财务指标体系创新与应用

1、.财务指标体系创新与应用 财务指标体系创新与应用 讲授：徐晓莉 管理者的困扰：如何衡量企业的效益？如何发现利润的管理空间？如何改善利润从哪些途径改善？如何从日常的管理中控制过程？如何找到企业效益与员工绩效的关系？如何做好盈利的决策？如何将财务与经营相结合？为什么做大了企业就会失控？企业管理中存在现状三条管理线事先事中事后“If you cant measure it, you cant manage it.”若您无法衡量企业经营绩效您便无法有效管理企业Robert Kaplan and David Norton Authors of “The Balanced Scorecard” 授 课 纲

2、 要 为什么企业发展离不开指标 量体裁衣构建你自身的财务指标体系 四两千斤经营指标体系建立与创新 由表及里管理水平指标运用及建立 千岩竞秀发展能力指标体系构的建与应用 先知先觉预警指标的选择与运用 防范未然内部控制核心检测指标体系构建方法 心想事成关键绩效指标体系建立及应用为什么企业发展离不开指标 如何用指标看透你的企业 企业运行目标与动力怎样有效结合 指标体系构建的驱动因素 指标体系的三大类型 指标体系的四大陷阱从企业内部讲，没有数据就没有决策企业经营的了解途径 一张照片与二段录像一张照片一部电影一部电影资产负债表利润表现金流 量表资产=负债+权益利润=收入-支出本期结余=上期结余+本期收入

3、-本期支出企业状态企业经营成果现金流量点段段三. 财务报表是如何表现经营活动三张报表的统一，与比较指标的比较分析。四. 企业经营的综合财务分析五个能力Hyperion摩托罗拉通用电器库存管理绩效分析丰田汽车销售和生产绩效公司治理人力资源绩效分析罗技电子预定,订单,收费绩效分析企业绩效整体现状的分析成长性收益性流动性生产性安全性 资金利润率15速动比率180 自有资金率60 销售利润率1218利润增长率销售增长率金融利息负担率流动资金周转天数全部资金周转天数全员劳动生产率人均利润率总产值增长率流动比率5118流动资金 利润率13015023424152418成长性收益性流动性生产性安全性(-)(

4、+)(+)(+)(+)收益性流动性生产性成长性安全性整体绩效企业绩效整体现状的分析当前财务指标遇到的困惑财务管理理念的创新动态调整和持续改进指标体系创新健全性和符合性标准的创新相对有效性评价方法的创新指标体系的四大陷阱1 部分分析指标相对滞后，影响分析结果2 财务指标的数据来源不够准确3 财务指标易被内部人控制4 原有的财务指标体系不能预先警示风险指标体系的四大陷阱部分分析指标相对滞后，影响分析结果1 流动比率、速动比率无法从动态上反映短期偿债能力2 流动比率、速动比率具有很强的粉饰效应3 不能量化反映潜在的变现能力4 现金流量比率局限性高从企业外部讲,企业的认知程度取决于数据、指标 投资者和

5、财务分析人员不断地将公司的经营业绩和公司目标同公司原有的指标及其他类似公司进行比较。 他们试图通过指标断定公司管理层和公司员工的尽职程度 公司内部结构和财务政策是否合理 公司的优势和劣势 以及公司未来的发展前景三个走向: 向上 向外 向下 管理的三个层面问 题 解 决救火控制一. 中国企业的管理缺失与改善途径蓝血十杰是谁？他们是来自哈佛的天之骄子他们是二战期间美国空军的后勤英雄他们是美国商业第一团队他们是美国企业管理之父“蓝血十杰”看统计与数据他们信仰数字，崇拜效率。他们三十岁即在自己的领域取得了令人瞩目的成就。他们之中产生了国防部长、世界银行总裁、福特公司总裁、哈佛商学院院长等一批商业巨擘。

