2007年1月1日起在上市公司范围内施行的企业新会计准则体系

1、2007年 1 月 1 日起在上市公司范围内施行的企业新会计准则体系，顺应了中国经济快速市场化和国际化的需要。它以提高会计信息质量为核心，强化为投资者和社会公众提供决策有用会计信息的理念，首次构建了与我国社会主义市场经济相适应，与国际准则趋同、涵盖企业各项经济业务、可独立实施的企业会计准则体系，并为改进国际财务报告准则提供了有益借鉴， 实现了我国企业会计准则建设新的跨越和历史性突破。其中公允价值计量属性的运用是最为显著的亮点。一、公允价值的含义及计量的必要性我国企业会计准则对公允价值的定义是，在公平交易中熟悉情况的双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额。它的最大特点是熟悉情况的双方在公平交易中形

2、成的。公允价值是一个现时的、面向市场、强调公开、公平的价值形态。采用公允价值能够提高会计信息的有用性。随着知识经济时代的到来，社会竞争日趋激烈，风险和不确定性加大，大量无形资产、 衍生金融工具等软资产不断涌现，金融风险不断产生，对会计信息系统提出了更高的要求。相应地对会计信息的质量要求也从可靠性转向了以可靠性为前提的更高的相关性。财务会计的首要目标转为通过提供企业客观的价值信息，满足会计信息外部使用者投资决策的需要。作为会计信息系统核心内容的会计计量模式，遭受了变革的洗礼。 以历史成本为中心的计量模式受到了众多的挑战；在企业价值中应该占越来越大比重的某些无形资产（如商誉、知识产权、人力资本等）

3、在现有的计量模式下遇到了难题；衍生金融工具的持有风险也因此不能得到如实反映，这些都严重影响了会计信息的相关性和有用性。 企业外部信息使用者渴望高质量的会计信息。公允价值计量属性的出现，至少在某些方面满足了外部信息使用者的要求，提供了更为相关的财务信息。由于公允价值是公平交易条件下，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额，因此， 公允价值计量强调的是资产、负债的客观计量和真实反映。而资产和负债的真实价值， 正是投资者、 债权人和社会公众所关心的，是他们做出决策的主要依据。新会计准则中公允价值的运用， 说明我国在会计目标问题上以报告受托责任履行情况为己任的受托责任观，开始让位于为会计信

4、息使用者决策服务的决策有用观。这种转变是资本市场在国民经济中所占地位提高的必然要求，也是会计更好地发挥其在资本市场发展中基础设施作用的重要标志。二、引入公允价值计量属性后所面临的挑战与对策1. 引入公允价值要求我们进一步完善各种交易市场。我国的市场经济体制虽然已经基本确立，但这种经济体制的转型并没有完成，非市场化的因素依然存在， 活跃市场还会受到种种非市场因素的影响。 目前还有相当一部分资产或负债缺乏完善的市场， 难以通过市场取得有关公允价值的完备信息。 尤其应当注意的是， 在我国， 作为活跃市场事后证据的市场价格等交易信息系统还不够完善，难以为由公允价值计量的会计信息的鉴证提供可以依赖的证据

5、。所以进一步完善包括资本市场在内的各种市场仍显得十分必要。2. 引入公允价值要求进一步提高我国会计人员的素质。自1993年会计改革以来，会计人员的素质有了很大的提升， 但公允价值往往需要会计人员去辨别。如最新企业会计准则讲解与运用规定， “非货币资产公允价值的确定原则是：如果该资产存在活跃市场，则该资产的市价即为公允价值； 如果该资产不存在活跃市场，但与该资产类似的资产存在活跃市场，则该资产的公允价值比照相关类似资产的市价确定；如果该资产及其类似资产均不存在活跃市场，则该资产的公允价值按照使用该资产所能产生的未来现金流量的现值评估确定。由此可知，在存在公平交易市场交换的前提下，市价是公允价值的

