汽车融资租赁与流程1218

1、2015.12汽车融资租赁及流程融资租赁债权债务关系融资租赁流程公司组织框架PART1融资租赁黄金市场货币市场金融市场资本市场同业拆借市场银行承兑汇票市场回购协议市场商业票据市场短期政府债券市场大额可转让存单市场证券市场中长期债券市场股票市场基金市场保险市场融资租赁市场在国际金融市场上，融资租赁是客户继“信贷融资”、“证券融资”之后的第三大融资市场中长期信贷市场融资租赁在金融市场的定位 租 赁融资租赁传统租赁：在实务中表现为出租、租借、租用、租用等形式租买或租售：即“以租代买”或“以租代售”简单融资租赁：无余值风险全额清偿的融资租赁复杂融资租赁经营性融资租赁经营性租赁：有余值风险非全额清偿的融

2、资租赁的高级形式即混合租赁租赁市场交易我们将租赁市场交易分为“传统租赁”和“现代融资租赁”两种形式，即“租赁”和“融资租赁”。“租赁”的表现形式有“出租”、“租借”、“租买”、“租得”或“租售”（以租代买或以租代售的简称）等；“融资租赁”分为“简单融资租赁”，无余值风险全额清偿的典型融资租赁】和“经营性租赁”（混合租赁） 融资租赁的法律交易关系 “融资租赁”的法律定义 融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。这也是常规融资租赁（“直租”或“新租”）的最基本的形式。对融资租赁的通俗理解就是“

3、你租我才买，我买你必租”，”两权相分离，两权同在手“。融资租赁公司供应商承租人（客户）2.融资租赁合同购买租赁物支付货款出租租赁物支付租金1.租赁物买卖合同直租给客户提供的是物， 客户通过融物达到融资。交易结构图PART2债权债务融资租赁交易的并列类型租赁（即传统租赁或普通租赁）传统租赁的特点 1）租赁物由出租人自行判断市场的需求而决策购买； 2）租赁物可多次出租； 3）租金是租赁物使用的对价； 4）期限可长可短，最长可达20年； 5）在会计上，“出租”等采用“经营租赁”核算（表外处理）， “以租 代售”采用“融资租赁”核算。租租 赁赁 公公 司司（出租人）（出租人）承承 租租 人人（客户）（

4、客户）出租租赁物出租租赁物支付租金支付租金租赁合同租赁合同租赁就是出租人将租赁物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的交易活动。租赁就是传统租赁，其法律交易结构包含“一个标的物、一个合同（租赁合同）、两方当事人”。交易模型图 融资租赁的特殊交易形式售后回租的法律交易结构特征“售后回租”业务，是指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签定融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的融资租赁形式。售后回租业务是承租人和供货人为同一人的融资租赁方式，简称“回租”回租是在客户缺乏资金时，盘活存量资产，改善财务状况，筹集流动资金的重要方法；客户通过回租获得的现金，可再投资于其他业务方面；承租人从原物件的

5、所有人转变为该资产的承租人；1、出售车辆2、支付货款3、租回资产4、支付租金承租人出租人（租赁公司）结论：售后回租给客户提供的是现金，非常类似于银行的抵押或质押贷款。融资租赁的高级形式“经营性租赁”的法律交易结构特征融资租赁公司供货人承租人2.融资租赁合同购买租赁物支付货款出租租赁物支付租金1.租赁物买卖合同租赁物交付与维护经营租赁本不是交易，是一种会计用语，是留有余值风险的“传统租赁”和“融资租赁”交易的会计处理形式，是租赁会计规范反作用于租赁市场而发展起来的一种新型融资租赁业务，从而具备了交易的特点。其本质特征是在租期结束时留有一定比例的余值（其折现值租赁物购买价的10%），并由出租人承担