6、他们的名字是：桑顿、麦克纳马拉、利斯、 摩尔、兰迪、米尔斯、米勒、 莱特、包士华、安德森从“蓝血十杰”看统计与财务管理所有的企业都有反应自身业绩的指标财务指标体系偿债能力营运能力盈利能力销售能力发展能力控制能力3项6项4项9项2项4项建立自身指标体系的基础方法：1.用统计的方法反映问题2.用比率的方法表现内在的相关性例：某企业2011年3月某种原材料费用的实际数是4620元，而计划数是4000元。具体数据如下表 46204000元材料费用总额65元材料单价78千克单位产品材料消耗量110100件产品销量实际数计划数单位项 目4000预算数据15.5%6204620实际数据差异率差异额数据项目建

7、立自身指标体系的基础方法：1.用统计的方法反映问题2.用比率的方法表现内在的相关性多期比较分析14451185875557年末未分配利润325387399369股利65778074减：提取公积金1835164913541000可供分配利润1185875557263加：年初未分配利润650774797737税后利润320381392363减：所得税970115511891100税前利润671176575加：营业外净损益903103811241025营业利润520600430400减：期间费用1423163815541425毛利1966168515811425减：销售成本3389332331352

8、850销售收入2012201120102009项目单位：万元例如：一家企业年年销售额都在提高，该公司产品属于消费性产品，产品竞争性大，由于业绩一直处于增长率之中，公司管理层也没有对业绩提出异议。从表面看数据和结构内部看数据不同统计角度最基本的计算方法 绝对数与相对数结合使用 趋势分析与结构分析 定基分析与环比分析例如 GDP和人均GDP过去关注总量现在关注均量税务机关在用指标监督我们债权人在用指标监督我们股东在用指标监督我们行业税负率行业税负率行业税负率农副食品加工 3.50食品饮料 4.50纺织品(化纤) 2.25电气机械及器材 3.70造纸及纸制品业 5.00建材产品 4.98化工产品 3

9、.35医药制造业 8.50卷烟加工 12.50塑料制品业 3.50非金属矿物制品业 5.50金属制品业 2.20机械交通运输设备 3.70电子通信设备 2.65工艺品及其他制造业 3.50纺织服装、皮革羽毛（绒）及制品2.91电力、热力的生产和供应业 4.95商业批发 0.90商业零售 2.50其他3.5举例 增值税行业预警税负率（行业 预警税负率）行业税负率行业税负率行业税负率租赁业1.50%专用设备制造业2.00%专业技术服务业2.50%机械制造业2.00%造纸及纸制品业1.00%印刷业1.00%饮料制造业2.00%医药制造业2.50%畜牧业1.20%通用设备制造业2.00%通信设备计算机

10、电子制造业2.00%皮、毛、羽及其制品业1.00%食品制造业1.00%商务服务业2.50%其他制造业-管业3.00%其他采矿业 1.00%其他服务业 4.00%塑料制品业3.00%批发业1.00%农副食品加工业1.00%农、林、牧、渔服务业1.10%建材制造业3.00%零售业1.50%居民服务业 1.20%金属制品业 6.00%金属制品业-弹簧 3.00%金属制品业2.00%水泥制造业2.00%木材加工及制品业1.00%化学原料化学品制造业2.00%家具制造业 1.50%计算机服务业2.00%建筑安装业1.50%纺织业 1.00%道路运输业 2.00%房地产业 4.00%废弃废旧材料加工1.5

11、0%电气机械及器材制造业 2.00%电力热力生产和供应业 1.50%企业所得税行业预警税负率举例 （行业 预警税负率）资产负债表（单位万元）项目金额现金与有价证券2.44 应收账款与应收票据2.44 存货30.28 土地固定资产净值77.26 其他资产6.61 资产总计119.02 流动负债26.80 长期负债26.45 其他非流动负债9.05 股东权益56.72 负债及股东权益总计119.02 资产负债表（单位万元）项目金额现金与有价证券6,981.37应收账款与应收票据11,424.06存货10,789.39土地固定资产净值18,215.03其他资产46,203.98资产总计93,613.

