理层（高层经理）中层经理员工企业管理战略与治理层面经营与管理层面公司治理公司治理概念的出现直到9

16、0年代初，公司治理(corporate governance)一词还很少出现在学术和法商学院的教科书中。80年代和90年代初所发生的事件， 摧毁了人们对董事会的权利与责任、治理接管规则、机构投资者的作用与影响、公司经理人员的报酬的自鸣得意的情绪：80年代中期对美、日、德公司竞争表现的分析。80-90年代发生的敌意接管、杠杆收购、公司重组的冲击，尤其发生在许多美国大型公司的持续重组过程、董事会改组以及“缩小规模”(downsizing)。公司总经理典型的报酬收入出现了大幅度的增长。将公司治理问题推向最前沿的是东欧和前苏联的戏剧性垮台。它们尝试寻找能够管理和控制新的私有化企业，以及支持这些治理制度

17、去保护和激励未来投资所必需的法律和制度性基础建设，难度极大。因为在美国、欧洲和亚洲现有模式并没有完全被人们认识和理解。公司治理与企业管理（企业）管理是对公司的运营,是公司边界之内的运作； 而（公司）治理是在公司边界之外董事对企业管理活动的指导和监察，以确保在正确的轨道上完成这一企业管理（Tricker）。公司治理和企业管理是一个硬币的两面，既有联系又有区别。前者指董事会对管理层监督的过程、结构和联系； 后者则是管理层确定目标和实现目标的过程（Dayton）。公司治理是战略导向性的，而企业管理则是任务导向性的（费方域）。两者在目标、所涉及的主体、在公司发展中的地位、职能、层级结构、实施基础、法律

18、地位、政府的作用等方面都有明显的差别。小结:公司治理重点涉及股东（所有者）与管理层（管理者）之间的权责利关系、所有者之间的利益关系。其中， 所有者在公司治理中处主导地位。企业管理是任务导向性的，重点涉及管理层如何完成企业的任务和实现企业的目标。其中， 管理层在企业管理中处主导地位。 对公司治理的种种误解PragmatismIt doesnt matter if a cat is black or white, as long as it catches mice. 只要涉及公司的管理问题,以为都是公司治理问题，都可以通过改善公司治理去解决。实际上我们过去常用的企业管理与公司治理是有区别的，公司

19、治理侧重处理两权分离条件下经营者与所有者的关系。用上市公司的公司治理去套一般企业的公司治理。上市公司的公司治理侧重解决大股东操纵、大股东与经营者（内部人）合谋的问题， 以保护中小股东的利益。比较喜欢引用美英模式，实际上还有德、日和东南亚家族控制模式的公司治理。对一般企业而言，德、日和东南亚家族控制模式的公司治理可能有较大的参考价值。 实际上，公司治理有多种模式和变通。认为可以照套关于股东大会、董事会、经理和监事会责权的规定去建立本企业的公司治理。实际上，需要结合企业的实际去探索和创新。认为公司治理主要是组织机构或一些决策、监督机构的设置问题。实际上，涉及公司治理的公司章程、公司基本管理制度的建

20、设更重要。控制权的分配不能只看机构的设置，更重要的是制度保证和人的因素。一些经营者热衷于透过公司治理获得更大的对公司的控制权, 加强公司治理的过程中，往往以削弱所有者和企业家的影响力为代价。理论上，也有很多实例表明：所有者应在公司治理中处于主导地位。企业家的影响力不应因公司治理而削弱。公司治理的基本要点包括：公司治理是现代企业制度带来的问题，是企业所有权与具体经营管理权分离产生的结果。公司治理主要是解决现代企业的权力分配问题。公司治理分配上述权力过程的实质是协调和平衡各有关利益主体的利益。公司治理必须建立一个恰当的激励和约束机制。公司治理主要解决决策权在所有者与经营者之间分配所有者对经营者的监

