上市公司财务预算中存在的问题及对策以M公司为例

1、上市公司财务预算中存在的问题及对策以M公司为例一章绪论1.1研究背景及意义随着我国财政体制的不断深化，对财务预算管理水平，提升提供了可靠的保障。随着公司投资对象多元化，产权结构分散化，企业投资者除了对企业当前的经营成果、实现的利润、利润总额加关注外，对企业未来的发展前景、盈利能力和发展能力、利润的质量更加重视。因此，经营者为了实现投资者的要求，对企业的规划和控制从经营结果深入到经营过程，继而再延伸到经营质量。可见，全面预算管理的施行是产权制度变革新形式下企业投资者和经营者的必然选择。本文从以下两个方面来分析讨论：一是从理论意义而言，通过对预算管理体系结构的理论研究，对我国上市公司预算管理理论的

2、发展具有助推作用，以及企业成本的有效控制及运作，提供了财务信息优化的经营决策方案，使得预算执行的情况，更完善的起到理论借鉴作用。二是就现实意义而言，公司内部系统化的对预算管理组织进行调整，可以进一步确定目标管理，这样让公司有更为体系化的组织，管理机制进一步加强，在公司内部需要强化风险管理和内部管理，在有效地识别、评估、应对和控制风险的同时，有利于公司建立全面预算管理的组织架构体系，通过全面预算管理让公司组织更体系化，使上市公司的预算管理得到更高更系统化的应用；另一方面企业通过预算管理软件系统化将有利于提升公司预算管理信息化实施水平和效率，从而通过预算管理的方法来达到来加强公司内部管理的目的。1

3、.2国内外研究现状一些欧美国家在财务管理领域取得了许多值得借鉴的研究成果。1921 年，美国颁布了预算与会依法案，有了这部法案，人们开始了解预算管理的相关知识。这样一来预算管理在整个财务预算的社会地位也开始渐渐提升，英国、德国、日本等国家的一些财经学者也开始采用预算管理的模式并将其实行于财务管理制度当中。1922 年，美国学者麦金西发表了预算控制，文章中提出公司内部各个部门的活动需要相互协调，使得其在预算的预估范围里实施规划，并最终合理完成整个正常的过程，因为这是预算管理的最基本职能。1925年和 1930年时，德国的Lehman M.R分别出版了工业成本计算，它们对德国的财务预算管理产生了重

4、要的影响，对财务管理的发展起到了决定性作用。王斌认为，基于不同的生命周期理论，企业编制全面预算的起点也有所不同，一般来讲，处于初始阶段的企业在编制全面预算时，应当着为保证企业的产品生产和企业正常周转，资本预算为起点；处于増长阶段的企业，应当以销售预算为起点进巧全面预算，处于不同生命周期的企业，应当结合企业的实际情况，战略目标为起点，编制企业的全面预算。刘志嘉认为全面预算管理是上市公司在发展过程中的必然选择和需求，公司股份持有者只能通过全面预算管理，这样能够有效的对企业的资源进行合理配置并优化，也可以有效地快速地促进企业管理目标的实现。汤谷良、杜菲公司战略导向为起点，对公司预算目标体系进行构建，

5、着重强调预算管理与战略管理必然联系和内在逻辑，认为公司管理方式是企业长期经营活动的总需求。目前专门针对上市公司财务预算分析与控制的研究资料相对不多，代表性的结论有：杨雄（2006）年通过对上市公司财务风险产生的原因分析，得出公路上市公司存在问题的主要原因是过多的债务、较长的债务期限还有不断增加的资产负债率。何国纯、郑永生（2011）对上市公司的融资、运营过程的进行了比较全面完整的分析，并随即提出上市公司风险控制的产生原因在于融资渠道较为单一、生产运营过程中成本需求太大、投资的风险控制不合理等等。张源（2011）以我国25家上市公司的财务数据作为研究对象，利用灰色关联法构架了一套试用于上市公司的

6、财务风险影响因素的分析。对于财务风险控制方面：邵晓雯（2006）通过对公路上市财务分析，提出了具体的措施，即降低企业管理成本、增加融资渠道、完善公司财务预算管理。1.3研究内容与方法本文将采用文献研究法、系统分析法、定量分析法来研究上市公司财务预算管理问题：（1）文献分析法。采用文献分析法，总结归纳上市公司财务预算管理问题的研究成果以及不足之处，为本文论文点的提出提供基础。（2）系统分析法。采用系统分析法将公路上市公司筹资管理、投资管理、营运资金管理作为一个整体，从影响该公司财务预算的内部因素与外部因素方面，全面分析上市公司财务预算管理问题。（3）定量分析法。采用定量分析法收集有关数据和资料，

7、并进行分析，明确该公路上市公司财务预算管理问题的现状。指 标疑似剽窃文字表述1.随着公司投资对象多元化，产权结构分散化，企业投资者除了对企业当前的经营成果、实现的利润、利润总额加关注外，对企业未来的发展前景、盈利能力和发展能力、利润的质量更加重视。因此，经营者为了实现投资者的要求，对企业的规划和控制从经营结果深入到经营过程，继而再延伸到经营质量。可见，全面预算管理的施行是产权制度变革新形式下企业投资者和经营者的必然选择。2.发展具有助推作用，以及企业成本的有效控制及运作，提供了财务信息优化的经营决策方案，使得预算执行的情况，更完善的起到理论借鉴作用。 二是就现实意义而言，3.一些欧美国家在财务