12、83流动负债19,547.84长期负债8,060.31其他非流动负债15,612.88股东权益50,392.80负债及股东权益总计93,613.83甲公司报表乙公司报表信贷检查甲公司报表乙公司报表利润表（单位万元）项目金额销售收入348.03 销货成本257.87 经营费用68.59 研究与开发费用0.00 利息费用1.74 所得税7.66 净收益12.18 利润表（单位万元）项目金额销售收入63,467.00 销货成本20,055.57 经营费用23,546.26 研究与开发费用6,410.17 利息费用1,967.48 所得税3,808.02 净收益7,679.51 净资产收益率分解图为什

13、么企业发展离不开指标 如何用指标看透你的企业 企业运行目标与动力怎样有效结合 指标体系构建的驱动因素 指标体系的三大类型 指标体系的四大陷阱财务管理指标体系构建的驱动因素主要有以下六个方面导向因素激励因素凝聚因素考核因素预警因素平衡因素传统的财务指标的类型偿债能力财务指标资产管理财务指标盈利能力财务指标流动比率现金比率资产负债率偿债能力指标分析关注用于偿债资产的范围大小关注需要偿还债务的范围资产负债率：关注企业的全部资产偿还全部债务的能力流 动 比 率： 由于企业的长期投资、固定资产、无形资产等不能马上变现，而企业的长期负债也不需要在短期内偿付，所以我们要考察企业以流动资产对流动负债的偿还能力

14、现金比率：通常企业用现金来偿还到期债务，为确保偿还到期债务的能 力，重点要考察企业拥有的现金对流动负债的比例资产管理（营运能力）指标分析货币资金周转天数应收帐款周转天数存货周转天数流动资产周转率固定资产周转率总资产周转率营运能力指标总资产周转率综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标 反映出企业单位资产创造的销售收入体现企业在一定期间全部资产从投入到产出周而复始的流转速度 销售收入平均总资产=销售毛利率销售利润率净资产收益率利息保障倍数盈利能力指标盈利能力指标分析 财务指标一定都表现为财务范畴吗？ 非财务指标的兴起经济学的演进委托代理关系中的评价指标与代理人努力程度的相关性不是对“产出

15、”的激励，而是对代理人努力程度的衡量影响评价指标的非努力因素就是噪音财务指标容易被操纵就是噪音的主要表现形式净利润营业利润现金流量经营活动现金流量自由现金流量管理学的演进财务指标反映历史信息而企业管理需要面向未来财务指标倾向短期指示而非财务指标揭示未来成长企业管理需要引入非财务指标建立新的指标评价体系平衡计分卡企业效绩评价操作细则（修订）（2002）业绩评价指标的演进历程激进型放弃财务指标保守型修正财务指标：自由现金流量、EVA中庸型结合财务指标和非财务指标：平衡计分卡新型的指标体系类型当前业界认为的指标：业绩评价指标与奖惩机制相结合估价指标估计一个独立主体的价值：现金流量战略评价标识企业未来

16、战略的指示器：平衡计分卡如果不能将其细化就用于个人的评价会令人无所适从未来评价指标的演进路径：寻找价值动因的过程从当前中国的现状角度财务指标和非财务指标有效结合非财务指标的财务价值0.3市场地位5.3新产品开发效果0.6行政补偿政策效果0.5投资者沟通质量0.0公司文化力量0.0客户满意度0.9产品和服务质量2.6管理质量P/E相当值（%）非财务指标资料来源：加利·阿什沃思：整合绩效管理，2002，2829例如：非财务指标的财务价值典型的非财务指标市场占有率客户满意度员工满意度技术创新业务流程市场营销社会生态环保指标我国现行的国有资本金效绩评价指标体系 三年销售平均增长率（%）三年资

