助理理财规划师培训讲义：专业能力1现金规划

1、助理理财规划师培训讲义：专业能力1第一章 现金计划本章重点是：1流动性比率2客户现金流量表的编制3现金规划一般工具的特点及运用4保单质押融资5典当融资本章难点是：1流动性比率的确定2现金流量表的编制3货币市场基金的特点4现金规划的融资工具现金规划是为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金及现金等价物和短期融资的活动。 现金等价物是指流动性比较强的活期存款、各类银行存款和货币市场基金等金融资产。 现金规划应遵循一个原则：即短期需求可以用手头的现金来满足，而预期或将来的需求可以通过各种类型的储蓄或者短期投、融资工具来满足。现金规划的几个问题：(1)什么是现金规划?(2)为什么要进行现金规划?(

2、3)“现金” 的额度是多少?(4)“现金” 都有哪些形式?(5)“现金”不够了怎么办?第一节 分析客户现金需求 一、现金规划需要考虑的因素 （1）对金融资产流动性的要求 交易动机(维持日常生活开支-收入支出不同步)； 谨慎动机或预防动机 （预防意外支出-未来收入支出不确定）； （2）持有现金或现金等价物的机会成本 二、流动性比率（反映客户支出能力的强弱） 流动性比率=流动性资产/每月支出 流动性比率应保持在3左右。工作程序： 1、首先应该向客户说明什么是现金规划，现金规划的需要因素及现金规划的内容。 2、在此基础上，应当收集与客户现金规划有关的信息，如个人的职业、家庭情况、收入状况和支出状况等

3、相关信息； 3、根据收集到的信息，应当引导客户编制客户的月或年度的收入支出表，用表格的形式反映出客户的基本情况。 4、在编制月度收入支出表的基础上，进一步确定现金及现金等价物的额度（每月支出的36倍）。第二节 制定现金规划方案学习目标： 1、根据客户的需求状况和现金规划工具的特点，选择适当的现金管理工具； 2、能够制定现金规划方案。知识要求： 一、现金规划的一般工具（3种）（一）现金（特点是流动性最强和收益率低）（二）相关储蓄品种：活期储蓄（一本通、借记卡）；定活两便；整存整取；零存整取；整存零取；存本取息；个人通知存款；个人支票储蓄存款；定额定期双定存单（邮）；定活通（工、光）；绿色存款（中

4、）；礼仪存单（中、光）；喜庆存单（交）；四方钱（光）。相关储蓄品种的特点：品种起存点特 点活期储蓄1元按季结息，每季末月的20日为结息日。有折、卡两种。定活两便50元按存期的6折计息。整存整取50元人民币存期有3个月、6个月、1年、2年、3年和5年。可部分提前支取一次，但按活期计息。零存整取5元存期有1、3、5年。中途漏存，次月补齐。整存零取1000元存期有1、3、5年；取款间隔可选择1、3、6个月。存本取息5000元存期有1、3、5年；利息支取可选择每月、每季、每半年1次。个人通知存款5万元有1天通知存款和7天通知存款；存款利息高于活期，最低支取金额为5万元。个人支票储蓄存款 以活

5、期储蓄存款作保证，支票作支付凭证，办理支现和转帐结算，集储蓄与消费于一体，适合个体工商户（三）货币市场基金1货币市场基金的特点：（1）本金安全；（2）资金流动性强；（3）收益率相对活期储蓄较高（4）投资成本低；（5）分红免税；（6）伞形账户转换灵活，成本低。2货币市场基金的申购：（1）到银行网点申购；（2）到有代销资格的券商营业部申购；（3）直接到基金公司直销柜台申购；（4）部分基金公司为中国银联会员开通了网上申购服务。 3货币市场基金的收益指标：（1）七日年化收益率；（2）每万份基金单位收益。 4影响货币市场基金收益率的主要因素： （1）利率因素；（2）规模因素；（3）收益率趋同趋势。 5货

