关于设立小额贷款公司可行性研究报告

1、关于投立小额贷款公司可行牲研究报告第一章总论1、项目提要1二、项目背景、意义及作用1三、编制范围与依据2四、主要财务指标预测3五、结论4第二章建设单位简介二、项目股权结构的确定第三章设立公司的必要性和可行性分析一、相关政策背景二、海南省经济金融发展情况10三' 拟设立小额贷款公司的必要性12四、拟设立小额贷款公司的可行性 13第四章市场前景分析16一、国内小额贷款企业现状16二、海南省小额贷款市场需求分析21三、市场前景22第五章实施计划和进度表23、市场定位和发展目标23二、拟设立公司运营方式24三、项目实施进度建议25第六章 组织机构与劳动定员 26一、拟设立公司组织机构框架26二

2、、拟设立公司人员定位27第七章投资估算与资金筹措27、成本构成说明27二、成本估算27三' 资金筹措27第八章财务分析28、财务分析说明28三、预测财务报表31五、主要核心指标分析33六、财务状况评价35第九章风险分析及应对35一、风险类型分析35二、各风险应对措施37第十章结论及建议39第一章总论一、项目提要k本项目为*小额贷款公司筹建可行性硏究分析报告，本项目 从小额贷款公司设立的目的和意义出发，通过研究我国现有的相关法 律法规及相关政策，研究海南省目前的小额贷款市场，综合分析项目 建设的相关经济指标，最终得出项目建设可行的结论。2、项目拟设立名称：*小额贷款有限责任公司3、项目建

3、设拟注册资本:10000万元4、项目建设拟经营范围：办理各项贷款、办理票据贴现、办理 资产转让及经批准的其他业务。二、项目背景、意义及作用h背景略。2、意义(1) 打造集团新融资平台，与金融机构和投资商建立紧密合作关系，互惠互利；(2) 缓解中小企业和“三农”贷款难问题，为中小企业和三农提供资金支持；(3) 小额贷款利率较高，股东可获取较高回报；(4) 建立项目库和获得较好的发展商机；(5) 对内可以合理调配和管理资金提高集团资金使用效率，对外可以整合和理顺各融资项目并为其提供资金等服务；(6) 小额贷款公司将来可发展为村镇银行，可实现集团金融板块业务多元化发展目标；3、作用小额贷款公司可为“

4、三农“提供优质的服务。海南农业经济发展势头较好，绿色、“无疫区”品牌效益已日益凸显，热带农产品市场 竞争优势明显增强，岛外热带农产品市场需求将进一步走旺。但无论 是农作物，还是渔业或林业，都有较强的季节性，对资金的单笔需求 量较小，分布面广，商业银行往往无暇顾及，而小额贷款公司可充分 利用自身优势，为农村、农业和农户提供贴身服务，根植农村，及时 为垦区职工提供小额贷款，满足垦区职工的资金需求，并推动创业, 带动就业，为发展海南农村经济做出应有的贡献。三、编制范围与依据通过对相关背景、设立方案、市场分析、财务预测、以及对风险管理的全面分析，对在小额贷款公司成立的可行性进行综合评价。2、编制依据（

5、1）依据中华人民共和国公司法；（2）依据关于小额贷款公司试点的指导意见（银监发2010j23 号）（以下简称指导意见，贷款公司管理暂行规定（银监发2009） 6号），贷款公司组建审批工作指引（银监发2009j9号）；（3）海南省人民政府关于印发小额贷款公司试点管理暂行办法 的通知（琼府201172号）（4）海南省人民政府办公厅关于印发2012年金融服务国际旅 游岛建设意见的通知（琼府办2012j10号）（5）海南省人民政府办公厅关于扩大小额贷款公司试点的通知 （琼府办2013138号）主要盈利能力指标如下项目2014 年2015 年2016 年合计总资产规模（万元）12,931.7914, 5

6、06. 0416, 040.81净利息收入（万元）1,968. 001,992. 602,214. 006, 174. 60净交易收入（万元）1,968. 001,992. 602,214. 006, 174. 60年利润总额（万元）1304. 391208. 841259. 723, 772. 95净利润(万元)931.79906. 04939. 562, 777. 39资产利润率(%)7.21%6. 25%5.86%资本利润率(%)10. 09%8. 33%7. 85%从预测数据看，公司收入水平逐年上升，随着经营规模的扩大,其收益率保持稳定上升水平。其他主要核心指标如下项目标准值2014

7、年2015 年2016 年融资借款、贷款比例w75%20. 00%34. 57%44. 44%不良贷款率w5%1.50%1.50%1.50%资本充足率m8%109. 32%108. 70%98. 14%贷款损失准备充足率>100%206. 67%206. 65%206. 67%从上述预测指标可见，小额贷款公司的信用风险都控制在较低的 风险水平内，同时贷款损失准备充足率和资本充足率均较高，具有较 强的风险控制和风险抵补能力，符合监管要求。五、结论国际旅游岛建设获批后海南省经济进入高速发展时期，相对较为 落后的省内农村金融和民间贷款业务将在各种政策的大力支持下迎 来新的历史发展机遇，而其竞争

