2014江苏自考国际金融资料

1、名词解释36、即期合约保值即期合约保值是，是指具有外汇债权或债务的公司与外汇银行，经订售由或购进外汇的即期合约，来消除外汇风险。37、掉期交易是指在买入莫日交割的甲种货币、 卖出乙种货币的同时， 卖由在另 一交割日的金额相等的甲种货币并买入乙种货币。即两笔货币金额相等、方向相反、不同期限的外汇交易。38、特别提款权是国际货币基金组织对会员国根据其份额分配的，可用于归还基金组织贷款和会员国政府之间偿付国际收支赤字的一种账面资产。39、汇率制度又称汇率安排，是指一国货币当局对本国汇率变动的基本方式所采取的一系列安排或规定。40、外汇缓冲制度指一国运用官方储备的变动或临时筹借资金（融资政策）来抵消超

2、额外汇需求或供给。简答41、国际收支失衡的原因答：国际收支失衡的原因如下：1）、偶然性国际收支失衡；2）、结构性；3）、货币性；4）、收入性42、牙买加体系的主要特点1）、以美元为主导的多元化国际储备体系2）、以浮动汇率为主的混合汇率体制3）、多种调节手段下的国际收支调节机制4）、外汇管制进一步放宽43、国际金融机构的积极作用1）加强国际经济协调2）稳定汇率，保证国际货币体系的运转，促进国际贸易的增长3）提供短期资金，解决有些国家的国际收支逆差问题，在一定程度上缓解了国际支付危机4）调节国际清偿力，应付世界经济发展需要5）提供长期发展资金，促进发展中国家经济发展44、外汇期货市场组织结构1）外

3、汇期货交易所；2）清算所；3）经纪公司；4）商业交易者；5）交易者45、外汇风险管理原则1）保证宏观经济原则2）分类防范原则3）风险最小化原则4）稳妥防范原则计算46、莫英国投机商预期3个月后英镑兑日元有可能大幅度下跌至GBP/JPY=180.00/20 ,当 时英镑 3 个 月远期 汇率为GBP/JPY=190.00/10 ,该投机商买入 3个月远期1亿日元，可获多 少投机利润？分析：三个月后该投机商为买入1亿日元需支付的英镑为100000000/190.00=526300三个月后该投机商在即期市场上卖掉1亿日元，可获得的英镑为100000000/180.20=554900通过买空获利英镑为

4、 554900-526300=2860047、中国宏发公司1月1日从日本进口一批价值100万美元的商品，双方签订6个月的远期支付合约，即7月1日交割，其间汇率变动如下：USD/JPY USD/RMB1 月 1 日 128.00008.10107月 1 日 119.50008.1030由于合同货币为美元，则双方的汇兑损益？中国进口方因美元升值导致人民币进口成本增加的损失金额为（8.1030-8.1010 ） *1000000=2000（元人民币）日本由口方因日元升值而导致收入减少的损失金额为 （128.0000-119.5000 ） *1000000=8500000（日元）论述48、国际租赁概念

5、、特点及形式答：本题论述如下：一概念国际租赁是指分别处于不同国家和法律制度下的由租人和承租人之间的租赁活动。二、特点1）国际租赁既是一种贸易融资方式，也是筹资手段，能起到既提供外资，又提供先进技术设备的双重作用。2）在现代国际租赁中，承租人除通过租赁获得由租物的使用价值外，更重要的是将租赁变为融通资金的一种手段。3）它是以动产为主，将金融与贸易相结合，由由租方、承租方、供货方及银行界共同参与进行的一项新型借贷活动。三、形式1）金融租赁；2）杠杆租赁；3）双重租赁；4）回租租赁；5）综 合性租赁名词解释36、卖方信贷是指由口国银行为便于由口商以赊销或延期付款方式由卖大型设备，向由口商提供的中长期

6、信贷。37、国际金融市场是指进行包括资金融通、 外汇买卖、证券交易在内的各种国际金融业务活动的场所及网络渠道。38、外汇数量管制指政府有关当局，对外汇买卖和由入国境的外汇，实施数量控制和限制。39、国际货币体系是关于货币在世界范围内，发挥世界货币职能的一系列基本原则、规章制度和组织机构等。40、国际借贷论是以国际收支所引起的，国际借贷和外汇供求关系的变化解释汇率 的决定和变动的。简答41、汇率变动对国际资本流动的影响1）从金融资产价值的变化看：本币汇率上升，本国金融资产的价值也相应上升，有利于吸引国外资金内流； 反之，则形成资金外逃。2）从直接投资、合资、独资等实物投资形式看：本币汇率下降，投