6、首选，交换价格即为公允价值。一些项目可以直接依据市场交易价格来确定其公允价值，但有的资产和负债项目并不存在活跃的交易市场， 这时需要利用其他信息和价值计量技术确定公允价值，这些都需要有主观判断。既然有主观判断，也就必然会不同程度地受到会计人员主观意志的影响。因此，为保证会计信息的可靠性、准确性，全面提高会计人员素质势在必行。3. 引入公允价值要求进一步完善我国公司的治理结构。公允价值在新准则中主要应用在金融工具、投资性房地产、 非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面。这无疑给管理当局更多的会计选择权，会计弹性空间越来越大，公允价值极有可能成为调节利润的工具。我国的上市公司国有股一

7、股独大、所有者缺位导致上市公司“内部人控制 ”程度较高。如何防止内部人利用信息优势，在公允价值上做手脚，影响会计信息的真实和完整，需要进一步完善我国公司的治理结构，以弱化内部人控制程度，是管理层对会计选择或判断的影响降低到较小的程度。4. 引入公允价值要求审计工作转换思路， 提高水平。 审计工作以前的重点是单据是否真实、实物债权是否存在， 而对公允价值会计信息的审查， 需要改变传统历史成本信息的审查思路，审计师由查账师升级为审计分析师。 这就需要审计人员在对新的会计准则理解掌握的基础上学会使用恰当的估值技术和方法， 同时要拥有对风险管理和有效的内部控制制度方面的专业知识， 这样才能对会计人员做

8、出的大量的职业判断进行客观的评价， 从而对资产的确认、 计量和披露以及企业利润的真实完整做出正确的结论。一、公允价值的本质与定义公允价值计量属性反映的是现值，但不是所有的计量现值的属性都能作为公允价值。、公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，是市场而不是其它主体对资产或负债价值的认定。存在市场交易价格的情况下，交换价格即为公允价值。市场以价格为信号传递信息，市场根据不同资产的风险与收益决定其具有不同的交换价格。因此，市价是所有市场参与者充分考虑了某项资产或负债未来现金流量及其不确定性风险之后所形成的共识，若没有相反的证据表明所进行的交易是不公正的或非出于自愿的，市场交易价格即为资产或负债的公

9、允价值。在某些情况下，主体的管理层或内部人员具有某些资产或负债更为详细的信息，而这些信息表明市场交易价格偏离了这些资产或负债(大于或小于 )真正价值，大多数学者认为不能因此而不应用市场上实际发生的交易价格，也不能因此而改变某些资产或负债的初始确认价值而重新计量。如果以不同主体的主观价值判断代替市场的价值，会计信息的可靠性就难以保证；况且不同会计主体拥有的信息千差万别，难以统一标准，得出的信息缺乏可比性。不存在实际交易事项的情况下，必须采取其它的计量办法。首先考虑的是在市场上寻找是否存在相类似的交易，如果存在，则以类似交易的价格作为计量基础。例如，当接受股票捐赠时，应采用市场股票的现行交易价格。

10、在现行的各国会计实务中，有些计量基础如成本累积值(Cost Accumulation) ，有效清偿价值(EffectiveSettlement)，在用价值 (Value-in-use) 以及特定主体价值(Specific-entity-value) 等，其目的也在于计量资产或负债的现行价值。这些计量基础存在一个相同的特征，即都加入了非市场的评价信息，或者说，以特定主体对资产或负债的评价代替市场评价：1.在用价值与特定主体价值是指独立主体间因具有某些相同的信息与能力而同意达成的交易价格。也就是说，这种交易价格并不是在完全市场上通过竞价形成的，而是在特定主体间达成的。例如，主体衡量一项资产的在用价

11、值是基于主体本身对此项资产未来收益与不确定性的衡量，而不是基于外部市场对此项资产未来收益的衡量。英国 ASB 在 1997 年的一份研究报告“财务报告的折现”中持有相同的观点，他们把在用价值定义为：特定主体期望的现金流量的市场价格。IASC 也在 IAS36“固定资产的减损”中采取了类似的描述，将在用价值定义为：主体连续使用某项资产以及对其在使用寿命终了进行处置时，估计产生的现金流量的现值。2.有效清偿价值计量基础为某些特定资产的现值，这些资产以固定利率进行投资并期望其产生的现金流入能与某项特定的负债的现金流出相匹配。这在套期保值会计中有广泛的应用。由于外部市场将把此项资产的不确定风险考虑在内

