技术分析初级版

1、肖老师：理论基础： T+D技术：知识面： T+0技术：实战经验： 做单心态：喊单准确率：一、K线技术分析基础。二、相关分析技术简述。一、一、K线技术分析基础。K K线简介线简介 K K线图又称为线图又称为蜡烛图蜡烛图，比西方的线图、点数图辈分，比西方的线图、点数图辈分老很多。老很多。K K线图用来增进市场分析，可进行投机交易，线图用来增进市场分析，可进行投机交易，也可以进行保值交易。也可以进行保值交易。K K线图可适用线图可适用股票市场、期权市股票市场、期权市场，或者适用的其他任何领域。场，或者适用的其他任何领域。 每根每根K K线图包括：线图包括：开市价、最高价、最低价、开市价、最高价、最低

2、价、收市价收市价。 有些是线图，每根竖直的线段，向左伸出一小有些是线图，每根竖直的线段，向左伸出一小段横线头，说明这是今天的开市价；向右伸出一小段横线头，说明这是今天的开市价；向右伸出一小段横线头，说明这是今天最低价。段横线头，说明这是今天最低价。 在实体线的上下两端，各有一条竖直的细线，在实体线的上下两端，各有一条竖直的细线，称为：称为：影线影线。这两条影线分别表示当日或当前曾经。这两条影线分别表示当日或当前曾经向上、向下运动的最高、最低价格。实体线上方的向上、向下运动的最高、最低价格。实体线上方的影线称为影线称为上影线上影线，下方的称为，下方的称为下影线下影线。常见的几种常见的几种K K线

3、形态：线形态：1 1、秃头、秃脚线；、秃头、秃脚线；2 2、上吊线、锤子线；、上吊线、锤子线；3 3、十字星线；、十字星线；4 4、吞没形态；、吞没形态；5 5、乌云盖顶、刺透形态；、乌云盖顶、刺透形态；6 6、孕线；、孕线；7 7、启明星、黄昏星；、启明星、黄昏星；8 8、窗口。、窗口。1 1、秃头、秃脚线、秃头、秃脚线 秃头线：秃头线：没有上影线，说明行情坚挺。没有上影线，说明行情坚挺。 阳线：阳线：收市价为当日最高价。收市价为当日最高价。 阴线：阴线：收市价接近当日最低价。收市价接近当日最低价。 秃脚线：秃脚线：没有下影线，说明行情比较疲乏。没有下影线，说明行情比较疲乏。 阴线：阴线：收

4、市价为当日最低价。收市价为当日最低价。 阳线：阳线：收市价接近当日最高价收市价接近当日最高价2 2、上吊线、锤子线、上吊线、锤子线 上吊线与锤子线是形状是相同的，可能是阴线，也可能是阳线。 上吊线、锤子线是根据在趋势中的位置来区分。 在上涨趋势中出现，被称为上吊线，证明市场可能即将转向。 在下降趋势中出现，那就是锤子线，证明市场下降趋势可能结束。3 3、十字星线、十字星线多空交战激烈，最终收于开盘价附近，后市仍需观望。开盘后上涨，收盘却被打回，空头情绪较重。先跌后涨，多头情绪较重。警告： 无论出现哪一种十字星线，持仓者都需要谨慎操作。T T字线：字线： 开盘后市场下跌，卖方虽然强势，但尾开盘后

5、市场下跌，卖方虽然强势，但尾 盘被买方拉升到开盘价附近，多头较盛。盘被买方拉升到开盘价附近，多头较盛。灵位线：灵位线： 又称又称墓碑线墓碑线，开盘后市场上涨，开盘后市场上涨， 买方被卖方击败，最终收于开盘买方被卖方击败，最终收于开盘 价附近，空头较盛。价附近，空头较盛。4 4、吞没形态、吞没形态看跌吞没形态： 在上升的趋势中，出现一根疲软的阴线实体，阴线实体将前面的阳线实体吞没。当市场上出现这种形态时，说明牛方已经失去市场主导权，形成一种看跌的信号。看涨吞没形态： 在下降的趋势中，出现一根坚挺的阳线实体，阳线实体将前面的阴线实体吞没。当市场上出现这种形态时，说明牛方已经从熊方手中夺取主导权，形