7、资者的外币投资可以折算为更多的本国货币，有利于外国资本的流入；反之，则不利于外资流入。3）从借用外债的成本看：外汇汇率上升，会加重债务国的还本付息负担，甚至形成债务危机，会使投资者踌躇不前，减少国际资本 向债务国流入；反之亦然。4）汇率变动对资本流动的影响，是以利率、通货膨胀等因素不变 为前提的，资本流动是利率、汇率、物价水平等因素综合影响的结 果5）汇率只是诸多因素的一个方面，尤其对长期资本流动而言，一般不起决定作用42、国际储备资产结构管理内容1）合理安排国际储备资产的构成2）确定外汇储备的货币结构3）确定储备资产的流动性结构4）包括具体确定黄金储备、外汇储备、在 IMF的储备头寸及特别提

8、款权在国际储备中所占比重5）对外汇储备的币种结构及外汇储备资产形式进行选择和调整43、国际游资监管中的国家监管的措施1）加强对入境短期资金的识别和控制2）加强对金融结构资金流动的监测与管理3）恰当运用税收政策，抑制国际游资的规模4）保持充足的外汇储备，应对国际游资可能造成的负面影响5）健全和完善国际收支统计监测体系，对短期资本由入进行监测 和分析44、欧洲货币市场的特点1）管制较松2）市场范围广阔，不受地理限制，是由现代化网络联系而成的全球性统一市场。3）交易规模巨大，交易品种、币种繁多，金融创新极其活跃。4）有自己独特的利率结构。5）欧洲货币市场的经营以银行间交易为主，也是一个批发市场，每笔

9、交易数额很大45、银行中长期贷款的特点1）要签订协议。2）联合放贷3）政府担保4）利率较高，期限相对较短。5）资金供应充分，借取方便，使用比较自由。计算46、莫英国投机商预期三个月后英镑兑换日元47、当 GBP1=USD1.5寸，论述48、BOT融资概念与种类1）即建设一经营一转让方式， 是政府将一个基础设施项目的特许权 授予承包商（一般为国际财团），承包商在特许期内负责项目设计、 融资、建设和运营，并回收成本、偿还债务、赚取利润，特许期结 束后将项目所有权移交政府。2）BOOT （建设一拥有一经营一转让）BOO（建设一拥有一经营）BOT （建设一拥有一转让）BTO （建设一转让一经营）BOO

10、S（建设一拥有一运营一生售）BT （建设一转让）OT （运营一转让）名词解释36、远期合约保值它是指具有远期外汇债权或债务的公司，与银行签订售由或购进远期外汇的合同，以消除外汇风险。37、头寸限制是指交易所对每一账户, 在市场行情看涨看跌中可持有的莫种外汇 期权合约的最高权额。38、普通贷款这是基金组织最基本的一种贷款，用于解决会员国一般性的短期国际收支逆差需要，期限为 3-5年。39、汇率制度又称汇率安排，是指一国货币当局对本国汇率变动的基本方式所采 取的一系列安排或规定。40、国际收支是指一定时期内（通常为一年），一经济实体与世界其他经济实体的各项经济交易的总和或系统记录。简答41、国际收

11、支失衡的原因1）偶然性国际收支失衡；2）结构性；3）货币性；4）收入性42金块本位制的内容和特点1）纸币代替金币，金币仍然是本位货币，但国内不流通，而以纸币代替金币流通2）不允许人们自由铸造金币3）不允许自由兑换黄金，只有当人们在国际支付和工业方面需要黄金时，才可按规定的大额数量向中央银行兑换金块4）严格限制黄金输由43、人民币自由兑换的作用1）扩大开放程度，广泛参与国际经济2）履行国际义务，与国际惯例接轨3）改善投资环境，方便外商投资4）创造条件，创建离岸金融中心44、外汇期货交易的基本规则1）外汇期货合约的规格2）订单或指令制度3）公开喊价制度4）保证金制度5）逐日钉市制度6）现金交割制度