8、管理领域取得了许多值得借鉴的研究成果。1921 年，美国颁布了预算与会依法案，有了这部法案，人们开始了解预算管理的相关知识。这样一来4.社会地位也开始渐渐提升，英国、德国、日本等国家的一些财经学者也开始采用预算管理的模式并将其实行于财务管理制度当中。1922 年，美国学者麦金西发表了预算控制，文章5.各个部门的活动需要相互协调，使得其在预算的预估范围里实施规划，并最终合理完成整个正常的过程，因为这是预算管理的最基本职能。1925年和 1930年时，德国的Lehman M.R分别出版了工业成本计算，它们对德国的财务预算管理产生了重要的影响，对财务管理的发展起到了决定性作用。 王斌认为，基于不同的

9、生命周期理论，企业编制全面预算的起点也有所不同，一般来讲，处于初始阶段的企业在编制全面预算时，应当着为保证企业的产品生产和企业正常周转，资本预算为起点；处于増长阶段的企业，应当以销售预算为起点进巧全面预算，处于不同生命周期的企业，应当结合企业的实际情况，战略目标为起点，编制企业的全面预算。刘志嘉认为全面预算管理是6.通过全面预算管理，这样能够有效的对企业的资源进行合理配置并优化，也可以有效地快速地促进7.汤谷良、杜菲公司战略导向为起点，对公司预算目标体系进行构建，着重强调预算管理与战略管理必然联系和内在逻辑，认为公司管理方式是企业长期经营活动8.采用定量分析法收集有关数据和资料，并进行分析，明

10、确该公路上市公司财务预算管理问题的现状。2.11504084_王一哲_上市公司财务预算中存在的问题及对策以M公司为例_第2部分总字数：3020相似文献列表文字复制比：32.1%(969)疑似剽窃观点（0）1财务预算_商务百科_阿里巧巧11.7%（354）- 网络（http:/baike.aliqq.c）- 2010是否引证：否2财务预算10.8%（327）- 互联网文档资源（http:/www.360doc.co）- 2015是否引证：否3会计速成学校-百度文库10.1%（306）- 互联网文档资源（http:/wenku.baidu.c）- 2012是否引证：否4浅谈中小企业在财务预算方面遇

11、到的问题及对策_以罗莱家纺公司为例9.5%（286）周雪 - 大学生论文联合比对库- 2014-05-15是否引证：否5浅谈会计预算对企业理性投资的作用8.4%（255）邬春媛; - 现代商业- 2014-04-28是否引证：否6“对赌协议”理论基础探析6.9%（209）姚泽力; - 理论界- 2011-08-10是否引证：否7从信息不对称视角解读小额信贷的风险控制6.7%（202）章嘉韡; - 中国集体经济- 2012-01-25是否引证：否8数字参考咨询中信息不对称问题研究6.4%（194）陈烨; - 科技情报开发与经济- 2011-10-15是否引证：否9中国移动Mobile Marke

12、t营销策略研究5.8%（176）李鸿(导师：张昱) - 广东外语外贸大学硕士论文- 2014-04-15是否引证：否10企业财务预算的编制程序及作用5.7%（172）张军; - 中国集体经济- 2010-03-05是否引证：否11试论保险企业财务预算管理的几点思考5.4%（164）徐敏; - 现代经济信息- 2012-03-23是否引证：否12浅谈企业财务预算管理5.4%（164）王坤; - 经营管理者- 2011-03-20是否引证：否13论企业财务预算管理5.4%（164）孔令云; - 才智- 2011-03-15是否引证：否14国有股权对本土及境外机构投资者的不同影响:信息不对称4.6%

13、（139）龚小凤; - 财会月刊- 2012-02-25是否引证：否15“买卖不破租赁”原则之法经济学分析4.2%（127）杨宁;吴惺惺; - 行政与法- 2013-02-20是否引证：否16上市公司内部财务控制体系完善策略3.4%（102）卢英; - 特区经济- 2011-04-25是否引证：否17计划行为理论指导下的微格教学3.0%（90）王秀阁;蔡明建;冯桂荣;贾俊芳;吴树新; - 唐山师范学院学报- 2014-09-20是否引证：否18县域农业银行信贷风险预警研究2.8%（85）邹志强(导师：张文棋) - 福建农林大学博士论文- 2009-04-01是否引证：否19关于医疗伦理过失认定

14、标准之比较研究以医师告知义务为视角1.3%（39）李海军; - 现代医院管理- 2011-12-18是否引证：否20信息不对称背景下的高职英语课程改革1.2%（36）李春萍;李秋萍; - 技术与教育- 2011-06-15是否引证：否21信息不对称下的盈余管理规范策略1.0%（30）郑新成; - 河南工程学院学报(社会科学版)- 2012-06-15是否引证：否原文内容第二章财务预算管理相关理论2.1财务预算的定义财务预算是反映公司在某一方面财务活动的预算，可以如实反映公司内部现金收支活动的预算；反映财务预算与销售收入的预算；反映成本费用类会计科目的预算；反映资本支出活动的资本预算等。全面财务

15、预算是反映公司财务活动的全面预算，包括反映财务状况的资产负债表、财务变动表的预期，以及反映财务业绩的损益表。在上述预算方式间存在以下关系：销售预算是全面预算的起点。销售预算是制定现金、生产成本和资产预算的基础；而现金预算是公司内部上述预算的汇总；最后有关的预算的损益表则需要根据各类费用以及现金收支情况进行编制。本文的研究对象主要是上市公司的财务预算管理，上市公司的财务预算主要内容包括预算收入和预算支出两个方面，主要针对公司内部人员，部门，生产设施等支出和收入的控制，是对公司资源配置的一种检验方法，也是公司资金流量的依据。2.2财务预算的意义和作用财务预算是企业全面预算体系中的组成部分，它在全面

