第05课常用指标介绍

1、交易第交易第5课：常用指标介绍课：常用指标介绍 指标的分类指标的分类 趋势类指标：趋势类指标：衡量价格的趋势情况 均线 MACD ADX/DMI SAR 振荡类指标：振荡类指标：衡量价格在一定周期内的超买超卖情况 KDJ RSI 波动类指标：波动类指标：衡量价格的波动性 ATR 量能类指标：量能类指标：衡量量价关系 指标并不具有“预测”功能，而只是对现在市场状态的一种描述。 使用指标，重要的是知道指标所描述的“市场状态”是什么。 单纯的参数和多指标拟合没有意义。 单均线单均线 振荡行情 趋势行情 将N日的价格求平均，价格在均线之上看多，价格在均线之下看空 单均线单均线 中国平安 双均线双均线

2、指标原理：有长短周期两根均线，短均线上穿长均线看多，短均线下 穿 长均线看空。 双均线双均线 中国平安 三均线三均线 多头排列看多，空头排列看空。 三均线三均线 均线指标总结均线指标总结 优点：优点： 简单 能抓住大部分趋势 缺点：缺点： 在震荡市的时候会出现很多假信号 信号存在滞后 短周期 VS 长周期 单均线 VS 双均线 VS 三均线交叉信号，三根均线已足够 做精确买卖点，双均线交易最优。 三均线可以做为趋势还是震荡的过滤器。 均线系统的改良思路：均线系统的改良思路： 1、创N日新高 2、信号出现等待X日 3、趋势和震荡过滤判断 长周期单均线的方向和与收盘价格的相对位置可做为趋势过滤器。

3、 MACD MACD的原理实质是测量长短两根均线间的相对位置与距离变化。 背离 黄白线穿0轴 黄白线交叉 MACD的三类信号： 1、黄白线的交叉 2、黄折线穿0轴 3、背离 MACD MACD金叉买入，死叉卖出 MACD MACD经验小结经验小结 优点：优点： 能抓住大部分趋势 能观察到趋势变化的速度 缺点：缺点： 在震荡市的时候会出现很多假信号 信号存在滞后 背离信号使用注意事项： 1、背离信号在震荡市中使用最佳 2、在逆趋势时会出现多次背离 3、背离的确认问题 MACD的黄白线，红绿柱均可做趋势过滤器使用。 DMI/ADXDMI/ADX 定向移动指标，用来衡量N日内市场移动的强度以及方向。

4、 PDI（蓝线） MDI（红线） ADX（黄线） 如果ADX25，则市场处于趋势中，如果ADXMDI，则是向上趋势，如果PDIMDI，则是向下趋势。 DMI/ADXDMI/ADX 优点：优点： 能够度量趋势的方向和强度 缺点：缺点： 信号存在滞后 DMI既可以直接做为交易信号，也可以做为过滤器。 做为识别趋势和振荡的情况，可以做为过滤器很好地提升交易策略的绩效。 中国平安双均线策略 中国平安双均线ADX过滤 DMI/ADXDMI/ADX SAR 出现红点看多，出现绿点看空。 SARSAR 优点：优点： 将时间考虑到了卖出的因素中 能抓到大的趋势 缺点：缺点： 信号存在滞后 振荡的时候表现不佳

5、SAR适合做为卖出信号，而不适合做为买入信号使用。 趋势指标使用总结趋势指标使用总结 能很好地衡量价格的趋势 指标有滞后的问题 在振荡市中会出现假信号，指标的成功率低 KDJKDJ 通过衡量当前价格在N天内的相对价格来衡量超买超卖的情况 小于20超卖，可能会反弹；大于80超买，可能会回调。 一般将KDJ在低位的金叉做为买入信号，将高位金叉做为卖出信号。 KDJKDJ的钝化的钝化 KDJ的钝化 震荡指标的信号，应该服从于趋势。 长周期中的长周期中的KDJKDJ 当上证指数月线KDJ出现超卖时，一般会出现相对重要的底部。 KDJ也可以以背离的方式使用 KDJKDJ的背离信号的背离信号 RSIRSI

6、 RSI通过衡量N日内总的上涨/下跌幅度与总波动幅度的比值来衡量超买超卖 一般30以下买超卖，70以上为超买，RSI也有钝化的问题。 布林线布林线 通过判断价格偏离均线的方差数，来衡量超买超买的程度。 一般使用20日均线加减2倍方差形成布林通道。当价格触及到布林通 道时便认为超买或超卖了。 图中可以看到布林指标的钝化。 BIAS 乖离率乖离率 用当前价格离N日均线的百分比距离来衡量是否出来超买超卖，不会出现钝化的情况 一般不会直接用来为了买卖指示，而是做为过滤器使用。 振荡指标使用总结振荡指标使用总结 比较灵敏，能很快反应出短期价格的变化。 振荡市中能较好把握住短期波动的高低点 几乎都会出现钝化的问题 可以反向来用。 振荡指标也可以以背离方式使用 使用需要跟随大趋势，否则容易出现逆势交易的情况。 用在长周期上可以更好地衡量市场情况。 ATRATR 考虑了跳空情况下的每一天的最大波动幅度叫做“真实波幅”。 求N日的真实波幅的平均，可以得出平均真