《公司财务报表分析》报案例毕业设计完稿电子版

1、公司财务报表分析 报案例毕业设计完稿电子版作者：日期：石家庄邮电职业技术学院毕业设计公司财务报表分析案例设计2017届会计系系专业会计（注册会计师方向）班级经 140142学号 6107 31403005820 31403006114姓名段雪成孟玉黄皓指导教师刘建英完成日期2016 年 12 月 18 日石家庄邮电职业技术学院毕业设计任务书姓 名段雪成孟玉黄皓学 号31403006107 31403005820 31403006114 专 业会计（注册会计师方向）班 级经 1401-42 毕业设计题目公司财务报表分析案例设计指导教师姓名刘建英职称或职务副教授工作单位会计系毕业设计内容、基本要求

2、、重点研究问题、主要设计方法（或步骤）：设计内容：根据公司财务报表分析课程的教学内容，编写有关案例，案例可大可小，要求能够与相关理论知识结合，起到加深理解、服务教学的作用。基本要求：1独立地收集资料，不允许抄袭和复制他人同类资料；2利用所学理论和知识完成毕业设计，要求做到逻辑清晰，语言通顺；3必须严格按照毕业设计任务书的要求完成毕业设计，虚心接受指导教师的指导。重点研究问题：完成三张主要会计报表分析、各种能力分析和杜邦分析法的的相关案例。主要设计方法：1从网上或期刊、报纸上搜集相关资料；2在图书馆查阅相关资料；3根据所学基础理论与相关知识，编写案例。主要参考文献、资料：1、有关财务报表分析和财

3、务管理的书籍和资料；2、有关财务报表分析方面的案例资料；3、上市公司财务报告；4、利用进行有关资料的搜索。计划进度：2016 年 6 月 3 日-6 月 10 日下达任务书2016 年 6 月 11 日-6 月 30 日撰写毕业设计提纲2016 年 7 月 1 日-11 月 10 日项目实施实践，并撰写毕业设计初稿2016 年 11 月 11 日 -12 月 23 日修改毕业设计，并提交定稿2016 年 12 月 24 日 -12 月 25 日毕业设计答辩指导教师签字：年月日石家庄邮电职业技术学院毕业设计评定书姓 名段雪成学 号31403006107 专 业会计（注册会计师方向）班 级经 14

4、01-42 毕业设计题目公司财务报表分析案例设计指导教师评语：指导教师建议成绩（60）指导教师签字：年月日答辩小组建议成绩（40）组长签字：年月日答辩委员会最后审定成绩主任签字：年月日备注石家庄邮电职业技术学院毕业设计评定书姓 名孟玉学 号31403005820 石家庄邮电职业技术学院毕业设计评定书专 业会计（注册会计师方向）班 级经 1401-42 毕业设计题目公司财务报表分析案例设计指导教师评语：指导教师建议成绩（60）指导教师签字：年月日答辩小组建议成绩（40）组长签字：年月日答辩委员会最后审定成绩主任签字：年月日备注姓 名黄皓学 号31403006114 专 业会计（注册会计师方向）班

5、 级经 1401-42 毕业设计题目公司财务报表分析案例设计指导教师评语：指导教师建议成绩（60）指导教师签字：年月日答辩小组建议成绩（40）组长签字：年月日答辩委员会最后审定成绩主任签字：年月日备注摘要公司财务报表分析 是一门实践性极强的学科， 不不仅仅需要理论的部分， 最重要是通过实际的案例分析来巩固自己的专业知识。而我们的课题的 公司财务报表分析案例设计，就是基于这门学科的特性通来完成三张主要会计报表分析，对于有关知识的重难点通过典型案例的形式展现出来，主要对公司的偿债能力、营运能力、盈利能力等作出分析与评价， 加深自己对公司财务报表分析 中知识的理解与升华。我们通过毕业设计对 公司财务

6、报表分析 有一个新的认识， 提升自己分析和表达能力。目录1 资产负债表 . 1 1.1 初始资产负债表 . . 1 1.2 偿债能力分析 . . 3 1.3 资产结构分析 . . 6 1.4 营运能力分析 . . 10 2 利润表 . 13 2.1 利润表水平分析 . . 13 2.2利润表垂直分析 . . 15 2.3 利润表结构分析 . . 17 2.4 盈利能力分析 . . 17 2.5 发展能力分析 . . 20 3 现金流量分析 . 223.1 现金流量指标 . . 22 3.2 现金流量结构分析 . . 23 4 财务报表综合分析. 28 参考文献 . 31 附录 1 段雪成 .

