基于价值评估理论的大中型企业资产减值准备计提研究

1、 基于价值评估理论的大中型企业资产减值准备计提研究 东北林业大学 王学王乐 董 悦摘要：以某市的实证数据为依据，从非上市大中型企业的视角出发，研究了某市非上市大中型企业在判断资产是否减值时，相关价值评估技术的运用，通过分析，指出了企业资产减值准则运用中存在的主要问题，并提出了解决方案。关键词：资产价值评估 大中型企业 资产减值准备f2752011年，工信部印发了关于印发中小企业划型标准规定的通知，依据该项标准，将企业按其营业收入、资产总额以及从业人员数量等标准分为大、中、小、微型企业。经调查，在某市工商局登记注册的5万户企业中，符合大型或中型企业标准的仅为400户左右，占全部企业不到1%，而这

2、些企业产生的利税收入和在当地经济发展中所发挥的作用则是巨大的。根据财政部会计改革与发展“十二五”规划纲要相关要求，非上市的大中型企业将在“十二五”期末全部执行财政部于2006年颁布的企业会计准则，其中在资产减值准则中明确了对资产计提减值准备的条件，即资产的可回收金额低于账面价值。而对于资产的可回收金额的确定需要依赖于价值评估理论。下面从资产价值评估理论人手，研究在新准则下非上市大中型企业资产减值准备计提问题。一、资产价值评估相关概念（一）资产价值评估资产价值评估主要是根据企业经营管理的需要，遵循特定的原则，依照法定的程序，运用科学的方法，对该项资产的经济价值进行判断、估计、测算的过程。（二）资

3、产评估常用方法在非上市大中型企业价值评估中常用的评估方法包括：1净现金流量法即将资产产生的现金净流量进行折现，得到其现值的方法。其计算公式如下：其中r表示资产的评估价值：rn,表示资产第n期产生的现金净流量：i表示使用资产的价值：r表示资产使用寿命终了时可获得的折现价值。2市场公允价值法是以资产在当前公开市场上出售所能获得的价值为基础进行评估。以市场公允价值进行资产评估的先决条件是存在公开、规范、活跃的市场。3账面价值法主要是以资产的历史成本扣除相关折旧为基础来确定资产价值的方法。（三）在计提资产减值准备时采用的价值评估方法依据新准则，在确定资产是否减值时，一项重要的依据是判定资产可回收金额是

4、否低于资产账面价值。在新准则中可回收金额的确定主要依据以下原则：资产的可回收金额的估计应当根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定。1资产的公允价值减去处置费用后的净额的估计资产的公允价值减去处置费用后的净额，通常反映的是资产如果被出售或处置时可收回的净现金收入。企业在确定其资产的公允价值减去处置费用的净额时应遵循以下原则：首先，应当根据公平交易中资产的销售协议价格减去可直接归属于该项资产的处置费用金额确定：其次，在资产不存在销售协议但存在活跃市场的情况下，应当根据该资产的市场价格减去处置费用后的金额确定：再次，在既不存在销售协议也不存在活跃市场的情况

5、下，企业应当以可获取的最佳信息为基础，根据在资产负债表日假定处置该资产，熟悉情况的交易双方自愿进行公平交易愿意提供的交易价格减去资产的处置费用后的金额做为估计依据。2资产预计未来现金流量的现值估计资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后予以确定。在预计未来现金净流量时应考虑以下因素：(1)预计从资产中获得的现金流量；(2)反映现行市场无风险利率的货币时间价值；(3)资产的内在不确定性定价；(4)反映在资产定价中的其他不确定性因素。从上述分析中可以看出，在进行资产价值评估，确定资产是否减值时，采用的评估方法与普通

6、的价值评估方法基本一致。虽然在企业会计准则中对企业进行资产减值测试采用的价值评估方法做出了明确规定，但在实际操作中会有什么样的应用效果需加以探讨。二、大中型企业资产减值准则应用现状及存在的问题（一）大中型企业资产价值评估应用现状分析以某市大中型企业调查为依据，得到如下分析数据：通过表l可以得出以下结论：在某市大中型企业，对其资产计提减值准备的比率普遍较低，最高的应收账款项目，计提比率还不到500。存在这种情况的主要原因，一是评估技术欠缺，二是企业实际操作复杂。由于减值准备计提后，按税法相关规定，并不允许当期扣除，需要在资产处置时予以确认，在当期需要进行纳税调整，因此大部分企业财会人员出于简化自

