西安工业气体生产线项目投资计划书

1、泓域咨询/西安工业气体生产线项目投资计划书西安工业气体生产线项目投资计划书泓域咨询/规划设计/投资分析摘要工业中，把常温常压下呈气态的产品统称为工业气体产品。根据制备方式和应用领域的不同，工业气体可分为大宗气体和特种气体，大宗气体主要包括氧、氮、氩等空分气体及乙炔、二氧化碳等合成气体，特种气体主要包括电子气体、高纯气体和标准气体。大宗气体产销量大，但对纯度要求不高。特种气体产销量虽小，但根据不同的用途，对不同特种气体的纯度或组成、有害杂质允许的最高含量、产品的包装贮运等都有极其严格的要求，属于高技术、高附加值产品。工业气体是现代工业的基础原材料，在国民经济中有着重要的地位和作用，广泛应用于冶金

2、、钢铁、石油、化工、电子、医疗、环保、玻璃、建材、建筑、食品、饮料、机械等国民经济的基础行业，对国民经济的发展有着战略性的先导作用，因此被喻为工业的血液。工业气体行业的供应模式可以分为两大类：零售供应和现场供应。零售供应模式下，供应商通过采购、提纯、分装等工艺加工后向客户配送销售瓶装气和液态气；现场供应模式下，气体供应商一般在客户生产工厂附近修建气体工厂，供应商拥有并为客户运营该工厂。相较于现场供应，零售供应成本要高很多，除了气体的价钱，客户还需要负担相关的包装、分装及配送成本。工业气体行业原材料是空气、工业废气、基础化学原料等，其上游行业是气体分离及纯化设备制造业、基础化学原料行业、压力容器

3、设备制造业等。下游领域包括机械制造、冶金、化工等传统行业以及电子半导体、光纤光缆、LED、液晶面板、食品、医药医疗等新兴行业。该工业气体项目计划总投资13789.94万元，其中：固定资产投资11897.62万元，占项目总投资的86.28%；流动资金1892.32万元，占项目总投资的13.72%。达产年营业收入18509.00万元，总成本费用14367.84万元，税金及附加250.85万元，利润总额4141.16万元，利税总额4963.20万元，税后净利润3105.87万元，达产年纳税总额1857.33万元；达产年投资利润率30.03%，投资利税率35.99%，投资回报率22.52%，全部投资回

4、收期5.94年，提供就业职位289个。报告从节约资源和保护环境的角度出发，遵循“创新、先进、可靠、实用、效益”的指导方针，严格按照技术先进、低能耗、低污染、控制投资的要求，确保投资项目技术先进、质量优良、保证进度、节省投资、提高效益，充分利用成熟、先进经验，实现降低成本、提高经济效益的目标。工业气体被喻为工业的“血液”。随着中国经济的快速发展，工业气体作为国民经济基础工业要素之一，在国民经济中的重要地位和作用日益凸显。随着我国国民经济的快速发展，气体产品应用范围不断扩大，用量不断增加，新产品不断推出，纯度不断提高，市场需求不断扩大，产值增长速度远远超过同期国民经济总值的增长速度，达到年12%的

5、增长率。虽然气体工业总产值在国民经济生产总值中所占的比例不算大，但它对当前飞速发展的微电子、航空航天、生物工程、新型材料、精密冶金、环境科学等高新技术部门有重要影响，是这些部门不可缺少的原材料气或工艺气。正是由于各种新兴工业部门和现代科学技术的需要和推动，气体工业产品才在品种，质量和数量等方面取得令人瞩目的飞跃发展。报告主要内容：基本情况、投资背景及必要性分析、产业研究分析、产品规划、项目选址说明、工程设计说明、项目工艺技术、项目环境保护和绿色生产分析、项目安全保护、投资风险分析、项目节能方案、项目进度说明、投资可行性分析、项目经营效益、综合结论等。西安工业气体生产线项目投资计划书目录第一章

6、基本情况第二章 投资背景及必要性分析第三章 产业研究分析第四章 产品规划第五章 项目选址说明第六章 工程设计说明第七章 项目工艺技术第八章 项目环境保护和绿色生产分析第九章 项目安全保护第十章 投资风险分析第十一章 项目节能方案第十二章 项目进度说明第十三章 投资可行性分析第十四章 项目经营效益第十五章 项目招投标方案第十六章 综合结论第一章 基本情况一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx（集团）有限公司（二）公司简介本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社

7、会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。公司具备完整的产品自主研制、开发、设计、制造、销售、管理及售后服务体系，依托于强大的技术、人才、设施领先优势，专注于相关行业产品的研发和制造，不断追求产品的领先适用，采取以直销为主、代理为辅的营销模式，对质量管理倾注了强大的精力、人力和财力，聘请具有专项管理经验的高级工程师负责质量管理工作，同时，注重研制、开发、设计、制造、销售、管理及售后服务全方位人才培养；为确保做好售后服务，还在国内主要用户地区成立多个产品服务中心，以此辐射全国所有用户