7、32 附录 2 孟玉 . 35 附录 3 黄皓 . 38 1 资产负债表1.1 初始资产负债表案例一根据下列资料， 判断是属于资产、 负债，还是所有者权益？将其顺序号填入表 1-1 中处。（1）厂部办公大楼（ 2）会计部门库存现金（ 3）收到投资者的投资（ 4）生产经营用机器设备（ 5）应付购货款（ 6）借入短期借款（ 7）生产车间的厂房、建筑物（8）车间内未完工的产品（ 9）应付给职工的工资（ 10）存放在开户行的存款（11）供销人员预支的差旅费（ 12）库存材料（ 13）应收尚未收回的职工欠款（ 14）销售产品应收而未收的货款（ 15）本年发生的亏损（ 16）企业对其他单位的投资（17)尚

8、未分配的利润（ 18）库存产成品表 1-1 资产负债所有者权益【答案】表 1-1 资产（ 1）、（ 2）、（ 4）、（ 7）、（ 8）、（ 10）、（ 11）、（ 12）、（ 13）、（ 14）、（ 16）、（ 18）负债（ 5）、（ 6）、（ 9）所有者权益（ 3）、（ 15）、（ 17）案例二光明公司 2015 年丙产品有关销售收入的资料见表1-2：表 1-2 项目计划数实际数差异数产品销售收入（万元）1000 1056 +56 销售数量（台）200 220 +20 销售单价（万元）5 4.8 -0.2 要求：采用差额分析法计算各因素变动对产品销售收入计划完成情况的影响程度，并提出建议。【

9、答案】计划销售收入 =2005=1000 ( 万元) 实际销售收入 =2204.8=1056( 万元) 两者差异 =10561000=56(万元) 销售数量变动影响 =（220200）5=100(万元) 销售单价变动影响 =220（4.8 5）=44(万元) 两个因素共同作用使产品销售收入增加10044=56万元由计算可以看出丙产品销售收入增加56 万元的原因是：销售数量增加使销售额增加 100 万元，销售单价降低使销售额下降44 万元。光明公司如果在提高销售数量的同时能够保持计划单价的实施，那么公司的销售收入会大幅增加。案例三公司生产甲产品， 产品产量、 单位产品材料消耗量、 材料单价及材料

10、费用总额的有关资料见表。表 1-3 甲产品材料消耗有关资料项目上月数本月数产品产量 / 件100 120 单位产品材料消耗量（kg/ 件）30 25 材料单位 / （元 /kg ）20 22 材料费用总额 / 元60000 66000 要求：运用连环替代分析法分析产品产量、单位产品材料消耗量以及材料单价对材料费用总额的影响，并作简要分析。【答案】连环替代：计划指标1003020=6000（元）第一次替代1203020=72000（元）第二次替代1202520=60000（元）第三次替代1202522=66000（元）产量对材料费用的影响为72000-60000=+12000（元）单耗对材料费用

11、的影响为60000-72000= -12000（元）价格对材料费用的影响为66000-60000=6000（元）综合影响结果味12000+（-12000）+6000=+6000 （元）由计算可以看出，甲产品产量对材料费用的影响属于正常因素，单耗对材料费用的影响为有利因素， 价格对材料费用的影响为不利因素。该企业应该一系列的手段来控制材料的单价。1.2 偿债能力分析案例一某企业全部资产总额为6000 万元，流动资产占全部资产的40，其中存货占流动资产的一半。流动负债占流动资产的30。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。（1）2015 年 12 月 1 日购买材料，用银行存款支

12、付4 万元，其余 6 万元为赊购；（2）2015 年 12 月 5 日购置机器设备价值60 万元，以银行存款支付40 万元，余款以产成品抵消；（3）2015 年 12 月 10 日部分应收帐款确认为坏帐，金额28 万元。同时借入短期借款 80 万元。【答案】流动资产=600040=2400 存货 =240050=1200 流动负债 =600030=1800 （1）流动资产 =2400+4-4+6=2406 流动负债 =1800+6=1806 速动资产 =1200-4=1196 营运资本 =2406-1806=600 流动比率 =2406/1806=1.33 速动比率 =1196/1806=0.

13、66 （2）流动资产 =2400-40-20=2340 流动负债 =1800 速动资产 =1200-40-20=1140 营运资本 =2340-1800=540 流动比率 =2340/1800=1.3 速动比率 =1140/1800=0.63 （3）流动资产 =2400-28+80=2452 流动负债 =1800+80=1880 速动资产 =1200-28+80=1252 营运资本 =2452-1880=652 流动比率 =2452/1880=1.30 速动比率 =1252/1880=0.67 案例二a、b两企业某年末的部分资产负债表内容如下：表 1-4（单位：万元）项目甲企业乙企业货币资金4

14、000 20000 交易性金融资产12000 17000 应收账款14000 24000 存货50000 19000 流动负债合计64000 64000 要求（ 1）分别计算甲公司和乙公司的流动比率和速动比率。（2）比较甲乙公司的短期偿债能力。【答案】（1）a企业流动比率 =流动资产 / 流动负债 =80000/64000=1.25 a企业速动比率 =速动资产 / 流动负债 =（80000-50000）/64000=0.469 b企业流动比率 =流动资产 / 流动负债 =80000/64000=1.25 b企业速动比率 =速动资产 / 流动负债 =(80000-19000)/64000=0.9