6、该余值处理风险，它的基本交易结构仍然包含“一个标的物，两个合同，三方当事人”，具备简单融资租赁的全部法律特征，是融资租赁的高级形式 “经营性租赁”（混合租赁）。 融资租赁是一个由出租人“一手托三方”，有机连接供货人和资本市场，集合配置各种资源为实体经济（承租人）服务的有效金融工具和平台出租人资本市场承租人供应商 融资租赁的“一个标的物” 1、融资租赁的一个标的物即租赁物。其法律定义是物，包括动产与不动产在租赁期间，承租人获得的是租赁物的占有权、使用权和收益权，概括为使用权。 2、中国银监会监管的金融租赁公司管理办法中的租赁物为固定资产，这是一个财务会计用语。动产、不动产财务会计上都可核算为固定

7、资产。 3、商务部或国家税务总局监管的外商投资租赁公司与内资融资租赁试点企业的租赁物主要是指设备、交通工具、工程机械等动产。 融资租赁的“两个合同” 融资租赁交易的两个合同是指：标的物“买卖合同”和“融资租赁合同”。 1、签署“买卖合同”交易是取得租赁物的一种主要形式。“买卖合同”的交易对象是实物资产即“租赁物”（动产或不动产）。 2、融资租赁合同的交易对象是租赁物的“三项权能”即租赁物的“占有权、使用权和收益权统称为使用权”。这里的“融资租赁合同”不可以简称“租赁合同”，即便是口头或书面上称为“租赁合同”，但其内涵与合同法13章的“租赁合同”内涵完全不一样。 融资租赁的“三方当事人” 融资租

8、赁的三方当事人一般是是指：承租人、出租人、供货人。 1、承租人： 什么样的人可以作为承租人？ 私人可以作为承租人吗？ 2、出租人： 出租人范围的规定 3、供货人： 制造商或经销商、物主（回租）等 租赁经营租赁 1.“经营租赁”不是合同法第十三章中的“租赁”。经营租赁是一种会计处理方式，合同法中的“租赁”是一种交易。2. 将会计处理上的“经营租赁”与合同法第十三章中的“租赁”混为一谈的人，大有人在。其推理过程可能是： 因为：合同法中有“租赁”和“融资租赁”，而企业会计准则第21号租赁中最重要的基本名词有“融资租赁”和“经营租赁”。 假设合同法 企业会计准则 所以：“租赁”+“融资租赁” “融资租

9、赁”+“经营租赁” 两边消除同类项“融资租赁”，故“租赁” “经营租赁” 1、直接租赁：是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。适用于融资租赁交易的租赁物为固定资产 。 2、售后回租：是指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签定融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的融资租赁形式。售后回租业务是承租人和供货人为同一人的融资租赁方式。 3、转租赁：是指以同一物件为标的物的多次融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时又是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人从其他出租人处租入租赁

10、物件再转租给第三人，转租人以收取租金差为目的的租赁形式。租赁物件的所有权归第一出租人。融资租赁的“三大业务模式” （五）融资租赁方案的几大要素 融资租赁公司须与承租人或其上级控股机构就租赁方案中的如下要素达成一致： 1、租赁物：固定资产和流动资产。 2、租赁期限：1-3年。 3、租赁成本或收益：由租赁利率、手续服务费、保证金等综合确定。 4、租金的计算与支付：一般按等额租金法，可按季度期末或期初支付租金；对于新建项目，可考虑给 承租人一个适度的宽限期（只付利息，不付本金）。 5、租赁担保：一般情况下，承租人需要提供出租人认可的担保。 6、保险：由承租人对租赁物办理财产保险，但受益人为出租人；若

11、已办理保险，则保险受益人在租期内需转移给出租人。18 （六）融资租赁的八大风险与防范控制措施 1、行业风险 2、国内政策风险 3、企业信用风险 具体的措施：客户母公司或集团公司的信用担保；客户自有资产或母公司资产抵押；客户自由资产或母公司权利（含股权）质押；出租人认可的其他国有公司或民营公司的信用担保；出租人认可的担保公司的担保；出租人认可的供货人的担保；回购担保等等。 4、市场风险 5、租赁物风险 1）质量、技术落后风险与经济寿命风险 2）租赁物的抵押、出租、转移、变卖、损失、灭失风险（措施：办理保险、租赁物登记） 6、合同风险 7、供货人与出租人风险 8、自然灾害风险PART3融资流程融资