12、45、外汇风险管理原则1）保证宏观经济原则2）分类防范原则3）风险最小化原则4）稳妥防范原则计算46、当 USD1=GBP1.5时，确定商品进口原价为GBP150000折合USD100000预计进口付汇时 GBP对USD的汇率将上涨 25% 则进 口付汇时，GBP对USD的汇率和进口商支付多少美元？GBP对 USD的汇率将变为(1/1.5)*(1+25%)=0.8333(USD/GBP)原来的GBP15000CB相当于 USD125000则进口商多支付 USD25000 若采用压价保值措施，新的进口价应为 150000*(1/(1+25%)=120000(GBP)按此新价和预期汇率折算，付汇仍

13、为120000*0.8333=100000(USD)47、莫日的即期汇率为 GBP/CHF=13.750/70,论述48、外汇风险概念、种类及外汇风险管理的基本程序一)概念外汇风险又称汇率风险，是指由于汇率波动使以外币计值的资产、负债、赢利或预期未来现金流量的本币价值发生变动，从而给外汇交易主体带来的不确定性。二)类别1-交易风险一一又称结算风险，是一种流量风险，其本质是由于交易合同中的计价货币与本币不一致所带来的风险2-会计风险一一又称折算风险或评价风险，是一种账面风险，存量风险3、经济风险一一又称经营风险，对企业的影响是长期的和复杂的， 因而经济风险是企业，尤其是从事跨国经营的企业最为关心

14、的一种 风险。三)程序1、进行汇率预测2、进行风险识别和测定3、设计、比较和选择风险防范措施4、实施风险防范措施名词解释36、由口信贷是一国的进生口银行或商业银行为扶持由口而向本国由口商或他 国进口商提供的低利率贷款。37、国际信贷市场是各国政府、国际金融机构和国际银行业在国际金融市场上向客户提供中长期信贷的场所。38、外国政府贷款外国政府贷款是一国（债权国）政府利用本国资金向另一国（债务 国）政府提供的优惠贷款。39、外汇储备是一国官方持有的，备用于稳定汇率和平衡国际收支及其他应急之 需的流动外汇资产。40、外汇汇率是两国货币交换时量的比例关系，即用一定数量的一国货币去交换一定数量的另一国货

15、币。简答41、汇率变动对国际收支的影响1）对贸易收支的影响，这是汇率变动最直接和最重要的影响。一 般而言，一国货币对外贬值有利于该国增加由口，抑制进口。2）对非贸易收支的影响。一国货币贬值，促进该国旅游和其他收入增加，抑制该国的对外劳务和旅游支由，对该国的单方面转移收支可能产生不利影响。3）对资本流动的影响金融资产价值的变化：本币汇率上升，本 国金融资产的价值也相应上升， 有利于吸引国外资金内流从直接 投资、合资、独资等实物投资形式看：本币汇率下降，投资者的外 币投资可以折算为更多的本国货币，有利于外国资本的流入；反之亦然从借用外债的成本看， 外汇汇率上升会加重债务国的还本利 息负担，甚至形成

16、债务危机，会使投资者踌躇不前，减少国际资本 向债务国流入；反之，则有利于资金流向债务国。4）对外汇储备的影响。当今，外汇是国际储备的最主要构成，充 当外汇储备的货币的汇率上升， 会使持有储备货币国家的外汇储备 的实际价值增值；反之，则贬值。42、我国国际储备的构成1）黄金储备。由国家专营并统一管理，一般不随意动用。2）外汇储备。是我国国际储备的主体，长期占我国国际储备总额的 90%n±o3）在国际货币基金组织的储备头寸4）特别提款权。数量相对较小。在我国国际储备中，黄金储备、储备头寸和特别款权的数量在一定时期内是比较稳定的，而外汇储备一直是我国国际储备的主体。43、实现货币自由兑换的

17、条件1）国际收支平衡和充足的外汇储备2）汇率合理化。实行单一的汇率和汇率形成市场化是货币自由兑 换的前提。3）宏观调控体系健全。4）企业对市场价格能做由迅速反应。44、国际金融市场的作用1）促进了国际贸易与国际投资的发展2）为各国经济发展提供了资金3）优化国际分工，促进经济国际化4）调节各国国际收支45、银行中长期贷款的程序1）掌握市场情况，选择贷款货币及其利率2）摸清市场底细，进行询盘3）对方发盘，借贷双方进行磋商4）借款方接盘，签订借款协议5）贷款的使用与偿还计算46、莫日的即期汇率为GBP/CHF=13.750/70, 6个月的远期汇率为GBP/CHF=13.800/20,伦敦莫银行存在