15、53 （2）a、b两企业虽然流动比率相同，但b企业的速动比率比a企业高，这主要是由于两企业的流动资产结构不同，a企业流动资产中存货较多，而速动资产较少，b企业的存货较少而速动资产较多，所以b企业短期偿债能力较强。案例三根据中国石油公司资产负债表计算并分析。表 1-5 中国石油公司资产负债简表（单位：百万元）（1）根据中国石油公司资产负债表的资料，分别计算该公司2010-2012 年的流动比率、速动比率、现金比率，并作简要分析。（2）根据中国石油公司资产负债表的资料，分别计算该公司2010-2012 年的资产负债率和产权比率，并作简要分析。【答案】表 1-6 科目2010 2011 2012 货

16、币资金52210 64299 49953 应收账款45005 53822 64450 其他应收款 5837 8576 14165 存货134888 182253 214117 流动资产合计289880 385420 418040 非流动资产合计资产总计短期借款97175 99827 143409 应付账款209015 232618 278427 流动负债合计429736 560038 574748 负债合计646267 834962 988071 所有者权益 ( 或股东权益 ) 合计负债和所有者( 或股东权益） 合计项目2010 年2011 年2012 年流动资产（百万元）289880 385

17、420 418040 流动负债（百万元）429736 560038 574748 流动比率0.67 0.69 0.73 由表 1-6 可知，中国石油公司这三年流动比率的数值都低于经验水平2，说明该公司短期偿债能力较弱； 从变化趋势看， 该公司流动比率呈上升趋势，表明短期偿债能力有所改善。 流动资产增加使流动比率增加，增加的主要原因： 一是应收账款及其他应收款增加； 二是存货上升。 但流动负债增加使得流动比率下降，下降的主要原因是短期借款和应付账款增加。两者综合作用的结果使2012 年流动比率上升0.04%，流动资产增加是引起流动比率上升的主要原因。表 1-7 项目2010 年2011 年201

18、2 年流动资产（百万元）289880 385420 418040 流动负债（百万元）426736 560038 574748 存货（百万元）134888 182253 214117 速动比率0.36 0.36 0.35 由表 1-7 可知，中国石油公司这三年速动比率数值都低于公认标准1，说明该公司短期偿债能力较弱， 从变化趋势看该公司速动比率呈下降趋势，表明其偿债能力在下降。 2012 年速动比率为0.35 ，较上年同期下降2.2%,主要由于存货大幅增加，而且存货在流动资产中占比最大，为51.22%。这表明该公司的流动资产结构不合理，速动资产占有较小比重，导致偿债能力下降，只能偿还流动负债的3

19、5% ，要偿还所有的流动负债，必须变现大量存货资产。表 1-8 项目2010 年2011 年2012 年现金类资产 （百万元）45709 61172 43395 流动负债（百万元）429736 560038 574748 现金比率0.11 0.11 0.08 由表 1-8 可知，中国石油公司近三年现金比率均低于标准0.2 ，这表明该公司即时偿债能力较弱。而且2012 年的现金比率比2011 年减少了 0.03，减少主要原因是公司的货币资金较上年减少了14346 百万元，同比减少22.31%。该指标是否合理还应当进行同行业比较。（2）表 1-9由表 1-9 可知，中国石油公司这三年的资产负债率一

20、直处于比较稳定的水平，在40%-45% 之间，表明该公司资产负债结构比较合理，既可以享受负债带来的杠杆利益，企业的财务风险也不太高。表 1-10 由表 1-10 可知，中国石油公司2010-2012 年的产权比率呈逐年增加趋势，表明该公司财务结构风险进一步提高，股东权益对偿债风险承受能力减弱，对债务的保障程度降低，公司的长期偿债能力降低。1.3 资产结构分析项目2010 年2011 年2012 年资产总额（百万元）负债总额（百万元）646267 834962 988071 资产负债率（ %）39.02 43.54 43.56 项目2010 年2011 年2012 年负债总额（百万元）64626

21、7 834962 988071 股东权益总额 （百万元）产权比率（ %）63.98 77.13 83.68 案例一a、b、c公司部分财务数据如下：表 1-11 （单位：万元）项目a公司b公司c公司流动资产3200 6000 7000 非流动资产6800 4000 3000 流动负债6700 3000 2000 长期负债1300 1000 1000 所有者权益2000 6000 7000 要求：根据资料分析a、b、c公司的资产结构和资本结构类型，并分析其特点。【答案】（1）a公司流动资产仅占约30% ，非流动资产占 70% ，负债筹资约 80% ，权益筹资 20% 。说明企业依赖债务筹资；该公司

