第二章 财务分析程序与方法ppt课件

1、第三章财务分析程序与方法第三章财务分析程序与方法 第一节第一节 财务分析基本程序与步骤财务分析基本程序与步骤第二节第二节 战略分析与会计分析战略分析与会计分析第三节第三节 比率分析与因素分析比率分析与因素分析第四节第四节 财务综合分析评价技术财务综合分析评价技术第五节第五节 图解分析法图解分析法 第一节财务分析基本程序与步骤第一节财务分析基本程序与步骤掌握）掌握） （一财务分析信息搜集整理阶段 （二战略分析与会计分析阶段 （三财务分析实施阶段 （四财务分析综合评价阶段 （一财务分析信息搜集整理阶段1、明确财务分析目的分析的种类、分析的目标筹资分析、投资分析。）2、制定财务分析计划人员、时间、分

2、析内容、进度、分析方法）3、搜集整理财务分析信息（二战略分析与会计分析阶段 4 4、企业战略分析、企业战略分析 (1) (1)行业分析企业拟进入行业的分析）行业分析企业拟进入行业的分析） (2) (2)企业竞争策略分析企业竞争策略分析 目的：明确企业自身地位及应采取的竞争策目的：明确企业自身地位及应采取的竞争策 略略 竞争策略：低成本竞争策略、产品差异竞竞争策略：低成本竞争策略、产品差异竞 争策略争策略 5 5、财务报表会计分析：评价、财务报表会计分析：评价企业会计资料所反映的财务状况与经营成果的企业会计资料所反映的财务状况与经营成果的真实程度。真实程度。（三财务分析实施阶段6、财务指标分析财

3、务比率、（财务状况的现象）7、基本因素分析现象后的原因）（实质性分析）（四财务分析综合评价阶段8 8、财务综合分析与评价、财务综合分析与评价是将各种分析的情况结合起是将各种分析的情况结合起来的分析以得出财务结论的来的分析以得出财务结论的过程。过程。9 9、财务预测与价值评估下、财务预测与价值评估下一轮分析的起点也是一种一轮分析的起点也是一种综合分析综合分析1010、财务分析报告、财务分析报告第二节战略分析与会计分析第二节战略分析与会计分析 二、会计分析二、会计分析 （一会计分析的作用，一方面通过对（一会计分析的作用，一方面通过对会计政策、会计方法、会计披露的评价，会计政策、会计方法、会计披露的

4、评价，揭示会计信息的质量；另一方面通过对揭示会计信息的质量；另一方面通过对会计灵活性、会计估计的调整，修正会会计灵活性、会计估计的调整，修正会计数据，为财务分析奠定基础，并保证计数据，为财务分析奠定基础，并保证财务分析结论的可靠性。财务分析结论的可靠性。 会计分析的目的：评价企业会计所反映会计分析的目的：评价企业会计所反映的财务状况和经营成果的真实程度。的财务状况和经营成果的真实程度。 （二会计分析的步骤掌握）（二会计分析的步骤掌握） （1阅读会计报告阅读会计报告 （2比较会计报表：水平分析法、比较会计报表：水平分析法、垂直分析法、趋势分析法垂直分析法、趋势分析法找出差异找出差异 （3解释会计

5、报表：解释变化及原解释会计报表：解释变化及原因因 （4修正会计报表信息：对差异进修正会计报表信息：对差异进行修正行修正（三会计分析的方法 1 1、水平分析法概念掌握）、水平分析法概念掌握） 将反映企业报告期财务状况的信息将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的财务业绩或财务状况的发展变动情况的财务分析方法。（见书相关部分）分析方法。（见书相关部分） * *绝对值增减变动绝对值增减变动 * *增减变动率增减变动率 * *变动比率值变动比率值

6、2、垂直分析法概念）、垂直分析法概念） 通过计算报表中各项目占总体的比重或结通过计算报表中各项目占总体的比重或结构，反映报表中的项目与总体关系情况及其变构，反映报表中的项目与总体关系情况及其变动情况的财务分析方法。动情况的财务分析方法。 *确定报表中各项目占总额的比重或百分比；确定报表中各项目占总额的比重或百分比； *通过各项目的比重，分析各项目在企业经营通过各项目的比重，分析各项目在企业经营中的重要性；中的重要性； *将分析期各项目的比重与前期同项目比重对将分析期各项目的比重与前期同项目比重对比，研究各项目的比重变动情况。比，研究各项目的比重变动情况。 3、趋势分析法、趋势分析法 根据企业连

7、续几年或几个时期的分析资料，根据企业连续几年或几个时期的分析资料，运用指数或完成率的计算，确定分析期各有关运用指数或完成率的计算，确定分析期各有关项目的变动情况和趋势的财务分析方法。项目的变动情况和趋势的财务分析方法。 *计算趋势比率或指数；计算趋势比率或指数； *根据计算结果，评价与判断企业各项指标的根据计算结果，评价与判断企业各项指标的变动趋势及其合理性；变动趋势及其合理性； *预测未来发展趋势。预测未来发展趋势。一、企业战略分析一、企业战略分析 （一企业战略分析的内涵与作用（一企业战略分析的内涵与作用 概念：企业战略分析就是通过对企业所在行业概念：企业战略分析就是通过对企业所在行业或企业

8、拟进入行业的分析，明确企业自身地位或企业拟进入行业的分析，明确企业自身地位及应采取的竞争战略，以权衡收益与风险，了及应采取的竞争战略，以权衡收益与风险，了解与掌握企业的发展潜力，特别是在企业价值解与掌握企业的发展潜力，特别是在企业价值创造或盈利方面的潜力一种分析。创造或盈利方面的潜力一种分析。 企业战略企业战略企业目标企业目标财务目标财务目标 内容：行业分析、企业竞争策略分析内容：行业分析、企业竞争策略分析（二行业分析（二行业分析 1、行业竞争程度分析：、行业竞争程度分析： 现有企业竞争程度分析、新加入企业的现有企业竞争程度分析、新加入企业的竞争程度分析、替代产品或服务威胁的竞争程度分析、替代