8、和较为混沌状态的市场将为行业带来 新的变局，农村金融市场中新兴金融组织形式必将大量涌现，小额贷 款公司正是其中之一。因此，小额贷款公司的成立，符合海南省经济发展和国际旅游岛建设的客观要求，可以更加主动地应对农村金融改和较高可行性。第二章建设单位简介二、项目股权结构的确定1、相关管理办法规定根据海南省人民政府印发的小额贷款公司试点管理暂行办法 规定，小额贷款公司准入资格：小额贷款公司的注册资本来源应真实 合法，全部为实收货币资本，由出资人或发起人一次足额缴纳。组织 形式是有限责任公司的，其注册资本不得低于3000万元；组织形式 是股份有限公司的，其注册资本不得低于5000万元。单一自然人、 企业

9、法人、其他社会组织及其关联方持股比例不得超过小额贷款公司 注册资本总额的30%,具有特殊从业技术能力和经验的发起人，经批 准可以提高其持股比例，但最高不得超过40%。3、独资控股的优劣性分析(1)统一行动,搭建*综合性投融资平台*下属的专业农场、投资公司、企业集团是海南省目前有实力的 经济实体，拥有大量具有开发价值' 集中连片的国有划拨土地和经营 性资产。但在运行中存在净资产规模小'资本金分散、投融资覆盖能 力弱、投融资功能趋同等问题，其发挥投融资作用的空间有限，对外 招商引资的筹码也小。但如果对这些专业农场、投资公司、企业集团 加以整合，成立*综合性融资平台，就可以增强*的整

10、体承贷能力, 提升银行授信额度，降低直接融资成本，并可以借助于银行间债券市 场发行企业债券' 中期票据、短期融资券进行票据融资，以推动资源 转化及优势产业和重大项目建设，提升衬整体经济发展水平和速度。 成立*综合性融资平台，开展资本运营，通过土地增值、股权投资' 资产处置的办法，将*的特色产业、优质资产和优势项目整合在一起, 可以实现强强联合和优势互补，并逐渐成长为*发展战略性产业的实现*的战略和产业布局(2) 产融结合，培育林战略性新兴产业战略性新兴产业对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，已成为新的经济增长点。*拥有在土地、天然橡胶、热带高效 农业和现代农业、文化旅

11、游及旅游地产等资源优势，可以发挥其规模、 资源优势和协同、聚集效应为战略性新兴产业提供通道和支撑。通过 大手笔的包装、策划及运作项目，变资源为可增值的资本，变资本为 可融资的资产，并形成一头连接政府所掌控的资源，一头对接市场和 市场主体的良性闭合循环，实现产业资本和金融资本的有效对接，实 现“资源资产化、资产资本化、资本证券化”的发展目标。通过实施 产融结合战略，在扶持和推动优势产业发展的基础上逐步培育*战略 性新兴产业，采用项目融资和股权融资等方式满足金融、投资机构的 项目对接与合作需求，构建良好的银、政'财' 企等新型合作机制, 提高投资项目的间接融资能力，将尚未开发的重要

12、资源优势逐渐转化 为经济优势，打造全新的产业链和经济增长点，培育林经济发展的新(3) 资本运作，促进*又好又快地发展目前，国内已组建或新组建的综合性融资平台，通过多渠道注入 资源，做大资产总量，做优资产质量，降低资产负债比率，推动投融 资平台成为有主营业务、有稳定现金流、有赢利能力、有融资能力、有偿债能力的产业实体，实现由输血型向造血型转变、由投融资载体 向市场主体转变，由单纯土地出让向金融控股转变。在这一转变的过 程中，大多数被赋予了金融控股、产业发展、国有资产经营和土地一 级开发等职能，在地方政府投融资体制改革中发挥着工具、平台、杠 杆的作用，促进海南经济的发展。第三章设立公司的必要性和可

13、行性分析一、相关政策背景1、2010年，中国银行业监督管理委员会、中国人民银行以银监 发(2010) 23号文颁发了关于小额贷款公司试点指导意见，其中 明确规定：申请成立小额贷款公司，应当向省一级政府主管部门提出 正式申请，经批准后到当地工商行政管理部门申请办理注册登记手续, 并领取营业执照。此后，全国各地小额贷款公司纷纷成立，业务如火 如荼，为解决“三农”和中小企业资金需求，起到了很好的示范作用。2、2011年11月27日，海南省人民政府颁布了海南省小额贷 款公司试点管理暂行办法，决定在海口市、三亚市和琼海市先行开 展小额贷款公司试点工作，待试点取得一定经验后再在全省逐步推开。 文件要求各试

14、点地区人民政府要高度重视，切实加强对试点工作的组 织领导和监督管理，明确本地区小额贷款公司的监督管理部门，确保 试点工作顺利推进。3小额贷款公司，是由自然人' 企业法人与其他社会组织投资 设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有 限公司。小额贷款公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财 产权，以全部财产对其债务承担民事责任。小额贷款公司股东依法享 有资产收益' 参与重大决策和选择管理者等权利，以其认缴的出资额 或认购的股份为限对公司承担责任。4、小额贷款公司组织形式为有限责任公司或股份有限公司。申请设立小额贷款公司，除应符合中华人民共和国公司法规定的基本

