融资计划体系分析在国际贸易融资风险管理中的意义

1、    融资计划体系分析在国际贸易融资风险管理中的意义    崔卫华【摘要】融资计划体系分析主要是基于企业的内部数据，着眼于企业未来的发展方向和发展趋势，对于企业的信贷偿还能力进行有效评估可以有效降低国际贸易融资风险。基于此，本文对融资计划体系分析的内容以及注意事项进行了重点分析。【关键词】融资计划体系 国际贸易 融资风险一、国际贸易融资基础理论以及风险现阶段银行业务中国际贸易融资业务所占比例超过六成，跟国际贸易企业相关的融资和贷款是银行贷款业务中的核心业务。我国传统国际贸易融资包括多种方式，分别为：“打包贷款、进出口押汇、出口贴现、开证授信、信托收据、

2、提货担保、福费廷以及国际保理等”。近些年随着我国融资市场的不断发展，逐渐形成了各种金融衍生品，在金融衍生品市场快速发展过程中，我国国际贸易相关的金融信贷风险也随着升高。除此之外，我国现阶段尚未形成系统完善的金融市场管理体制，因此我国的商业银行等金融机构对于金融风险的管理还存在很多不足，在很大程度上增加了金融风险发生的可能。现阶段欧洲商业银行的国际贸易融资不良贷款余额在国际贸易融资总额中所占的比例通常小于2%，但是我国商业银行的国际贸易融资不良贷款率明显高于这一水平。尤其是随着近些年我国国际贸易融资的进一步发展，各种国际贸易融资产品不断增多，我国国际贸易融资中所面临的融资风险与日俱增。我国商业银

3、行对于国际贸易企业的贷款评估主要是基于国际贸易企业的财务报表数据，然后采用多种评价方法进行综合评估。但是国际贸易企业的财务报表数据都是企业对外发布用于反映企业过去的生产经营情况，相对来说其可靠性和时效性均不高，进而在一定程度上影响了商业银行对于国际贸易企业的信贷偿还能力评估结果。基于此，本文采用德国商业银行普遍采用的以企业融资计划体系建设为核心的企业信贷偿还能力评估方法，来对企业的信贷偿还能力进行科学准确客观的评估。二、国际贸易融资风险管理与企业融资计划体系（一）国际贸易融资风险管理在国际贸易企业融资过程中，引发融资风险的因素主要包括两个方面：一是商业银行内部经营管理的缺陷和不足;二是商业银行

4、外部复杂的经济金融环境。其中外部经济金融环境因素又包括商品物流、商品贸易以及信贷融资等多个方面。目前商业银行在开展国际贸易信贷融资风险评估的过程中主要采用传统的财务分析法、机构以及专家评估法、内部评级方法等，并且在信息流、资金流以及商品流的基础上充分利用网络信息技术以及大数据分析技术等进行数据挖掘，对融资风险进行定量分析，进而形成了相应的风险监督管理系统。但是国际贸易企业的贷款偿还能力不仅与企业过去的生产经营情况有关，还取决于企业今后的发展水平，因此商业银行在对企业开展信贷偿还能力评估时应该关注企业未来的发展趋势和发展方向，所以基于企业融资计划体系的国际贸易融资风险管理对于融资风险防控具有重要

5、意义。（二）企业融资计划体系分析的前提条件在企业数据和信息基础具备的前提下，企业融资计划体系操作简单方便。但是需要注意的是估计贸易企业对外发布的各种财务报表以及生产经营报告等均是企业对外发布的公共信息，其数据的可靠性和真实性有待于进一步分析。相对来说企业对内发布的数据具有更好的真实行和可靠性。因此商业银行信贷工作人员应该关注于企业内部信息的收集和分析，進而为企业融资计划体系分析提供可靠的数据基础。采用融资计划体系分析进行国际贸易融资风险管理需要具备三方面条件。第一，可靠的信息渠道和高效的信息加工体系。在网络信息时代，商业银行在互联网金融发展的大背景下逐级进入了数字化发展时代，各种先进数字技术的

6、应用大大提高了商业银行的运营水平。尤其是采用大数据处理分析技术，对各种结构化和非结构化数据进行统计、分析，为商业银行各项业务的拓展提供了动力支持。第二，科学合理的数据分析依据，采用融资计划体系对国际贸易融资风险进行管理需要商业银行全面采集企业相关数据，尤其是关于企业未来发展中的各个方面。基于德国大众银行制定的企业融资计划评估方法，企业需要提交被评估融资计划，主要内容包括六个方面：“：企业经营流动性计划、资本需求计划、长期贷款计划、动态资金平衡表、资金偿还计划表、以及未来盈亏核算表”。第三，专业的评估人员以及可靠的组织机构。虽然不同商业银行具有不同的组织架构，但是整体来说，风险管理组织架构基本上

