中小企业融资问题研究

1、    中小企业融资问题研究    摘要：自改革开放以来，我国的社会经济得到了飞速的发展，涌现了一大批中小型企业，中小型企业在我国社会经济发展的过程中起到了十分重要的现实作用。这些企业也随着时代发展而不断壮大，不仅仅解决了大量的就业问题，在很大程度上推动了我国经济的发展和社会稳定。不可否认的是，中小型企业在发展中遇到了很多的问题，这些问题的存在直接制约了中小型企业发展，首当其冲的是中小型企业的融资问题。因此本文将结合中小型企业的概念，来探究我国中小型企业融资难的问题，并且根据这些问题来进一步提出解决中小型企业融资难的对策，以更好地促进我国中小型企业的发展

2、。关键词：中小企业；融资；问题研究：f276.3 文献识别码：a ：1001-828x（2017）001-0000-03一、引言1.研究的背景结合当前整个中国经济的发展形势来看，我国正处在社会经济转型的一个关键时期，在这个时期国家更加重视经济发展的质量，适当的放缓经济发展的速度。在这样的条件下，我国中小型企业的发展既面临着前所未有的机遇，也面临着诸多挑战。当前中小型企业所面临的主要问题就是融资问题。结合当前的现实情况来看，无论是发达国家还是发展中国家，中小型企业都是整个国家社会经济发展的关键。发达国家中小型企业的gdp贡献率能够达到50%到70%，而根据2015年国家统计局的统计结果来看，中小

3、型企业对于我们经济的贡献率达到了67.8%。说明中小型企业在我国社会经济发展的过程当中处于十分重要的地位。当前我国以注册的中小型企业高达1000万家左右，全国注册企业总量的99%（国家统计局统计年鉴）。在很大程度上也就表明中小型企业的发展对于国民经济的发展起到了十分重要的作用。2.研究的意义中小型企业自身的实力相对比较弱小，对于资金的依赖程度十分之高。中小型企业获取资金的渠道十分有限，一旦中小型企业的资金链断裂中小型企业想要获得长足发展无疑是纸上谈兵。2008年的金融危机就很好地证明了这一点，在金融危机的冲击之下，很多中小型企业由于资金链断裂，导致了企业发展举步维艰，大部分企业濒临破产。造成这

4、种现象的主要原因则是由于中小型企业融资难贷款难担保难的问题。时至今日，这些问题仍然困扰着我国的中小型企业，中小型企业的破产倒闭会导致大量的人口失业并且走向社会。这给社会的稳定带来了极大的压力，在这样的条件下就有必要进一步的解决中小型企业的融资问题，这样一来才能够保证我国社会经济的持续稳定发展，因此本课题的研究具有一定的现实意义。二、中小企业概念以及特点1.中小企业的概念中小企业的界定：明确中小企业的具体性质对于深入研究中小企业的融资问题有着基础性的作用，中小企业是一个相对的概念，而且这个概念是相对于大型企业集团公司而言的。在十九世纪的二次工业革命期间，一些在工业革命中实现生产优化的企业成为社会

5、上的大企业，这些企业成为整个工业化社会的主导，那么与之对应的中小企业也产生了。对于中小企业的定义在不同的国家和地区是不同的，这是由于地区的文化、社会形态以及发展水平不同所导致的，例如美国把中小企业定义为：独立经营的，私人所有的，在行业中没有支配性地位的一种企业形式1。在社会上认同度较高的一种说法认为在市场上占有较少份额的同时具备自主经营的企业统称为中小企业，那么这种定义是可以直接通过以下几个方面进行具体的量化的：企业规模，企业总资产以及企业收入总额。但是 这并不是一个十分固定的定义，涉及到不同的行业对于中小企业的划分标准也会有所差异。2011年6月根据中华人民共合作中小企业促进法和国务院关于进

6、一步促进中小企业发展的若干意见对我国的中小型企业进行了明确的划分。我国中小型企业的划分是依靠量化标准进行划分的，同时结合不同行业的不同特点，在行业的区分上主要包括：工业。建筑业，批发与，零售业，交通运输业，邮政业，住宿餐饮业，农林牧副渔，房地产开发经营，信息传输以及软件和信息技术十一个行业基本囊括了我国当前社会的行业类型，同时更具不同行业的不同特点对于中小型企业进行了适当的划分所依托考核标准主要有：职工人数、资产总额和营业收入三个考核指标来区分。2.中小企业的特点（1）中小企业生命力强中小企业成长的前提条件是社会分工与生产的专业化，这些条件为中小企业的进一步发展提供了经济上的扶持，而中小企业的