17、本平均增长率（%）技术投入比率（%）销售增长率资本积累率四、发展能力状况（12%+12%=24%）速动比率（%）现金流动负债比率（%）资产负债率已获利息倍数三、偿债能力状况（12%+8%=20%）存货周转率（次）应收账款周转率（%）不良资产比率（%）总资产周转率流动资产周转率二、资产营运状况（9%+9%=18%）经营者基本素质产品市场占有能力基础管理水平发展创新能力经营发展战略在岗员工素质技术装备更新水平综合社会贡献资本保值增值率（%）主营业务利润率（%）成本费用利润率（%）盈余现金保障倍数（%）净资产收益率总资产薪酬率一、财务效益状况（25%+13%=38%）评议指标修正指标基本指标评价内容

18、评价指标体系个性化改造 年度综合业绩评价内部程序（30%） 顾客（30%） 学习与成长（40%）财务效益指标（38%）资产运营指标（18%）发展能力指标（24%）偿债能力指标（20%）以年度预算为基础的财务业绩评价占60以战略发展为基础的非财务业绩评价占40全面的业绩评价系统目标考量财务面“我们在股东眼里的表现？”目标考量客户面“我们在客户眼里的表现？”目标考量内部运营面“什么是关键成功 因素，什么业务 流程是最优？”目标考量学习与成长面 “我们能保持 创新，变化和 不断提高？”使命和策略企业的成功就是：满足两类人做好两件事运用两种方法我认为的财务指标体系1.财务指标体系2.非财务指标体系经营

19、指标管理水平发展能力指标预警指标内部控制核心检测指标关键绩效指标体系为什么企业发展离不开指标 如何用指标看透你的企业 企业运行目标与动力怎样有效结合 指标体系构建的驱动因素 指标体系的三大类型 指标体系的四大陷阱办法：统计指标与财务指标的应用财务和非财务指标的结合概括性指标与局部指标结合 授 课 纲 要 为什么企业发展离不开指标 量体裁衣构建你自身的财务指标体系 四两千斤经营指标体系建立与创新 由表及里管理水平指标运用及建立 千岩竞秀发展能力指标体系构的建与应用 先知先觉预警指标的选择与运用 防范未然内部控制核心检测指标体系构建方法 心想事成关键绩效指标体系建立及应用量体裁衣构建你自身的财务指

20、标体系 如何来追寻你企业的核心问题 财务指标与非财务指标如何结合使用构建企业自身的指标的关键问题公司要什么？ 公司弱什么？公司做什么？因素是什么？销售类公司要什么？销售类企业防止什么？人均收入人均成本人均销售费用人均管理费用人均利润总额指标反映企业经营中每均收入负担多少成本费用支出，以及形成多少利润单位类指标在企业新产品刚投放市场的时候，需要加大市场推广力度，该产品销售费用率和均销售费用指标过高短期内可以接受，如果长期如此，就要分析该产品的投入与产出情况，看是否值得继续加大市场投入保险公司要什么？销售指标后援综合管理人们常常将市场份额、销售增长率、成本水平等作为企业的目标。在这个过程中，人们汇

21、集数据并绘成图表，以便掌握动态，调整整个系统的状态。但是，往往是企业到了失败的边缘，人们才意识到自己选择的度量指标或目标不正确。但报应也来了，就是企业的破产。管理人员若一直致力于完善昨天的企业设计，就会使新机会从身边溜走。 亚德里安?斯莱沃斯基在发现利润区所谓磨刀不误砍柴工：企业首先需要做的，就是对内外部的竞争环境进行深入分析，以明确其自身发展的关键问题和核心环节，从而构建适用于自身发展需要的财务指标体系，以尽早的发现问题并采取有针对性的财务或非财务措施，来建立并维持自己的竞争优势，实现企业价值的最大化。追寻企业核心问题的方法外部环境分析方法内部环境分析方法鱼骨疗法问题/需改进主要类别原因从属

22、原因根本原因原因结果显示各种影响因素以便发现问题的根本原因 鱼骨图 - 原因与结果图行业竞争分析波特五力模型供应商替代产品购买者行业竞争者潜在进入者市场占有率客户满意度技术创新市场营销行业竞争分析SWOT矩阵知彼知己与知天知地 Strengths优势1.2.3.（列出优势）4.5. Weeknesses劣势1.2.3. （列出劣势）4.5. Opportunities机会1.2.3. （列出机会）4.5.SO战略1.2.3.（利用优势把握机会）4.5.WO战略1.2.3.（利用机会克服劣势）4.5.Threats威胁1.2.3.（列出威胁）4.5.ST战略1.2.3.（利用优势回避威胁）4.5