6、成一种看涨的信号。5、乌云盖顶 乌云盖顶的形态必须是出现在乌云盖顶的形态必须是出现在上升趋势中上升趋势中，或者，或者顶部顶部横向发展横向发展时，才能构成看跌的形态。此时说明上时，才能构成看跌的形态。此时说明上升的空间可能到了尽头，看多的朋友要见好收了，以升的空间可能到了尽头，看多的朋友要见好收了，以免接下来的行情出现跳楼现象。免接下来的行情出现跳楼现象。刺透形态 刺透形态是出现在下跌趋势中，或者底部横盘区间，构成底部看涨形态。阴线在前，阳线在后。阳线直接扎入前一日阴线实体内部50以上，说明市场接下来处于上涨。6、孕线 孕线形态前面是一根非常长的K线实体，将后一根K线包容起来，部分孕线形态颜色相

7、同。但相比较而言，觉大部分孕线的两根K线颜色是不相同。上下影线长度无关紧要。 西方分析技术中，孕线并不是重要预测意义。在日本蜡烛图技术中，他的出现，预示着市场可能要分道扬镳。 相比较上吊线、锤子线、吞没形态等，孕线形态构成的反转信号，通常不如他们重要。7 7、启明星形态、启明星形态 启明星形态属于底部反转形态，必须出现在下降趋势中。先是一根长长的阴线实体，随后时一根小K 线实体，并且两者实体之间形成一个向下跳空（这两根K线组成基本的星线形态）。第三天K线实体明显向上扎入第一天阴线实体内部。 在理想的启明星形态中，在理想的启明星形态中，第一、三根第一、三根K K线，与中间线，与中间K K线实线实

8、体之间均存在价格跳空。但是体之间均存在价格跳空。但是相比而言，第三根相比而言，第三根K K 线跳空而线跳空而上的启明星十比较少见。上的启明星十比较少见。：第三根：第三根K K线收盘价线收盘价 要高于第一根要高于第一根K K线开线开 盘价；盘价；：第三根：第三根K K线未达到上述线未达到上述 标准，就必须在第二根标准，就必须在第二根K K 线上跳空而上；线上跳空而上；：第三根：第三根K K线与第一根线与第一根K K线成看涨吞没线成看涨吞没 形态。形态。7.27.2、黄昏星形态、黄昏星形态 黄昏星属于顶部反转看跌形态，必须出现在上升趋势中。先是一根长长的阳线实体，随后时一根小K 线实体，并且两者实

9、体之间形成一个向下跳空，第三天K 线实体明显向下扎入第一天阳线线实体内部。 8 8、窗口、窗口 当后一根K线与前一根K线之间出现跳空现象，而两者之间的跳空价格，被称为窗口。在上升趋势中，窗口是这波行情的支撑位。在下跌趋势中，窗口是这波行情的阻力位。 如发现打开的窗口被关闭，不可盲目追随趋势建仓，因为市场有时会出现试探性关闭窗口现象。必须在市场完全关闭该窗口后，并且在窗口之上（下跌趋势中在窗口之下）站稳脚跟，才可视为市场成功建立反击阵地。二、相关分析技术简述。二、相关分析技术简述。常用分析技术：常用分析技术：布林带布林带M MA AC CD D移动平均线移动平均线K KD DJ J分时图菲波纳奇

10、比率菲波纳奇比率1 1、布林带、布林带 布林带是一种非常实用的一种非常实用的技术指标。由三条线组成，分别是上轨、中轨、下轨，代表压力线、均线、支撑线。均线既是压力线，同时也是支撑线，关键看市场运行在什么位置而定。 当布林带变窄时，说明市场处于修复整理状态。当整理结束后，布林带开口时通常会出线较大幅度的单边行情。 通常理论上讲，布林带触及上轨就会回档，触通常理论上讲，布林带触及上轨就会回档，触及下轨就会反弹。但是个人认为这个概念及下轨就会反弹。但是个人认为这个概念并不是百并不是百分之百准确分之百准确。那么当市场触及上轨或者下轨时，何。那么当市场触及上轨或者下轨时，何时才能进场反手建仓？时才能进场

11、反手建仓？ 上图为上图为3030分钟布林带，图中并不是所有的都是触及上轨就会分钟布林带，图中并不是所有的都是触及上轨就会回档。所以，当市场触及下轨时，必须出现一根回档。所以，当市场触及下轨时，必须出现一根阳线阳线才能多单进才能多单进场；市场触及上轨时，必须出现一根场；市场触及上轨时，必须出现一根阴线阴线才能空单建仓。才能空单建仓。2 2、MACDMACD指标指标 MACD MACD主要看那两条黄色和白色线，黄色线先穿过白色线，形成交主要看那两条黄色和白色线，黄色线先穿过白色线，形成交叉向上，被称为叉向上，被称为金叉金叉，意为着行情就要，意为着行情就要上涨上涨。白色线先穿过黄色线向。白色线先穿过