12、，所以将要求更高的现行价值，对于负债而言，外部市场将会考虑该主体的信用水平，所以相应负债的现值也是不同的。有效清偿价值基础排除了市场对同样资产或负债的评价，代以主体本身的评价。3.成本累积基础意指主体期望获得某项资产或清偿某项负债的过程中所需付出的成本。例如，在以提供实物或某项服务来清偿负债的情况下，主体在计量成本累积偿付额时通常不考虑一般的管理费用、盈利以及风险报酬等。而同样在市场交易中，这些因素将被包括在交易价格之内。特定主体的评价虽然可能含有更加丰富的信息，但是市场却始终是资产或负债的决定者。而且，以上计量基础折现利率的选择都存在较强的主观因素。例如，有人会认为资产盈利率较适用于负债的成

13、本累积计量基础，但也有人会认为增量借款利率或内含利率较为适合，哪一种是正确的尚未达成共识。并且，考虑到无论主体的期望如何，在多数情况下，必须接受市场价格以获得资产或清偿负债。所以，对于初始确认或在重新计量时，基于市场基础的公允价值提供了最具代表性并且可靠的计量办法，能够有效地评判一项资产或负债的实质。但是，在某些情况下，也不能排除利用基于特定主体的信息与估计。有时市场并不具备估计某项资产或负债现金流所需要的信息，因此必须在合理、允当的基础上估计相关的现金流量，除非市场上存在相反的证据表明这种估计是不适当的。但如果可获得有关的数据与信息，则必须加入市场数据与信息对所作的估计进行调整。综上所述，我

14、们可以认为公允价值是指理智的双方在一个开放的、不受干扰的市场中，在平等、相互之间没有关联的情况下，自愿进行交换的价值。就目前而言，公允价值指现行市价或未来现金流量现值。二、在我国推广公允价值计量的理论与现实基础1.推广公允价值的计量有利于我国的资本保全。马克思曾指出：“ 商品的成本价格也决不是一个仅仅存在于资本家帐簿上的项目。这个价值部分的独立存在。在现实的商品生产中会经常发生实际的影响。因为这个价值部分会通过流通过程，由它的商品形式不断地再转化为生产资本形式。因而商品的成本价格必须不断买回在商品生产上耗费的各种生产要素。”从马克思的这一段话我们可以看出，商品的价值并不是一个定数 (不是成本

15、) ，“ 商品的成本价格也决不是一个仅仅存在于资本家帐簿上的项目 ”而是一个变数( 是公允价值，即现行市价或说未来现金流量现值 ) ，“ 商品的成本价格必须不断买回在商品生产上耗费的各种生产要素 。”此外，会计如采用公允价值作为计量属性，还符合实物资本维护的理论。实物资本维护的观点认为，资本是企业的实物生产能力或经营能力或取得这些能力所需的资金或资源。很明显，企业在生产过程中会耗费这些能力，同时为了进行再生产，又必须购回这些能力，只有这样简单再生产才能维护，扩大再生产才有基础。但企业耗费的生产能力如采用历史成本计量，则计量得出的金额，在物价上涨的经济环境中，将购不回原来相应规模的生产能力。企业

16、的生产只能在萎缩的状态下进行。反过来，当企业耗费的生产能力如采用公允价值计量，此时不管是何时耗费的生产能力，一律按现行市价或未来现金流量现值计量，则计量得出的金额，即使是在物价上涨的环境下，也可在现时情况下购回原来相应规模的生产能力，企业的实物资本得到维护，企业的生产将在正常的状态下进行。2.推广公允价值计量符合会计的配比原则要求。目前一般认为配比原则有两层含义：一方面是收入与成本、费用要保持时间上的配比，即某一时间的收入必须与某一时间的成本、费用相对应；另一方面则要求进行配比的收入与成本。费用之间应具有经济内容和性质上的必然因果联系，即不同收入的取得是因为发生了与之相适应的不同成本和费用，而

17、不同成本和费用的发生是为了获得不同的收入。但我觉得仅把配比原则理解为这两方面的含义是不够的。它应有更广义的理解。它除了有前述两方面的含义以外，还应有在计量方面进行配比的含义。目前，收入和成本、费用在计量的单位方面是配比的，都是采用货币计量单位。但是在计量的属性方面却不配比，收入是按现行市价计量，成本、费用却是按历史成本计价。从以上可看出，为了使得会计核算符合配比原则就有必要在会计核算中推行公允价值计量。当然，由此类推同样可得出，推行公允市价计量也是符合会计的相关性、稳健性和一致性等会计原则要求的。3.能合理地反映企业的财务状况，从而提高财务信息的相关性。公允价值与历史成本相比，能较准确地披露企