16、预算体系中有以下重要作用：（1）财务预算是进行系统、定量还有决策目标体现和实现，在现代财务管理中，财务预算的综合协调和规划部门在公司和财务关系中的功能水平，以便能够满足要求的总体目标，以及未来的管理；在此基础上的同时，全面预算管理作为使一个系统的、定量的决策对象的系统，能够使生产和管理人员相关的公司有明确的责任和相应的目标，每个人都心中有数。整个预算体系中的最后部分是财务预算，最终可以通过收入方面来反应管理决策的程度，因此，公司可以清楚地了解预算的执行情况。（2）财务预算有利于财务目标在一个会计期间结束后顺利的实现，也可以在某些方面对公司的财务状况进行评价。而会计期末后会产生成本的费用需要和期

17、初的预算数进行对比，可以及时发现问题并进行调整，这样做有助于保持企业的经济活动按照既定的目标，从而最终可以使企业处于一个赢利的状态。（3）财务预算是总预算，是全面预算过程中的最后环节，可以从公司价值方面反映经营期特种决策预算与成本预算的结果，让公司对预算执行情况一目了然。其他预算都属于财务预算的辅助预算。随着市场的发展，国家的经营运行体制和公司体制都发生了大大小小的变化。公司与国家、公司与公司、公司与金融市场、公司与员工之间的关系也发生了的变化，必须能够渐渐的遵循市场经济走向与等价交换的规则执行。2.3信息不对称理论2.3.1信息不对称理论的概念信息不对称理论是指在市场现金流经济活动中，不同职

18、能部门的人员对有关有效有用的信息的了解是存在较大差异的；相对于信息掌握程度低的人员，那些掌握信息较多的人员占有优势。信息不对称理论是由两位美国经济学家约瑟夫·斯蒂格利茨和乔治·阿克尔洛夫提出的。该理论认为:在整个市场中往往掌握更多有关商品信息的是卖方；这样以来，卖方可以通过向买方传递很多有用可靠的信息因而在市场中获益；相反，买方则尽可能的从卖方那里获取一些自己想得到的有用信息。市场公平信息系统可以在一定程度上解决信息不对称问题。国民政府需要借助信息不对称来减少对市场经济造成的危害，这是市场信息。提出这样的理论之后，如就业、失业、产品促销、信贷配给、货物的现象还有股市跌宕起伏

19、的市场份额等这些现象中的问题得到了解决，并成为现代信息经济学的核心，应用于传统农业的现代金融市场和金融市场的其他领域，高度重视工作中的信息资源的开发利用，支持发展信息服务业，不断探索信息和经济功能相关的元素，并转化到时间信息的真实财富，努力扩大经济和社会发展中的应用，克服知识和观念方面的缺陷，树立正确的信息。2.3.2信息不对称理论在公司财务管理中的应用罗斯（1977）的信号模型是信息不对称理论在资本结构中的重要应用。在信息不对称理论基础之上，管理者比外部投资者能够更直接地进入企业内部并获取信息，掌握企业未来的投资机会、利润和现金流等信息。能够使投资的融资顺利进行，双方必须交换信息。根据罗斯模

20、型，管理者必须选择适当的债务水平向资本市场发出企业前景的信号。投资者可能会认为管理者的效用是一个增加公司的市场价值的函数,如果公司破产,内部管理者将受到惩罚。因此，管理者与公司债务的比率可以作为传递给投资者在公司的内部信息，投资者认为高负债率可以认为高性能。总之，公司越好，负债率越高。利兰和派尔（1977）将股东保留在公司的股票作为公司价值的信号，管理者一般都是规避风险的，他将一个项目相当于可变收益的不确定性。他知道更多的收入分配，或者管理者知道项目的平均收益，但外部投资者不知道。因为管理者是一个风险规避并且财富是有限的，他希望与外部投资者分享项目。为了说服投资者，对真正有价值的项目更为了解，

21、在项目持有人可以改变自己的股票，并把它作为项目质量，一种传输信号，因为在市场上认为，项目质量管理是一个功能的股权。Leyland的模型表明，持股比例越高，越大的工程价值和更大的市场价值和竞争力的公司。2.4计划行为理论计划行为理论可以帮助我们了解人们如何改变行为模式。TPB会认为人的行为是深思熟虑然后计划的结果。是Ajzen（1975）和Fishbein（1980）提出的理性行为理论的接班人，因为Ajzen经过研究发现，人的行为并不是自愿的，然后在某些实际条件控制之下，因此，他将TRA的定义及其作用加以补充和扩展，添加一个“自我感知行为控制”(Perceived Behavior Contro

22、l)发展的新概念,已成为一个新的研究模型的行为理论计划行为理论(Theory of Planned Behavior)。一般来说,个人的态度变成更积极的行为时,则个人行为意图更强，如果主观规范的行为是积极的,同样个人的行为意图更明显；当更积极的态度、主观规范和感知行为得到控制时,个人行为意图将更强。但当控制行为越接近最强程度时；或者可以理解为存在的控制问题不能为个人所考虑和理解的前提下，可以作为行为计划理论的预算效果与人类的理性思维理论是几乎吻合的。根据以上阐述，行为计划理论有以下几个主要观点：(1)不是个人意志能够控制的行为态度不仅受到行为方向的干扰，但是可以受限于某个个体的实现方式、途径和

