审计建议与盈余管理之相关化实例研究

1、审计建议与盈余管理之相关化实例研究1.前言1.l问题的提出与研究意义国外，对盈余管理和审计意见之间的关系开展研究兴起于20世纪90年代，已经有二十多年的历史了，通过研究，发现上市公司的确存在问题，为企业的发展和注册会计师行业的发展做出了重要的贡献。由于我国的经济体制的特殊性，这些研究没有及时开展。近年来，随着社会主义市场经济地位的确立，我国加快了经济体制的改革，对盈余管理的研究也逐步兴起，在充分借鉴发达市场经济国家的研究经验的基础上，结合我国的实际，取得了丰硕的成果。会计信息对外披露的载体就是企业的财务报告，是广大投资者做出投资决策的直接依据。财务报告的信息质量直接影响了信息使用者的经济利益，

2、因此，中华人民共和国公司法规定，上市公司的年度对外财务报告要经过注册会计师的审计才能公布。审计意见，作为注册会计师的工作成果，是对财务报告信息质量的评估，审计质量就是通过审计意见体现的。如果出具了错误的审计意见，注册会计师的审计质量就值得怀疑。上个世纪90年代以来，上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立，我国的证券市场逐步开放，其管理机制也逐步完善，法律保障制度逐步健全，上市公司的管理水平逐步提高，我国的企业取得了巨大的成功。伴随着证券市场一起发展起来的注册会计师行业也在不断前进。近些年，注册会计师审计的相关制度逐步完善，注册会计师执业准则的不断完善，会计师事务所的规模也逐渐扩大，审计质量得到

3、不断提高。但近年来暴露出来的很多财务舞弊丑闻，例如，证券市场上爆发的一系列会计造假事件，注册会计师参与上市公司财务造假，发表不恰当的审计意见。都与注册会计师对上市公司会计盈余管理的漠视，甚至与管理层勾结舞弊有很大的关系，使得注册会计师审计受到社会公众的普遍质疑，注册会计师审计的社会公信力遭到严重破坏。另外，从2007年1月1号开始，我国上市公司全面实施新的会计准则，注册会计师审计也开始使用新的审计准则。一方面，上市公司的会计处理更加规范;另一方面，由于新的准则是原则导向，那么在会计实务中可操作性更强;另外，公允价值的使用范围更广，对企业的会计人员和注册会计师都提出了更高的要求。这使人们产生了很

4、大疑惑:审计是否能够发现上市公司的财务造假行为?注册会计师的审计是否值得信任，审计质量到底怎么样?2008年席卷全球的金融危机使许多国家遭受了沉痛的损失，但美国就能够及时制定相关的法律法规，对证券市场加以规范。如果我国的审计发现问题，是否也能否及时采取应对措施?许多学者的研究表明，我国的非上市公司在围绕上市资格，上市公司围绕配股资格均开展了较多的盈余管理活动，注册会计师能否识别出企业的这些盈余管理行为，能否遵照注册会计师审计准则的要求对具有盈余操纵活动的企业出具非标准无保留审计意见，是检验我国审计质量的重要标准，也是人们关注的重点，本文就是对此问题展开研究。1.1.2研究意义本文的研究意义包括

5、理论意义和现实意义两方面。从理论意义上看，目前国内大部分的研究主要还是以金融危机以前作为研究背景，金融危机从一定程度上改变了世界经济格局，为理论研究开辟了新的领域，因此以前的研究具有一定的历史局限性。本文选取了金融危机发生后的我国上市公司的数据进行分析。看盈余管理活动是否存在变化，如果存在，注册会计师是否能够发现这些问题，通过和以前学者的研究成果相比较，可以看出金融危机后我国的审计质量是否有变化，进而可以看出金融危机对我国审计质量以及上市公司业务活动的影响。本文的现实意义在于反映我国证券市场与审计市场的现实状况。现在我国证券市场发展还不是特别成熟，各方面监管体制还不是特别完善，审计质量还有待进

6、一步提高。财政部每年会对审计质量进行调查，近几年的调查显示:目前，总体上看，我国会计师事务所的审计质量虽然在逐渐提高，但在审计过程中存在比较突出的问题有:审计程序不完整，在审计中不够灵活，对重要的会计事项关注不够，导致出具的审计意见类型不恰当，甚至故意出具虚假的审计报告，特别是用保留意见或带强调事项段的无保留意见代替否定意见的审计报告等问题。这对于审计市场和会计信息的利益相关者都意味着风险的增大。为了规避风险，注册会计师和投资者都需要更多的理论借鉴。所以本文的研究能够具有很好的现实意义。.概括地讲，研究的结论会在以下两个方面起到应有的作用:一、对注册会计师来说，研究的结论可以帮助会计师在出具审