7、身业务处理的考虑，往往倾向于不计提减值准备。接下来分析企业在进行减值准备判断时所采用的主要方法：从表2中可以看出，企业在确定自身资产价值时，所采用的主要方法还是账面价值法。虽然在资产评估技术中，以及资产减值准备准则中均提出了确定资产价值的市场公允价值法以及可回收现金净流量法，但是实际上这些用于资产价值评估的技术并未得到有效的运用。（二）非上市大中型企业资产减值准则运用中存在的主要问题1资产减值准则作用未得到充分发挥从表l中可以看出，某市的大中型企业中计提资产减值准备的企业比例较低，非上市的大中型企业在判断所持有资产是否发生减值时，对于资产来自www.lw5u.com价值评估技术的应用较少，应用

8、比例仅为10%左右。究其原因主要有以下几个方面：(1)财务人员水平参差不齐，不能较好地运用资产评估技术。对某市400余户大中型企业的抽样调查结果如下：通过表3可以看出，某市非上市大中型企业的财务人员存在以下特点：从学历结构上看，大专以上占85%以上：从年龄结构上看，40岁以上的财务人员占总数的75.13%：从职称结构上看，66.21%的人员具有初级职称或无职称。通过上述调查发现其财务人员水平差距较大，且大多数财务人员的职业素质有待于进一步提高。(2)从企业实际情况出发，没有进行资产评估的需求。上市公司在应用企业会计准则后，往往会通过资产评估，对资产价值进行调整，从而使企业的相关财务报表更符合社

9、会公众投资者的需求。而非上市的大中型企业，由于不需要向社会公众公开财务报表，从而不具有这方面需求。同时由于我国税法上规定对于资产的价值按照其账面价值进行计量，待损失或收益实际发生时再进行确认，从而使得税法的处理与会计处理存在差异。部分企业财务人员为了避免进行资产评估需调整资产价值的涉税处理问题，往往倾向于不进行或较少进行资产价值评估。2资产价值评估技术应用发展不完善，行业内缺乏统一的标准以某公司为例，其为公司房产投保了财产险，房产为1980年建成，账面价值100万，折旧年限50年。2013年年初该项房产由于火灾灭失，保险公司按照房产账面价值100万元，50年折旧计算，确定该项房产价值为60万元

10、，并进行理赔。而公司附近同类房屋价值1 000万元，该公司据此认为应以此价格确定灭失房产价值并进行理赔。该案例是发生在某市企业中的真实情况。由于不存在统一的资产评估行业标准，使得双方对于资产评估价值的理解存在较大的偏差。同时，在国有企业的经营运转过程中，有时会遇到这样的情况：某项资产按照国有资产管理委员会指定的评估公司确定的评估价值进行出售时，往往无人问津。这也反映出企业资产的价值评估，在不同的利益群体之间存在着差异。由于目前缺乏统一的、具有法律效率的评估技术，从而使得资产评估价值的运用还存在着一定的局限性。这也间接导致了资产减值准则在非上市大中型企业的运用较少。三、完善非上市大中型企业资产减

11、值准则应用的建议（一）持续提高非上市大中型企业财务人员整体素质作为对我国经济发展有重要影响的非上市大中型企业，其财务人员整体素质的高低，直接影响着我国会计信息的质量，同时也影响着资产评估技术的应用。在现阶段，非上市大中型企业普遍存在对企业会计准则的应用不彻底，对资产评估技术的来自www.lw5u.com掌握较为滞后的情况。鉴于这种现状，一方面应由国家出面培育专门的资产评估人才，另一方面还应持续提高财务人员的整体素质，使其了解资产评估的重要性、操作方法，并自觉在企业经营中运用资产评估技术。要提高财务人员素质，除了靠财务人员自学以外，还应借助每年举行的会计人员从业资格考试及继续教育等途径，使财务人员掌握资产评估的内涵与实质。（二）形成行业内统一规范的标准，便于评估活动的开展1制定资产评估法，为企业价值评估提供法律依据。截至目前，我国还没有专门针对资产评估的法律，有关资产评估的相关规定散见于部门规章或行政法规中。这些相关规定法律效力较低，且有些过于原则，无法满足资产评估的需要。这不仅影响到我国评估行业的地位及其发展，也影响到国家对评估行业的管理。为提高资产评估在行业中的地位，促进资产评估的有序发展，提高资产评估在社会主义市场经济建设中的积极作用，应出台资产评估法，规范评估