18、业获得的现金流量，从而更确切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险。也就是说，按公允价值计量得出的信息能为企业管理人员、债权人、投资者的经营、决策提供更有力的支持。4.能更真实地反映企业的收益。目前的企业收益是通过收入与相应的成本、费用配比计算出来。众所周知，现行企业计算收益的收入是按现行市价计量的，而计算收益的成本、费用，则是按历史成本计量的。很明显，这两者之间的差额(收益 ) 由两部分构成。一部分是劳动者创造的纯利润，另一部分则是由经济因素影响形成的价格差。但现行的利润分配制度对这两者却不加区分，从而出现收益超分配。虚利实分的现象。如企业计算收益的成本、费用是按公允价值计量，则这

19、种现象就可得到很好的解决。5.推广公允价值计量是我国形势的需要。当今经济形势发展的特点是竞争激烈、风险加大，除了高新技术产业迅猛发展外，市场创新、创新层出不穷，且愈演愈烈。特别是金融创新，目前已产生了数量众多，特征各异的衍生金融工具。如“票据发行便利 ”(NIF)、“期货 ”(Futures)、“期权 ”(Options)、“远期合约 ”(ForwardsContracts)、“互换 ” (Swaps) 等。很明显， 在这些衍生金融工具中有些金融工具只产生合约的权利或义务，而交易和事项尚未发生。但从的角度看，由于签约双方之间的报酬与风险已开始转移，为了使得信息使用者除了能了解已发生业务的信息外

20、，还能了解正在发生的业务的现时信息以及其对未来财务状况和经济活动影响的可能程度：为了帮助会计信息使用者能正确地进行经营决策，此时尽管签约双方的权利和义务尚未完全实际履行，但在会计上也要求对其进行确认、计量。由于其没有成本，传统会计对此无能为力。因为此时签约双方的权利、义务尚未执行，业务尚未发生，这时没有，也不可能有历史成本 (因为历史成本是已发生业务的价值 )，因此会计就不能对该业务进行计量、反映。而采用公允价值属性计量却能很好地解决这个问题。因为公允价值是理智双方在无干扰情况下，自愿进行交换的价值，其价值的确定并不取决于业务是否发生，只要双方同意就会有一个价值。因此会计在任何时候都可以按公允

21、价值对衍生金融工具产生的权利、义务进行计量、反映，并向信息使用者提供信息。此外，在当今经济形势下，将衍生金融工具的到期累计风险分散到其合约的存续期间，也是符合稳健性原则的。三、公允价值计量在我国应用的展望在我国目前的会计实践中，一些会计要素及报表项目，实质已经是按公允价值作为计量属性来进行计量。如收入要素 ( 包括产品销售收入、其他业务收入、营业外收入、固定资产清理收入等项目 )就是按现行市价来进行计量的。对于负债要素，我国企业会计准则第36 条规定 “各项流动负责应当按实际发生的数额记帐 ”；第 37 条规定 “长期应付款、长期借款都应当按实际发生的数额记帐。”由于负债是需经过一段时间才需偿

22、还的金额，而货币又有时间价值，企业未来需偿还的金额一般都大于其负债实际发生时的数额，也就是说负债实际发生的数额，实质是未来需偿还金额(未来现金流量 )按一定利率折算成的现在价值。所以说负债要素的一些项目实际上也已经是按本来现金流量现值进行计量。又如具体会计准则征求意见稿中规定，存货的期末价值按成本与市价孰低法来进行计价、就是对采用公允价值计量的部分肯定。此外对无形资产中的专有技术、商誉等项目，不管是采用超额利润法还是余值法来评估其价值，其实质也是采用未来现金流量现值的原理来进行计量的。公允价值计量虽然具有许多优点，但它也具有数据、资料不易取得，计量过程主观随意性较大，得出的信息不够可靠等缺点。