15、条件外，还应满足以下条件：5、小额贷款公司的注册资本来源应真实合法，全部为实收货币 资本，由出资人或发起人一次足额缴纳o组织形式是有限责任公司的, 其注册资本不得低于3000万元；组织形式是股份有限公司的，其注 册资本不得低于5000万元。单一自然人、企业法人、其他社会组织 及其关联方持股比例不得超过小额贷款公司注册资本总额的30%,具 有特殊从业技术能力和经验的发起人，经批准可以提高其持股比例, 但最高不得超过40%。此外，小额贷款公司的大股东必须净资产1500 万元以上，且资产负债率不高于70%。且近3年连续赢利，且3年 净利润累计总额不低于500万元。具有良好的社会声誉和诚信记录, 近3

16、年在业务管理、财务管理、税收管理、外汇管理、海关管理等方 面无违法行为。具有良好的公司治理结构和健全的内部控制制度。入 股资金来源真实合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金入 股。6、有符合任职资格条件的董事、监事和高级管理人员，以及具备相应专业知识和从业经验的工作人员。拟任高级管理人员应从事金 融类相关工作3年以上，具备大学专科以上（含大学专科）学历。拟 任董事、监事应具备与其履行职责相适应的金融知识，从事经济、金 融类相关工作3年以上，具备大学专科以上（含大学专科）学历。不 得有犯罪记录或不良信用记录的。7、有开展小额贷款业务必要的内部组织机构和企业管理制度、 风险控制制度。8、按审

17、慎性原则要求的其他条件。二、海南省经济金融发展情况1、海南当前经济状况2012年海南省人均地区生产总值突破3千美元大关，经济社会 步入发展新阶段。2012年全省人均生产总值23644元，按现行汇率 折算为3505美元，登上了 3000美元的新台阶。按照国际经验，人均 gdp超过3000美元，标志着一个国家或地区处于消费加快升级换代 时期，服务业发展加速，经济将进入快速发展轨道。2012年,海南省生产总值达到2052. 12亿元，比上年增长15. 8%, 增幅位居全国前列。其中，第三产业增加值占全省生产总值的比重为 46. 1%；第二产业增加值占27. 6%,比上年提高0. 8个百分点，首次 超

18、过第一产业3个百分点，全省经济结构调整实现历史性转型，产 业结构由“三一二”转变为“三二一”。海南去年大力发展区域特色经济，加快区域经济结构调整，积极 支持东部地区率先发展，加快西部地区开发开放，加大对中部地区和 贫困' 落后地区的扶持力度，区域经济发展活力明显增强。其中一项 快速增长的数字是大部市县地区生产总值(gdp)。在全省18个县市中, 有14个市县地区生产总值增速在15%以上，有2个市县增速在20% 以上。同时，大部分市县投资增长强劲。在全省18个县市中，有14 个市县城镇固定资产投资增速在30%以上，尤其是中部6个市县增速 全部在30%以上。有7个市县增速在50%以上，有4

19、个市县增速在1 倍以上。gdp快速增长的同时，另一个增长较快的数字是绝大多数市 县财政收入也大幅度增长，在全省18个县市中，收入增幅在50%以 上的有13个县市，有3个在1倍以上。2、当前海南金融机构经营情况2012年，全省银行业整体经营情况良好，银行效益创下了历史 新高。全年账面共盈利61.20亿元，同比多盈利20. 90亿元，其中， 政策性银行盈利23. 31亿元，同比多盈利6. 95亿元；国有商业银行 盈利31.78亿元，同比多盈利12. 61亿元；股份制商业银行盈利5. 86 亿元，同比多盈利150亿元；农村信用社盈利0. 08亿元，同比多盈 利0.02亿元。不良贷款实现“双降” o金

20、融机构效益显著提高。海南现有金融机构不多，只有工、农、中、建以及光大银行、深 圳发展银行等不到十家商业银行，岛内的准银行只有农村信用联社, 金融机构相对而言较少，显然无法满足海南中小企业日益增长的融资 需求，中小企业以及农户贷款难的问题仍然存在。中小企业和农户融 资存在以下障碍：银行对中小企业贷款的标准偏高，贷款审批效率不 高，放款方式不灵活，服务不到位等等。部分中小企业和农户不得不 从民间借入高利贷，加重了中小企业和农户的经营负担。小额贷款公 司机制灵活，具有“小额，分散”的优势，大力发展小额贷款公司可 以为海南金融机构的“拾遗补缺s对中小企业和农户提供有针对性 的个性化服务。至此，非常有必

21、要大力发展小额贷款公司，作为海南 金融体系的有益补充。海南国际旅游岛的建设，对海南金融服务业的 发展提出了更高的要求，有必要发展小额贷款公司，激活岛内金融, 促进经济更快更好发展。三、拟设立小额贷款公司的必要性面对当前激烈的竞争态势，以海南当前的经济状况和海南当前金 融机构的经营情况来看，海南金融业虽然有了长足的发展，但以建设 海南国际旅游岛为契机，还存在着一些问题和不足，还有很大的发展 空间，是机遇和挑战并存。1、金融总量相对偏小，结构不尽合理。突出表现在资本市场融 资规模有限，据省金融办相关负责同志介绍，目前我省上市公司只有 24家，从上市公司的融资能力来看，我省上市公司从资本市场筹集 的