7、这些发展条件是大中型企业所欠缺的，比如创业资金低，对市場经济变化能灵活应对等，中小企业凭借着这些自身特征，持续改进发展方向，以满足社会对其品种丰富、成本低等方面的需要。（2）创办容易，经营灵活，应变能力强因为中小企业的成立资金比较低，其发展规模不大，因此这些企业的市场收益也比较迅速。另外，因为中小企业的生产与运营成本不高，使得中小企业的管理方式也比较灵活，在一定程度上满足了市场多样性等方面的需要，可以在短时间内向市场供应所需要的各种商品。（3）所有制结构多元化，以非国有企业为主体中小企业的投资主体并不是单一的，目前非公有制经济所占比例越来越高，在经济领域中占有主要作用。国内中小企业投资主体呈现

8、多样化发展的趋势，同时包含国有单位、集体所有制单位和私营单位等。另外还包括港澳台同胞跟国内相关单位合作成立的“三资”企业。随着经济改革，乡镇企事业单位中，中小企业占了很大的比重，为推动农村经济增长起到了主要作用。在新出现的中小企业中，有不少科技型企业，从而在市场经济中体现出了其独特的一面。三、我国中小企业融资难问题分析结合当前我国中小企业的融资方式来看，一般来说，中小型企业的融资方式可以大体分为两个类别，主要包括企业的内部融资和外部融资。内部融资是中小型企业主要的融资方式，主要指的是企业内部通过对各项内部资源进行充分开发而获得的资源，依托企业的盈利收入或者企业内部的其他途径来获取企业发展所需要

9、的资金、没有使用的资金以及在分配利润时所获得的资金。结合中小型企业的融资方式，我国中小型企业融资难的问题主要表现在以下3个方面。 1.中小企业获取资金的渠道较窄从当前的现实情况来看，中小型企业在发展的过程当中会经常出现资金短缺的现实情况。可以说资金短缺是我国大部分企业都会遇到的一种现实情况，而针对这样的情况企业就必须进行融资。而中小型企业的融资主要是依托内部资本，包括利用企业的原始资本积累，企业的经营者向自己的亲戚朋友筹款，民间借贷以及银行等等途径，可以说这些途径在很大程度上会帮助企业获取生产经营所需的资本。但与我国的一些大中型企业相比，中小型企业在银行接待的过程当中往往遇到更多的困难。尤其在

10、资金不足或需要向外农资的时候他们很难利用银行渠道获取资金，通常是利用自己的负债融资进行资金的筹集，但是他们的复杂程度绝不会超过大型的企业。对于中小型企业自身来说，中小型企业自身所拥有的资金是十分匮乏的，而且自身的外部融资渠道相对比较狭窄，因而无力获取更加充足的资金。结合当前我国金融市场的规则来看，小企业不具备发行股票和债券的资质的。而且中小型企业在我国的发展水平相对比较低下，远不如国外的中小型企业。尤其是在经营管理水平等方面，这也是我国中小型企业存在的十分明显的缺陷，包括中小型企业的精通程度相对比较低，缺乏有效的管理，担保和补偿机制。所以在银行贷款的过程当中会遇到很多的阻碍，银行在向中小型企业

11、放款的时候，往往考虑的因素比较多，甚至有部分商业银行是拒绝向中小型企业发放贷款的。2.缺少政府单位引导中小型企业在发展的过程当中一直是处于相对劣势的地位，政府单位没有明确的政策来对于中小型企业进行支持和引导。大部分的政策条款都是依托于地方政府所出台的政令，没有明确的法律形式确定中小型企业在国民经济当中的地位。在很大程度上也就直接导致了中小型企业的社会地位得不到很多金融机构的承认，一定程度上也促使了中小型企业的融资困难。最主要的表现就是现在没有专门为中小型企业提供融资服务的金融机构，也没有为中小型企业提供融资担保的机构，这些都有待进一步完善。而且中小型企业的投资和创业渠道不够健全也不够完善，国家

12、对中小型企业的保护和支持也不够全面。由此引出直接导致了中小型企业的融资结构相对单一，单一的融资渠道也就使得中小型企业在获取资金的过程当中遇到种种困难。3.银行等金融机构的业务“歧视”银行是中小型企业获取外部资金的一个主要渠道，中小型企业的融资具有周期短、效率高、需求急的特点。但是银行的贷款业务却不能够很好的满足中小型企业的融资需求。因为银行对于中小型企业发放贷款相对比较高的管理成本以及监管成本，而且中小型企业由于其自身的实力相对比较脆弱，经营的过程当中很容易遇到多种多样的风险，甚至导致银行血本无归。以浙江和福建两地为例；根据中国人民银行的调研报告显示，在被调查的300家中小型企业当中，万隆之能