23、对此笔者认为，首先在观念上要解决好可靠性和相关性的辨证统一问题。历史成本因可核而可靠，公允价值因资料不易取得，主观随意性较大而不可靠。但由于按历史成本计量得出的会计信息要受多种经济因素的影响。而信息使用者在现时使用这些信息，则是要面对现在和未来的经营决策。这样按历史成本计量得出的信息就有可能由于其不相关而变得较不可靠；反过来，由于公允价值是现行市价或未来现金流量现值，尽管它也要受多种经济因素的影响，但信息使用者，在现时使用按公允价值计量得出的信息来面对现时或未来的经济决策时是较相关的，并且由此而变得可靠。但是，我们也应该认识到，计量属性的选择必需符合现实的经济发展环境。目前，我国经济发展的市场

24、化程度较低，会计人员素质不高，会计电算化水平以及相关的信息处理能力较低等，这些都限制了公允价值的大范围的推广与应用。此外，由于不同的会计要素本身就具有不同的特点，不同的目的对会计信息也有不同的要求。有时即使是同一种要求，会计信息的提供也要受成本 效益原则的限制。因此，在现阶段不可能、也不应将所有的会计要素都按公允价值进行计量，而应采用多种计量属性并存的做法，即在历史成本计量属性的基础上，尽量采用公允价值，以求得会计信息有用、相关、可靠。并且在经济形势的不断发展和经济环境逐渐完善的过程中，会计由历史成本计量向公允价值计量过渡。相信通过会计界同仁的不断探索，公允价值计量的理论将日臻完善，会计按公允

25、价值进行计量必将得到普遍的推广。主要：1 FASB.Propsed Satement of Finacial Accounting Concepts(ED).Using Cash Inflow Information and PresentValue in Accountiong measurements.June ，19972 马克思恩格斯全集第 25 卷.人民出版社， 1974：333 同上，第 34 页4 葛家澍 .财务会计：特点、挑战、改革、财会通讯，1998；45 吴群 . 衍生金融工具及其会计思考 . 会计研究， 1997；106 卢永华 .关于公允价值计量的若干思考 . 金融会计

26、， 1999；11公允价值计量属性对上市公司的影响更多精品源自3 e d u教育网 论文关键词 新会计准则公允价值上市公司影响 论文摘要 本文探讨了新会计准则在2007年 1 月 1 日在上市公司实施,公允价值计量模式将对上市公司相关业务引起的业绩变化进行了分析.新会计准则对上市公司会计核算和公司业绩都带来诸多影响。 据有关资料证明债务重组和公允价值对上半年利润和所有者权益影响最大 ,ST 公司普遍采用债务重组作为改善当期业绩的手段, 而公允价值的引入在2007年市场走强的背景下大幅提高了持有交易性金融资产、投资性房地产公司的业绩。在 2008年受全球经济环境的影响下,持有大量交易性金融资产、

27、投资性房地产的公司业绩也相应的受到重大影响。2006年 2 月财政部颁发的新会计准则引入了公允价值计量属性。公允价值 (fair value)是一个很广义的概念。国际会计准则委员会认为,公允价值是指 : “在公平交易中,熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额。”公允价值是客观且动态的计量属性体系,具体表现为现行成本、现行市价、可变现净值、未来现金流量的现值等计量属性。公允价值从产出的角度强调现在和未来的价值量 ,从而使会计 信息更为相关和可靠。一、公允价值在投资性房地产准则中的运用及影响(一)公允价值计量在投资性房地产准则中的体现企业会计准则第3 号 投资性房地产提出,同时满足下

28、列条件: 第一 ,投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场,第二企业能够从房地产市场上获得同类或类似房地产交易的市场价格或其他相关信息 ,从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计, 此种情况下可对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。 采用公允价值计量不再对投资性房地产计提折旧或进行摊销 ,应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其帐面价值与原帐面价值之间的差额计入当期损益。(二)理论上公允价值计量对投资性房地产行业的影响1. 投资性房地产采用公允价值计量能体现其真实价值与未来盈利, 从而使报表 信息 参考价值提升。近几年房地产市场高速膨胀, 并且其涨势渐进攀升,由此上市公司一