23、.WT战略1.2.3. （劣势降到最小避免威胁）4.5.集 中成 本领 先差异化集 中差异化成 本领 先竞争优势低成本独特性目标市场目标广泛目标狭窄成本领先与差异化的整合基本竞争策略产生核心指标：营运资金率现金比率安全边际率边际成本率追寻企业核心问题的方法外部环境分析方法内部环境分析方法鱼骨疗法如何正确地评价经营业绩？主业收入增长没有大幅增长有所增长变化不大有所下降大幅下降主业利润增长没有大幅增长有所增长变化不大有所下降大幅下降应收账款增长合理否主营成本变化合理否分析树：收入下降，利润上升主业收入增长没有大幅增长有所增长变化不大有所下降大幅下降主业利润增长没有大幅增长有所增长变化不大有所下降大

24、幅下降成本变化是否正常合理？利润真实性判断资产结构是否发生较大变化？合理不合理公司进行了资产结构的战略性调整，尽管带来了资产和收入的大幅度下降，但却使营利水平有所上升，资产重组比较成功。固定资产大幅度下降公司收入下降的同时，成本费用支出也大幅度下降，并且成本下降速度快于收入，表明公司面对市场销售的不利变化，及时采取了压缩成本费用支出的战略，提高了公司的盈利水平，但要关注收入下降带来的负面影响。资产结构没有大的变化亏损分析树亏损收入下降收入上升不良资产现金流增加成本上升资产结构是否优化成本是否上升否是销售费用是否增加理想中的选择1.财务指标与非财务指标结合2.长期指标与短期指标结合3.趋势指标与

25、结构指标结合4.数量指标与质量指标结合5.评价指标与预警指标结合什么样的数据最能反应问题效率性指标结构性指标边际成本表示当产量增加1个单位时,总成本增加多少.一般而言,随着产量的增加,总成本递减的增加,从而边际成本下降,也就是说的是规模效应. ? 4.1%5.8%9.4%12%边际效益率2.1%4.5%6.2%7%边际成本率2011201020092008年份 授 课 纲 要 为什么企业发展离不开指标 量体裁衣构建你自身的财务指标体系 四两千斤经营指标体系建立与创新 由表及里管理水平指标运用及建立 千岩竞秀发展能力指标体系构的建与应用 先知先觉预警指标的选择与运用 防范未然内部控制核心检测指标

26、体系构建方法 心想事成关键绩效指标体系建立及应用四两千斤经营指标体系建立与创新 经营指标体系建立的方法 经营指标体系的运用 首先： 分析公司的主要症结，抓住核心指标其次：构建以这个指标为核心的相关指标体系举 例 关键指标-转速率 营运资金率行业文化产业 生产行业内容的包容性-在任何行业 均能够包括的跨行业包容，跨身份包容企业案例这家公司的指标体系是：流动比率 速动比率资产负债率应收账款率存货周转天数主营业务利润率成本费用率要不要考虑管理层的偏好？营运资本是企业经营活动的血液所有者权益及长期负债流动资产非流动资产流动负债企业经营活动的血液内控失调的表现之一流动资产非流动资产流动负债 非流动负债长

27、期负债与权益缺口：8万元20万元流动资产40万元长期资产12万元流动负债 非流动负债长期负债与权益48万元补充：8万元经理人到底每一段期间需要多少钱才能支持住经营需求呢？不用重新做账就可以发现净营运资本是多少我们在企业管理中就需要一个指标就可以掌握管理效率，衡量管理效率*集团财务数据2,243,016,448.00 2,293,246,720.00 2,518,746,880.00 主营业务收入2,397,623,808.002,051,455,360.002,091,403,136.00净利润178,439,760.0036,100,020.0022,806,858.00非流动负债943,5