22、使用流动负债来支持长期资金需求，所以属于风险性资本结构。在这种结构下，企业的财务风险较大，偿债能力弱。虽然相当于其他结构形式，其资本成本最低，但公司存在破产的风险。（2）b公司流动资产占约60% ，非流动资产占40% ，负债筹资约 40% ，权益筹资60% 。说明企业依赖债务筹资；该公司流动资产的一部分资金需要依靠流动负债来满足，另一部分资金需要依靠非流动负债来满足，所以属于稳健性资本结构。 在该结构下，公司财务风险较小，负债成本相对较低，并具有可调节性，且无论是公司资产结构还是资本结构，都具有一定弹性。（3）c公司流动资产仅占约70% ，长期资产占 30% ，负债筹资约 30% ，权益筹资7

23、0% 。说明该公司全部资金依靠长期资金来满足，属于保守型结构。在该结构下，公司财务风险极低，但是资金成本较高，而且筹资结构弹性较弱。案例二某企业资产负债表如下：表 1-12 （单位：万元）资产期初期末负债及股东权益期初期末流动资产：货币资产交易性金融资产应收款项存货其他流动资产流动资产合计长期投资固定资产净值无形资产40000 28000 15500 97000 37910 218410 42200 631000 91000 50000 20000 25000 85000 48510 228510 51000 658500 94000 流动负债：短期借款应付账款应交款项其他流动负债流动负债合计

24、长期负债：长期借款应付债券长期负债合计负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计37600 13600 7400 4487 63087 38400 181000 219400 282487 500000 107000 82423 10700 700123 55000 15500 9530 3300 83330 42000 181000 223000 306330 500000 102640 85320 37720 725680 合计982610 合计982610 要求：（1）运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。（2）运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出

25、评价。【答案】表 1-13 资产负债表的水平分析（单位：万元）项目期初期末变动情况变动额变动率 (%) 货币资产40000 50000 10000 25 交易性金融资产28000 20000 -8000 -28.57 应收款项15500 25000 9500 61.29 存货97000 85000 -12000 -12.37 其他流动资产37910 48510 10600 27.96 流动资产合计218410 228510 10100 4.62 长期投资42200 51000 8800 20.85 固定资产净值631000 658500 27500 4.36 无形资产91000 94000 3

26、000 3.3 非流动资产合计764200 803500 39300 5.14 合计982610 49400 5.03 短期借款37600 55000 17400 46.28 应付账款13600 15500 1900 13.97 应交款项7400 9530 2130 28.78 其他流动负债4487 3300 -1187 -26.45 流动负债合计63087 83330 20243 32.09 长期借款38400 42000 3600 9.38 应付债券181000 181000 0 0 长期负债合计219400 223000 3600 1.64 负债合计282487 306330 23843

27、 8.44 股本500000 500000 0 0 资本公积107000 102640 -4360 -4.07 盈余公积82423 85320 2897 3.51 未分配利润10700 37720 27020 252.52 股东权益合计700123 725680 25557 3.65 合计982610 49400 5.03 分析评价：企业本期总资产增加了49400万元，主要原因是负债增加了23843和所有者权益增加了 25557。（1）从资产方面分析：流动资产增加 10100万元，增长幅度为 4.62%， 说明企业资产的流动性有所提高。货币资金的大幅度增加， 对增强企业的偿债能力和满足资金流动

28、性需要都是有利的。应收账款增加了9500万元，增长幅度为 61.29% ， 可能是企业放宽了信用政策，同时也应当看到， 本期存货减少 12000 万元，大量赊销也可能是导致应收账款增加的原因。企业应该适度把握赊销的幅度，采取多种收账方法减少应收账款数额，否则该公司的资金周转会受到影响。 应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。非流动资产增加39300万元主要是固定资产净值增加了27500万元， 增长幅度为4.36%，原因可能是企业机器设备增加，表明企业的的生产能力有所增强。（2）从权益方面分析：负债增加 23843万元，增长幅度为8.44%，主要是短期借款增加17400

29、万元，增长幅度为 46.28%引起的。表明企业偿债压力增加。所有者权益增加了25557万元，主要原因是盈余公积增加2897 和未分配利润增加 272020万元。表明企业盈利了，生产经营卓有成效。从总体看， 该企业非流动资产和流动资产比例不太合适，其流动资金较少， 偿债能力弱。而且负债多为短期借款，偿债压力大企业应该调整资产结构。表 1-14 资产负债表的垂直分析（单位：万元）项目期初期末结构及变动情况期初期末货币资产40000 50000 4.07% 4.84% 交易性金融资产28000 20000 2.85% 1.94% 应收款项15500 25000 1.58% 2.42% 存货97000

30、 85000 9.87% 8.24% 其他流动资产37910 48510 3.86% 4.70% 流动资产合计218410 228510 22.23% 22.14% 长期投资42200 51000 4.29% 4.94% 固定资产净值631000 658500 64.22% 63.81% 无形资产91000 94000 9.26% 9.11% 非流动资产合计764200 803500 77.77% 77.86% 合计982610 100.00% 100.00% 短期借款37600 55000 3.83% 5.33% 应付账款13600 15500 1.38% 1.50% 应交款项7400 95