29、旦采用公允价值法来计量其早期购入的投资性房地产,必将大幅提高其净资产和当期利润,从而上市公司中的投资性房地产溢价将在账面上充分体现。况且投资性房地产上市公司由于每年能重估价值,并以市值反映其帐面价值,将直接大幅的提高每股的净资产, 降低市盈率。由此可见未来以公允价值体现的公司帐面净资产,其参考价值将大为提高。2. 采用公允价值计量投资性房地产将使企业税负加重。目前准则对上市公司的投资性房地产是采用 历史成本计价而不确认其市值变动损益, 这对上市公司而言是充分发挥了折旧的抵税功能 ,有利于企业的资本保全。新会计准则采用公允价值对投资性房地产进行后续计量,这意味着企业缴纳的税额会在相应攀升,将直接

30、导致企业现金的流出。(三)现实中投资性房地产的公允价值尚未在账面上充分体现上市公司可以选择采用成本模式或公允价值计量模式,从 2007年前三季度披露情况来看, 绝大多数公司都选用成本模式。对于采用成本模式计量的投资性房地产,有条件的投资者可以了解该类房地产的实际价值,其实际价值与成本价值存在较大差距的, 若公司转换为公允价值模式计量 ,将会极大地增加公司资产的账面价值,这也就是通常说的隐蔽资产。若投资性房地产采用公允价值计量,一方面 ,由于不计提折旧或摊销, 将使费用减少 ,各期利润增加;另一方面 ,由于房地产公允价值的波动将会直接影响到当期损益。二、公允价值计最在非货币性资产交换准则中的运用

31、及其影响(一)公允价值计量在非货币性资产交换准则中的体现企业会计准则第7 号一非货币性资产交换规定,非货币性资产交换同时满足如下两个条件: 第一 ,交换具有商业实质 ;第二 , 换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量。如果上述两个条件不能同时满足 ,则仍以换出资产的账面价值作为换入成本 ,不确定损益。上述规定特别指出 ,若交易双方存在关联关系 ,可能导致发生的交换不具有商业实质。 由此可见 ,新准则对非货币性资产交换运用了公允价值来计量,并指出如没有活跃市场的 , 则非关联的交易双方在无第三方干预的情况下协商作价,也可视为公允价值。(二)公允价值计量在非货币性资产交换准则中的影响新准则规定非

32、货币性资产交换中运用公允价值来计量,其直接结果便是这一交换将产生利润,而此前采用的账面价值计算法,基本不产生利润,只在收到补价的情况下按比例确认收益。据有关机构以2004年上市公司非货币性交易340 亿元的规模测算,上市公司2006年因新准则可增加的收益约为75 亿元。(三)非货币性资产交换也能够带来利润上市公司进行资产交换时,如果具有商业实质且公允价值能够可靠计量,应将换出资产的公允价值与账面价值的差额计入当期损益,不符合条件的以换出资产的账面价值计量。这与原准则均以换出资产的账面价值计量存在较大区别。 投资者可参照债务重组对上市公司的影响进行分析。深交所投资者服务中心的有关专家表示,投资者

33、在分析年报时需要重点关注公允价值的应用对年报信息的影响,公允价值的应用提高了上市公司财务信息的相关性,反映了公司资产及负债在某个时点的价值,但另一方面 ,由于外部金融环境、 行业政策等因素的变化,公允价值的波动性又使年报财务信息 的可靠性降低。而且, 对于某些具体事项,如债务重组、非货币性交易而言 ,其又具有一次性,属于非经常性损益的范畴,不具有持续性。随着对新会计准则理解的深入及相关要素市场的逐渐成熟,公允价值必然会在定期报告中得到更广泛的体现, 投资者也需要逐渐地适应、了解和熟悉公允价值的内涵及其对公司价值的影响。三、公允价值计量在债务重组准则中的运用及其影响(一)公允价值计量在债务重组准

34、则中的具体体现新会计准则详细规定了可能产生损益的债务重组的四种情况:第一 ,债务人应当将重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额,确认为债务重组利得, 计入当期损益;第二 , 债务人以非现金资产清偿债务的,债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额 ,确认为债务重组利得,计入当期损益;第三 , 当债务转为资本,重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间有差额,也可产生损益 ; 第四 , 修改其他债务条件,使得重组债务的前后入账价值之间存在差额,也可产生损益。新债务重组准则将债务重组收益计入营业外收入, 对于实物抵债业务 ,引进公允价值作为计量属性 :如果抵债物资没有活