7、可以分为三个层级，一是主管经理，主要是从整体上对融资风险进行控制;二是风险评估委员会，主要是负责融资风险管理;三是信贷专员，负责具体的信贷融资风险。三、融资计划体系分析（一）融资计划体系分析的可靠性随着对估计贸易融资风险关注程度的逐渐增加，商业银行在信贷风险管理中对企业未来的发展方向和发展趋势越来越重视。由于融资计划体系分析中数据的可靠性和真实性直接影响最终的评估结果，因此在企业融资计划体系分析过程中应该尽量准确可靠的纳入企业未来发展状况的数据。但是也应该注意企业的融资计划是企业对于未来发展的预测，因此在融资计划的制定中不可避免的会存在个人主观意志的影响，进而导致在企业未来发展数据采集以及分析

8、中也会或多或少存在人为因素的干扰，比如对预期盈利的人为放大以及对生产经营成本估计不足等，最终导致企业信贷偿还能力的评估结果不可靠。这就要求在开展企业融资计划体系分析过程中所采用的数据应该来源于实际，具有可检验性，并且逻辑分析过程应该科学合理，将与企业未来发展相关的数据进行可靠的分析评估。在实际操作过程中用于克服主观局限性的一个有效方法为将预测评估结果与企业发展动态进行对比，根据预测结果与郄莹发展动态之间的差异来对数据的采集分析进行优化调整，从而有效保障数据基础的可靠性。（二）融资计划体系分析内容第一，融资计划体系的构成。企业的融资计划作为企业生产经营计划中不可或缺的重要组成部分，可以对企业的资

9、金流动情况以及资金偿还情况等进行准确反映。在企业融资计划体系中首先应该制定企业的资本需求计划以及融资计划，然后再根据企业的实际情况制定企业的动态平衡表，对企业的融资结构、资本结构等进行有效反映，最后制定企业的盈亏平衡表，对企业的未来应收情况以及资金流入情况等进行评估。融资计划体系域企业的生产经营计划具有密切关系。企业生产经营计划根据资金的流行又可以分为资金流入类的生产经营计划以及资金流出类的生产经营计划。资金流入类的生产经营计划主要有营销收入计划等，资金流出类的生产经营计划主要有采购计划、投资计划以及人力资源计划等。在企业融资计划制定以及分析的过程应该面向企业内部计划，包括企业的资源配置、生产

10、销售以及内部发展等多个方面，同时还应该考虑信息的时效性，最终对企业的信贷偿还能力进行综合评估。第二，融资计划体系分析需要系统全面考虑。首先，融资计划是融资计划体系分析中的核心组成部分，融资计划分析是融资计划体系分析的重要基础，企业融资计划主要是对企业的融资情况以及资金需求进行有效反映。在企业融资计划的制定中应该设计到企业的全部容易需求，企业资金需求情况以及企业资金流入情况的全面性和真实性对于企业的的信贷偿还能力评估具有重要作用，尤其是应该将企业长期的融资需求、资产结构变化和融资结构变化作为分析的重点。其次，资金动态平衡表是企业融资计划体系的重要补充。它可以对企业的融资资金使用情况以及资金来源情

11、况进行反应，基于资金动态平衡表商业银行可以在融资结束时了解企业的资产结构以及融资结构。再次，资金偿还计划表是企业融资计划体系分析的重要内容，在该表中详细反应了企业所有的长期贷款以及短期贷款，还包括相应的贷款利息和偿还期限。需要注意的是对企业未来的运营成本以及运营收入的评估难度较大，容易受到企业内部环境以及企业外部环境多种因素的共同影响。最后，未来盈亏核算表可以对企业未来的现金流量进行有效反映。基于企业最近三个季度的盈亏核算统计对企业未来的营业收入进行评估，从而在此基础上对企业的未来资金需求进行预测。第三，融资计划体系分析过程中注意事项。企业融资计划体系分析过程也是企业生产经营信息不断采集与分析的动态过程，在该过程中需要对三个方面特别关注。一是必须清晰的认识到虽然企业的融资计划体系分析是面向于企业未来的生产经营，但是由于企业与商业银行之间具有信息不对称问题，因此融资风险依然存在。基于此，商业银行在对企业金融信贷评估的过程中，除了采用融资计划体系分析外，还应该注重对企业其他方面的调查，包括企业的运营管理能力调查以及市场调查等，