22、资金相对较少，有关专家认为，金融资产总量偏小，尤其是资本市 场规模偏小，是我省金融业竞争力不强的主要表现，说明我省金融业 还不能满足海南国际旅游岛建设的快速发展需要。2、从金融结构来看，目前，银行业是我省金融业的主导产业， 而证券' 保险' 创业投资等产业相对滞后或发展不够充分，因此，加 快我省保险、证券等金融产业的发展，对于我省建设国际旅游岛来说 很有必要。四、拟设立小额贷款公司的可行性据海南省金融办相关工作人员介绍，近年来我国小额贷款公司发 展速度很快，通过吸收民间资本发展小额贷款机构，小贷公司已经成 为金融服务领域一支重要的补充力量。海南小额贷款行业还在“雏形”阶段近几年

23、来，微小企业融资难催生出对微小贷款的渴望。部分资金 充裕的民营企业转身投入微小贷款市场。在海南省金融办的引导和扶 持下，海南小额贷款公司已初具规模。据“2013年海南省小额贷款公司试点工作会议”公布的数据显 示，2012年，在海口市、琼海市和三亚市开展小额贷款公司试点工 作，全年小额贷款公司累计发放贷款7. 65亿元，年末贷款余额5. 65 亿元，在一定程度上缓解了试点地区“三农”和中小企业贷款难的问 题。尽管海南推动小额贷款公司发展已经初现成效，但与全国相比仍 不足道。一组数字对比说明了问题：截至2012年底，全国共有小额贷款公司2614家，贷款余额1975 亿元；小额贷款公司规模最大的省区

24、内蒙古，共有小额贷款公司422 家，平均每家注册资本7405万元；2012年底，浙江共有134家小额 贷款公司，平均每家注册资本69亿元；而海南目前仅有9家小额 贷款公司，平均每家注册资本约7000万元。其中注册资本最大的是 琼海兆南小额贷款股份有限公司，注册资本达3亿元。无论是从公司 数量还是整体注册规模上看，海南小额贷款都处于“雏形”阶段。海南国际旅游岛建设正在推动海南金融呈现出蓬勃的发展态势。 特别是中小企业和“三农”贷款需求旺盛。海南开展小额贷款公司试 点一年以来，这一新型的准金融机构获得了迅猛的发展：截至2012 年末，各试点小额贷款公司累计发放中小企业和个人贷款279笔，共 计7.

25、 65亿元；到今年2月底，贷款余额已达6. 91亿元，有力支持了 省内中小企业和三农的资金需求，为它们的融资供给开辟了一条富有 活力的全新渠道。我省自去年4月第一家试点小额贷款公司开业以来，已经先后有 19家企业申报设立小额贷款公司，获得批准9家，注册资本金共计9. 8亿元；目前已经开业8家，其中海口 6家，琼海2家。从贷款对象来看，中小企业和小企业主得到的支持最大。在各家 小额贷款公司累计发放的279笔7. 65亿元贷款中，支持中小企业75 笔、支持小企业主192笔。从投放行业来看，投向海南正在大力发展的服务业最多，达 166笔、4. 4亿元;其次是农业，累计投放的涉农贷款也达2. 16亿元

26、。小额贷款公司目前已经成为海南民间金融投资的重要领域，投资 十分活跃，呈现出良好的活力。从最早开业的4家小额贷款公司（平 均经营期5个月）来看，资本金共5亿元，去年底的贷款余额就达到 4.7亿元，多数公司资金已经放完，并全部实现了盈利。目前，海南 无一家小额贷款公司亏损。在众多小额贷款公司的规划中，未来几年 的盈利都还将大幅增加。强大的盈利能力吸引了大量的投资者和民间 资本。已有两家公司获得银行机构的融资共5000万元，并有多家公 司负责人表示计划增资。据了解，小额贷款行业不仅有着高于传统制 造业的资本回报率，更有着转制成为村镇银行后的美好前景。而且这 也是符合集团金融板块实现银行、担保

27、9; 保险等多元化发展目标的规 划，故我们认为集团设立小额贷款公司是十分可行的。第四章市场前景分析一、国内小额贷款企业现状我国自1993年试办小额信贷以来，至今已有10多年的历史，经 历了从国际捐助、政府补贴支持到商业化运作的过程。目前，我国由 民间组织主导的小额信贷开始发展。目前，我国小额信贷大体上可以 分为三种类型：一是大银行提供的下岗失业担保贷款' 助学贷款和扶 贫贷款，总计有几千亿元的贷款额度；二是农村信用社的小额贷款。 有6100万农户享受到1927亿元贷款,覆盖面占到全部农户的27. 3% ； 还有一部分农户联保贷款，约有1200万户享受到141亿元的贷款； 三是目前存在的

