中国证券市场项目承揽程序

1、长城证券有限责任公司 GREATWALL SECURITIES 长城证券 投行业务基础知识与项目承揽投行业务基础知识与项目承揽 1 诚信稳健，追求卓越 长城证券 2 长城证券 3 诚信稳健，追求卓越 长城证券 u2006年，共有128家发行，募 集资金2662亿元。 u06年6月到年底，有70家公司 首次公开发行，募集资金1633亿 元。前5名筹资1202亿元，占IPO 总筹资的73.6。 u再融资58家，其中：定向增发 48家，募集资金额为905亿元；公 开增发7家，募集资金额为111亿 元；配股3家，募集资金额为12亿 元。 u2007年度，共有321家发行，募 集资金8401亿元。 u其

2、中，首次公开发行121家，募 集资金4470亿元； u再融资200家，其中：增发30家， 募集资金675亿元；定向增发148家， 募集资金2730亿元；配股7家，募 集资金233亿元；可转债9家，发行 规模104亿元；分离债6家，发行规 模189亿元。 4 诚信稳健，追求卓越 长城证券 u2008年1-6月，共有160家公司发行，募集资 金2882亿元。 u首次公开发行共计60家，募集资金额为910 亿元； u再融资共100家，其中：增发15家，募集资 金312亿元；定向增发64家，募集资金932亿元； 配股7家，募集资金114亿元；可转债4家，募集 资金50亿元；分离交易可转债10家，募集资

3、金 565亿元。 5 长城证券 6 诚信稳健，追求卓越 长城证券 7 诚信稳健，追求卓越 长城证券 8 诚信稳健，追求卓越 长城证券 9 诚信稳健，追求卓越 长城证券 10 诚信稳健，追求卓越 长城证券 11 诚信稳健，追求卓越 长城证券 12 长城证券 13 诚信稳健，追求卓越 长城证券 14 诚信稳健，追求卓越 长城证券 15 长城证券 诚信稳健，追求卓越 16 诚信稳健，追求卓越 长城证券 17 诚信稳健，追求卓越 长城证券 18 诚信稳健，追求卓越 长城证券 19 诚信稳健，追求卓越 长城证券 知名度高的企业知名度高的企业 也往往是行业中的也往往是行业中的 明星企业，这样的明星企业，这

4、样的 企业在公众心中往企业在公众心中往 往拥有较高的信誉。往拥有较高的信誉。 在中国资本市场还在中国资本市场还 远未成熟的情况下，远未成熟的情况下， 资信度高的企业更资信度高的企业更 容易得到投资者的容易得到投资者的 认可，募集到企业认可，募集到企业 发展所需的资金。发展所需的资金。 20 诚信稳健，追求卓越 长城证券 21 诚信稳健，追求卓越 长城证券 组织架构组织架构 公司设立、存续及历公司设立、存续及历 史沿革史沿革 法人治理结构法人治理结构 股权结构与股东情况股权结构与股东情况 22 长城证券 23 诚信稳健，追求卓越 长城证券长城证券 24 诚信稳健，追求卓越 25 长城证券 26

5、长城证券 诚信稳健，追求卓越 27 长城证券 诚信稳健，追求卓越 28 长城证券 29 诚信稳健，追求卓越 长城证券 30 诚信稳健，追求卓越 长城证券 n环保局环保局 环保核查并向证监会出具意见环保核查并向证监会出具意见 n商务部商务部 外商投资股份有限公司设立批外商投资股份有限公司设立批 准准 有外商投资的企业的合同章程有外商投资的企业的合同章程 审批审批 n银监会银监会 提供银行业证券发行行业监管提供银行业证券发行行业监管 意见书意见书 n保监会保监会 提供保险业证券发行行业监管提供保险业证券发行行业监管 意见书意见书 31 32 诚信稳健，追求卓越 33 诚信稳健，追求卓越 34 长城

6、证券 35 诚信稳健，追求卓越 投资银行事业部投资银行事业部 深圳投行部 项目管理部 内核小组 技术委员会 北京投行部 立项委员会 上海投行部 购并业务部 浙江投行部 36 诚信稳健，追求卓越 长城证券 其他人员 提供信息 其他人员 配合 放弃 立项委员会立项委员会 37 诚信稳健，追求卓越 长城证券 开始 立项 改制 辅导（尽职调查） 验收 制作申报材料 内核 上报申报材料 证监会审核 前期沟通基础调研并掌握基本情况 是否符合业务目标和要求委婉谢绝 否 是 是否已改制 签定改制财 务顾问协议 制定改制方案材料制作报批改制完成否 签定辅导协议 是 签定承销协议 根据内核意见修改材料审核通过，公

7、司出具推荐函 发行部审核根据反馈意见修改发审会审核 是否通过 材料封卷 重复申报程序 主要阶段节点 各阶段关键节点 五个内控点 主要风险控制点 协议存档 38 诚信稳健，追求卓越 长城证券 核准发行 路演询价 确定询价对象，组建承销团 配售 网上发行 持续跟踪及辅导，督促上市公司按法律法规要求规范运做 上市 持续督导 保荐期满 主要阶段节点 各阶段关键节点 公司内核小组 主要风险控制点 组织路演、推介会 验资，股权登记，划款发行工作总结并报证监会 刊登招股意向书和发行公告 39 诚信稳健，追求卓越 长城证券 开始 立项 签定承销协议 尽职调查 制作申报材料 内核 上报申报材料 证监会审核 前期沟通基础调研并掌握基本情况 是否符合业务目标和要求委婉谢绝 否 是 协议存档 发行定价联席会意见确定发行/定价方案 根据内核意见修改材料审核通过，公司出具推荐函 发行部审核根据反馈意见修改发审会审核 是否通过 材料封卷 重复申报程序 可转债 增发 配股 非公开发行 否 是 40 诚信稳健，追求卓越 长城证券 核准发行 发行 发行工作总结并报证监会 持续督导 保荐期满 取得核准发行文件 发行成功，划款 整理相关材料并存档 联系交易所/