35、跃的交易市场 ,可以通过评估确定其公允价值 ,如果双方是非关联方 ,双方的协商作价也可视为公允价值。(二)公允价值计量对债务重组的影响1. 重新确认重组收益使债务豁免的上市公司其每股收益将大幅提升。此前会计准则是将原先因债权人让步而导致债务人豁免或者少偿还的负债计入资本公积。按新准则规定, 一些无力清偿债务的公司, 一旦获得债务全部或者部分豁免,其收益将直接反映在当期利润表中, 从而提升每股收益水平。据有关机构测算,因这一规定2006年上市公司可增加收益约63 亿元。2. 引入公允价值计量 ,债务重组会否再次成为上市公司操纵利润的工具有赖于资本市场的完善和证券监管的加强。 公允价值是双刃剑 ,

36、 按照公允价值法 ,对资产的评估 “是熟悉情况的交易双方自愿 ”,从其表述也显见其利润操纵空间。目前我国资本市场与要素市场尚不完善,国内评估机构对于公允价值经验欠缺,使公允价值难以公允,这正是违规人士久已凯觑之处。四、公允价值计量在非同一控制下企业合并中的运用及其影响(一)公允价值计量在非同一控制下的企业合并中的具体体现新准则规定 ,非同一控制下的企业合并视同一个企业购买另外一个企业的交易, 按照购买法进行核算 ,按照公允价值确认所取得的资产和负债。在购买日, 购买方的合并成本大于确认的各项可辨认资产、负债的公允价值净额的差额, 确认为商誉。企业应于每个会计期末,对商誉进行减值测试 , 计算确

37、定其减值金额。对商誉测试的减值部分, 应计入当期损益。在购买日,购买方的合并成本小于确认的各项可辨认资产、负债的公允价净额的差额为负商誉,在对取得的被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值进行复核后,计入当期损益。(二)公允价值计量所带来的会计与经济后果非同一控制下的企业合并采用公允价值计价基础,在报表上对被购买方的资产和负债价值变动以及合并中产生的商誉进行确认和摊销,在合并业绩的计量上实现了投入与产出的对称性配比 ,但合并利润也会低于之前的权益法操作。同时,在物价上涨或资产质量较好的情况下,购买法由于采用了公允价值计量使其所报告的净资产通常大于之前采用帐面价值计量的权益法。国外的实证研究均表明

38、会计政策的选择具有经济后果,譬如 ,利用公允价值确定或利用资产减值计提的较高的盈利创造空间;再如可高估未完工研发费用,蓄意低估合并商誉。 因此 ,非同一控制下的企业合并采用公允价值计价是否会导致企业的非理性合并行为, 很可能被之后的资本市场所见证。五、公允价值计最在金融工具确认和计盘准则中的运用及影响(一)公允价值计量在 金融工具确认和计量准则中的体现新的投资准则, 修订了调整投资的分类方式。调整后的投资分类为:交易性证券投资、持有到期投资和权益性投资。根据企业会计准则第 22 号 金融工具确认和计量的规定 ,对于交易性金融资产,取得时以成本计量,期末按照公允价值对金融资产进行后续计量,公允价

39、值的变动计入当期损益。按照这一规定,上市公司进行短期股票投资的,将不再采用原先单向的成本与市价孰低法计量,而将纯粹采用市价法。(二)金融工具采用公允价值计量对投资者的影响1. 金融工具表内化使投资者能正确识辨企业的资产和负债。新准则规定衍生金融工具一律以公允价值计量 , 并从表外移到表内反映。衍生金融工具这类资产一般没有取得成本,如按历史成本计价则无法体现在报表当中。而此类资产或负债所隐藏的风险却令人惊目, 着名的巴林银行破产案就是典型。因而表内化金融工具对投资者而言无疑是人心所向的。此外,为了避免给财务报表带来过大的波动,上市银行和证券公司应当考虑表内化将对企业利用衍生金融工具进行风险投资所产生的重大影响,以及衍生金融工具对报表的影响。2. 公允价值计量可能使非专业投资者难以看透报表信息 ,从而导致投资失利。目前上市公司的证券类投资当市价比成本低时必须计提跌价准备,但如市价比成本价高, 只要公司并没有抛