23、资源条件的实际问题的存在的影响，然后在部分实际条件控制下，能够直接决定行为意图；(2)知觉行为控制准确地反映在控制条件下的实际情况，因此它可以作为一个替代措施实际控制的一个指数，预测行为可能直接，预测的准确性取决于知觉行为控制的真是程度；(3)行为态度、主观规范和感知行为控制作为三个重要变量来确定行为意向，他人的态度更积极和更重要的支持和感知行为控制行为的目的分别是更强大、更大、更小；(4)一个个体存在超量的信念行为，但其实也只有在特定的时间和环境下能够获得较少的行为信念，这些能够感知到的信念我们称之为凸显信念，他们是基于一定程度上的主观意识、行为态度还有感知知觉控制的认识方式以及感情基础；(

24、5)社会、文化因素和自然人如年龄、性别、性格、IQ、经历、个人、文化背景等可以直接通过行为信念间接去影响主管态度、行为态度和感知知觉的行为控制，并最终可以影响行为状态和行为；(6)行为控制、主观概念和行为方式态度在其中实现过程中可以完全从概念中剥离出来，而且也能存在几个方式对于一个信念可以共享的，所以这几个概念既相互独立，又相互关联。指 标疑似剽窃文字表述1.财务预算的定义 财务预算是反映公司在某一方面财务活动的预算，可以如实反映公司内部现金收支活动的预算；反映财务预算与销售收入的预算；反映成本费用类会计科目的预算；反映资本支出活动的资本预算等。全面财务预算是反映公司财务活动的全面预算，包括反

25、映财务状况的资产负债表、财务变动表的预期，以及反映财务业绩的损益表。在上述预算方式间存在以下关系：销售预算是全面预算的起点。2.体制和公司体制都发生了大大小小的变化。公司与国家、公司与公司、公司与金融市场、公司与员工之间的关系也发生了的变化，必须能够渐渐的遵循市场经济走向与等价交换的规则执行。3.信息不对称理论 2.3.1信息不对称理论的概念 信息不对称理论是指在市场现金流经济活动中，不同职能部门的人员对有关有效有用的信息的了解是存在较大差异的；相对于信息掌握程度低的人员，4.掌握信息较多的人员占有优势。信息不对称理论是由两位美国经济学家约瑟夫·斯蒂格利茨和乔治·阿克尔洛夫

26、提出的。该理论认为:在整个市场中5.获取一些自己想得到的有用信息。市场公平信息系统可以在一定程度上解决信息不对称问题。国民政府需要借助信息不对称来减少对市场经济造成的危害，6.行为计划理论有以下几个主要观点： (1)不是个人意志能够控制的行为态度不仅受到行为方向的干扰，7.社会、文化因素和自然人如年龄、性别、性格、IQ、经历、个人、文化背景等可以直接通过行为信念间接去影响主管态度、行为态度和感知知觉的行为控制，并最终可以影响行为状态和行为；3.11504084_王一哲_上市公司财务预算中存在的问题及对策以M公司为例_第3部分总字数：3889相似文献列表文字复制比：44.8%(1742)疑似剽窃

27、观点（0）1M焦化公司财务管理问题与对策研究25.8%（1003）杨晨瑞(导师：马丁;陈爱书) - 太原理工大学硕士论文- 2015-06-01是否引证：否2建立全面预算管理组织机构和制度保障_白万纲_集团管控14.0%（546）- 网络（）- 2016是否引证：否3鹤壁中泰矿业有限公司全面预算管理体系的建立3.2%（124）李雪峥(导师：毛志宏) - 吉林大学硕士论文- 2007-11-12是否引证：否4赣粤高速的完整概念。_赣粤高速(600269)股吧2.3%（88）- 网络（http:/guba.eastmone）- 2012是否引证：否5信息技术对当代企业管理的影响分析1.2%（48）

28、许康 - 大学生论文联合比对库- 2016-06-01是否引证：否6全面预算管理在聊城供电公司中的应用研究0.8%（32）翟长峰(导师：张立达) - 山东大学硕士论文- 2013-05-30是否引证：否原文内容第三章 M公司财务预算管理的现状分析以及存在的问题3.1M公司的基本情况介绍及特点M公司成立于1998年3月31日，2000年5月18日在上交所上市，是一家公路类上市公司。上市以来，公司总资产由1716亿元增加至312亿元；净资产由1196亿元增加至145亿元，总股本由3.33亿股增加到23.55亿股。公司主要资产包括：其经营范围是项目建设、经营、融资、管理，公路、桥梁和其他交通基础设施

29、的投资、建设、管理、收费、养护管理及公路、桥梁和其他交通基础设施（汽车维修、加油站、餐饮、广告等）的开发和经营。经营方式是投资、开发、经营、管理等，公司属高速公路经营行业，高速公路管理里程达到623千米。-50165107315公路开发公司公路资产立交桥资产现金367.4万元现金196万元现金24.5万元现金24.5万元控股公司物资公司运输公司实业公司M公司公路开发公司公路资产立交桥资产现金367.4万元现金196万元现金24.5万元现金24.5万元控股公司物资公司运输公司实业公司M公司图3-1M公司主要架构3.2M公司财务预算管理模式介绍3.2.1M公司预算管理的组织体系全面预算管理的组织机

