中国珠宝首饰市场行业分析和数据报告

1、中国珠宝首饰市场行业分析和数据报告Frost&Sullivan 预测，2010-2015年二线城市珠宝市场复合 年增长率将达到37.3%,而三线及以下级城市珠宝市场增长 率则更是高达45.3%,远远超过一线城市的同期31.9%的增长率。PS:添加微信公众号子号ID: report58 ,保持联系。公众号 有置顶功能，无论是iOS还是Android都可以在公众号主页 进行设置，方便查阅。行业概况珠宝首饰主要是指由各种金属材料、珠宝玉石材料、有机材 料及仿制品制成的、装饰人体及相关环境的物品。随着人类 文明的发展，珠宝首饰除稀有珍贵外，还具有独特的文化属 性，成为了情感表达和精神思想的重要

2、载体，是实用和审美 的结合。中国是世界上重要的珠宝首饰生产国和消费国。境内珠宝首 饰行业主要起步于二十世纪80年代初期，经历了 80年代的孕育阶段、90年代的快速发展阶段，现在进入了品牌建设阶 段。一方面，生产能力迅速增长，市场需求迅速扩大；另一 方面，品牌建设开始初具规模。得益于境内人均可支配收入 的快速增长和消费结构的升级，境内珠宝首饰行业发展迅 速，市场容量不断扩张。2014年，我国经济由现了 24年来增长率最低的 7.4%。受宏 观经济的影响，珠宝行业也结束了持续多年的高速增长，全 国限额以上批发和零售业社会消费品零售总额中，金银珠宝 销售额为2973.10亿元，同比增速仅为0.47%

3、。市场严重过剩 的危机，珠宝官场礼品的终结，产业转型升级的乏力，给珠 宝首饰行业的发展带来一定的挑战。即便如此，我国经济发 展的大形势没有改变，人们消费珠宝的能力和欲望越来越强 的趋势没有改变。发展前景和市场空间未来中国的珠宝首饰市场将进入黄金增长期，发展前景广 阔，市场空间巨大，具体原因如下：(1)人均收入稳步增长带动珠宝首饰消费增长根据国家统计局数据，伴随着我国家经济的快速增长，我国 人均GDP也实现了显著增长，2011年人均GDP突破5,000 美元大关，2014年人均GDP已达到7,485美元。2004年-2014年期间，我国城镇居民人均可支配收入和城镇居民家庭人均消费支生的年平均增长

4、率均保持在7%以上，这种消费能力的提升将有力地推动珠宝首饰行业的发展。(2)居民消费升级带动珠宝首饰行业步入持续增长周期艰据Euromonitor及平安证券研究所数据，截至 2015年年可 支配收入169,250元以上/101,550元-169,250元/67,700元 -101,550元/50,775元-67,700元的家庭占全国家庭总数的比例 将分别达到19.30%、17.10%、16.00%、11.30%,中产阶级家 庭、年可支配收入较高的家庭占比今年来显著提升，以上数 据显示我国已步入消费升级阶段。(3)婚庆刚需保障珠宝首饰行业的总体规模民政局统计的数据显示，全国新登记结婚人数和结婚率

5、呈不 断上升趋势。2013年全国结婚登记数量 1346.9万对，比上年 增长1.8%。中国目前仍有约一亿人处在15-19岁年龄段，在未来5-10年将陆续进入适婚年龄，未来结婚率仍将处在高 位。珠宝首饰类商品作为我国传统结婚习俗中的必备品，势 必将受益于婚庆市场的不断增长。相较于高端珠宝首饰，婚 庆相关消费需求受众较广，黄金和钻石首饰是该类消费的主 要对象，因其刚性需求属性，对消费者短期财务状况或者金 价影响的弹性较小。(4)二三线城市居民孕育的珠宝首饰消费潜力巨大根据麦肯锡2011年度中国消费者调查报告和波士顿咨询 中国新一代消费推动力报告，目前生活在700个三、四线城市的居民贡献了近 60%