28、100多个非政府小额信贷组织，提供了约10亿元的 贷款。尽管我国小额信贷的产生比较早，但是在小额信贷的运行过程 中出现了许多具有本国特点的问题，从而造成大量商业银行退出小额 担保贷款机制，小额贷款公司的现状及存在的主要问题如下方面：1. 小额信贷缺少最终偿还的保障机制，小额信贷的借款者一般 是创业者，且多为资金匮乏者，如果创业成功，他愿意归还贷款，可 是如果创业失败，资金损失，贷款者的利益就难以保障。2、小额贷款公司资本规模小，信贷供给能力有限，融资比例低' 融资渠道窄。小额贷款公司的资金来源被限定在股东缴纳的资本金、 捐赠资金，以及来自不超过两个银行等金融机构的融入资金，且规定 从银

29、行等金融机构获得的融入资金，不得超过资本净额的50%。而需 要资金扶持的企业和农民对资金的需求还有增无减，影响了企业和农 民的积极性。3、抗风险能力弱。小额贷款公司经营的业务品种本身就具有高 风险，而农村市场贷款经营成本和管理难度大的现状很难形成自身积 累，一切风险均靠公司自我消化，价格覆盖风险成本的概率较低。二、海南小额贷款企业现状仁海南小额贷款公司试点将铺开海南国际旅游岛建设正在推动海南金融呈现出蓬勃的发展态势。, 海南开展小额贷款公司试点一年以来，这一新型的准金融机构获得了 迅猛的发展：截至2012年末，各试点小额贷款公司累计发放中小企 业和个人贷款279笔，共计7. 65亿元；到今年2

30、月底，贷款余额已 达6. 91亿元，有力支持了省内中小企业和三农的资金需求，为它们 的融资供给开辟了一条富有活力的全新渠道。海南省自2012年4月第一家试点小额贷款公司开业以来，已经 先后有19家企业申报设立小额贷款公司，获得批准9家，注册资本 金共计9. 8亿元；目前已经开业8家，其中海口 6家，琼海2家。从 贷款对象来看，中小企业和小企业主得到的支持最大。在各家小额贷 款公司累计发放的279笔7. 65亿元贷款中，支持中小企业75笔、支 持小企业主192笔。从投放行业来看，投向海南正在大力发展的服务 业最多，达166笔、4.4亿元；其次是农业，累计投放的涉农贷款也 达2. 16亿元。小额贷

31、款公司目前已经成为海南民间金融投资的重要领域，投资 十分活跃，呈现出良好的活力。从最早开业的4家小额贷款公司（平 均经营期5个月）来看，资本金共5亿元，去年底的贷款余额就达到4. 7亿元，多数公司资金已经放完，并全部实现了盈利。目前，已有 两家公司获得银行机构的融资共5000万元，并有多家公司负责人表 示计划增资。今年将在全省全面推开小额贷款公司试点，在完善制度、加强监管的前提下，上半年将试点范围扩大到文昌、彳詹州、万宁、五指山、 东方、屯昌、澄迈等8个市县和洋浦经济开发区，下半年再向其他市 县铺开。同时，将小额贷款公司纳入我省金融发展专项资金的奖励范并积极研究在适当时机出台我省小额贷款公司相

32、关支持政策。2、海南小额贷款公司全部盈利据“2013年海南省小额贷款公司试点工作会议”公布的数据显 示，2012年，在海口市、琼海市和三亚市开展小额贷款公司试点工 作，全年小额贷款公司累计发放贷款7. 65亿元，年末贷款余额5. 65 亿元，在一定程度上缓解了试点地区“三农”和中小企业贷款难的问 题。自2012年4月海南省正式成立第一家小额贷款公司以来，目前 全省内共批设小额贷款公司9家。就业务发展情况来看，试点初期发 展很快，今年以来发展相对稳定，资金利用率较高。按6月末贷款余 额计算，资金利用率为81%,如果排除海口信航因开业较晚、业务尚 在发展的因素，则其它8家小贷公司的资金利用率达到了

33、 91%。其中， 资本金达3亿元的琼海兆南，6月末贷款余额也达到了 2.7亿元，资 金利用率90%。据悉，小额贷款公司其审查灵活' 手续简便、随借随还的业务模 式，满足了借贷者“短、小、频、急”的融资需求，成为缓解小企业 贷款难的一个有效途径。由于小额贷款公司针对的是贷款空白点，因 此无论多业务经营还是精细经营，都很快地获得了自己的客户，几乎 所有的小额贷款资金很快都被放贷出去。据调查，海南现有的小额贷 款公司几乎无一家小额贷款公司亏损。在众多小额贷款公司的规划中, 未来几年的盈利都还将大幅增加。强大的盈利能力吸引了大量的投资 者和民间资本。小额贷款行业不仅有着高于传统制造业的资本回报

34、率，更有着转 制成为村镇银行后的美好前景。3、现阶段海南小额贷款公司遭遇的4大难题从1年多的运行情况来看，主要存在4方面的问题，成为制约海 南省小额贷款公司进一步发展的主要因素。首先，风险控制上，“小额、分散”原则做得不够，部分公司存 在较大潜在风险。据统计，我省小额贷款公司的贷款投放地域集中' 期限较长、单笔金额较大。6月末贷款余额中，半年期以上贷款约占 80%,单笔100万元以上的贷款约占90%,平均单笔金额221万元。 中国人民银行海口中心支行有关负责人在通报会上说。小贷公司主要 依赖自由资金经营，贷款“小额' 分散”才安全，但若户均金额太高， 一笔出现问题不良率就很高，