6、币市场基金的投资渠道：（1）现金；（2）年以内（含年）的银行定期存款、大额存单；（3）剩余期限在天以内（含天）的债券；（4）期限在年以内（含年）的债券回购；（5）期限在年以内（含年）的中央银行票据；（6）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 二、现金规划的融资工具（一）信用卡融资、信用卡简介是一种特殊的信用凭证，有广义和狭义之分。广义上的信用卡包括贷记卡、准贷记卡和借记卡；狭义的信用卡指的是贷记卡。实质上是一种消费贷款，它提供一个有明确信用额度的循还信贷帐户，借款人可以使用部分或全部额度。年月日中国人民银行颁布银行卡业务管理办法，允许商业银行发行贷记卡，先消费后还款

7、，并且制定了鼓励持卡消费措施。、信用卡（贷记卡）、准贷记卡和借记卡的比较 刷卡消费手续费取现手续费透支免息情况信用卡不收取收取信用额度内透支免息准贷记卡不收取不收取透支要付利息借记卡不收取不收取不能透支、信用卡的功能（1）符合条件的免息透支； （最低还款额、滞纳金、超限费）（2）免息分期付款；（3）透支额度调高临时额度；（天内，万元）（4）预借现金； （元天，或30元手续费，o/天利息）（5）循环信用；是一种按日计息的小额、无担保贷款。案例1-3：张先生的帐单日为每月5日，到期还款日为每月23日;4月5日银行为张先生打印的本期帐单包括了他从3月6日至4月5日之间的所有交易帐务;本月帐

8、单周期张先生仅有一笔消费3月30日，消费金额为人民币1000元;张先生的本期帐单列印“本期应还金额”为人民币1000元，“最低还款额”为100元;不同的还款情况下，张先生的利息分别为：(1)若张先生于4月23日前，全额还款1000元，则在5月5日的对帐单中循环利息=0元。(2)若张先生于4月23日前，只偿还最低还款额100元，则5月5日的对帐单的循环利息=17.4元。具体计算如下：1000元×0.05%×24天(注：3月30日4月23日)+(1000元-100元)×0.05%×12天(注：4月24日5月5日)=17.4元（6）支出记录与分析；（）支出管理

9、；（）建立信用。 、信用卡的还款方式；（P21）、操作提示；（）免息还款期的计算问题；（）超额透支不能享受免息还款待遇，不要超额透支；（）当心部分偿还不能享受免息待遇；（）信用卡提现并不享受免息期待遇；（）信用卡存钱无利息；（）免年费，并非年年免。（二）其它银行融资方式 凭证式国债质押贷款 存单质押（三）保单质押融资所谓保单质押贷款，是保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式。并不是所有的保单都可以质押的,质押保单本身必须具有现金价值。（四）典当融资 汽车典当；房产典当；股票典当。根据2005年2月9日颁布的典当管理办法，典当是指“当户将其动产、财产权利

10、作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为”。工作程序： 1、将客户的每月支出36倍的额度在现金规划的一般工具中进行配置； 2、向客户介绍现金规划的融资方式，解决超额的现金需求； 3、形成现金规划报告，交付客户。往届真题： 1（2009年5月考题:二级专业第1题）定活两便储蓄是一种事先不约定存期，一次性存入，一次性支取的储蓄存款。老刘春节取得了30000元的奖金收入，计划给孩子9月份升入高中作为学费之用，由于担心投资可能亏损，他将该笔资金进行了定活两便储蓄，则届时他的利息收入为（ ）。（A）根据活期利率实际天数计算 （B）根据定期利率实际天数计算（C）根据半年整存整取利率计算 （D）根据半年整存整取利率的60%计算 （P8）2（2009年5月考题:二级专业第2题） 整存零取是一种事先约定存期，整数金额一次存入，分期平均支取本金，到期支取利息的定期储蓄，该种储蓄方式适合（ ）的客户。（A）有存款在一定时期内不需动用，只需定期支取利息作为生活零用（B）将闲置资金转为定期存款，当活期帐户因消费或取现不足时需要将定期存款自动转化活期存款（