6、的中国城镇消费总额，同时未来 75%的消费增长将来自三、四线城市。中小城市的消费增长 需求已成为我国消费市场的主要推动力。在珠宝首饰领域， Frost&Sullivan预测，2010-2015年二线城市珠宝市场复合年增长率将达到 37.3%,而三线及以下级城 市珠宝市场增长率则更是高达 45.3%,远远超过一线城市的 同期31.9%的增长率。钻石不再仅仅是一线城市消费者的宠 儿，以二、三线城市为代表的消费者正逐渐成为中国钻石消 费的潜在力量。以黄金首饰为例，据中国黄金协会统计，2015年我国黄金消 费需求约986吨，其中首饰业黄金消费占据整个黄金消费市 场的73%,以目前金价简单计算

7、（不考虑黄金首饰相对于黄 金的加价），整个黄金首饰市场规模超过1800亿。从增速上来看，2014年金价大幅下滑导致黄金消费需求同比下滑 25%,其中黄金首饰用金同比仅下滑7%;随着金价的逐步企稳，2015年黄金消费量同比增长11%,黄金首饰用金量同比增长8%。2015年1-3季度，全国黄金消费量 813.89吨，与去年同期相 比增加59.07吨，增长 7.83%。其中：首饰制造用金 590.98 吨，同比增长1.65%,金条制造用金141.58吨，同比增长 18.55%,金币制造用金16.33吨，工业及其他用金 65.00吨。 作为珠宝首饰的另一主要门类，钻石总体消费市场与经济周 期紧密相关。

8、随着中产阶级的崛起及钻石投资需求的增加， 预计钻石市场需求增速将保持在5%-10%之间。根据钻石年度全球销售报告，2014年我国每年钻石需求量约 620亿元，占全球市场份额 12%,仅次于美国（370亿美 元）。2008-2013年我国钻石首饰消费增速一直保持两位数增长，2014年由于宏观经济发展速度减缓及香港市场（占全球市场份额1%-2%）下滑增速减缓，但仍达6%。我国近年来钻石需求的主要得益于中产阶级及更高收入阶层群体数量的增加。 据西南财经大学2015年调查数据显示， 目前我国中产阶层成年人口数量已达2.04亿（人均财富13.9万美元），位列世界第一。据波士顿咨询公司预测， 2015-2

9、020年上层及富裕阶层消费复合增速将达17%。这将成为钻石需求的主力。近几年国际钻石的价格累计上涨幅度超过了150%,尤以投资级钻石涨幅居前。据英国钻石制造商协会数据显示，过去5年里，一枚 5克拉钻石的年投资回报率为12%。过去数十年间，钻石价格平均年复合上涨达到5-7%左右。黄金珠宝行业交易规模大、产品周转缓慢且季节性明显，对 资金需求量大且不平滑，众多的小型加工商和分销商从银行 融资难度大，规模扩张缓慢；另一方面，消费者所持有的黄 金饰品以及金条等可变现珠宝首饰大量以睡眠形式沉淀， 在居民资产配珞需求多样化趋势下存在可观的盘活投融资需求。黄金珠宝品牌商作为产业链中心，可以 O2O平台为 核

10、心向产业链上下游提供金融支持，增强上下游投融资能 力，为全产业链各环节提供增值服务。近年来黄金价格下跌，黄金行业内加工企业利润下滑，造成 黄金产业链上的各类型企业尤其是中小企业的融资困难。2015年我国限额以上批零企业实现金银珠宝零售额3069亿，假设流通环节占比 50%,平均交易3次，则金银珠 宝流通领域的资金流转总额概算达 4604亿，潜在的融资需 求十分可观。对于珠宝O2O平台商而言，其能通过 O2O所特有的线上 线下全渠道收集积累消费者信息并将信息提供给上游，连接 产品生产和产品下单，进而掌握上下游企业的资金、库存、 信用等信息，能根据产业链上的企业特点以低成本方式为其 量身定制融资方

11、案。在这一过程中，珠宝 O2O平台商还可 以通过采用预付款（采购环节）、应付账款（销售环节）存货抵押等方式降低自身风险。另一方面，通过给上下游企业提供融资将有利于上游加工设计企业及下游加盟企业做大做强，带动O2O平台商品牌价值的提升和规模的扩大，进而掌握更多客户资源和数据， 通过规模化优势分散公司风险、获取超额利润，形成模式的 正反馈。民间低收益率沉淀是租赁等产业金服业务庞大的“蓄金 池”。以黄金为例，民间闲珞黄金量巨大，将闲散的黄金 集中起来租借给需要黄金的加工企业或个人等，将盘活巨大 资金存量。有统计表明目前我国市场上有超过5000吨的散户存量黄金处于闲珞状态。目前我国每年钻石需求量约62