35、对利润影响大，潜在风险不小。其次，资本收益率差距较大，平均水平偏低，表现出经营管理水 平有待加强，影响可持续发展。在已开业的9家公司中，上半年资本 利润率最高11%,最低仅0. 06%,平均资本利润率3%。省金融办有关 负责人分析，这表现出部分公司经营思路不明确，缺乏核心竞争力, 也对吸引更多投资者、实现可持续经营构成挑战。再者，在小额贷款公司可持续发展的问题上，由于资金利用率普 遍较高，融资就成为关键，但融资渠道不畅' 融资利率高正严重制约 着我省小额贷款公司的发展。按规定，小额贷款公司的主要资金来源 为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机 构、不超过资本净额5

36、0%的融入资金，利率以同期“上海银行间同业 拆放利率”为基准加点确定。但目前只有农村信用社向两家小额贷款 公司提供了融资支持，共约7000万元，且小额贷款公司是作为一般 贷款客户，贷款利率为基准利率，并需担保。最后，上半年试点扩大进展不快，公司数量偏少。今年以来，新批准小额贷款公司2家，去年获批今年新开业2家，待批3家，数量明显少于去年试点开展初期。特别是今年试点范围新增催州、文昌、 万宁等8个市县和洋浦经济开发区，但目前还没有上述地区的小额贷 款公司获批，仍高度集中在海口、三亚、琼海三地，尤其是海口，贷 款也主要投向海口地区。面对以上难题，业内人士提出了两种解决办法，一是降低成本,这需要政府

37、给予更多的支持，如落实补贴、税收优惠、政策扶持，还 包括在抵质押登记等方面提供更加便捷灵活的服务等；二是进行融资, 包括鼓励银行向小额贷款公司融资，为增资扩股提供便利等，而要调 动起股东增资扩股的积极性，还是要提高回报率，银行融资是其中的 关键。相信政府和市场会顺应经济发展和社会需求给予更多的改善措 施，让海南省的小额贷款公司能够更健康持续的发展下去，为我省的 经济发展起到推波助澜的作用。三、海南省小额贷款市场需求分析2、微小企业和个体工商户对于小额信贷的需求中小企业和个体工商户融资难，限制了中小企业和个体工商户在 社会经济生活中积极作用的发挥，也凸显了区域金融业的结构缺陷， 即建立在现存金融

38、工具结构、金融组织机构、金融市场结构基础上的 金融制度安排，无法顺利地满足中小企业和个体工商户的融资需求。在农村开发金融业成本大、风险高，商业银行不愿意在农村开 展更多业务。另一方面国家政策性银行功能有限，无法顾及广大农村 农民各个方面的需求。农村信用社进行小额贷款业务的试点当中起到 很大作用，但是数量太少，规模太小，又由历史和现实原因，与三农 需求形成一定的差距。农村信用社也在不同程度上存在着商业化' 城 市化的倾向。小额贷款公司有利于优化金融结构' 推动金融创新，有利于强 化对中小民营企业和个体工商户的金融支持，有利于拓展中小民营企 业和个体工商户发展的金融环境。中小企业的

39、发展壮大，对于我省经济全局具有举足轻重的作用o省政府高度重视并制定相关的政策措施，鼓励各金融机构加强和改善 对中小企业的金融服务工作。加强对中小企业融资的政策引导，对为 中小企业提供贷款的金融业务进行单独的业绩考核。制定中小企业贷 款风险补偿制定，完善中小企业融资信用担保体系建设，加强风险管 控能力，以调动金融机构服务中小企业的积极性。支持银行、保险、 担保等金融机构开展中小企业金融产品创新。由于受到现在金融企业贷款偏好的影响，广大中小企业及“三农" 争取到贷款及其困难严重影响了其经营活力的发挥。巨大的资金缺口 孕育了广阔的小额贷款市场，同时根据银监局公布的贷款质量分析报 告显示，现

40、有中小企业、农户贷款风险度比其他种类的贷款要低22% 左右，收益也因其期限短' 周转快的特点比其他种类贷款高3%。小额贷款公司以其“小额、分散、面广、程序简单、到位及时、 灵活多样”的特点作为主题金融企业的补充，适应与中小企业及“三 农”的融资需要，将成为中小企业和农村经济的助推器和催化剂，能 提高和促进中小企业和农村经济又好又快健康发展。小额贷款公司不仅市场广阔，发展潜力巨大，而且投资风险较低, 收益稳定。第五章实施计划和进度表一、市场定位和发展目标1 v市场定位拟设立海垦小额贷款公司是以服务于海南省内农民、个体工商户和中小企业为主，特别是服务垦区职工和集团下属企业需要小额贷款 的个