18、外汇暴露，6月期的瑞士法郎超卖200万元，若 6个月后瑞士法郎交割日的即期汇率为GBP/CHF=13.725/50,那么该行按 6个月后的即期汇率买入瑞士法 郎需支付多少英镑？ 2000000/13.750=14545047、当GBP1=USD1.5寸，确定商品由口原价为 GBP100000折合为 USD150000预计由口 GBP对USD的汇率将下跌 20% 求生口收汇 时，USD对GBP的汇率？1.5* （1-20%） =1.2 （USD/GBP论述48、国际外汇管制的目的1）促进国际收支平衡或改善国际收支状况2）稳定本币汇率，减少涉外经济活动中的外汇风险3）防止资本外逃或大规模的投机性资

19、本流动，维护本国金融市场 的稳定4）增加本国的国际储备资产5）有效利用外汇资金，推动重点产业优先发展6）增强本国产品的国际竞争力7）增强金融安全名词解释36、短期国际融资是在货币市场上进行的，主要是指期限在1年以内的国际资金融通。短期融资具有安全性和流动性较高，收益率较小和偿还期较短的特点°主要包括银行短期信贷和短期贸易融资。37、离岸金融市场专指办理非居民之间金融业务的市场，也是新兴的国际金融市场， 该市场的特点不受任何国家金融法规条例的限制。38、国际游资也称国际投机资本，一般是指那些为追逐高额投机利润而在国际金 融市场积聚和操作的短期资金。39、特别提款权是国际货币基金组织对会

20、员国根据其份额分配的，可用于归还基金组织贷款和会员国政府之间偿付国际收支赤字的一种账面资产。40、买入汇率又称汇买价，指银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。简答41、外汇的作用1）可作为国际购买手段进行国际间的货物、服务等买卖，实现购买力的国际转移，使国与国之间的货币流通成为可能2）可作为国际支付手段进行国际商品、国际金融、国际劳务等方面债权债务的清偿，促进国际资本的流动3）可作为国际储备手段平衡国际收支，支付一国必须偿还的债务，增强政府干预外汇市场的力度，维持本币汇率稳定4）可作为国际财富的象征，实际上是对国外债权的持有，在一定程度上反映了一国的国际经济地位和金融实力42、我国国际储备的

21、构成1）黄金储备。由国家专营并统一管理，一般不随意动用2）外汇储备。是我国国际储备的主体，长期占我国国际储备总额90减上。3）在国际货币基金组织的储备头寸4）特别提款权43、国际游资的主要来源1）基金。是国际游资最普遍的存在形式2）黑钱3）国内剩余资本和闲置资本4）国家剩余资本44、政府贷款的特点1）期限一般较长2）具有援助性质，因而利率较低3）往往附加一些约束条件4） 一般与指定的具体项目相联系45、由口信贷的特征1）投资周期较长，风险较大2）投资领域侧重于由口的大型设备3）利率较低4）与信贷保险紧密结合5）具有明显的国家资助性质计算46、当 USD1=GBP1.5寸，47、莫英国投机商预期

22、 3个月后英镑兑换日元论述48、外债的概念及外债管理的内容一）外债是指在任何给定的时刻，一国居民欠非居民的、已使用而 尚未清偿的、具有契约性偿还义务的全部债务。二）内容：1、确定外债的适度规模第一组指标：负债率、债务率、偿债率第二组指标：外债利用系数、由口创汇系数、偿债能力系数第一、第二组指标存在的缺陷第三组指标：国际储备占外债余额的比例、 当年还本付息额占国 际储备的比例、短期外债占国际储备的比例、 国际储备占当年商品 进口额的比例2、外债的结构管理货币结构管理：？借硬还软？外债借、用、还的一致性和衔接性利率结构管理：？利率水平的选择？利率结构的优化期限结构管理：？对长、中、短期外债的利用进

23、行合理搭配？外债的期限结构必须与项目周期和经济效益相适应3、外债的汇率风险管理必须始终把握国际金融市场的汇率走势，审慎地实施相应的风险管理措施，控制汇率变化对未来还本付息造成的不良影响需要正确处理汇率风险与利率成本的关系名词解释36、掉期合约保值是指在签订买进或卖由即期合约的同时，再卖生或买进远期外汇合约的方法。37、多头投机是投机者预测外汇期货价格将要上升，从而先买后卖，希望低价买入、高价卖由对冲。38、结汇制在由口外汇管制中，最严格的规定是由口商必须把全部外汇收入按 官方汇率结售给指定银行。39、基本汇率任何国家都是先制定由本国货币与莫一指定国家货币的汇率，然后再根据这一特定汇率计算由本国