7、计意见时起到辅助的判断作用;二、如果公司的审计意见有信息含量的话，投资者就可以根据上市公司的年报和其他相关资料来预先判断公司可能得到何种类型的审计意见，为投资者和监管者的决策服务。2盈余管理与审计意见的理论分析2.1盈余管理的相关理论西方国家对盈余管理的研究开始于20世纪70年代。虽然盈余管理是会计报告中产生的问题，商业社会的最小组成单位是企业，企业是以盈利为目标的，盈余管理能够影响企业的存在，企业的发展是社会发展的风向标，因此大多数学者均认为，盈余管理不仅仅是会计问题，更大程度上是社会问题。但从目前来看，大多数的研究还是从会计的角度出发。到目前为止，对盈余管理的涵义仍然没有统一的认识。盈余管

8、理研究涉及到以下基本问题:什么是盈余管理?盈余管理产生的主观动机有哪些?盈余管理存在的客观条件是什么?盈余管理研究的方法有什么特点?盈余管理能否控制等等。2.1.1盈余管理含义的界定第一，有关盈余管理定义的文献回顾及其评价魏明海(2000)指出，在会计学术界，盈余管理，早期一般被理解为旨在有目的地干预对外财务报告过程，以获取某些私人利益的‘披露管理。;不同的学者从不同的角度出发有不同的定义，以下是值得关注的几种观点。从盈余管理的目的来定义盈余管理。也就是进行盈余管理希望达到什么样的目的。这有两种不同意见的观点。有些学者认为管理者是为了满足私人利益，美国著名会计学家雪普在盈余管理的评

9、论中指出，盈余管理实际上就是旨在有目的地干预对外财务报告过程，以获取某些私人利益的‘披露管理’。;3 实证研究设计. 28-383.1 研究假设. 28-293.2 检验变量与检验模型. 29-363.2.1 检验变量. 29-303.2.2 检验模型. 30-363.3 样本、数据选择与研究步骤. 36-383.3.1 样本、数据选择.36-373.3.2 研究步骤. 37-384 实证研究. 38-484.1 描述性统计及单变量分析 .38-424.1.1 审计意见的描述统计 .38-394.1.2 盈余管理的描述统计. 39-414.1.3 单变量分析. 41-4

10、24.2 多变量回归分析. 42-485 实证结论、改进建议与研究不足. 48-535.1 实证结论. 485.2 改进建议. 48-525.2.1 政府部门.49-505.2.2 上市公司. 50-515.2.3 会计师事务所. 51-525.3 研究不足 .52-53结论本文是围绕审计意见与盈余管理的关系;这一核心问题展开研究的，在对审计意见与盈余管理的关系进行规范分析的基础上，运用实证的方法对其进行检验，分别进行了单变量分析和多变量回归分析，并且对本文的实证结果进行了分析说明。本文的主要研究结论如下:审计意见同盈余管理存在着显著的相关性，即注册会计师能够发现上市公司的盈余管理行为。但是，

11、文中将上市公司的盈余管理活动分为日常活动中的和非日常活动中的，逻辑回归的分析结果显示，注册会计师仅仅对非日常活动中的盈余管理比较敏感。众所周知，非日常活动不是经常性的活动，审计活动更应该关注上市公司日常活动中的盈余管理，这就说明了我国注册会计师行业仍然存在诸多问题。同时，做进一步分析，引入一些影响审计意见的控制变量，判断这些控制变量与审计意见的关系，得到:企业的避亏动机和配股动机越弱，被出具非标准审计意见的可能性就越大;企业的财务杠杆与审计意见之间存在显著的正相关关系，即资产负债率越高，越有可能被出具非标准审计意见的审计报告;上年是否亏损也引起注册会计师的关注，上年亏损的越厉害，越有可能被出具

12、非标准无保留审计意见报告。根据以上的研究结果，笔者认为，我国的注册会计师出具的审计意见在某种程度上可以识别上市公司的盈余管理行为。但对公司充分利用会计准则来实施的盈余管理识别力度还是不够，注册会计师的审计质量需要进一步提升。参考文l.蔡春，杨麟，陈晓媛，陈枉私.上市公司审计意见类型影响因素的实证分析基于沪深股市2003年A股年报资料的研究J.财经科学，2005，(l):95-102.2.陈国辉.会计理论研究J.第一版.大连:东北财经大学出版社，2007.3.陈小悦，肖星，过晓艳.配股权与上市公司利润操纵!J.经济研究，2000，(1):30-364.程小可等.公司盈余质量评价与实证分析M.北京:清华大学出版社，2004，14-165程小可.上市公司盈余质量分析与评价研究M.大连:东北财经大学出版社，20066.方军雄，洪剑峭，李若山.我国上市公司审计质量影响因素研究:发现和启示J.审计研究，2004，(6):38-46.7何红渠，张