2021年光伏逆变器行业现状与前景趋势报告

1、2021年光伏逆变器行业现状与前景趋势报告目录1.光伏逆变器行业现状41.1光伏逆变器行业定义及产业链分析41.2光伏逆变器市场规模分析71.3光伏逆变器市场运营情况分析82.光伏逆变器行业存在的问题112.1行业服务无序化112.2供应链整合度低112.3基础工作薄弱112.4产业结构调整进展缓慢112.5供给不足，产业化程度较低123.光伏逆变器行业前景趋势133.1组串式逆变器单机功率不断增加133.2多元化智能应用及拓展133.3市场占比将进一步提升143.4中国品牌有望占领绝对优势地位143.5延伸产业链143.6行业协同整合成为趋势153.7生态化建设进一步开放153.8服务模式多

2、元化163.9呈现集群化分布163.10需求开拓173.11行业发展需突破创新瓶颈174.光伏逆变器行业政策环境分析194.1光伏逆变器行业政策环境分析194.2光伏逆变器行业经济环境分析194.3光伏逆变器行业社会环境分析194.4光伏逆变器行业技术环境分析205.光伏逆变器行业竞争分析215.1光伏逆变器行业竞争分析215.1.1对上游议价能力分析215.1.2对下游议价能力分析215.1.3潜在进入者分析225.1.4替代品或替代服务分析225.2中国光伏逆变器行业品牌竞争格局分析235.3中国光伏逆变器行业竞争强度分析236.光伏逆变器产业投资分析246.1中国光伏逆变器技术投资趋势分

3、析246.2中国光伏逆变器行业投资风险246.3中国光伏逆变器行业投资收益251. 光伏逆变器行业现状1.1 光伏逆变器行业定义及产业链分析逆变器是光伏发电系统的大脑，将组件所发的直流电转化成交流电，并跟踪光伏阵列的最大输出功率，将其能量以最小的变换损耗、最佳的电能质量馈入电网。除了负责将太阳能电池板所发直流电转换为交流电，光伏逆变器还对整个电站系统的运行状态起监控、调节和记录的作用。集中式逆变器应用于大型地面电站，输出功率通常在500KW以上；组串式逆变器在每个光伏组串（1-5kW）上安装逆变器完成MPPT追踪；集散式逆变器兼顾集中式“集中逆变”和组串式“分散MPPT跟踪”的特点；微型逆变器

4、具备组件级（“MLPE”）最大功率点跟踪，功率小于等于1kW。传统的逆变是将所有的直流电全部串并联在一起，通过逆变器转成交流电接入电网，微型逆变器则对每块组件进行逆变。光伏逆变器是连接太阳能光伏电池板和电网之间的电力电子设备，主要功能是将太阳能电池板产生的直流电通过功率模块转换成可以并网的交流电，系太阳能光伏发电系统中的核心设备之一。光伏逆变器的可靠性、安全性直接关系太阳能发电系统整体的平稳运行，其转换效率直接影响太阳能光伏发电系统的发电效率，其使用寿命直接关系到光伏发电系统的使用年限。光伏逆变器主要由功率模块、控制电路、断路器、滤波器、电抗器、变压器(选件)、接触器及机柜等组成，其技术水平主

5、要依赖于电力电子技术、半导体器件技术和现代控制技术的发展。光伏逆变器的发展主要依托于电力电子技术的不断进步和光伏逆变器应用领域的创新发展。光伏发电行业发展初期，光伏电站的建设成本及发电成本较高，发电功率较小，发展初期主要是组串型光伏逆变器。随着光伏电池板技术的快速发展，多晶硅价格迅速下滑，光伏发电成本逐渐降低，光伏电站的容量越来越大，光伏发电对逆变器的性能要求、可靠性要求和稳定性要求逐步提高，在这种综合因素影响下，集中式逆变器孕育而出。我国光伏逆变器行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国光伏逆变器行业依旧会继续保持增长趋势