28、01,056.00 906,598,144.00 881,334,272.00 非流动资产营运资本营运资金需求1,315,947,456.00 1,279,769,936.00 825,887,744.00 经营性流动负债3,127,907,808.00 3,404,346,186.00 4,064,395,850.00 经营性流动资产现金支付能力1,068,079,424.00 1,468,584,368.00 2,247,395,584.00 货币性负债555,634,464.00 730,656,694.00 646,300,086.00 货币性资产200920102011年份项目201

29、1年2010年增长额增长率增长额增长率8.63亿116.982.25亿446.6亿52.43.13亿17.2611.14105亿2结论： 销售额的增长是以牺牲企业经营效率为代价的应收账款应收账款的成本机会成本收帐成本坏账成本提供商业信用是现代企业之间的常规方法，在充满诱惑的同时也充满了风险存货存货成本订货成本储存成本缺货成本确定存货合理的购买量和储存量* 标准资产负债表资产期初期末数负债期初期末现金294.00应付账款15,450.00银行存款44,000.00其他应付款应收款项8,000.00短期借款40,000.00预付账款预提费用存货612.96应付税金开办费待摊34,227.32应付工

30、资流动资产合计87,134.28所有者权益固定资产净22,000.00实收资本60,000.00减：折旧290.28未分配利润-6,606.00固定资产净值21,709.72无形资产净值 0资产总计108,844.00负债及所有者权益总计108,844.00如何指导经营改善财务到经营*其他应付款8,000.00其他应收款15,450.00应付账款0应收账款货币资产净值 4 294.00经营报表资产期初期末数负债期初期末现金294.00短期借款40,000.00银行存款44,000.00预付账款预提费用存货612.96应付税金开办费待摊34,227.32应付工资经营资产合计87,134.28经营

31、负债合计15450.00 营运资产净值 42840.281545027390.28所有者权益固定资产22,000.00实收资本60,000.00减：折旧290.28未分配利润-6,606.00固定资产净值21,709.72 内部提供的资本 31684.28资产总计108,844.00负债及所有者权益总计108,844.00* 标准资产负债表资产期初期末数负债期初期末现金294.00应付账款15,450.00银行存款44,000.00其他应付款应收款项8,000.00短期借款40,000.00预付账款预提费用存货612.96应付税金开办费待摊34,227.32应付工资流动资产合计87,134.2

32、8所有者权益固定资产净22,000.00实收资本60,000.00减：折旧290.28未分配利润-6,606.00固定资产净值21,709.72无形资产净值 0资产总计108,844.00负债及所有者权益总计108,844.00如何指导经营改善财务到经营2011201020092008200720062005年份沃尔玛的现金流循环周期国美电器与苏宁电器的现金流循环周期20102011201020112011*1）挖掘资金潜能：一 节约存货和应收帐款的资金占用，加速现金流通；7.在信用期内延付应付帐款。6.应收帐款的适时催讨。3. 加快生产周期，提高产品工序流转。5.仓库的严格管理。4.减少破损

33、数。2. 经济存量，降低运输价。1. 把好采购关，降低采购价。二 增加收益2.提供特色服务，增强竞争力。1.提高销量，扩大市场份额。*2）销售增长对净现金流的影响： 假设某公司明年销售额增长10%； 如果管理效率不变，相同的存货周转率、相同的收款、付款期； 净流动资金需求将是怎样？*掌控净流动资金 应收帐款周转速度分析应收帐款管理公司应收帐款周转速度加快具体表现为周转次数增加，周转收回期限缩短，这是由于销售净收入和应收帐款平均余额两个因素影响的结果。最佳现金流循环周期应付账款原材料生产过程产成品销售信用期时间存货现金收入应收账款营运资金营运资金循环周期关键指标：营运资金率 分解指标：应收账款周