30、构包括预算管理委员会、预算管理领导小组、预算责任执行主体三个层次。（1）预算管理委员会：预算管理决策机构是组织全面预算管理的组织，是实行全面预算管理，以预算会议形式审查预算项目的最高管理机构。公司全面预算管理委员会直接由集团董事会牵头，具体名单由董事会研究并制定下发通知，一般是由集团董事长、总经理、副总经理、财务部部长和专家组成。审查和制定本集团预算管理的规则、方法和程序；检查并均衡预算计划，确定预算编制的目标；负责审阅公司的本年度预算报告和长期计划和预算；提交批准的预算向董事会审批，并给予正式预算通过后的预算；制定并组织实施该制度，措施和全面预算管理的具体实施办法，并制定的预算管理目标实现的

31、重要措施，并组织实施。（二）预算管理领导小组在集团预算管理机构设立“预算管理领导小组”，由集团财务总监的财务管理部和各部门主管负责本集团及本公司全面预算的编制、指导、审查、平衡和内部协调。在全面预算管理领导小组下进行设置预算管理办公室，并且在公司内部不挑选人员进行组成编制，设在集团财务预算管理部门，及行使预算管理领导小组人员的工作职能以及具体实施。对预算管理领导小组的具体职责包括：预算管理制度的制定、措施和政策，以及预算管理委员会的审查；传达方针、预算的程序和方法，指导和各部门、子公司预算执行情况编制和预算目标的分解。（三）预算责任执行主体预算责任的主要实施部门是执行机构的财务预算管理，主要包

32、括集团内部各个部门、以及子公司分公司，还有业务部门以及各个生产单位，可以根据部门的性质和责任分为四个责任中心，分别是费用中心、利润中心、投资中心和成本中心。建立担保体系和本单位的预算管理办法；建立全面的组织机构体系，分别并明确各个部门其责任和管理程序，并组织建立本单位的全面预算；负责编制和本单位的预算报告；要十分严格的去执行编制制定的预算，监督并检查公司各部门的预算执行情况；根据内部和外部环境的变化和公司的预算管理系统提交预算调整申请；组织实施预算考评与奖惩工作。1378585104140董事会董事长预算执行机构预算考核机构预算领导小组专家财务总监总经理专家董事会董事长预算执行机构预算考核机构

33、预算领导小组专家财务总监总经理专家图3-2全面预算组织体系3.2.2M公司财务预算的管理方式M公司的日常财务预算的管理方式分为四种，其一日常经费按需申报：经费管理从事业管理转型为企业成本管理，所分属的各个收费所经费按需申报，公司内部按各所申报金额向各个单位拨日常管理经费。二是所站经费预算管理是指公司财务部制定收费所的经费定额，将成本分为固定成本、变动成本和半变动成本。固定成本予以据实核定；对于变动成本和半变动成本根据各个收费所的具体情况进行制定。第三，资金实时监控，这种预算管理模式是指公司将通行费收入预测准确率替代经费节余率作为年终考核指标，并在公司内部实行收入预算管理。在此基础上，公司拟通过

34、第三方软件与银行现金管理平台对接，最终实现资金实时监控。最后是工程养护预算管理主要针对于工程养护预算总额进行控制管理，在经营目标允许范围内，调整各路段的工程养护预算总额。3.3M公司财务预算管理中存在的问题公路是国家的重要基础设施，它有一个净流入，投资和流动性、社会效益显著的融资回报周期长，其建设和运行状况不仅涉及到高速公路建设、运营和管理，对投资者的利益关系，经营者和其他利益相关者，以M公司的预算管理方式作为基础，对M公司的预算管理效果进行分析得出该公司主营业务突出、现金流量大、效益明显、资金周转慢导致资金利用效率不高、资产负债低从而使得财务杠杆作用发挥不明显、融资方式单一、和主营业务成本加

35、大等几个突出特点，面对以上问题，总结M公司主要存在问题：3.3.1内部控制分析（1）风险评估机制不健全目前，在经济发展的过程中，公司经营管理的不确定性越来越大，公司管理环境日益恶化，公司之间的竞争日趋激烈，公司面临的风险越来越大。风险管理已经逐渐成为公司治理的核心。公司应当建立全面、有效运行的内部控制制度，确保公司按照相关法律管理，维护公司的资产安全，诚信财务报告是真正的安全。然而，基于M公司的调查发现，企业领导的认识不足和市场情况，太自信和乐观，从外部市场环境，缺乏有效的政策风险识别、投资、融资、无风险的潜在问题可以形成识别和评估、超规模扩张，盲目负债现象，相关的风险防范措施也没有实质性的影

36、响。（2）控制活动存在薄弱环节控制活动是帮助确保组织内成员，发出风险应对任务的政策和程序的有效的执行的领导，该方法包括：授权的审批业务和活动，文件和记录，适当控制信息处理，对实体控制的资产审查，结果的复合和适当的职责分工。有违反有关规定的M公司在处理的控制活动的明显的问题，如不规范的会计凭证、账簿登记不规范，贷款账户、采购控制不严，固定资产会计档案和收入，支出出纳管理、信用证或户口登记等。（3）信息与沟通不顺畅信息可以及时连接到它有效的方法来识别，收集和传递给相关人员，使其能够有效地履行责任。M公司对一些重大决策如项目投资、大额贷款、设备采购、材料采购、加工过程的损失的确认、信贷政策等，程序和