21、督和制约所有者对经营者的激励所有者之间的利益冲突公司治理正在演化成为成功的自由企业制度的突出见证，公司治理正在移向企业舞台的中央。公司治理的核心是所有者如何监督和约束经营者，包括：内部监督（股东会和董事会对经营者的监督和控制）外部监督（产品的市场竞争、经理市场和公司接管市场）权力机构权力机构经营管理机构经营管理机构监督机构监督机构对股东会负责对股东会负责作为公司的经营管作为公司的经营管理机构理机构委托经理进行公司委托经理进行公司经营经营股东会股东会董事会董事会监事会监事会经理层经理层决定董事会和监事会人选决定董事会和监事会人选对董事会、监事会工作进对董事会、监事会工作进行授权行授权不随便干预董

22、事会工作不随便干预董事会工作对股东会负责对股东会负责代表股东会监代表股东会监督公司经营督公司经营对董事会负责对董事会负责进行公司经营进行公司经营的执行工作的执行工作股东会股东会董事会董事会监事会监事会经理层经理层股东会股东会董事会董事会监事会监事会经理层经理层建立民主、透明的决策程序和管理建立民主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执业议事规则，高效、严谨的业务执业系统，以及健全、有效的内部监督系统，以及健全、有效的内部监督和反馈系统和反馈系统形成股东会、董事会、监事会与形成股东会、董事会、监事会与经理层之间的相互制约、相互负责经理层之间的相互制约、相互负责的制衡机制，规范企业的经

23、营的制衡机制，规范企业的经营保护企业保护企业所有股东所有股东的合法权的合法权益益保护企业所保护企业所有员工的权有员工的权益益保护企业保护企业客户的利客户的利益益保护企业保护企业债权人的债权人的合法权益合法权益保护企业保护企业债务人的债务人的合法权益合法权益在维护企业各个利益相关方合法权益的基在维护企业各个利益相关方合法权益的基础上，通过规范公司运作，起到稳定资本础上，通过规范公司运作，起到稳定资本市场的积极作用，从而在一定程度上发挥市场的积极作用，从而在一定程度上发挥保护市场投资者利益的功能。保护市场投资者利益的功能。企业收益率企业收益率股权流动性股权流动性机构股东机构股东持股比例持股比例股权

24、集中度股权集中度内部持股比例内部持股比例外部董事比例外部董事比例董事会与董事会与经理层经理层融合程度融合程度高级管理人高级管理人员收入水平员收入水平外部市外部市场因素场因素以上八个因素，包括外部因素与内部因素都会对企业收益率产生影响以上八个因素，包括外部因素与内部因素都会对企业收益率产生影响企业收益率企业收益率外部市场因素外部市场因素公司治理结构影响以上五个内部因素，从而间接关系到企业的收益率公司治理结构影响以上五个内部因素，从而间接关系到企业的收益率股权流动性股权流动性内部持股比例内部持股比例外部董事比例外部董事比例董事会与经理层董事会与经理层融合程度融合程度高级管理人员高级管理人员收入水平

25、收入水平股权集中度股权集中度机构股东机构股东持股比例持股比例q 案例案例 亨利福特的故事亨利福特的故事 1879年亨利17岁来到了底特律，开始了他的汽车生涯。他所梦寐以求的是现代化大工业的那种高度组织、精密、专业化的生产过程。福特把所得利润几乎全部投入再生产，不断地用最先进的设备装备流水线。虽然当时在汽车行业各方面几乎都占据了垄断地位，一般来说并不难回应竞争者的挑战。但是，问题出在：从全盛走向衰退的四十多年中，福特汽车公司没有像今天被称为现代企业制度主要成份之一的福特汽车公司没有像今天被称为现代企业制度主要成份之一的董事会制度和相应的组织结构董事会制度和相应的组织结构。福特个人拥有绝对的控制权

26、，本人持有公司的绝大部分股份，最高时达60。虽然这种制度在创业期间有助于保证指挥系统的号令有效，但是因为内部没有一个制衡福特的治内部没有一个制衡福特的治理机制理机制，决策权集中在第一把手，其决策错误除了企业破产无法纠正。公司为此遭受了重大损失。直到1956年才上市变成上市公司，虽然以后的经营不错，但却再也没有能够恢复福特公司在汽车行业的龙头老大地位。 接下页 公司中的公司中的CEOCEO CEO CEO全称直译成首席执行官首席执行官。有人曾问过美国一家著名人力资源顾问公司副总裁“美国公司为什么会有CEO”，他的回答是“就像中国为什么会有皇帝一样”。他要传达的道理是，CEO就是公司作为一个金字塔