34、转期存货周转期原材料在途期生产周期库存周期销售周期分析频率可以日常分析可以季度分析举 例 经营安全指标-安全边际率保本点销量销量收入px销量成本a+bx变动成本bx固定成本a单位变动成本b销量x单价p+-本量利分析法 保利点销量销量收入px销量成本a+bx变动成本bx固定成本a单位变动成本b销量x单价p+-目标利润 本量利分析法 *本量利分析法保本点销量 固定成本单价单位变动成本如何指导经营改善财务到经营*本量利分析法保本点销量 固定成本单价单位变动成本如何指导经营改善财务到经营安全边际示意图0量销售收入W=SQ成本总额C=F+vQ实际或预计销售量以管理为导向的成本计量安全边际分析安全边际金额

35、销售金额保本点销售金额安全边际率安全边际金额÷销售总额固定成本与经营风险的管理决策安全边际是经营风险的一种度量方法酌量性固定成本约束性固定成本多产品保本点的预测综合保本额 = 固定成本÷加权贡献边际率 加权贡献边际率 = 某产品的贡献边际率×该产品的销售比重各产品保本额 = 综合保本额×该产品的销售比重 例如： 公司2011年基本成本如下：房租180万元，折旧130万元，员工的社保预计70万元，底薪150万元。预计提成绩效将在400万元，管理费用50万元，原料根据生产计划需要900万元，产品售价预计170元，每件产品的单位变动成本120元，当前预计销量2

36、80000，请问：现金保本点是多少？现金回款率是多少？回答： 固定成本：房租180万元+员工的社保预计70万元+底薪150万元+管理费用50万元450万元+180=630万元回款率 9/12.6 = 71.4%盈亏平衡点 630/50=12.6企业案例这家公司的指标体系是：例如：企业生产一种产品，某单位产品价格为16元，单位产品变动成本为12元，固定成本为100000元，根据销售预测，今年销量可以达到30000件。盈亏临界点销售量= 10000016 12=25000安全边际量=30000 25000 = 5000安全边际率 = 5000 ÷ 30000 = 16。7%企业案例竞争性

37、公司的指标体系是：利润率销售增长率成本费用率建议增加：安全边际率 现金回款率多产品保本点的预测综合保本额 = 固定成本÷加权贡献边际率 加权贡献边际率 = 某产品的贡献边际率×该产品的销售比重各产品保本额 = 综合保本额×该产品的销售比重 某企业产销甲、乙、丙三种产品。年固定成本总额为18 000元，按各产品的销售收入分摊。? 18 000固定成本总额? 0.2? 0.25? 0.5贡献毛益率? 6? 5? 8单位贡献毛益? 30? 20? 16单位售价? 24? 15? 8单位变动成本2 0003 0005 000销售量丙产品乙产品甲产品项? 目净利润减所得税利

38、润总额减:财务费用息税前利润额加:营业外收益 管理费用减:销售费用加:其他利润销售毛利 折旧费减:固定成本贡献毛益其他直接成本 直接能源 直接人工其中:直接材料 变动成本减:税金及附加产品销售收入单价销售量生产量比率本年数比率上年数项目管理损益表提供的信息:如图危险10%以下值得注意较安全安全很安全安全等级10%20%以上20%30%以上30%40%以上40%以上安全边际率安全边际率关键指标： 安全边际率 保本点 现金保本点常规指标： 销售额（销售量） 销售增长率 销售毛利率 成本变动率 成本比重结构 可控成本变动率分析频率可以日常分析可以季度分析经营安全指标-现金周转率 现金流分析的五项手段

39、第一 流量结构分析第二 流入流出指数分析流向、流量、流速、流程现金流量表改革D公司现金流量结构分析, 20109%300分得股利5%165投资收回二、投资活动3811经营流量净额1.436%100%9641现金流出小计8%700其他现金支出0%20其他税费10%971支付所得税31%3000支付给职工51%4923购买商品和劳务64%100%13425现金流入小计100%13425销售商品、提供劳务一、经营活动现金流量结构分析(续） 2010100%-58562674920893合并-8625净额0.3247%100%12625现金流出小计1%125支付利息99%12500偿还债务19%400