37、参与人员部门未能形成公司有效的信息系统，导致这些决定的后果可以更随意，不能观察到所有相关的人的时间，导致决策失误经常发生。（4）监督效果差监控是评价内部控制绩效和质量的过程。内部审计部门是M公司内部审计和评估的主要部门。但调查发现，内部审计活动的管理者不重视，没有合理配置人才，没有足够的有效开展督查工作机制，部门对此不重视，流于形式，造成了内部控制的威慑力下降。3.3.2融资渠道分析经典的财务理论认为，企业融资应当在考虑债务资金的优劣合理设定最佳资本结构。债务资金具有低资金成本优势，但存在明显的财务风险，容易引发财务困境甚至破产的可能性，财务经理需要结合金融环境、企业自身的实际情况来合理运用债

38、务，并选择恰当的融资方式。但是M公司的债务比例明显偏高，某些特殊时候已经高达80%，而且主要依赖长期借款，一旦经营环境发展变化，企业经营将陷入困境。对企业来讲，资金是其生产和再生产必不可少的关键因素。目前，金融机构对公路行业的限制政策有了更多的改变和更高的要求，这些限制在很大程度上影响了企业的生产和发展，从而也导致了企业在融资筹资上出现了很大困难，而除去银行之外的金融机构也很少能够筹集到大量资金，而除去银行至外的融资渠道也相对狭隘，整个企业面临着资金短缺的问题。3.3.3应收账款管理的分析根据2013年末M公司流动资产总额16.14亿元，应收账款8192万元，2014年末该公司流动资产总额18

39、.99亿元，应收账款1.82亿元，可知2015年该公司的应收账款同期减少62.36%，说明该公司应收账款明显少了一大的部分，然而，净利润确同期增长了百分之二，说明现金流更多之后该公司的效益更好应收账款在M公司资产中占较大比重，通过对内部控制制度的分析可得出，其对应收账款的控制也很薄弱。没有系统完整的应收帐款管理政策，没有信用政策，信用标准和应收账款管理流程。只是被动的一个账户，应收账款的回收和损失发生，缺乏全面、系统、及时、准确的了解，对坏账的可能性是不及时报告有关部门收集、信息反馈不及时、风险控制、会计监督成为一种纸上谈兵。还存在部分管理者在整个应收账款管理中，对客户的信用程度了解不够完整和

40、全面，导致大部分应收帐款被大量的堆积下来，给M公司带来了一定程度上的压力。表3-1M公司主要会计数据：主要会计数据 2015年 2014年本期比上年同期增减 2013年营业收入 5,500,600,703.60 4,080,508,099.89 34.83 3,913,305,803.58净利润 712,105,005.61 695,482,109.90 2.39 653,676,193.36现金流量额 1,899,264,632.11 1,556,160,299.41 22.05 1,614,620,267.91应收账款 182,687,222.65 485,374,506.62 -62.3

41、6数据来源：M公司官网指 标疑似剽窃文字表述1.公司预算管理的组织体系 全面预算管理的组织机构包括预算管理委员会、预算管理领导小组、预算责任执行主体三个层次。2.公司全面预算管理委员会直接由集团董事会牵头，具体名单由董事会研究并制定下发通知，一般是由集团董事长、总经理、副总经理、3.预算；提交批准的预算向董事会审批，并给予正式预算通过后的预算；制定并组织实施该制度，措施和全面预算管理的具体实施办法，并制定的预算管理目标实现的重要措施，并4.设在集团财务预算管理部门，及行使预算管理领导小组人员的工作职能以及具体实施。对预算管理领导小组的具体职责包括：预算管理制度的制定、措施和政策，以及预算管理委

42、员会的审查；传达方针、预算的程序和方法，指导和各部门、子公司预算执行情况编制和预算目标的分解。5.风险管理已经逐渐成为公司治理的核心。公司应当建立全面、有效运行的内部控制制度，确保公司按照相关法律管理，维护公司的资产安全，诚信财务报告是真正的安全。然而，基于M公司的调查发现，企业领导的认识不足和市场情况，6.M公司对一些重大决策如项目投资、大额贷款、设备采购、材料采购、加工过程的损失的确认、7.内部审计部门是M公司内部审计和评估的主要部门。但调查发现，内部审计活动的管理者不重视，没有合理配置人才，没有足够的有效开展督查工作机制，部门对此不重视，流于形式，造成了内部控制的威慑力下降。8.经典的财

43、务理论认为，企业融资应当在考虑债务资金的优劣合理设定最佳资本结构。债务资金具有低资金成本优势，但存在明显的财务风险，容易引发财务困境甚至破产的可能性，财务经理需要结合金融环境、企业自身的实际情况来合理运用债务，并选择恰当的融资方式。但是M公司的债务比例明显偏高，某些特殊时候已经高达80%，而且主要依赖长期借款，一旦经营环境发展变化，企业经营将陷入困境。9.行业的限制政策有了更多的改变和更高的要求，这些限制在很大程度上影响了企业的生产和发展，从而也导致了企业在融资筹资上出现了很大困难，而除去银行之外的金融机构也很少能够筹集到大量资金，而除去银行至外的融资渠道也相对狭隘，整个企业面临着资金短缺的问

44、题。10.2013年末M公司流动资产总额16.14亿元，应收账款8192万元，2014年末该公司流动资产总额18.99亿元，应收账款1.82亿元，11.收账款在M公司资产中占较大比重，通过对内部控制制度的分析可得出，其对应收账款的控制也很薄弱。12.主要会计数据： 主要会计数据 2015年 2014年本期比上年同期增减 2013年 营业收入4.11504084_王一哲_上市公司财务预算中存在的问题及对策以M公司为例_第4部分总字数：3346相似文献列表文字复制比：60.5%(2023)疑似剽窃观点（0）1M焦化公司财务管理问题与对策研究43.7%（1461）杨晨瑞(导师：马丁;陈爱书) - 太

