主要财务指标计算公式

1、主要财务指标计算公式一偿债水平指标偿债水平是指企业清偿短期、长期债务的水平.1、资产负债率资产负债比率=负债总额/资产总额一般认为,该比率维护在40-60%之间较为适宜,负债比率过高是不利的,应引起重视.2、流动比率流动比率=流动资产总额/流动负债总额它反映企业短期负债的清偿水平,即每1元流动负债额中有多少流动资产额作保证.一般认为2:1的流动比率较好.假设该比率过低,说明企业归还水平较差,假设该比率过高,说明企业的部分资金闲置.3、速动比率速动比率=流动资产总额-存货/流动负债总额由于存货不能马上形成支付水平,所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债水平.一般认为,该比率为 1:1较好.

2、4、现金比率反映企业即时归还流动负债的水平,指标计算公式如下：现金比率=货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据/流动负债现金比率越高,说明公司的短期偿债水平越强.5、利息保证倍数衡量企业归还借款利息的水平,指标计算公式如下如不能得到利息费用的详细资料,可用“财务费用代替“利息费用：利息保证倍数=利润总额+利息费用/利息费用利息保证倍数指标反映出企业的经营所得保证支付负债利息的水平,它的倍数一般情况下应大于1,同时应选择5年中最低的比率作为最根本的偿付利息水平指标,否那么就难以归还债务及利息.但从短期看,由于折旧费、摊销费及折消耗等短期内不需要支付资金,所以利息保证倍数小于1时,企业通常也能归

3、还其利息债务.6、应收账款损失率应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额一般讲该指标越小越好,比率高应引起重视,必须到企业对应收帐款进行调查,找出原因.7、经营活动产生的现金流量反映企业以经营活动现金流入归还债务的水平.1将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比拟.在企业经营正常、 购销平衡的情况下, 二者比拟的比率大,说明企业的销售利润大,销售回款良好,创现水平强.2将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比拟,可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重.比重大,说明企业主营业务突出,营销状况良好.3将本期经营活动现金净流量与上期进行比拟,

4、增长率越高,说明企业成长性越好.二营运水平指标1、应收账款周转率? ?反映了应收账款周转速度,及时收回应收账款,不仅能增强企业的短期偿债水平,也能反映出企业治理应收账款方面的效率.用时间表示的周转速度是应收账款周转天数,也叫平均应收账款回收期或平均收现期,其计算公式为：? ? ?应收账款周转率=销售收入+平均应收账款其中：平均应收账款=期初应收账款+期末应收账款/2一般来说,应收账款周转率越高、平均收账期越短,说明应收账款的收回越快.否那么,企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上,影响正常的资金周转2、存货周转率它反映一个企业销售水平的强弱和存货是否过量.存货周转率=主营业务本钱/期初存货净额

5、+期末存货净额/2一般而言,存货周转率越高,利润额也就越大,运用资本中闲置在存货上的数额也就越小,存货周转率为9 次较适宜,但行业间的差异也较为明显,应具体分析.3、销售与固定资产比率该指标用来衡量固定资产运用情况,即每元固定资产的投入使用,可获多少营业收入.销售与固定资产比率=销售收入/固定资产总额一般讲,该比率为 5较适宜.注：对公用事业类、投资治理类企业不设置营运水平指标三盈利水平指标1、销售净利率反映企业每一元的销售收入可获得多少纯收益,是衡量企业经营成果的根本指标,指标计算公式如下：销售净利率=净利润/主营业务产品销售收入净额一般说,5%X上较好.注：对投资治理类企业,以投资报酬率代

6、替销售净利率,反映企业投资的收益情况,总投资为短期投资和长期投资之和,指标计算公式如下：投资报酬率=投资收益/平均总投资额其中：平均总投资额 =年初总投资额+年末总投资额/2它反映企业投资的效益,一般来说它越高越好.2、资产净利率反映企业资产利用的综合效果,指标计算公式如下：资产净利率=净利润/平均资产总额其中：平均资产总额=年初资产总额+年末资产总额/2指标越高,说明资产的利用效率越高,说明企业在增收节支和节约资金使用等方面取得了良好的效果,否那么相反.3、净资产收益率反映企业所有者权益的投资报酬率,这是综合性最强、最具有代表性的一个指标,它受资产净利率与平均资产负债率的影响,指标计算公式如

7、下：净资产收益率=净利润/平均净资产其中：平均净资产=年初净资产+年末净资产/2数值越高,说明企业的盈利水平越好 ,说明投资带来的收益越高.对企业利润的分析, 一般以本期实际数比方案数或同期水平比照,找出差异和各种影响因素,分清毛利,非商品损益,费用影响等,要逐一进行分析,做到心中有数.以上各量化指标分析,应针对不同企业情况, 结合企业经营市场情况以及同类型企业的以上指标进行类比,区分和判断企业经营的效果及资金使用情况.计算方法字段名称偿债水平预收/营收比率预收帐款/主营收入现金流动负债比率现金/流动负债流动比率流动资产/流动负债速动比率流动资产-存货/流动负债负债资产率负债总额/总资产*10