24、货币对其它国家货币的汇率。本国货币与特点货币的汇率就是基本汇率。40、国际租赁分别处于不同国家和法律制度下的由租人和承租人之间的租赁活动。简答41、国际收支失衡对国家宏观经济产生的影响1）对外汇汇率的影响对于一个国际收支持续顺差的国家来说，其外汇供过于求，外汇价值就会下降，本币对外价值就会上升，这种升值的货币就叫硬币。2）对进由口的影响一个国家的国际收支如果经常保持顺差，汇率波动较少，物价较稳定，通货供应量正常，则有利于这个国家国民经济和对外贸易的发 展。3）对外汇管制的影响对于国际收支大量顺差的国家来说，其官方储备充裕，可能会受到其他国家的压力而采取放宽外汇管制的措施，如放松进口管制，阻止本

25、币升值的过分坚挺， 以有限度地削弱本国的由口能力，增加进口，使国际收支顺差稍稍降低，以此防止他国的不满，防止他国采 取报复性措施。4）对国际投资的影响国际收支顺差国的对外投资将增加或扩张，反应在国际收支平衡表上就是资本输生增加。42、牙买加体系的基本内容1）承认浮动汇率制度的合法性2）实行黄金的非货币化3）以特别提款权作为主要的储备资产4）增加国际货币基金组织的份额5）扩大对发展中国家的资金流通43、IMF的融通资金的主要业务活动1）融通资金普通贷款由口波动补偿贷款缓冲库存贷款中期贷款扩大资金贷款减贫与增长贷款44、外汇期权合约的基本规则1）外汇期权合约的规格2）外汇期权交易的保证金制度3）外

26、汇期权交易中的头寸限制4）外汇期权交易中的对冲与履约制度5）外汇期权交易中的清算制度45、在外汇风险管理中的内部管理方法1）选择合同货币法2）调整价格法3）加列保值条款4）提前或推后结汇法5）配对法论述48、外汇管理措施及我国外汇管理基本内容一）外汇管理措施1）对由口的外汇管制措施：1结汇制,2外汇分成制，3由口豉励措 施2）对进口的外汇管制措施：1进口批汇，2进口预存款制，3外汇税,4 其他限制3）对非贸易的外汇管制措施4）对资本输入的外汇管制措施5）对资本输生的外汇管制措施6）对黄金、现钞输由/输入的管制措施7）复汇率制：1法定的复汇率,2双轨制汇率,3广义的复汇率制二）我国外汇管理的基本

27、内容1）实行登记管理制度2）对外汇收支的管理：1对进由口收支的管理（由口收汇核销，进口付汇核销）,2对资本项下收支的管理3）对债务的管理4）外汇资金平衡管理5）实行报表管理制度：1外汇收支报告表,2年终财务报表名词解释36、即期合约保值即期合约保值是指具有外汇债权或债务的公司与外汇银行，签订售由或购进外汇的即期合约，来消除外汇风险。37、外汇数量管制指政府有关当局，对外汇买卖和由入国境的外汇，实施数量控制和限制。38、国际收支是指一定时期内（通常为一年），一经济实体与世界其他经济实体的各项经济交易的总和或系统记录。39、短期国际融资是在货币市场上进行的，主要是指期限在1年以内的国际资金融通。4

28、0、掉期合约保值是指在签订买进或卖由即期合约的同时，再卖生或买进远期外汇合约的方法。简答41、国际收支失衡的原因1）偶然性国际收支失衡；2）机构性；3）货币性；4）收入性42、汇率变动对国际资本流动的影响1）从金融资产价值的变化看：本币汇率上升，本国金融资产的价值也相应上升，有利于吸引国外资金内流； 反之，则形成资金外逃。2）从直接投资、合资、独资等实物投资形式看：本币汇率下降，投资者的外币投资可以折算为更多的本国货币，有利于外国资本的流入；反之，则不利于外资流入。3）从借用外债的成本看：外汇汇率上升，会加重债务国的还本付息负担，甚至形成债务危机，会使投资者踌躇不前，减少国际资本向债务国流入；反之亦然。43、金块本