6、，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国光伏逆变器产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。逆变器性能直接影响系统发电效率和稳定性。光伏逆变器负责直流电到交流电的转换，与组件、汇流箱、电缆、支架等共同构成整个光伏系统。作为光伏系统中唯一智能化的设备，逆变器具有最大功率点追踪（MPPT）及孤岛效应保护等功。逆变器只占系统总成本不到8%，却直接影响发电效率，运行稳定性和使用寿命，从来都是投资方和安装方关注的重点。逆变器按应用场景可分为集中式、组串式、集散式和微型逆变器。光伏逆变器行业的上游行业主要为电力电子元器件生产行业，包括电力电子元器件、电子设备、变压器、

7、电路板材等。上游行业市场竞争较为充分，重要电力电子元器件生产逐步实现国产化。近年来随着电力电子技术的不断进步升级，电力电子产品的更新换代速度逐步加快，电力电子元器件价格水平呈逐年降低趋势，相应降低了本行业采购成本。光伏逆变器下游行业主要参与者包括光伏发电企业、总承包商、分销商等。下游行业的市场需求主要取决于可再生能源发展政策规划、各地区可再生能源发展鼓励措施等。在化石能源消耗、环境保护等因素的影响下，光伏发电行业作为我国战略性新兴产业得到了扶持发展，光伏逆变器下游行业具有较强市场需求，发展趋势向好。下游行业发展直接促进本行业的快速发展。上游产业中游产业下游产业机箱电路板材变压器电子设备恩电子元

8、件散热系统逆变系统功率系统升压系统发电企业总承包商分销商生产商1.2 光伏逆变器市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，光伏逆变器行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动光伏逆变器产业应用的爆发式增长。目前，我国的光伏逆变器行业发展尚处于起步阶段。目前市场主流逆变器类型包括集中式逆变器、集散式逆变器、组串式逆变器和微型逆变器。集散式逆变器相比集中式提高MPPT跟踪效果，相比组串式逆变器解决方案拥有较低建设成本，其市占率近年来有所提升，但综合看，组串式逆变器占比仍为最高，2019年达到60.4%。光

9、伏逆变器产品是电力电子技术在太阳能发电领域的应用。光伏逆变器行业技术水平和电力电子器件、电路拓扑结构、专用处理器芯片技术、磁性材料技术和控制理论技术等电力电子技术的发展息息相关。预计至2025年，集散式逆变器占比将保持小幅提升，组串式逆变器仍将为国内逆变器主要产品类型。1.3 光伏逆变器市场运营情况分析光伏逆变器行业市场运营情况分析主要需要从市场供给分析、市场需求分析、市场价格分析、市场供需平衡、行业盈利能力、行业运营能力等方面进行综合分析。1) 市场供给分析：光伏逆变器行业市场供给是指在一定的时期内，一定条件下，在一定的市场范围内可提供给消费者的产品或服务的总量。光伏逆变器市场供给能力分析的

10、时间也应考虑整个项目寿命期，市场范围包括国内市场和国际市场。市场供给分析还可以分为实际的供给量和潜在的供给量，前者是指在预测时市场上的实际供给能力。2) 市场需求分析：我国的光伏逆变器行业产品及服务结构调整问题不仅仅是对产品进行调整，还是对光伏逆变器企业分布结构、区域分布结构进行调整。未来一段时间内，行业整合、区域分布结构的调整、企业结构的调整都将是行业结构调整的一个重要内容。随着国家鼓励和规范光伏逆变器行业发展的政策相继出台，行业正逐步规范，全社会消费意识的不断提高，众多机构和社会资本不断进入光伏逆变器领域，有力的促进了该行业市场的快速发展，光伏逆变器行业发展前景广阔。3) 市场价格分析：在

11、经济全球化的趋势下,光伏逆变器行业经济融入世界市场的广度和深度越来越大。与光伏逆变器行业规模增长相对照,用户需求也呈稳定增长趋势。市场需从实际情况出发制定合理的光伏逆变器行业价格,有利于行业规模不断增长和需求不断扩展,有利于保障行业正态良性发展。从长远的趋势看,光伏逆变器行业市场价格应该维持在较高的合理价位上。价格上涨和回落的过程，主要受人力资源、产品及服务优化、市场竞争、出行运输等各类因素影响，导致光伏逆变器行业价格产生一定波动，但是供求长期趋于增长稳定状态，长期向好。4) 市场供需平衡：供求平衡是指消除供求之间的不适应、不平衡现象，使供应与需求相互适应，相对一致，消除供求差异，实现供求均衡