8、0%负债资产率2%一年到期的长期负债 +长期负债/总资产* 100%扣除预收帐款后的负债比 率负债合计-预收帐款/总资产* 100%现金比%现金余额/资产总额*100%资 本 结 构权益负债比率股东权益/负债总额流动资产比流动资产/ 总资产*100%流动负债比%流动负债/总资产*100%固定资产权益比率固定资产/股东权益固定比%固定资产+无形资产及其他资产合计?/总资产*100%股东权益比率股东权益/总资产负债权益比率负债总额/股东权益长期负债资产比长期负债/总资产*100%总资产收益率净利润+利息费用*1-税率/ 总资产*100%总资产周转率主营业务收入/ 期初资产总额+期末资产总额/2应收

9、帐款周转率主营业务收入/期初应收帐款净额+期末应收账款净额/2应收帐款周转天数360 /应收帐款周转率竺 营 效 率应收帐款同比增长率本期应收帐款-上期应收帐款/上期应收帐款?*100%流动资产周转率主营业务收入/ 期初流动资产+期末流动资产/2流动资产周转天数360 /流动资产周转率固定资产周转率主营业务收入/?期初固定资产+期末固定资产/2固定资产周转天数360 /固定资产周转率股东权益周转率主营业务收入/ 期初股东权益+期末股东权益/ 2存货周转天数365 /存货周转率存货周转率主营业务本钱/期初存货净额+期末存货净额/2存货同比增长率本期存货-上期存货/上期存货*100%资产利润率利润

10、总额/期初资产总额+期末资产总额/2*100%资产净利率净利润/期初资产总额+期末资产总额/2主营业务利润率主营业务利润/主营业务收入*100%主营业务对J润比例主营业务利润/利润总额* 100%主营毛利率主营业务收入-主营业务本钱/主营业务收入*100%利能主营净利率净利润/主营业务收入*100%力主营本钱比例主营业务本钱/主营业务收入*100%营业外收支比例营业外收支净额/利润总额*100%营业费用比例营业费用/主营业务收入*100%投资收益比例投资收益/利润总额*100%三项费用比例营业费用+治理费用+财务费用/主营业务收入*100%其它业务利润比例其它业务利润/利润总额*100%每股资

11、本公积金资本公积金/总股本每股盈余公积金1盈余公积金/总股本每股未分配利润未分配利润/总股本每股可分配利润可供股东分配利润/总股本每股股利已分配普通股股利+转作股本的普通股股利 /总股本每股负债比负债总额/总股本流动负债率净利润率流动负债/总负债*100%净利润/主营业务收入* 100%治理费用比例1治理费用/主营业务收入*100%1股东权益收益率净利润-可赎回优先股股利/ 期初股东权益+期末 股东权益/2*100%财务费用比例财务费用/主营业务收入*100%净资产报酬率净利润/ 净资产*100%主营收入现金比例销售商品、提供劳务收到的 现金/主营业务收入*100%现金总资产比经营活动产生的现

12、金流量净额/资产总计*100%现金总负债比经营活动产生的现金流量净额/负债总计*100%现金主营收入比经营活动产生的现金流量净额/主营业务收入*100%经营活动产生的现金流量净额/流动负债*100%里现金流动负债比金流现金净利润比经营活动产生的现金流量净额/净利润*100%每股投资活动产生的现金投资活动产生的现金流量净额/总股本流量净额每股筹资活动产生的现金筹资活动产生的现金流量净额/总股本流量净额每股经营活动现金流量净经营活动产生的现金流量净额/总股本额总资产报酬率净利润/总资产*100%投资投资收益率投资收益/期初长、短期投资 +期末长、短期投收资/ 2*100%益扣除非经常性损益后的每扣

13、除非经常性损益后的净利润/总股本股收益每股收益净利润/总股本每股净资产股东权益/总股本净资产收益率净利润/股东权益*100%调整后的每股净资产股东权益-三年以上的应收帐款 -待摊费用-待处理 流动、固定资产净损失-开办费-长期待摊费 用股息发放率已分配普通股股利+转作股本的普通股股利/净利润-优先股股息* 100 %股利发放/支付率%股利发放/支付率=已分配普通股股利+转作股本的 普通股股利/净利润*100%股利率%每股股利/股票现价*100%总资产增长率总资产-上期总资产/abs上期总资产*100%主营收入增长率本期主营业务收入-上期主营业务收入/abs上期主营业务收入*100%长 性主营利润增长率本期主营利润-上期主营利润 /abs上期主营利润*100%营业利润增长率本期营业利润-上期营业利润 /abs上期营业利润*100%所有者权益增长率本期所有者权益-上期所有者权益/abs上期所有者权益*100%每股收益增长率本期每股收益-上期每股收益/abs上期每股收 益*100%每股净资产增长率本期每股净资产-上期每股净资