12、0亿，预计未来五年需求增速仍将在5%-10%之间。但从供给端来看，目前钻石即将进入 供给紧缩周期，特别是毛坯钻石预计将于2018年由现供给缺口。届时拥有稳定钻石货源的贸易商将获得竞争优势地 位。钻石珠宝的产业链主要包含原石开采、毛钻销售、切割 抛光、成钻销售、珠宝制造、奢侈品牌销售等六大环节，各 环节的附加值呈明显的微笑曲线，产业链两端利润率高达 50%,而在中间环节仅有 5%-25%o前几年开采力度加大扩 大了国际毛坯钻石供给，而下游由于裸钻库存暂时处于高位导致需求疲软，再加上融资困难，导致毛钻贸易商采购意 愿不断下降。2015年上半年全球毛坯钻石销量同比下降了 26%。市场预计到 2018

13、年，国际市场上毛坯钻石将暴露供 给缺口。毛钻供给的这一收缩趋势将逐渐传导至下游成品钻。安特卫普作为世界最大的钻石加工和贸易中心，全球84%的毛坯钻石和 50%成品钻石都在安特卫普进行交易，公司作为大中国区独家合作伙伴，将通过此次合作从安特卫普获 得裸钻稳定低价的直采渠道，抢占更多国内市场。市场竞争情况我国珠宝首饰市场已形成了境内品牌、香港品牌、国外品牌 珠宝企业三足鼎立的竞争局面。其中，高端市场（奢侈品市 场）主要被国际珠宝巨头垄断， 如Cartier （卡地亚）、Tiffany（蒂芙尼）、Bulgari （宝格丽）等，这些品牌以国内一线城市为主要销售市场，主要面向高端人群，与港资及内资品牌

14、正面竞争较少。而国内品牌（包括香港品牌）的定位多数集中在占据国内市 场主要份额的中高端层次， 市场竞争渐趋激烈，集中度较低, 主要竞争品牌有传统港资品牌周大福、周生生、谢瑞麟、六 福珠宝和境内品牌周大生、老凤祥、明牌珠宝、潮宏基、爱 迪尔、千禧之星、金伯利等。行业内不具有品牌知名度、定 价较低的低端珠宝加工企业数量众多，销售规模普遍较小。行业壁垒1、资金壁垒珠宝首饰行业是资本密集型行业，行业内企业都需要较多的 资金购买价值较高的黄金、粕金、钻石等原材料，同时对于 采用自营店销售的企业还需要大量的产品进行铺货，并辅以 一定的流动资金作为周转，这无疑要求拟进入该行业的企业 具备较为雄厚的资金实力。

15、2、销售渠道壁垒营销渠道是珠宝零售企业的核心资源，是提升品牌知名度、 市场影响力以及产品盈利能力的关键因素。建设覆盖面广、 质量高的销售终端是珠宝零售企业的主要竞争策略之一，而 城市核心商圈的销售门店往往具有稀缺性，因此导致建设终 端渠道的竞争较为激烈。止匕外，建立稳定、高质量的营销渠 道还需要有一套完善、科学的管理体系和管理制度相配套， 需要培养大批具备货品管理、人员管理、品牌形象管理以及 跨区域供应链管理能力的专业人员。营销渠道建设及管理能 力对新进入者形成较大的挑战。3、品牌壁垒国内珠宝的消费者多为中高端消费者，该类消费者更青睐于 品牌知名度高、信誉良好的珠宝产品；而供应商也更倾向于 与品牌知名度高和有一定经营规模的企业合作，这决定了品 牌对于珠宝首饰企业的重要性。而珠宝品牌的塑造是一个长 期的过程，需要持续的投入，不仅是长期的资金投入，更重 要的是价值观的持续输生。不同珠宝品牌往往蕴含了其特