31、30 0.75% 0.92% 其他流动负债4487 3300 0.46% 0.32% 流动负债合计63087 83330 6.42% 8.07% 长期借款38400 42000 3.91% 4.07% 应付债券181000 181000 18.42% 17.54% 长期负债合计219400 223000 22.33% 21.61% 负债合计282487 306330 28.75% 29.68% 股本500000 500000 50.88% 48.45% 资本公积107000 102640 10.89% 9.95% 盈余公积82423 85320 8.39% 8.27% 未分配利润10700 3

32、7720 1.09% 3.66% 股东权益合计700123 725680 71.25% 70.32% 合计982610 100.00% 100.00% 分析评价：（1）从企业资产结构方面看， 本期和上期相比变化并不大，应该认为是比较稳定的，但其中流动资产仅占20% ，非流动资产占 80% ，两者占比不合理。理论上流动资产应占 60% ，非流动资产应占40 % 。表明该公司流动资产少，企业偿债能力弱。在非流动资产中固定资产占比过大， 从而会产生大量的折旧和修理费用，所以企业应结合自身情况来调整其结构。（2）从权益结构方面看，企业的所有者权益占70% ，负债占 30% ，表明权益盈利情况较好。其中

33、长期负债占20% ，流动负债占 10% ，表明该公司债务成本高，而且其中主要是短期借款，偿债压力较大。（3）从资产结构与权益结构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时, 流动负债的比重上升 , 而且其上升的幅度超过流动资产下降的幅度, 企业的短期偿债能力会相应降低。1.4 营运能力分析案例一根据百丽公司财务报表的有关数据， 计算该公司应收账款周转率有关指标并作简要分析。表 1-15 项目2015 年2014 年差异营业收入（万元）140000 85000 55000 应收账款期初余额（万元）7500 5500 2000 应收账款期末余额（万元）12000 7500 4500 应收账款平均余额（

34、万元）9750 6500 3250 【答案】应收账款周转率（周转次数）=赊销收入 ( 营业收入） / 应收账款平均余额2015 年=140000/9750=14.36（次）2014 年=85000/6500=13.08（次）应收账款周转天数 =360（天） / 应收账款周转率（周转次数）2015 年=360/14.36=25 （天）2014 年=360/13.08=27 （天）由计算可知，2015 年百丽公司应收账款1 年周转 14.36 次， 周转一次需要 25 天，与 2014 相比，公司应收账款变现的速度加快，公司资金被其他单位占用的时间略有缩短，提高了资金利用率，公司营运能力有所提升。

35、案例二根据百丽公司财务报表的有关数据， 计算该公司存货周转率有关指标并作简要分析。表 1-16 项目2015 年2014 年差异营业成本（万元）95000 65000 30000 存货期初余额 （万元）21000 13000 8000 存货期末余额 （万元）35000 21000 14000 存货平均余额 （万元）28000 17000 11000 【答案】存货周转率 ( 周转次数） =营业成本 / 存货平均余额2015 年=95000/28000=3.4（次）2014 年=65000/17000=3.8（次）存货周转天数 =360(天）/ 存货周转率2015 年=360/3.4=106 （天

36、）2014 年=360/3.8=95 （天）由计算可知， 百丽公司 2014 年的存货周转率为 3.8 次，周转一次约需 95 天，这说明百丽公司的存货可以维持95 天的经营使用。但2015年的存货周转率有所下降，周转一次需要 106 天，与 2014 年相比，存货变现速度减慢，存货的运用效率降低，从而导致公司营运能力有所降低。案例三根据百丽公司财务报表的有关数据， 计算该公司流动资产周转率有关指标并作简要分析。表 1-17 （单位：万元）项目2015 年2014年差异营业收入140000 85000 55000 流动资产期初余额50000 30000 20000 流动资产期末余额60000

37、50000 10000 流动资产平均余额55000 40000 15000 【答案】流动资产周转率 =营业收入 / 流动资产平均余额2015 年=140000/55000=2.55（次）2014 年=85000/40000=2.13（次）流动资产周转天数 =360（天） / 流动资产周转率2015 年=360/2.55=141 （天）2014 年=360/2.13=169 （天）由表 1-17 可知，百丽公司 2015年流动资产周转速度较上年同期略有加快，提高了 0.42 次，周转天数缩短了28 天，表明公司以相同的流动资产完成的周转额提高，公司流动资产的流动资产的经营利用效果较好，公司的经营

38、效率提高， 进而使公司的偿债能力和盈利能力得到一定的增强。案例四根据百丽公司财务报表的有关数据， 计算该公司流动资产周转率有关指标并作简要分析。表 1-18 （单位：万元）项目2015 年2014年差异营业收入140000 85000 55000 固定资产期初余额36000 51000 -15000 固定资产期末余额51000 53000 -2000 固定资产平均余额43500 52000 -8500 【答案】固定资产周转率 =营业收入 / 固定资产平均余额2015 年=140000/43500=3.22（次）2014 年=85000/52000=1.63（次）固定资产周转天数 =360（天）