13、占到企业中资本的58%以上，银行贷款的比例极高，只有11%的中小型企业通过内部集资，更多的是利用民间借贷。其中资产规模低于500万的，职工集资与民间融资占到总体资本的16%左右，短期的资金40%来源于供应商或者是其他合作伙伴，民间借贷占到14%。其余的资金的主要来源于企业内部的融资。这在很大程度上也就导致了中小型企业的融资借贷等成本相对比较高，直接导致了企业面临着更加繁重的贷款成本，这给中小型企业后续的发展也带来了极大的压力，而且企业的融资资本在企业的固定资产当中所占的比例相对比较高，在调查过程中，外部资本能够接种市场的38%到50%左右，这样一来，企业的经营风险就进一步加大了，一旦企业出现资

14、金问题，想要再一次的获得贷款获得资金支持更加困难。四、解决中小企业融资难的对策中小企业在我国社会经济发展的过程当中占有十分重要的地位，资金则直接制约着中小型企业的实际经营情况。作为中小型企业，想要更快地获得发展，管理人员必须通过各种途径来寻找适合中小型企业发展的融资渠道。建立更加完善的渠道体系并且构建更加科学合理的融资方法通过这样方式来进一步地解决中小型企业的融资难的问题。如果中小型企业在发展的过程当中仍然处于发展的初级阶段，就应当考虑如何去进一步地使用企业的内部资源，通过内部资源来获取更加充足的资金支持。而在中小型企业发展的后续阶段进一步的降低企业的融资成本，要从本质上解决中小型企业融资难的

15、问题，需要从以下3个方面入手。1.提升中小企业自身实力中小型企业要进一步提升自身的实力，对于中小型企业来说，在经营和发展的过程当中只有提升自身的实力才能够进一步的发展壮大，只有通过自身实力的提升才能够建立更加多元化的融资渠道。企业自身实力的提升对于中小型企业发展来说，具有十分重要的现实意义。具体来说，首先要提升自身的经营管理水平树立现代化的管理理念，尤其是需要建立现代化的财务制度，财务制度的建立能够保证中小型企业的财务信息更加透明公开。这样一来，金融机构就能够更加清楚的了解到企业的实际经营状况，对一些经营状况比较良好的企业金融机构发放贷款。另一方面中小型企业还要尝试进一步的提高自身的经营管理水

16、平，大力开展技术创新和科技创新，进一步的提升产品的质量，树立品牌意识，构建自有品牌，通过这样的方式来进一步的扩大市场占有率，从而获取更多利润，这样一来能够得到更多的资金支持。2.政府单位大力引导资金投资要解决中小型企业的融资问题离不开政府单位的资金支持，也在很大程度上需要政府单位领导，因为中小型企业的融资问题，单纯的依靠中小型企业、银行来解决会存在着诸多困难，也会遇到诸多问题。如果没有政府单位的有效引导以及协调沟通，那么中小型企业在融资的过程当中也必然会遇到诸多问题。只有通过政策的强制力才能够最大限度的实现社会资金更多的向中小企业流动，这样中小型企业的融资问题才能够得以解决，因此，政府单位就需

17、要对于社会资金进行有效的引导。政府单位的資金支持政府单位要尝试进一步的去引导资金的流向，要为中小型企业的发展提供更加完善的政策支持，这样一来，能够解决中小型企业的融资难的问题。首先就需要建立和完善征信体系，我国中小型企业数量众多，而且规模不一。就这一现象政府单位需要对于这些企业进行全方位的引导，构建更加具有社会公信力的征信系统。对于企业的信用情况进行全方位的财经的调查，这样一来就能够保证一些经营状况，发展潜力巨大，而且社会诚信良好的企业能够获得更加充足的资金支持。而一些信用不佳的企业，逐步被市场淘汰，进一步的规范整个市场行为，使得中小型企业能够更加容易地获取商业银行的贷款。 3.银行等金融机构

18、优化业务结构银行等金融机构要尝试进一步优化自身的业务结构，遵循金融机构贷款的原则和二八定律，大部分的银行资金都是流入的一些大企业和一些国有企业当中，而且企业往往具备较强的偿还能力，银行能够从此获得利润。而银行等金融机构不愿意向一些中小企业进行贷款，正是因为中小企业自身的风险抵抗能力相对比较差。因此银行等金融机构要尝试进一步优化自身的业务结构，专门的分支出一个业务部门来办理中小型企业的贷款。目前这种方式在我国深圳等地已经开始试点运营，已经取得了不错的效果。五、结语综上所述，要从根本上解决中小企业融资难问题，需要中小型企业自身，商业银行，政府机构三方共同努力充分利用社会资源，提高中小企业的整体素质和市场竞争力，只有这样才能够保证我国中小型企业得以长足发展，从而为我国社会经济的发展作出更多的贡献。参考文献