45、原理工大学硕士论文- 2015-06-01是否引证：否2H集团全面预算管理的应用研究6.4%（214）赵华宇(导师：顾惠忠) - 财政部财政科学研究所硕士论文- 2015-05-21是否引证：否3再融资新规鼓励上市公司多渠道融资5.2%（174）证券时报记者 江聃 - 证券时报- 2017-02-21是否引证：否4A公立医院集团化财务管理问题与对策研究4.7%（158）彭葩 - 大学生论文联合比对库- 2016-05-24是否引证：否5标正包装有限公司财务管理问题及对策1.8%（61）张冰雪 - 大学生论文联合比对库- 2016-05-15是否引证：否6物业服务企业应加强对员工的管理1.2%（

46、39）韩俊丽; - 天津市经理学院学报- 2012-06-15是否引证：否原文内容第四章 M公司财务预算管理对策建议4.1建立全面预算管理工作4.1.1合理安排和编制预算在预算编制过程中，公司内部各个部门之间缺乏沟通。由部门将预算数据申报到财务处之后，财务处完成整个公司的财务预算，在这个过程中，财务部门的预算通常属于独白，在整个的编制以及预算过程中缺乏与各个部门的相互沟通和协调的过程，而是直接董事会报告，创造了一个真空和资源部门之间的重叠的后果。公司应该加强部门之间的相互沟通，财务部门和各部门相互配合，在全面预算的编制过程中，及时与各部门积极进行沟通，有些需要调整预算目标，应随时与相关部门协商

47、，因此对预算目标的提高更有利于的部门，资金也能得到更好的利用。同时要加强公司部门之间的沟通作为一个整体，每个部门都是相对独立的，它们分别为不同的工作任务，各部门往往只从本部门的角度，提出了相应的要求，有计划，在这种情况下，可能会导致与其他部门发生冲突，所以公司也应该定期召开各部门沟通或由董事会、财务部负责在预算管理过程中各部门之间的矛盾协调，以调动各部门的积极主动性。center253365战略目标战略目标战略计划预算目标预算反馈预算调整预算编制战略目标战略目标战略计划预算目标预算反馈预算调整预算编制图4-1全面预算管理组织图4.1.2严格按照预算编制进行执行并做好监管预算执行是预算管理的关键

48、，预算编制和提出再好，如果执行情况不好也只能是一纸空文，预算管理的关键是能否成功执行预算能否有效。公司应加强审查和监督机制的预算执行，明确监管人员的职责权限，定期或不定期检查预算执行情况，预算办公室应充分发挥日常监督的作用，定期对预算执行情况进行总结并进行报告，发挥预算执行结果和预算管理的评价作用，对其预算数和实际数存在差异显著的，执行监督，应及时与财政部门沟通，进行差异分析形成原因，总结和报告给管理委员会，提出了改进措施和解决方案，以确保公司预算指标能够按照最初编制的情况完成实现，维护预算的严肃性和权威性，从而不断降低减少成本，实现经济效益。财务战略是基于企业战略，在长远规划的基础，是企业财

49、务管理的总体方案，并最终能够使得金融实现的其最终极目标，为了能够在长时期内使企业生存和发展的各种影响，对外部环境和内部环境的基础上，企业发展的综合分析，并对金融活动的整体规划和原则的指导，其目的是为了实现财务预算目标，根据其特点可分为不成文的，温和的和激进的策略。公司财务战略必须首先做一个好的预算，然后根据其业务战略的指导下，一般可分为财务战略思想，三部分的的目标和计划，根据公司的具体内容，建立不同时期不同的财务战略，引导金融活动的发展方向。因此，加强市场经济条件下的财务战略管理显得尤为重要。M公司对近几年从全方位和不同的多角度对公司全面预算管理基于规范管理，实现了对于全面预算的编制规范、传达

50、、分析、监督和评价等几个方面的全过程的规范操作。全面预算管理的下达执行可以理解为在实际工作中员工对于预算管理的操作作业，再公司中，全面预算管理的下达是根据各个工作的流程、现金流、信息资料还有人力资源过程中发展而来的。全面预算管理能否在一个有效的会计期间内有效的实行，存在一个重要的问题是是否取决于全面预算管理的概念作用。相对于战略需要的全面预算管理体系架构之下，公司日常经营活动中那些处于公司经营的主要人员，他们拥有对公司内部业务的了解的更高程度，及曲面预算管理预算范围中的业务调配权，而对于全面预算管理之外的资金使用分配权则属于财务部，部门负责人或预算管理委员会。而在此之前的单笔支出的金额进行授权

51、签批的模式得到了改变，繁琐的签批手续得到了简化，节约了高层的宝贵时间，提高工作效率；与此同时，一旦下达了全面预算指标，预算管理委员会需要对预算编制情况进行，便于全面预算管理在公司内贯彻执行。4.2完善内部控制机构，合理改进内部控制体系内部控制是公司治理的基本内容，公司治理是内部控制环境的构成要素，是内部控制的前提。M公司由股东大会、董事会、监事会和高层管理人员组成了执行机构。完善的内部治理机构，能够降低M公司的经营风险，最大限度保证公司收益。过多的内部董事会成员会弱化公司的管理决策和监管控制。鉴于此，就必须增大外部独立董事的人员，使他们通过各种交流方式为董事会带来有价值的信息，为董事会决策时更