9、产品或服务威胁的分析分析 2、市场议价能力分析、市场议价能力分析 与供应商的议价能力、与客户的议价能与供应商的议价能力、与客户的议价能力力（二企业竞争策略分析（二企业竞争策略分析 1、低成本竞争策略分析、低成本竞争策略分析 企业规模、资源效率、价值工程、采购企业规模、资源效率、价值工程、采购成本、管理效率成本、管理效率 2、产品差异策略分析、产品差异策略分析 大产品概念：产品或服务的质量、类别、大产品概念：产品或服务的质量、类别、销售与售后、品牌形象销售与售后、品牌形象作业1. 根据下表所给资料，完成该公司资产负债表的水平分析表。作业1答案作业2. 根据下表所给资料，完成该公司资产负债表的垂直

10、分析表。作业2答案趋势分析法図 日本都市銀行的存款、贷款及营业利润的推移情况第三节第三节 比率分析法比率分析法（一比率分析法的定义掌握）（一比率分析法的定义掌握） 将影响财务状况的两个相关因素联系起来，将影响财务状况的两个相关因素联系起来，通过计算比率，反映它们之间的关系，借以评价通过计算比率，反映它们之间的关系，借以评价企业财务状况和经营成果的财务分析方法。企业财务状况和经营成果的财务分析方法。比率分析的形式：百分率、比、分数。比率分析的形式：百分率、比、分数。（二比率分析法的局限性（二比率分析法的局限性比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的

11、变动。变动。很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系。很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系。比率不能给人们会计报表关系的综合观点。比率不能给人们会计报表关系的综合观点。比率给人们不保险的最终印象。比率给人们不保险的最终印象。二、因素分析法（一因素分析法的定义掌握）（一因素分析法的定义掌握） 依据分析指标与其影响因素之间的依据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法，确定各关系，按照一定的程序和方法，确定各因素对分析指标差异影响程度的技术方因素对分析指标差异影响程度的技术方法。法。（二因素分析法的类型掌握）（二因素分析法的类型掌握） 1 1、连环替代法、连环替代法 2 2、差额计

12、算法、差额计算法连环替代法的程序1）确定分析指标与其影响因素之间的关系：指标分解。确定分析指标与其影响因素之间的关系：指标分解。连环替代法的程序2） 确定分析对象，建立指标体系。确定分析对象，建立指标体系。连环替代法的程序35） 3 3、以基期指标体系为计算基础，用报告期指标体系、以基期指标体系为计算基础，用报告期指标体系中的每一因素的实际数顺序地替代其相应的基期数，中的每一因素的实际数顺序地替代其相应的基期数，计算替代结果。每次替代一个因素，替代后的因素被计算替代结果。每次替代一个因素，替代后的因素被保留下来。保留下来。 4 4、用每次替代所计算的结果与这一因素被替代前的、用每次替代所计算的

13、结果与这一因素被替代前的结果进行比较，确定各因素对分析指标的影响程度。结果进行比较，确定各因素对分析指标的影响程度。 5 5、检验分析结果。、检验分析结果。 课堂练习1.某企业2019年、2019年有关指标资料如下。要求：运用连环替代法分析各因素对总资产报酬率的影响程度。课堂练习1答案应用连环替代法应注意的问题u因素分解的相关性因素分解的相关性u分析前提的假定性分析前提的假定性u因素替代的顺序性因素替代的顺序性u顺序替代的连环性顺序替代的连环性课堂练习2.运用差额计算法分析各因素对总资产报酬率的影响程度。第四节第四节 财务综合分析评价技术财务综合分析评价技术一、财务综合分析与评价一、财务综合分

14、析与评价（一财务综合分析方法：财务报表、财务指标（一财务综合分析方法：财务报表、财务指标体系体系（二财务综合评价方法：综合指数评价法、综（二财务综合评价方法：综合指数评价法、综合评分法合评分法二、财务预测分析与企业价值评估二、财务预测分析与企业价值评估三、财务分析报告三、财务分析报告（一财务分析报告的含义与作用（一财务分析报告的含义与作用（二财务分析报告的格式与内容（二财务分析报告的格式与内容（三财务分析报告的编写要求（三财务分析报告的编写要求财务分析报告的含义、格式与内容 财务分析报告的含义财务分析报告的含义 财务分析主体对企业在一定时期的筹资活动、财务分析主体对企业在一定时期的筹资活动、投

15、资活动、经营活动中的盈利状况、营运状况、偿投资活动、经营活动中的盈利状况、营运状况、偿债状况等进行分析与评价所形成的书面文字报告。债状况等进行分析与评价所形成的书面文字报告。 财务分析报告的格式与内容仔细看书）财务分析报告的格式与内容仔细看书） * *反映基本财务情况反映基本财务情况 * *主要成绩和重大事项说明主要成绩和重大事项说明 * *存在问题的分析存在问题的分析 * *提出改进措施意见提出改进措施意见财务分析报告的编写要求u突出重点、兼顾一般突出重点、兼顾一般u观点明确、抓住关键观点明确、抓住关键u注重时效、及时编报注重时效、及时编报u客观公正、真实可靠客观公正、真实可靠u报告清楚、文字简练报告清楚、文字简练第五节第五节 图解分析法图解分析法一、图解分析法的作用与种类二、对比分析图解法柱形图三、结构分析图解法饼形图四、趋势分