41、人和组织。始终坚持以中小企业和三农”为服务对象，恪守不 吸收存款的原则。2、发展目标关于小额贷款公司试点的指导意见规定，小额贷款公司依法 合规经营，没有不良信用记录的，按照村镇银行组建审批指引和 村镇银行管理暂行规定，规范改造为村镇银行。拟定以下发展计 划：第一步、小额贷款公司三年发展计划：规范化经营，向村镇银行迈进。通过三年时间的运作，小额贷款公司注册资金达到3亿元，贷款 余额达到3. 6亿元，年利息收入7200万元，年资本收益率达到19%o小额贷款公司以服务“三农”和中小企业为重点，开拓创新，运 用小额贷款公司灵活的经营机制，推出适合于小企业和农户的融资模 式，最大限度地满足中小企业和“三

42、农”客户的资金需求。使小额贷 款公司成为海南省农村金融市场的重要补充力量，并力争规范改造成 为村镇银行。第二步' 村镇银行三年发展计划:通过资本运作，成为区域性金 融控股公司。成立村镇银行后，公司可以在资本市场上通过收购或兼并等方式 介入其他金融业务，力争成为海南省内居前列的金融控股公司。第三步：三年计划：优化指标，争取上市。通过9年时间在海南范围内设立10家分支机构，资本净余额达 到5亿元人民币以上，优化各项财务指标，并选择合适的资本市场上 市。二、拟设立公司运营方式1、受理客户申请客户持相关资料到我公司提出贷款申请。2、贷款审批公司对客户所提供的资料进行审查，审批贷款并将审批结果通

43、知 客户。3、贷款签约客户经理应根据贷款审批结论与贷款申请人签订相关合同，采用 抵押担保的，应按规定办理公证和登记手续。4、贷款发放签订贷款合同发放贷款。5、贷后检查和管理贷款的持续检查与监控，是在贷款发放以后，公司对客户的贷款6、实行跟踪和动态管理。贷款 客户清还公司贷款，业务完结。三、项目实施进度建议仁申请：设立小额贷款公司首先得向省金融办提交申请材料。省金融办将申请材料转拟设立小额贷款公司所在市县政府征求意见。市县政府必须出具对小额贷款公司承担风险防范与处置责任的意见 函，方可在该市县开展小额贷款公司试点。2、批复：省金融办收到市县人民政府同意承担风险防范与处置的意见函后，组织联合工作小

44、组对申请材料进行审核。符合条件的, 由省金融办向申请设立小额贷款公司大股东出具同意设立小额贷款 公司的文件。3、验资注册：小额贷款公司股东将资本金存入指定账户，由中介机构出具验资报告，凭省金融办同意设立文件到当地工商行政管理 部门办理注册登记手续领取营业执照后方可开业。有境外投资者的, 凭省金融办同意设立文件到当地商务主管部门办理外商投资批准证 书，再到当地工商行政管理部门办理注册登记手续。4、开业准备：包括购置或租赁营业场所，招募相关工作人员等。5、开业及备案：在人员、场所、设备等筹备工作完成后，小额 贷款公司即可正式开业。开业后5日内向当地公安机关、中国银行业 监督管理委员会派出机构和中国

45、人民银行分支机构报送相关资料备 案。第六章组织机构与劳动定员一、拟设立公司组织机构框架二、拟设立公司人员定位拟设立公司计划编制人员10人，采取董事长授权下的总经理负 责制。总经理主持公司全面工作，公司下设信贷业务部、综合部、财 务部、资产保全部、风险控制部等五部门。第七章投资估算与资金筹措、成本构成说明本项目的成本主要由公司成立所需的注册资金、前期所需的经营 场地以租赁取得为主，第一年以安排投资200万元投资于公司开办、 信息及管理系统建设。同时，预计投入40万元用于经营场地装修及 相关设施购置。项目运营后期的运营成本包括综合管理费用，包括薪酬及相关费 用、招待费、办公费、日常经营管理费用、业

46、务宣传费、折旧费、监 管及其他费用等，参照行业平均水平，按利息收入的20%计。二、成本估算1、注册资金:10000万元；2、公司开办费：200万元（估算）；3、场地装修费：40万元（暂按照200 m2, 2000元/m?估算）三、资金筹措项目采取独资的形式开展，所需要的全部成本由和集团自筹。第八章财务分析一、财务分析说明1 v贷款业务1）业务结构小额贷款公司主要为农民、农业和农村经济发展服务，业务范围 主要为农户、个体户和微型企业发放小额贷款。2）利率小额贷款公司将按照市场化原则经营，贷款利率上限放开，但不 超过同期贷款基准利率的四倍，下限为人民银行公布的贷款基准利率 的0.9倍。本次研究贷款

47、利率根据经验值按一年期贷款基准利率的3倍取 值。2、融资借款（1）融资借款规模根据本次研究小额贷款公司市场定位、业务规划及特点，确定未 来三年向金融机构融入资金规模如下:未来三年向金融机构融入资金规模表项目2014 年2015 年2016 年融资借入金额（万元）200035005000注册资本（万元）100001000010000占注册资本比例20%35%50%预计资本净额（万元）12931.7914506. 0416040.81预计占资本净额比例15%24%31%2）融资借款利率向金融机构借款利率按人民银行2013年6月25日公布的金融机 构人民币贷款基准利率调整表为基础确定，考虑融资借款一