27、型组织，处在塔尖地位的“一把手”。美国公司三角形之上有一个圆圈，就是董事会。董事会和执行官这一三角形的一把手可以是分离的。CEO可能是董事，也可能不是。董事会作为会议体行使权力，选聘、考核和激励CEO是董事会的重要工作。为了解决董事会的决策、监督和CEO的决策、执行之间可能会有的脱节，美国一般由董事长（即董事会主席）兼任CEO，同时有一个董事会的执行委员会，在董事会闭会期间代行董事会的权力。CEO一般是执行委员会主席，但也有例外。美国公司的董事长和CEO可以由一人兼任，但是这两个角色的法律职责和管理权力是明确区分的。中国证券报 作者：仲继银 第二节第二节一、企业经营目标一、企业经营目标 二、现

28、代企业中的委托二、现代企业中的委托代理关系代理关系 三、企业经营机制和公司治理三、企业经营机制和公司治理 返回返回 企业经营目标是指在既定的所有制关企业经营目标是指在既定的所有制关系下，企业作为一个完整的经济实体，在系下，企业作为一个完整的经济实体，在其全部经营活动中所追逐的、并在客观上其全部经营活动中所追逐的、并在客观上制约着企业行为的目的。一般是追求利润制约着企业行为的目的。一般是追求利润最大化。特点是：整体性；终极性；客观最大化。特点是：整体性；终极性；客观性。性。 返回返回 现代企业中存在着多层级的委托现代企业中存在着多层级的委托代理关系。投资代理关系。投资主体作为委托人将企业的控制权

29、委托给董事会，董事会主体作为委托人将企业的控制权委托给董事会，董事会便是代理人；董事会又作为委托人将经营管理权委托给便是代理人；董事会又作为委托人将经营管理权委托给总经理，总经理又成为这一层次的代理人。总经理，总经理又成为这一层次的代理人。 委托人与代理人的目标函数不一致：投资人（股东）委托人与代理人的目标函数不一致：投资人（股东）追求利润最大化；董事会成员作为大股东要有利于他们追求利润最大化；董事会成员作为大股东要有利于他们大股东利益的决策；经理层可能背离利润最大化原则而大股东利益的决策；经理层可能背离利润最大化原则而追求个人收益最大化。委托追求个人收益最大化。委托代理关系中内生着代理关系中

30、内生着“代理代理问题问题”，即代理人为自身的利益而侵害委托人的利益。，即代理人为自身的利益而侵害委托人的利益。 “代理问题代理问题”的根源是两权分离和信息不对称，使的根源是两权分离和信息不对称，使代理人有可能利用对公司的管理控制权谋私，产生了内代理人有可能利用对公司的管理控制权谋私，产生了内部人控制、代理成本和激励机制等问题。部人控制、代理成本和激励机制等问题。 返回返回 （一）企业经营机制：（一）企业经营机制：指企业的内在关系结构、运行方式和运行规则。指企业的内在关系结构、运行方式和运行规则。包括：决策机制；激励机制；约束机制；创新机制。包括：决策机制；激励机制；约束机制；创新机制。 （二）

31、公司治理（二）公司治理 1 1、含义、含义 公司治理是以股东为核心的利益相关者之间互相制衡关系的泛称。公司治理是以股东为核心的利益相关者之间互相制衡关系的泛称。其核心是在法律、法规和惯例框架下，保证以股东为主体的利益相关者其核心是在法律、法规和惯例框架下，保证以股东为主体的利益相关者利益为前提的一整套公司权利安排、责任分工和约束机制。它通过激励利益为前提的一整套公司权利安排、责任分工和约束机制。它通过激励机制、约束机制和权力制衡，保证公司目标的实现。机制、约束机制和权力制衡，保证公司目标的实现。 2 2、利益相关者理论、利益相关者理论 含义：指对企业拥有法定的利益或权利要求的并与企业相互作用的