12、租赁业务的一般步骤流程 一、承租人确认拟租赁物： 承租人根据自身需要，通过广泛询价，在最佳性价比的基础上，确认拟向租赁公司申请租赁物 二、承租人向租赁公司提交融资租赁申请及有关材料： 1、承租人必须具备的条件： 1）经工商行政管理机关核准登记，具有法人资格，并实行独立经济核算。 2）财务结构合理，资金周转正常，对外信誉良好，生产效益明显，有按期偿还租金的能力。 3）项目符合国家的法律、法规，符合国家的行业政策。 2、承租人应提供的资料： 1）承租人申请租赁报告。2）承租人的基本情况，包括经年检的营业执照、企业章程、验资报告、信用等级证书、贷款卡复印件等，企业最近一年的审计报告及最近一个月的资产

13、负债表、利润表等。 3）租赁公司对企业评审所需要的其它资料。 3、我公司在当地设有代理机构的，承租人先将申请租赁的资料提交给当地代理处，由当地代理处审核后提交我公司；如当地无我公司代理机构的，由承租人直接将资料提供给我公司。三、租赁公司对承租人的租赁申请进行调查、审查、审批：1、租赁公司深入调查核实承租人提供的申请租赁资料的真实性、合法性、合规性。 2、租赁公司根据各方面资料综合评估承租人的经营能力、经济实力、资金结构、经济效益、发展前景、租金支付能力。 符合租赁条件的，按租赁公司内部评审流程，完成审批。 不符合租赁条件的，租赁公司及时向承租人说明原因，并退回资料。 租赁公司在评审过程中，对承

14、租人提供的各种资料严格保密，切实保护承租人权益。四、双方签订融资租赁合同，租赁公司支付价款，完成租赁投放：1、直租项目：1）租赁公司与承租人签订融资租赁合同。 2）租赁公司与承租人选定的车型签订汽车购销合同，承租人按融资租赁合同规定支付相应的保证金和服务费。3）供应商按汽车购销合同要求提供承租人所需的汽车，交付给承租人。 4）承租人验收汽车，租赁公司支付给供应商车款，取得租赁车辆的所有权，汽车由承租人使用。2、回租项目： 1）承租人提供回租汽车发票原件，租赁公司对回租汽车所有权、使用状况、价值、是否抵押等情况进行审核。 3）租赁公司与承租人签订融资租赁合同和回租汽车转让协议，承租人将回租汽车所

15、有权转让给我公司，并按融资租赁合同规定支付相应的保证金和服务费，租赁公司将汽车款支付给承租人。承租人支付租金，履行融资租赁合同所约定的义务：1、承租人按融资租赁合同规定按期支付租赁公司租金。2、承租人按融资租赁合同约定享有租赁汽车的使用权，并按汽车购销合同规定，由供应商对租赁车辆提供售后服务。3、承租人租金全部偿付完毕，并支付融资租赁合同约定的留购价格后，租赁公司将汽车所有权转回企业，融资租赁合同结束。 关于融资租赁业务的操作流程一、业务营销 业务拓展人员应积极寻找优质客户，主动推销金融租赁产品，贴近客户，发现服务商机。二、尽职调查 资料收集，在查验各项资料真实性的基础上，业务经办人员应按照公

16、司租赁业务尽职管理规定进行深入调查和分析，业务经办人员在调查基础上，应及时形成书面调查报告。三、租中项目审查与审批 风险管理部接收项目申请材料后，首先审核相关资料的真实性和完整性，对调查过程中收集的有关申请人、担保人、抵（质）押物、供货商等各类资料，审查人员应审核收集资料是否符合公司租赁业务尽职要求。四、签约、谈判及相关业务流程 项目审批通过后，业务部门接受承租申请人的租赁项目委托，开展相关商务谈判和签约准备工作。五、租后管理 业务经办人员应根据租后管理要求开展对承租人的检查监控，发现问题及时采取措施，保证租金回收的安全运作。1、选定车辆6、交货验收8、售后服务5、签定购买合同7、支付货款2、委托租赁3、审查受理4、签订租赁合同9、交付租金出租人直接租赁的操作步骤直接融资租赁：是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。 承租人供应商售后回租业务：是指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签定融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的融资租赁形式。售后回租业