39、 / 固定资产周转率2015 年=360/3.22=112 （天）2014 年=360/1.63=220 （天）由表 1-18 可知，百丽公司 2015年固定资产周转速度较上年有很大提高，从 1.63次提高到 3.22 ，周转天数缩短了108 天将近缩短了一半。在百丽公司固定资产平均余额变化不大的情况下， 公司取得较大提高， 使得固定资产利用率提高， 公司的经营效率提高。案例五根据百丽公司财务报表的有关数据， 计算该公司总资产周转率有关指标并作简要分析。表 1-19 项目2015 年2014 年差异营业收入（万元）140000 85000 55000 总资产期初余额（万元）110000 780

40、00 32000 总资产期末余额（万元）125000 110000 15000 总资产平均余额（万元）117500 94000 23500 【答案】总资产周转率 =营业收入 / 总资产平均余额2015 年=140000/117500=1.19（次）2014 年=85000/94000=0.90（次）总资产周转天数 =360（天）/ 总资产周转次数2015 年=360/1.19=303 （天）2014 年=360/0.90=400 （天）由表 1-19 可知，百丽公司2015 年总资产周转率比上一年快了0.29 次，表明该公司的资产利用效率较上年有所提高，公司营运能力增强。 主要是由于流动资产周

41、转率较上年增长了0.42 次，增长幅度为19.72%，固定资产周转率较上年增长了1.59次，增长幅度为 32.22%，从而使总资产周转率提高。2 利润表2.1 利润表水平分析案例一小天鹅电器利润表简表如下：表 2-1（单位：万元）报表日期2015 年2014 年2013 年一、营业总收入1313 1080 872 营业收入1313 1080 872 二、营业总成本1212 1005 833 营业成本964 800 654 营业税金及附加6.6 6.7 5 销售费用195 151 126 管理费用53 44 39 财务费用-11 -1.5 2 资产减值损失2 3 4 投资收益20 17 11 四

42、、营业利润121 90 52 营业外收入6.2 3.9 4 营业外支出4.8 1.4 1.3 五、利润总额122 93 54 所得税17 14 7.3 六、净利润919 698 413 根据小天鹅电器公司利润表的资料，编制利润水平分析表并作简要分析。【答案】表 2-2（单位：万元）报表日期2015 年比 2014 年增（减）2014 年比 2013 年增（减）一、营业总收入233 21.57% 207 23.85% 二、营业成本164 20.50% 145 22.32% 营业税金及附加-0.1 -1.49% 1.5 34.00% 销售费用44 29.13% 25 19.84% 管理费用9 20

43、.45% 5 12.82% 财务费用-9.5 -40.99% -3.5 -75.00% 资产减值损失-1 -33.33% -1 -25.00% 投资收益3 17.64% 6 54.54% 三、营业利润31 34.44% 38 73.07% 营业外收入2.3 58.97% -0.1 -2.50% 营业外支出3.4 39.71% 0.1 7.67% 四、利润总额29 31.20% 39 72.22% 所得税费用3 21.42% 6.7 91.78% 五、净利润221 31.66% 285 69.00% 分析：由表 2-2 可知，2015年相对于 2014年净利润增加 31.66%，主要是因为利润总

44、额增加了 31.20%， 营业利润、利润总额也有不同程度的上升。 营业利润上涨了 34.44%，主要是营业收入、投资收益较上年分别上涨了21.57%，17.64%。营业成本上涨了20.50%，销售费用 2015年较 2014年增加了 29% 、2014年较 2013年增加了 19.84%，三年内销售费用有所增加是因为产品加大了宣传力度，支付广告费耗费了资金。 2015年较 2014年管理费用增加了20.45%，2014 年较 2013 年增加了 12.82%，三年内增幅较小，企业加强了成本费用控制。财务费用同比分别减少了40.99%、75.00%，是因为企业借款减少，利息支出减少，对外投资收益

45、较好。资产减值损失2015年较 2014年下降了 33.33%，说明了企业对资产加强了保管。利润总额增长了31.20% ，主要是因为营业外收入增加了59.25%，营业外支出增加了31.20%，两者相抵，使得利润总额增加了 31.20%。2.2 利润表垂直分析案例一某公司利润表简表如下：表 2-3（单位：万元）报表日期2015 年2014 年一、营业总收入1313 1080 营业收入1313 1080 二、营业总成本1212 1005 营业成本964 800 营业税金及附加6.6 6.7 销售费用195 151 管理费用53 44 财务费用-11 -1.5 资产减值损失2 3 投资收益20 17