52、多运用财务做参考，不再是完全以战略控制来决策，从而增强董事会的决策准确度M公司可以增加具有背景多样性的成员，建立有效的绩效评价机制，以多种方式的推行来提高董事会在公司经营管理上的有效性。企业一般都制定有授权审批制度，主要是对各项经营活动进行授权和审批，包括一般授权和特殊授权。一般授权的实效比较长，主要是企业对经常性的日常业务的规范和对权责的授予；而特殊授权的时效相对比较短，主要是对办理非常规业务和突发状况的规定和权责的划分。M公司在建立授权审批体系必须严格、周密。第一，范围确定，主要是确定企业的经济活动范围。第二，层次确定，主要是根据业务的重要程度来设定审批层次和明确责任。第三，程序确定，主要

53、是对不同的业务规定不同的审批程序。管理人员职能在授权范围内行使职责，不得跨级、违规进行审批，严格按照审批程序进行审批办理。内控文化建设是企业文化建设的重要组成部分，是企业内控体系的基础。建立积极向上的企业文化，培养员工的团队精神和风险意识，使员工对企业的认同感和使命感增强，主动维护内控体系的有效性。4.3合理调整融资渠道再融资新规则将从定价机制、融资规模、融资缺口和融资需求等方面进行修正。新规则打破简单的价差投资逻辑基础，让投资者回归到基本面分析、价值投资的理念，有利于使优质公司得到市场的关注和认可，不仅给公司带来好的影响力，而且给股民们带来好处，扭转过去的炒新、炒小、炒坏的不良风气。再融资的

54、大部分配置通过银行购买股票，由于持有现金的可能，新的规则限制了此类个股的供应量，同时限制了战略投资者的资金集中购买控股由于干扰指数，并对股票供应端需求看涨股市的钱。支持多渠道融资，能够进一步完善再融资制度，鼓励部分上市公司通过自我积累筹集资金。在国际市场上，一些上市公司通过沟通的方式，和大部门公众股东在分红的问题得到了相同的答案，清楚并且明确提出最初的几年公司股票不支付股息，以企业盈利的自我积累体系满足企业快速扩张的资金需求，一些上市公司金融企业在扩张阶段，因为存在资本充足率的要求，而且这个需求本身就非常巨大。但资本的筹集不仅可以通过发行股份来补充，还可以通过发行次级债或累积利润来补充。所以多

55、渠道解决企业融资需求，使小股东更有信心。4.4调整应收账款管理对于M公司，做好应收账款的管理工作，这也是为的生产、经营等经济活动的完成奠定前提条件，规避经营风险的有效途径。（1）事前控制事前控制是经营活动之前开展的财务控制，主要是应收账款的控制。应收账款的出现是在销售环节，是由于销售行为而形成的，为了有效控制应收账款，就一定要建立客户信誉档案，对客户的信用进行有效评估和信用追踪。当企业在生产经营过程中，经营方向增多，经营范围扩大，客户群也随之变得多了起来。当出现赊销时，企业的信用审核部门就必须依据所掌握的信用资料进行客户的信用评定，并根据评定出的等级来确定赊销情况。即便是高信用级的客户，如果赊

56、销量巨大，也必须进行专项审批，防止出现财务损失。（2）事中控制应收账款一旦发生，财务部门不仅要做好账面记录，还必须通过电话经常与赊销大户进行联系，定期做好债权债务书面确认工作，随时掌握债务人的现实状况，并为企业及时调整工作思路提供信息。另外，财务部门要做好有关应收账款的统计分析工作，对逾期而未能收回的应收账款要及时告知销售部门，督促他们给予高度重视。（3）事后控制公司在生产经营中难免出现应收账款逾期不能收回的现象，在这种情况下，财务部门要及时督促销售人员加大催回款的力度，做到有账就催、催回为止。公司也需要制定一些方法，对于那些能够将款项及时催回或者坏账产生的损失小于预算之初的规定的人员进行一些

57、奖励，对于催款不及时的可根据款项时间长短，可以使用销售人员的工资来抵扣占用资金的利息。指 标疑似剽窃文字表述1.预算能否有效。公司应加强审查和监督机制的预算执行，明确监管人员的职责权限，定期或不定期检查预算执行情况，预算办公室应充分发挥日常监督的作用，定期对预算执行情况进行总结并进行报告，发挥预算执行结果和预算管理的评价作用，对其预算数和实际数存在差异显著的，2.实现，维护预算的严肃性和权威性，从而不断降低减少成本，实现经济效益。 财务战略是基于企业战略，在长远规划的基础，是企业财务管理的3.企业生存和发展的各种影响，对外部环境和内部环境的基础上，企业发展的综合分析，并对金融活动的整体规划和原则的指导，其目的是为了实现财务预算目标，根据其特点可分为4.不同时期不同的财务战略，引导金融活动的发展方向。因此，加强市场经济条件下的财务战略管理5.评价等几个方面的全过程的规范操作。全面预算管理的下达执行可以理解为在实际工作中员工对于预算管理的操作作业，6.根据各个工作的流程、现金流、信息资料还有人力资源过程中发展而来的。全面预算管理能否7.财务部，部门负责人或预算管理委员会。而在此之前的单笔支出的金额进行授权签批的模式得到了改变，繁琐的签批手续得到了简化，节约