12、。实际上光伏逆变器行业的市场供需存在的一定程度的供需失衡，需求端市场有待挖掘，供应端产品参差不齐。5) 行业盈利能力分析：光伏逆变器行业的盈利能力主要受到行业的投资回报周期、行业服务周期、行业竞争程度、用户粘性等的影响。部分产品和服务存在投资大,回收慢,竞争激烈,用户粘性不高等现实问题。这些问题的存在使得光伏逆变器行业的盈利能力有待提高。为了行业的长远发展,光伏逆变器行业的盈利能力急需改善。6) 行业运营能力：光伏逆变器行业进入精品化、产业融合的新时代，行业的下半场真正开始了，未来考验的是用户运营能力和产业运营能力。企业之间竞争的并非仅仅是产品能力而是更多的在于运营能力。而嗅觉灵敏的光伏逆变器

13、企业早已开始转型，立足城市，不断提升其运营能力。2. 光伏逆变器行业存在的问题2.1 行业服务无序化 光伏逆变器行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。 光伏逆变器行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。2.2 供应链整合度低 光伏逆变器行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。 光伏逆变器行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。2.3 基础工作薄弱光伏逆变器标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，光伏逆变

14、器管理能力还不能适应工作需要。2.4 产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于光伏逆变器的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对光伏逆变器主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的光伏逆变器行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。2.5 供给不足，产业化程

15、度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致光伏逆变器行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。3. 光伏逆变器行业前景趋势3.1 组串式逆变器单机功率不断增加组串式逆变器的单体容量一般在 100kW 以下，在行业发展初期，一般以较小功率的组串式逆变器为主，随着功率模块等技术的不断发展，市场领先企业不断研发和推出单机功率较大的组串式逆变器。随着单机功率的增加，组串式逆变器既可发挥自身优势，如 MPPT 数量

16、多，最大功率跟踪电压范围宽，组件配置灵活，发电时间长，可直接安装在室外；又可一定弥补与集中式相对不足如单机功率低的缺点， 目前众多大型地面电站等集中式光伏发电系统也开始使用组串式逆变器， 未来在工商业屋顶及地面光伏电站中，组串式逆变器单机功率将不断增加。3.2 多元化智能应用及拓展 随着技术的不断发展， 逆变器在承担其本身将直流电转换成交流电功能的同时，也将承担着数据采集、人工交互等更多智能化应用的需求。光伏逆变器能够检测记录并上传所有的关于电网以及光伏系统的各种故障信息，如电网电压过高、电网电压过低、电网频率过高、电网频率过低、电网电压不平衡、直流电压过高、光伏并网逆变器过载、光伏并网逆变器

17、过热、光伏并网逆变器孤岛、 DSP故障、通讯失败、绝缘故障、漏电保护、直流拉弧保护、电压畸变率超标保护等均能被光伏逆变器记录并上传到用户的监控设备上。3.3 市场占比将进一步提升光伏逆变器市场主要以集中式逆变器和组串式逆变器为主，微型和其他类型逆变器占比极小。在市场构成中，集中式逆变器原占比最高，近年来由于组串式逆变器快速发展，占比亦不断提高。随着技术的不断进步，组串式逆变器成本迅速下降，逐渐接近于集中式逆变器成本，而受益组串式逆变器在中东部地区应用逐步展开，分布式应用领域不断增加， 其将保持快速增长， 市场占比将进一步提升。3.4 中国品牌有望占领绝对优势地位中国逆变器企业通过价格策略迅速抢

18、占市场，2019年国内企业海外出货同增60，海外市场份额（按GW）在55，20年预计提升至60左右，2025年有望提升至70以上。3.5 延伸产业链光伏逆变器行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。3.6 行业协同整合成为趋势 光伏逆变器行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。3.7 生态化建设进一步开放1）内生发展