46、 四、营业利润121 90 营业外收入6.2 3.9 营业外支出4.8 1.4 五、利润总额122 93 所得税17 14 六、净利润919 698 根据上述公司财务报表，编制利润表垂直分析并简要评价。【答案】表 2-4（单位：万元）会计年度2015 年2014 年金额比重金额比重一、营业收入1313 100.00% 1080 100.00% 二、营业成本964 73.41% 800 74.11% 营业税金及附加6.6 0.51% 6.7 0.62% 销售费用195 14.85% 151 14.06% 管理费用53 4.03% 44 4.08% 财务费用-11 -0.84% -1.5 -0.1

47、4% 资产减值损失2 0.17% 3 0.35% 投资收益20 1.53% 17 1.65% 三、营业利润121 9.21% 90 8.40% 营业外收入6.2 0.48% 3.9 0.36% 营业外支出4.8 0.36% 1.4 0.13% 四、利润总额122 9.29% 93 8.64% 所得税费用17 1.29% 14 1.29% 五、净利润919 69.9% 698 64.6% 分析：该企业 2015 年净利润占营业收入69.9%，比 2014年增加了 5.3%，主要是因为企业实现总收入增加，利润总额占比增加，2014 年利润总额占比8.64%，2015 年占比 9.29%，利润总额逐

48、年增加，所得税费用占比比较稳定的原因，说明企业盈利能力增强；2015 年的利润总额占营业收入比2014 年占比有所增加， 主要是因为营业利润、营业外收入占比增加。 2015 年营业利润占营业收入9.21%，比 2014 年增加 0.81%，说明企业产品市场竞争优势变强，加强了成本控制，企业盈利能力变强。营业成本2015 年占营业收入营业成本2015 年占营业收入 73.41%，相对于 2014年占比减低，主要是因为企业节约成本， 对营业成本加强了管控， 使得营业利润增加。 销售费用占比相对于 2014 年增加 0.85%，说明企业加强了宣传力度，财务费用2015 年较 2014年降低了0.7%

49、主要是因为企业对外借款减少，利息支出减少，管理费用，资产减值损失都有所降低， 说明企业加强了成本费用控制，导致营业成本占比有所降低，使得营业利润占比增加。2.3 利润表结构分析案例一格力公司的财务报表的有关资料如下：表 2-5（单位：万元）项目2015 年2014 年营业利润135 160 投资收益0.9 7 资产减值损失0.8 3 营业外收入14 7 营业外支出0.1 0.4 利润总额149 167 表 2-6 财务指标2015 年2014 年经营性利润比重（% ）90.53 93.41 投资收益比重（% ）0.6 4.19 营业外收支净额比重（% ）9.32 3.95 根据上述资料，对格力

50、公司利润构成进行简要分析。分析：根据表 2-6 可知，格力公司2015 年的经营性利润、投资收益、营业外收支净额在利润总额的比重分别为90.53%，0.6%，9.32%，可以看出经营性利润所占的比重最大， 表明公司的盈利能力主要来自主营的收益，具有很强的稳定性和未来预测价值，企业盈利水平具有一定的稳定性盈利质量较高。但是，经营性利润与2014 年比有所下降，主要是因为营业利润下降，企业应该及时调整产品结构，增强市场竞争力，提高提高营业收入， 并合理控制成本； 这两年投资收益占比有所下降，应该加强对外投资的管理，降低风险。营业外收支净额2105 年较 2014 年上涨了 5.37%，增加了企业的

51、总利润，但是企业仍应加强管理。2.4 盈利能力分析案例一某公司利润表简表资料如下：表 2-7（单位：万元）项目2015 年2014 年2013 年营业收入977 1377 1186 营业成本660 880 803 销售费用155 288 225 管理费用50 48 50 财务费用-19 -9 -1 净利润126 142 109 表 2-8 （1）请根据该公司利润表简表计算并填写表4-2。（2）根据（ 1）中得出的数据，对公司盈利能力简要分析。【答案】（1）表 2-8销售毛利率 =（营业收入 -营业成本）营业收入 *100% 2015 年=（977-660）977*100%=32.44%2014

52、 年=（1377-880）1377*100%=36.09%2013 年=（1186-803）1186*100%=32.29%营业净利率 =净利润营业收入 *100% 财务指标2015 年2014 年2013 年销售毛利率（% ）营业净利率（% ）财务指标2015 年2014 年2013 年销售毛利率（% ）32.44 36.09 32.29 营业净利率（% ）12.89 10.31 9.90 2015 年=126977*100%=12.89%2014 年=1421377*100%=10.31%2013 年=1091186*100%=9.90%（2）分析：销售毛利率反应企业产品的竞争力和获利潜力

53、， 2015 年较 2014年销售毛利率有所下降， 主要是营业收入和营业成本都有所下降，企业应该积极做出产品调整，提高产品市场竞争力， 但三年内销售毛利率比较稳定，说明该企业业务成本控制的较好，获利能力比较稳定，企业应继续提高经营管理水平，加强内部经营管理；营业净利率反映每1 元营业收入带来的净利润是多少，表示营业收入的收益水平。营业净利率比率越高，说明企业获利能力越强，三年内该企业营业净利率逐渐增加，说明企业的获利能力逐渐加强，2015 年较 2014 年营业净利率增加了2.58%，主要是因为企业扩大营业收入，改进经营管理，节约成本费用，提高了盈利水平。案例二某公司简表如下：表 2-9 （单