40、0现金流入小计100%4000借款三、筹资活动-1042净额0.7717%4510现金流出小计100%4510购买固定资产17%100%3468现金流入小计86%3003处置固定资产现金流循环周期越短越好吗经营活动现金流循环始终伴随在生产经营活动中。企业生产经营循环开始于原材料购买，生产加工出产成品，产成品入库，最后循环结束于产品销售环节，为方便理解，可将这种循环定义为经营循环。现金流循环与之相呼应，从付款购买原材料开始，到销售产品从客户手中收回现金后结束。现金流仅指产生于企业经营活动中的现金，称之为经营活动现金流循环，简称现金循环周期。不同型企业都有自己的经营循环和现金流循环特点，从流程发生

41、顺序到时间长短都可能各不相同。现金流循环周期的计算每个企业都有自己的现金循环周期根据经营活动现金流的时间流程可知，现金循环周期的长短取决于三个因素：存货周转期、应收账款周转期、应付账款周转期它们之间的构成关系：现金流循环周期 =存货周转期应收账款周转期应付账款周转期现金流循环周期计算表（单位：天）现金流循环周期计算现金流循环周期 存货循环周期应收款循环周期应付款循环周期存货循环周期 原材料周转期生产周转期产成品周转期 127现金流循环周期37应付款循环周期73应收款循环周期 91存货循环周期47产成品周转期18生产周转期26原材料周转期您准备抓现金核心指标现金周转率车间供应库存应付款周转应收款

42、周转存货周转销售投入产出比（费用收入比例）投入产出比=费用÷收入 费用中包含经营成本、期间费用、其他关键指标：销售额成本额、费用额销售增长率成本增长率费用增长率投入产出比例- 建立绩效考评制度成本费用的结构收入结构 授 课 纲 要 为什么企业发展离不开指标 量体裁衣构建你自身的财务指标体系 四两千斤经营指标体系建立与创新 由表及里管理水平指标运用及建立 千岩竞秀发展能力指标体系构的建与应用 先知先觉预警指标的选择与运用 防范未然内部控制核心检测指标体系构建方法 心想事成关键绩效指标体系建立及应用由表及里管理水平指标运用及建立 管理水平指标建立的方法 管理水平指标的运用 现代公司的七流

43、管理（一般企业至多关注前三流）1资金流-房地产业与出口业务的困境2物 流-货物进出有无发票及种类3信息流-公司经营决策方向4税金流-收入成本费用利润5人才流-七类人才及公司治理6控制流-驾驭能力及管理平台7明晰流-成败与细节、实干闯未来管理，是企业依靠他人通过资源整合与运用来完成既定目标或任务的过程，一般包括了对人流、物流、资金流、业务流和信息流的管理与控制构建一套科学的管理水平指标评价体系，来评估企业的管理水平，是企业发现管理漏洞、提高管理效率的前提，适时地对企业的管理水平进行评估，可以及早的发现管理中存在的不足，以采取有针对性的措施，来提高管理的水平和效率。 如何对企业的管理水平进行评估呢

44、？关键就是要构建一套科学的管理水平评价指标体系。 传统的管理能力检验指标周转率存货周转率应收账款周转率流动资产周转率资产周转率周转时间存货周转时间应收账款周转时间流动资产周转时间资产周转时间科学的管理水平指标体系至少应当包含以下几个方面的内容：1）生产运作管理水平包括计划管理、组织管理和控制管理三个方面的内容。2）营销管理水平市场营销状况 客户管理水平3）财务管理水平 资产购置、使用、处置以及利润分配的管理4）人力资源管理水平 员工人事管理 员工创新管理例如： 一家企业事故率营业外支出在成本中所占比例罚没支出占成本中的比例人均管理费用人均资产计划完成率人员的留存比率经营管理的指标核心人均费用人均产能管理水平指标在应用中需要注意的问题1.生产运作管理中应注意的问题2.营销管理中应注意的问题3.财务管理中应注意的问