19、闭环，对外输出价值当光伏逆变器行业的社区化运营属性越来越强，关联产业开始聚集时，就需要谋求内生发展，光伏逆变器需要打造一个服务平台，对内是一个合作协同的生态闭环，对外有开放统一的接口和品牌输出，即能引导资源的有效流动，又能促进产业规模效应，聚集人才和知识，进而提升供应链效率。2）开放平台，共建生态光伏逆变器行业服务平台方，不再是单向地控制和输出，而是要借助技术手段搭建基础在线平台，通过规则引导企业产出优质的内容和服务，激活企业间的交流和合作，挖掘更多产业链上的需求，从而有针对性配套服务并引导资源有效配置。这样的平台才能够进行思考和迭代进化。3.8 服务模式多元化我国的光伏逆变器服务模式相对比较

20、单一。在城市，光伏逆变器公司一般不外乎行业巨头、上市公司、创业型科技公司、外包公司等几种，目前的光伏逆变器服务模式只能说是处于一种初级发展阶段，从西方发达国家的经验来看，它的发展必将在服务功能与类型上进一步细化、专业化、规范化、标准化和体系化。3.9 呈现集群化分布目前各地都在推光伏逆变器项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的光伏逆变器项目。随着各地光伏逆变器建设，中国光伏逆变器建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国光伏逆变器建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内

21、陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级光伏逆变器项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国光伏逆变器建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展光伏逆变器建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧光伏逆变器建设。未来一段时间，中国中西部地区光伏逆变器建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地打造的光伏逆变器水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的光伏逆变器相对来说会更加成熟一些。但目前中西部光伏逆变器打造势头也十分强劲。3.10 需求开拓随着人们生活

22、水平的提高， 在光伏逆变器行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。3.11 行业发展需突破创新瓶颈光伏逆变器发展的一个趋势是智慧与生态将成为新标准和新亮点。这种趋势可以从三个层面上来看，一是客户的要求，从业人员对光伏逆变器的要求越来越高，对服务要求越来越精细化；二是政府的管理目标，原来只是为企业做好行业铺垫就行了，现在不行了，除了高品质的基础设施载体，还需要对行业规范、行业前景、行业趋势等方面有明确的方向指导，管理要求在不断提高；三是投资人的期望值，低端技术的产品价值现在很难提高，所以很多企业都在进行腾笼换鸟，通过产业升级来提高品质，来提高

23、价值。因此光伏逆变器需要不断的提高自身的创新能力，突破行业瓶颈，实现高质量发展。4. 光伏逆变器行业政策环境分析4.1 光伏逆变器行业政策环境分析国家从大的政策方向上对光伏逆变器行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。4.2 光伏逆变器行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长

24、势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的光伏逆变器产业，国民经济的平稳较快发展是保证光伏逆变器行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了光伏逆变器行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。4.3 光伏逆变器行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，光伏逆变器业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的光伏逆变器行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对光伏逆变器产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。4.4 光伏逆变器行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国

25、民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为光伏逆变器行业发展提供了强有力的保障。5. 光伏逆变器行业竞争分析目前，我国光伏逆变器领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局光伏逆变器相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的光伏逆变器

26、产品。光伏逆变器行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。5.1 光伏逆变器行业竞争分析5.1.1 对上游议价能力分析光伏逆变器作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，光伏逆变器企业对上游端有较强议价能力。5.1.2 对下游议价能力分析光伏逆变

27、器行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。光伏逆变器企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。5.1.3 潜在进入者分析光伏逆变器行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。光伏逆变器行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为

28、三方面直接影响：一是光伏逆变器行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是光伏逆变器行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是光伏逆变器行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。5.1.4 替代品或替代服务分析光伏逆变器行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。5.2 中国光伏逆变器行业品牌竞争格局分析5.3 中国光伏逆变器行业竞争强度分析（1）中国光伏逆变器行业现有企业竞争情况目前，光伏逆变器行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国光伏逆变器行业上游议价能力分析光伏逆变器行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、光伏逆变器材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，光伏逆变器行业对上游议价能力较强。（3）中国光伏逆变器行业下游议价能力分析光伏逆变器行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，光伏逆变器行业对下游议价能力较强。（