现金流量表的计算例题

1、厅P项目计算期12345671现金流入5006006006008401.1销售收入5006006006006001.2回收固定资产余值401.3回收流动资金2002现金流出8002003512012012012012.1建设投资8002002.2流动资金投资2002.3经营成本1001401401401402.4销售税金及附加51616161613所得税前净现金流量(1-2) 800 2001493993993996394调整所得税30.545.347.649.949.95所得税后净现金流量(3 4) 800 200118.5353.7351.4349.1589.16折现系数(i=10%)0.

2、9090.8260.7510.6830.6210.5640.5137折现净现金流量-727.2-165.289.0241.6218.2196.9302.28累计折现净现金流量-727.2-892.4-803.4-561.8-343.6-146.7155.5第四章书上例题5 :全部投资现金流量表单位：万元其中:1、总成本=经营成本+折旧+ 贷款利息+维简费+摊销费折旧159.5（万元）固定资产投资设备残值800 12.24 25.48 40折旧年限(说明：建设期贷款利息应计入固定资产，也要折旧)2、利润=销售收入-销售税金及附加-总成本费用 3、所得税=利润X所得税税率3-7年每年总成本分别为:

3、327.1357.9348.7339.5339.53-7年每年利润分别为：121.9181.1190.3199.5199.53-7年每年所得税分别为：30.545.347.649.949.93-7年每年净利润分别为：91.4136142.7149.6149.64、计算各年偿债备付率=(折旧+摊销+利息+税后利润)/应付本息第 3 年偿债备付率=(159.5+ 40+27.56+ 91.4) /(112.57+ 27.56) =2.27第 4 年偿债备付率=(159.5+ 40+ 18.37+ 136.0) /(112.57+ 27.56) =2.53第 5 年偿债备付率=(159.5+ 40+

4、 9.19+ 142.7) /(112.57+ 27.56) =2.89附1:等额本金偿还的还本付息表借款还本付息表单位：万元序号.”份 项目123451年初累计借款0312.24337.7337.7-112.57= 225.13225.13- 112.57= 112.572本年新增借款30000003本年应计利息12.2425.48337.7X 8.16%= 27.56225.13X 8.16%=18.37112.57X 8.16%= 9.194本年应还本金00337.7+ 3= 112.57112.57112.575本年应还利息0027.5618.379.19附2:项目总成本费用估算表项目

5、总成本费用估算表序号份项目345671经营成本1001401401401402折旧费159.5159.5159.5159.5159.53摊销费40404040404利息支出27.5618.379.19004.1建设投资贷款利息27.5618.379.19004.2流动资金贷款利息000005总成本费用327.1357.9348.7339.5339.5附3:项目利润及利润分配表项目利润及利润分配表 单位：万元序号年份项目、一345671销售收入5006006006006002总成本费用327.1357.9348.7339.5339.53销售税金及附加51616161614利润总额(1) - (2

6、) - (3)121.9181.1190.3199.5199.55所得税(4) X 25%30.545.347.649.949.96税后利润(4) - (5)91.4136142.7149.6149.67盈余公积金(6) X10%8应付利润9未分配利润(6)-(8)例2已知如表所示某方案的有关数据，其建设期为 2年，生产期为8年，并且各年的收益不同，已知基准回收期为 8年，试用投资回收期指标评价方案 某方案有关数据表份项 目12345678910现金流入38004320540054005400540054005861.08现金流出9306203679.523558.963945.973932.

7、643919.573906.483614.833614.83净现金流量-930-930120.48761.041454.291476.361480.401493.521785.172246.25累计现金流量-930-1550-1429.52-668.48785.812262.173742.605236.127021.299267.54折现系数（i=10%）0.9090.8260.7510.6830.6210.5640.5130.4670.4240.386折现净现金流量-845.37-512.1290.48519.79903.11832.67759.46697.47756.91867.05累计折

8、现净现金流量-845.37-1357.49-1267.01-747.22155.89988.561748.022445.493202.404069.45解：静态投资回收期R 5 1668.484.46年1454.29.一I 747.22-动态投资回收期Pt5 1 J 4.83年903.11第四章书作业5 :借款还本付息表 (等额本息还款)单位：万元序号份项目123451年初累计借款0312.24545.88377.95196.322本年新增借款3002000003本年应计利息12.2433.6444.5430.8416.024本年应还本息00212.47212.47212.474.1本年应还本