54、位 : 万元）项目2015 年2014 年2013 年营业收入1647 1356 767 营业成本1422 1160 624 营业税金及附加11 4 2 销售费用55 46 25 管理费用47 56 49 财务费用0.5 3 4 净利润87 63 45 请根据上述简表编制表格如下：表 2-10 财务指标2015 年2014 年2013 年销售毛利率（% ）13.66 14.45 18.64 营业净利率（% ）5.2 4.6 5.8 成本费用利润率 （% ）94.24 79.81 78.75 分析：销售毛利率表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利，但从2013-

55、2015 年这三年来看销售毛利率总体偏低且呈下降趋势，说明该企业产品的市场竞争地位下降，产品盈利能力下降， 企业应该提高成本管理水平，降低产品成本， 进而增加企业利润； 营业净利润反映的是1 元销售收入最终赚取了多少利润，该企业2013 年营业净利率为 5.8%，但是 2014年相对于 2013年下降了1.2%，说明企业在2014 年盈利能力较低，净利润增加速度小于营业收入增加速度。但 2015 年相对于 2014 年上升了 0.6%，说明企业降低成本，扩大营业收入，提高产品市场竞争率；成本费用利润率，是综合反映企业成本效益的指标，指标数值越高，表明企业为取得收益付出的代价就越少，成本费用控制

56、的越好， 反应的是公司投入产出效益水平， 2013年-2015 年成本费用利润率逐年增加呈上升趋势，说明该企业经济效益变好，成本利用率高，反映出了该企业增收节支、增产节约效益，降低了成本费用水平，提高了盈利能力。2.5 发展能力分析案例一小天鹅公司利润表简表如下：表 2-11 （单位：万元）项目2015 年2014 年营业收入1313 1080 营业成本964 800 营业利润121 90 利润总额122 93 净利润919 698 表 2-12 财务指标2015 年2014 年差异营业毛利率（ % ）26.58 25.92 0.66 营业利润率（ % ）9.21 8.33 0.88 营业净利

57、率（ % ）69.99 64.62 5.37 根据表 2-11、表 2-12 对公司发展能力做简要分析。分析：从表中可以看出 2015 年较 2104 年各项销售利润率都有所提高， 说明产品盈利能力在增强，营业毛利率2015 年较 2014 年提高了 0.66%，2015 年营业利润率相比2014 年增加了 0.88%，说明企业盈利能力较强， 发展能力较好。 其中提高幅度最大的是营业净利率，比上年提高了5.37%，营业净利率该指标反应的是一元销售收入最终赚取了多少利润， 反应了产品最终的盈利能力， 说明了该产品的盈利能力正在不断提高，有较好的发展前景。案例二某公司利润表简表如下：表 2-13

58、（单位：万元）项目2015 年2014 年2013 年营业收入977 1377 1186 利润总额149 167 128 所得税费用22 24 19 净利润126 142 109 表 2-14 财务指标2015 年2014 年营业收入增长率（% ）净利润增加率（% ）（1）根据表 2-13 计算并填制表 2-14。（2）根据（ 1）中的数据，对公司发展能力做简要分析。【答案】（1）表 2-14 财务指标2015 年2014 年营业收入增长率（% ）-29.04 16.10 净利润增长率（% ）-11.26 30.27 营业收入增长率 =（本期营业额 - 上期营业额） / 上期营业额 *100%

59、 2015 年=（977-1377）/1377*100% =-29.04% 2014 年=（1377-1186）/1186*100% =16.10% 净利润增长率 = ( 当期净利润 - 上期净利润 )/ 上期净利润 *100% 2015 年=（126-142）/142*100% =-11.26% 2014 年=（142-109）/109*100% =30.27% （2）分析：营业收入增长率表明企业营业收入的增减变动情况，该指标越高，表明企业产品质量和性能得到社会的认可，未来发展前景较好，该企业2013 年到 2015年的营业收入增长率呈下降趋势， 则说明企业主营业务大幅滑坡或存在产品或服务不

60、适销对路、质次价高等方面问题，市场份额萎缩，说明企业发展能力并不是太好，应当对产品做出适当的调整；净利润增长率指标越大表明企业盈利能力越强，2014 年的净利润增加幅度为30.27%，2015 年相对于 2014 年净利润增加率下降了11.26%，说明企业而经营效益不容乐观，公司发展能力受到阻碍， 盈利能力下降。 企业应该节能增效，改善管理，科学经营。3 现金流量分析3.1 现金流量指标案例一现金净流量相关资料如下：表 3-1（单位：万元）项目2016 年经营活动产生的现金流量净额1000 投资活动产生的现金流量净额-456 筹资活动产生的现金流量净额-120 该公司 2016年的流动负债为