32、个：指对企业拥有法定的利益或权利要求的并与企业相互作用的个体或群体。一是内部相关者：股东和雇员，二是外部相关者：消费者、体或群体。一是内部相关者：股东和雇员，二是外部相关者：消费者、供应商、社区成员和政府等。供应商、社区成员和政府等。 意义：管理决策时，除保证投资者的利益和投资回报外，应充分考虑意义：管理决策时，除保证投资者的利益和投资回报外，应充分考虑其他相关者的利益或权利，以实现各方利益的均衡。其他相关者的利益或权利，以实现各方利益的均衡。 要求：公司决策要考虑相关者的行为；公司董事会要有一部分外要求：公司决策要考虑相关者的行为；公司董事会要有一部分外部相关者进入；各种代表相关者利益的机构

33、要起作用；企业要建立部相关者进入；各种代表相关者利益的机构要起作用；企业要建立新的商业道德。新的商业道德。 接下页接下页 3 3、公司治理原则、公司治理原则 （1 1）公司治理的框架应保证公司利益相关者受到法律保）公司治理的框架应保证公司利益相关者受到法律保护的权利得到尊重；护的权利得到尊重； （2 2）由于利益相关者的利益受到法律保护，在其权利受）由于利益相关者的利益受到法律保护，在其权利受到侵害时，应有机会得到有效补偿；到侵害时，应有机会得到有效补偿； （3 3）公司治理的框架应使利益相关者的参与有助于提高）公司治理的框架应使利益相关者的参与有助于提高公司经营绩效；公司经营绩效； （4 4

34、）利益相关者参与公司治理时，应当得到有关的信息。）利益相关者参与公司治理时，应当得到有关的信息。 4 4、公司治理机制、公司治理机制 健全的行之有效的法规体系健全的行之有效的法规体系; ; 形成股东可以形成股东可以“用脚投票用脚投票”的健全的股票市场的健全的股票市场; ; 竞争性的职业经理市场竞争性的职业经理市场; ; 有效的激励机有效的激励机制制; ; 健全严格的财务及其相关信息的披露制度。健全严格的财务及其相关信息的披露制度。 接资料接资料 一、国有企业改革历程一、国有企业改革历程 二、深化国有企业改革的必要性二、深化国有企业改革的必要性 三、国有企业深化改革的方向三、国有企业深化改革的方

35、向 返回 1 1、放权让利阶段（、放权让利阶段（1979-19831979-1983年）年） 国有企业改革首先从放权让利改革开始。国有企业改革首先从放权让利改革开始。“放权放权”，是向企，是向企业下放部分权力，扩大企业自主权；业下放部分权力，扩大企业自主权；“让利让利”，是提高企业利润，是提高企业利润留成比例。留成比例。 2 2、税利改革和进一步扩大企业自主权阶段（、税利改革和进一步扩大企业自主权阶段（1983-19851983-1985年）年） 调整和规范企业与政府利益关系，重点是调整和规范企业与政府利益关系，重点是“利改税利改税”和和“拨拨改贷改贷”。 3 3、推行承包经营责任制阶段（、推

36、行承包经营责任制阶段（1985-19921985-1992年）年） 根据根据“两权分离两权分离”理论，推行承包经营责任制，以此实现政理论，推行承包经营责任制，以此实现政企职责分开。企职责分开。 4 4、建立现代企业制度阶段（、建立现代企业制度阶段（19931993年至今）年至今） 十四大提出，经济体制改革目标是建立社会主义市场经济体十四大提出，经济体制改革目标是建立社会主义市场经济体制。国有企业改革的目标是建立现代企业制度。制。国有企业改革的目标是建立现代企业制度。 返回返回 国有企业改革已取得的成就国有企业改革已取得的成就 国有企业深层次的矛盾和问题远未解决。国有企业深层次的矛盾和问题远未解

37、决。 1 1、市场经济主体的独立地位与国有企业产、市场经济主体的独立地位与国有企业产权关系仍然模糊的矛盾；权关系仍然模糊的矛盾； 2 2、市场经济要求的生产要素流动性与国有、市场经济要求的生产要素流动性与国有资产流动性差的矛盾；资产流动性差的矛盾； 3 3、市场经济要求产权运作高效率与国有企、市场经济要求产权运作高效率与国有企业产权运作效率低、成本高、冗员多的矛盾；业产权运作效率低、成本高、冗员多的矛盾； 4 4、现代企业的运行机制与国有企业机制不、现代企业的运行机制与国有企业机制不活，活，负责率过高负责率过高、包袱重的矛盾。包袱重的矛盾。 返回返回 一是总体实力不断增强。一是总体实力不断增强