9、金00167.93181.63196.454.2本年应还利息0044.5430.8416.02其中:1、利息计算： 其中第1年应计利息=300X 50% X 8.16% = 12.24万元；第 2 年应计利息=(300+ 12.24+ 200X50%) X 8.16% = 33.64 万元;投产 3 年内应还本息=(300+ 12.24+ 200+ 33.64) =545.88 万元；投产3年内每年等额偿还本息为 A = 545.88 (A/P, 8.16%, 3) =212.47万元;2、计算折旧与摊销：3-7 年每年折旧额=(800+12.24+ 33.64- 40) /5=161.18

10、万元；3-7年每年摊销额=200/5=40万元；项目总成本费用估算表序号项目j -345671经营成本1001401401401402折旧费161.18161.18161.18161.18161.183摊销费40404040404利息支出60.5446.8432.0216164.1建设投资贷款利息44.5630.8416.02004.2流动资金贷款利息16161616165总成本费用361.72388.02373.20357.18357.18其中：流动资金贷款利息=200X 8% = 16万元;序号项目J345671销售收入5006006006006002总成本费用361.72388.0237

11、3.20357.18357.183销售税金及附加51616161614利润总额(1) - (2) - (3)87.28150.98165.80181.82181.825所得税（4） X 25%21.8237.7541.4545.4645.466税后利润（4） - （5）65.46113.23124.35136.36136.367盈余公积金（6） X10%8应付利润9未分配利润（6）-（8）项目利润及利润分配表单位：万元全部投资现金流量表单位：万元序号项目计算期12345671现金流入5006006006008401.1销售收入5006006006006001.2回收固定资产余值401.3回收流

12、动资金2002现金流出8002003512012012012012.1建设投资8002002.2流动资金投资2002.3经营成本1001401401401402.4销售税金及附加51616161613所得税前净现金流量（1-2）-800 2001493993993996394调整所得税21.8237.7541.4545.4645.465所得税后净现金流量（34）-800 200127.72361.25357.55353.54593.546折现系数（i=10% ）0.9090.8260.7510.6830.6210.5640.5137折现净现金流量-727.2-165.295.92246.732

13、22.04199.40304.498累计折现净现金流量-727.2-892.4-796.48-549.75-327.71-128.31176.18二.项目投资财务净现值NPV = 176.18万元(所得税后).项目盈利能力好计算各年偿债备付率DSCR=(折旧+摊销+利息+税后利润)/应付本息 第 3 年偿债备付率=(161.18+ 40+ 60.54+ 65.46) /212.47 =1.54第 4 年偿债备付率=(161.18+ 40+ 46.84+ 113.23) /212.47 =1.70 第 5 年偿债备付率=(161.18+ 40+ 32.02+ 124.35) /212.47 =1

14、.68 由于DSCR1，说明项目清偿能力较强。例3某产品有16个零件组成，具体数据如表，在价值分析中应选择哪些零件作为分析对象？例：ABC分析表零件 名称件数累计成本/元类别件数占零件总数/%金额/元占总成 本1112606030A223640100503 1251030130651438162215276531122816080B61112246166831721428517185. 5C831734317387164501001200100例4某项分部工程由8个分项工程组成，在价值分析中应选择哪些分项工程作为分析对象？解：1、先计算各分项工程的功能评价系数表1 0-1打分法功能评价系数计算

15、表分项，程ABCDEFGH得分累计修正得分功能评价系数AX110111160.214B0X10111150.179C00X0111030.107D111X111170.250E0000X01010.036F00001X1020.071G000000X000H0010111X40.143总 计281.000为避免不重要的功能得到零分，可将各功能累计得分加1分进行修正。对功能进行打分时应有十人左右参加，这样可减少个体误差，使评出的结果更加 符合实际情况。2、求出各分项工程的成本系数；1表23、求出各分项工程的价值系数J分项，程成本(兀)(1)成本东数(2) = (1) /成本合计功能评价系数(3)

16、价值系数(4) = (3) / (2)A18180.2520.2140.849B30000.4160.1790.430C2850.0400.1072.675D2840.0390.2506.410E6120.0850.0360.424F4070.0560.0711.268G820.01100H7200.1000.1431.430合计72081.00014、根据价值系数进行分析由上计算可以看出，B、E两个分项工程的价值系数最低，特别是分项工程B成本占总成本的41.6%,而它的功能评价值仅为0.179,显然应作为价值分析的主要对象。 分项工程D的功能评价系数为0.25 ,而成本仅系数仅为0.039 ,意味着成本分配额过 低，可以考虑适应提高，以便和分项工程的重要性相符。分项工程G的功能评价系数为0,说明和其他分项工程相比较，它的重要性最差，但并不等于这个分项工程没有 用，至于可否取消这一分项工程，或它的功能可否由其它分项工程来承担，则应通过 功能分析来进行