12、黄色线向下，被称为下，被称为死叉死叉，意味着行情就要，意味着行情就要下跌下跌。 左上角左上角MACDMACD（12.26.912.26.9），指），指1212日、日、2626日、日、9 9日日。DIF:DIF:指差离值，指差离值，DEADEA：异同平均数。：异同平均数。3 3、移动平均线、移动平均线 移动平均线，是指该时间段内，市场移动平均价格。顶部移动平均线，是指该时间段内，市场移动平均价格。顶部MA5MA5：表示：表示5 5日内市场均价；日内市场均价；MA10MA10；表示；表示1010日内市场均价；日内市场均价；MA20MA20：表示：表示2020日内市场日内市场均价；均价；MA30MA

13、30表示表示3030日内市场均价；日内市场均价；MA60MA60：表示：表示6060日内市场均价。字母日内市场均价。字母MAMA不同的颜色，对应图中不同的线条。每个时间段后面有一串数字，代表不同的颜色，对应图中不同的线条。每个时间段后面有一串数字，代表该时间段内的均价。该时间段内的均价。 每一根均线，既代表阻力位，同时也代表支撑位。在技术分析领域中：当市场突破阻力位，原来的阻力位将转为支撑位；当市场跌破支撑位，原来的支撑位将转为阻力位。 在移动平均线中，当第一根均线向下穿过第二根均线，为做空信号；当第一根均线向上穿过第二根均线，为做多信号。4.KDJ4.KDJ指标指标KDJ指标又叫随机指标，是

14、一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，不过KD指标只判断股票的超买超卖的现象。 KDJ由三根线组成：白色为K线、黄色为D线、紫色为J线。1.从KD的取值方面考虑，80以上为超买区，20 以下为超卖区，KD超过80就应该考虑卖了， 低于20就应该考虑买入了。2.KD指标的交叉方面考虑，K上穿D是金叉， 为买入信号，金叉的位置应该比较低，是 在超卖区的位置，越低越好。交叉的交数 以2次为最少，越多越好。3. KD指标的背离方面考虑 （1）当KD处在高位，并形成两个或多个依次向下 的峰，而此时股份还在一个劲地上涨，这叫顶背 离，是卖出的信号。 （2）当KD处在低位，并形成一底比

15、一底高，而汇 价还继续下跌，这构成底背离，是买入信号。J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖，并且，J值的讯号不会经常出现，一旦出现，则可靠度相当高。5、菲波纳奇比率： 菲波纳奇回撤比率：38%、62%、50%.无论奉行艾略特波，还是道氏理论拥护者，统统运用了50%回撤水平。（最高点-最低点）菲波纳奇比率+最低点=阻力位 （3964-37153964-3715）50%+3715=383950%+3715=38396 6、分时图、分时图 分时图又称分时图又称“动态即时图动态即时图”，可即时把握多空力量转，可即时把握多空力量转化，这是市场变化最直接的根

16、本所在。化，这是市场变化最直接的根本所在。组成：组成：即时价格线、均价线、中轴线组成。即时价格线、均价线、中轴线组成。 1、价格线在均价线之上为强势，相反价格线在均线之下为弱势； 2、均价线极可能会成为价格线的阻力位和支撑位，或者反阻力位和反支撑位； 3、当价格线远离均价线形成背离后，价格线随身会有回踩的可能性。即时线与价格线的关系有三方面：1 1、四次触及均线支撑，第四次出现平、四次触及均线支撑，第四次出现平 底，说明支撑力较强，第四次顶点底，说明支撑力较强，第四次顶点 高于前面所有顶部，且回档时受第高于前面所有顶部，且回档时受第 三浪顶部支撑，此时可做多。三浪顶部支撑，此时可做多。2、第五次快速下杀触及均线，受支撑 直接强势反弹，形成顶背离。3、直接跌均线，在白天最低点位获支撑小幅反弹，受均线压 力，再次下跌。但是第二浪幅度小于第一浪，空单出局。4、低与顶都在抬高，说明多头开始蓄势，但是受白天 支撑位（反阻力位）压力，再次下跌，形成双重底。 头肩底：快速下跌一波行情后，市场盘整（左肩），盘整完继续快速下跌，然后以V形拉升 ，在下跌盘整点位附近出现上升