38、。年到年，国有及国有年到年，国有及国有控股工业企业工业增加值年均增长控股工业企业工业增加值年均增长. .，比，比GDPGDP年均增长年均增长. .高出高出. .个百分点，上缴税金年均增长个百分点，上缴税金年均增长. .。就业人数占规。就业人数占规规模以上企业就业人数的以上。规模以上企业就业人数的以上。 二是布局得到优化。二是布局得到优化。在关系国家命脉的重要行业和关键领域占支在关系国家命脉的重要行业和关键领域占支配地位。年到年，国有企业户数从配地位。年到年，国有企业户数从. .万户减少万户减少到到. .万户，实现利润从亿元提高到亿元。万户，实现利润从亿元提高到亿元。 三是国有企业组织结构明显优

39、化。三是国有企业组织结构明显优化。按销售额排序，企业前位按销售额排序，企业前位的都是大型国有及国有控股企业，内地有家跻身世界强。的都是大型国有及国有控股企业，内地有家跻身世界强。在户国家重点企业中，国有及国有控股企业有户，只占在户国家重点企业中，国有及国有控股企业有户，只占全国工业企业数的全国工业企业数的. .，但年其资产总额占全部工业的，但年其资产总额占全部工业的. .，销售收入占，销售收入占. .，实现利税占，实现利税占. .。 四是技术创新能力明显增强。四是技术创新能力明显增强。 五是现代企业制度初步建立。五是现代企业制度初步建立。相当部分企业进行了公司制改革，相当部分企业进行了公司制改

40、革，户国家重点企业改制面达到户国家重点企业改制面达到. .。 李荣融谈13年来国企改革和发展取得重大成就国资委信息中心2002年11月 接下页接下页 三九集团的“三九机制”： 法定代表人负责制。法定代表人负责制。从集团总部到成员企业都实行法定代表人负责制，建立严格的责任体系，使责、权、利高度统一。对重大投资、管理机构的设立、干部任免和职工聘用都自主决定。效率优先的分配机制。效率优先的分配机制。即1：18的分配机制，高低工资相差18倍。建立效率优先、兼顾公平和拉开分配档次的收入分配机制。决策机制。决策机制。最高权力机构为职工代表大会，拥有决定集团最重要事项的权限，下设决策管理委员会。委员会由集团

41、总部各职能管理部门的领导组成，并附设战略决策指导委员会，还建立有关专家委员会。监督机制。监督机制。集团对所有干部实行六个监督，即法制、党内、财务审计、制度、群众和自我监督。 上海中路企业管理咨询有限公司：三九机制与三九集团的制度创新 接下页 案例 海尔集团公司治理理念 海尔由一个亏损企业成长为业务遍及全球的国际化企业集团，其管理模式被收入哈佛、欧盟商学院的管理案例库，其首脑被英国金融时报评为“全球30位最受欢迎的企业家”之一。海尔现有10800多个产品品种，平均每天开发1.3个新产品，每天有5万台产品出库。在全球有近1000家分供方（其中世界500强44个），营销网络53000多个，还拥有15

42、个设计中心和3000多名海外经理人，如此庞大的业务体系，依靠的是全新的管理理念和模式： 1、高科技高质量占据市场制高点；2、以无形盘活有形，专吃“休克鱼”：盘活企业有三招：投人资金；输入管理；以无形资产盘活有形资产，以海尔名牌及管理模式转变观念、机制，实现精神变物质。3、国际星级一条龙服务：现代企业应以用户满意度最大化为目标。通过具体措施使开发、制造、售前、售中、售后、回访6个环节的服务制度化。1996年海尔通过“不满意率为零”，获得了美国优质服务科学协会颁发的五星钻石奖。 4、“三分天下”两分在外：国内市场销售13，海外市场销售13，境外建厂辐射13。 5、借信息技术发动管理革命，以定单信息流为中心，带动物流和资金流。通过整合全球供应链资源和用户资源，逐步向“零库存、