48、般为三至 五年的中长期贷款，本次预测按借款基准利率6. 9%上浮10%确定。3、税率小额贷款公司涉及的主要税种为营业税和企业所得税。其中：营 业税税率为5%,城建税税率7%,教育费附加5%。企业所得税税率为 25%o4、经营规模小额贷款公司成立后，服务范围以海南全省为基础，将通过竞争, 逐步增加对金融机构的融资、增加网点、扩大影响范围、提升服务、 稳定客户等措施，增强竞争能力，发放贷款按注册资本和融资借款总 额的75%-80%确定。预测小额贷款公司未来三年经营规模如下：小额贷款公司未来三年经营规模表项目2014 年2015 年2016 年对外贷款金额（万元）100001012511250对外融

49、资金额（万元）2000350050005、收入预测小额贷款公司主要业务为对外发放小额贷款。业务收入为利息收入。利息收入平均按同期一年期贷款基准利率的三倍计算确定。6、成本和费用预测小额贷款公司的主要成本和费用为：融资借入资金利息支出'资 产损失、综合管理费用及其他支出等。利息支出按前述适用的利率计算确定。综合管理费用，包括薪酬及相关费用' 招待费、办公费' 日常经 营管理费用、业务宣传费、折旧费、监管及其他费用等，参照行业平 均水平，按利息收入的20%计。资产损失根据谨慎性原则，对各项资产预计可能发生的损失合理 计提。经营期限30年，折旧按照30年直线折旧，不留残值。三

50、、预测财务扌根据上述条件，预测小额贷款公司近期（未来三年）财务报表如下:预计资产负债表金额单位：万元项目2014 年2015 年2016 年资产现金haro1 7q qq银行存款qoo/1 crqqo1 1q存放中央银行债券投资贷款1 nnnn1 h1 ”1 1其中：正常贷款of；nn1hhoq ”1haq7 只后四类贷款"a or其中：关注qra qqqoq ”次级1 nn1 m or110 r可疑afac rar损失in1 n 1 q4 4 x减：贷款损失准备q "7qao ”股权投资固定资产原值o/inoah9/ih减：累计折旧q1 a固定资产净值oqoooa91 a

51、其他资产资产总计1ooq1 701ha1 ah/th q1负债融资借款onnnqa；nn£；nnn其中：短期融资借款长期融资借款onnnnnn同业存入其它负债负债合计onnnqha实收资未资本公积1 nnnn1 nnnn1 nnnn盈余公积oq 1 qon aoq oa般准备及法疋储备金inn1 m ”119 r未分配利润7qq a1q4/ 1oqq/1 qr负债总计1ooq1 704/"a ca1 ah/in qd预计利润表单位：万元年度2014 年2015 年2016 年利息收入19681992.62214利息支出151.8265. 65379.5净利息收入1816.2

52、1726. 951834.5手续费及佣金收支净额净交易收入1816. 21726. 951834.5投资（损失）/收益其它业务收支净额营业费用及其他支出393. 6398. 52442.8折旧888营业税金及附加110. 21111.59123.98营业利润1304. 391208.841259.72营业外收支净额扣除资产减值损失前利润总额1304. 391208.841259. 72资产减值准备620. 786. 97利润总额1242. 391208.061252. 75所得税310. 6302. 02313. 19净利润931.79906. 04939. 56加：年初未分配利润0738.

53、61814. 19减：提取一般准备1001.2511.25提取资本公积公积提取盈余公积93. 1890.693.96分配股利738. 61814. 19未分配利润738. 61814. 19834. 35根据上表预测，公司（未来三年）盈利能力指标如下:未来三年盈利能力指标表项目2014 年2015 年2016 年合计总资产规模（万元）12,931.7914, 506.0416, 040.81净利息收入（万元）1,968.001,992.602,214.006, 174. 60净交易收入（万元）1,968.01,992.62,214.06, 174. 60000年利润总额（万元）1304. 39

54、1208. 841259. 723, 772. 95净利润（万元）931.79906. 04939. 562, 777. 39资产利润率（%）7.21%6. 25%5. 86%资本利润率（%）10. 09%8. 33%7. 85%从预测数据看，公司收入水平逐年上升。五、主要核心指标分析根据预计未来三年资产负债表，公司未来三年其他主要核心指标 如下：1、不良贷款率不良贷款率指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重。不良贷款 是指在评估银行贷款质量时，把贷款按风险基础分为正常、关注' 次 级、可疑和损失五类，其中后三类合称为不良贷款2、资本充足率资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。

55、资本 充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该 银行能以自有资本承担损失的程度。规定该项指标的目的在于抑 制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的利益、保证 银行等金融机构正常运营和发展。各国金融管理当局一般都有对 商业银行资本充足率的管制，目的是监测金融机构抵御风险的能 力。3、贷款损失准备充足率贷款损失准备充足率为贷款实际计提准备与应提准备之比，不应 低于100%。准备金充足程度指标包括资产损失准备充足率和贷款损 失准备充足率。未来三年其他主要核心指标表项目标准值2014 年2015 年2016 年融资借款' 贷款比例w75%20. 00%34. 57%44. 44%不良贷款率w5%1.50%1.50%1.50%资本充足率2