8、，深受各地用户好评。公司基于业务优化提升客户体验与满意度，通过关键业务优化改善产业相关流程；并结合大数据等技术实现智能化管理，推动业务体系提升。未来公司将加强人力资源建设，根据公司未来发展战略和发展规模，建立合理的人力资源发展机制，制定人力资源总体发展规划，优化现有人力资源整体布局，明确人力资源引进、开发、使用、培养、考核、激励等制度和流程，实现人力资源的合理配置，全面提升公司核心竞争力。鉴于未来三年公司业务规模将会持续扩大，公司已制定了未来三年期的人才发展规划，明确各岗位的职责权限和任职要求，并通过内部培养、外部招聘、竞争上岗的多种方式储备了管理、生产、销售等各种领域优秀人才。同时，公司将不

9、断完善绩效管理体系，设置科学的业绩考核指标，对各级员工进行合理的考核与评价。 （三）公司经济效益分析上一年度，xxx有限责任公司实现营业收入11217.72万元，同比增长21.64%（1995.32万元）。其中，主营业业务工业气体生产及销售收入为10446.86万元，占营业总收入的93.13%。上年度主要经济指标序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2355.723140.962916.612804.4311217.722主营业务收入2193.842925.122716.182611.7210446.862.1工业气体(A)723.97965.29896.34861.87344

10、7.462.2工业气体(B)504.58672.78624.72600.692402.782.3工业气体(C)372.95497.27461.75443.991775.972.4工业气体(D)263.26351.01325.94313.411253.622.5工业气体(E)175.51234.01217.29208.94835.752.6工业气体(F)109.69146.26135.81130.59522.342.7工业气体(.)43.8858.5054.3252.23208.943其他业务收入161.88215.84200.42192.71770.86根据初步统计测算，公司实现利润总额238

11、2.91万元，较去年同期相比增长330.69万元，增长率16.11%；实现净利润1787.18万元，较去年同期相比增长273.90万元，增长率18.10%。上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元11217.72完成主营业务收入万元10446.86主营业务收入占比93.13%营业收入增长率（同比）21.64%营业收入增长量（同比）万元1995.32利润总额万元2382.91利润总额增长率16.11%利润总额增长量万元330.69净利润万元1787.18净利润增长率18.10%净利润增长量万元273.90投资利润率33.03%投资回报率24.77%财务内部收益率29.34%企业总资产万元3

12、0516.88流动资产总额占比万元33.20%流动资产总额万元10131.28资产负债率36.85%二、项目建设符合性（一）产业发展政策符合性由xxx（集团）有限公司承办的“西安工业气体生产线项目”主要从事工业气体项目投资经营，其不属于国家发展改革委产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正）有关条款限制类及淘汰类项目。（二）项目选址与用地规划相容性西安工业气体生产线项目选址于xxx工业园，项目所占用地为规划工业用地，符合用地规划要求，此外，项目建设前后，未改变项目建设区域环境功能区划；在落实该项目提出的各项污染防治措施后，可确保污染物达标排放，满足xxx工业园环境保护规划要求。因此

13、，建设项目符合项目建设区域用地规划、产业规划、环境保护规划等规划要求。（三）“三线一单”符合性1、生态保护红线：西安工业气体生产线项目用地性质为建设用地，不在主导生态功能区范围内，且不在当地饮用水水源区、风景区、自然保护区等生态保护区内，符合生态保护红线要求。2、环境质量底线：该项目建设区域环境质量不低于项目所在地环境功能区划要求，有一定的环境容量，符合环境质量底线要求。3、资源利用上线：项目营运过程消耗一定的电能、水，资源消耗量相对于区域资源利用总量较少，符合资源利用上线要求。4、环境准入负面清单：该项目所在地无环境准入负面清单，项目采取环境保护措施后，废气、废水、噪声均可达标排放，固体废物

14、能够得到合理处置，不会产生二次污染。三、项目概况（一）项目名称西安工业气体生产线项目后工业化时代，全球工业气体行业规模已达千亿美元。94-17年数据，工业气体市场规模增速大致是GDP增速的1.4倍。2018年全球工业气体规模将达到1220亿美元，据测算，未来5年全球工业气体市场仍将保持7%-8%的稳定增长态势。我国工业气体市场规模增速快于全球市场增速，2018年约为200亿美元，占全球市场的16.52%，占比有望不断提高。工业气体广泛用于钢铁、造船、重工、冶金、化工、玻璃、建材、电子、石油等行业，常被比喻为现代工业的血液。根据制备方式的不同，工业气体可分为空气气体、合成气体及特种气体三类。（二

15、）项目选址xxx工业园西安，简称镐，古称长安、镐京，是陕西省省会、副省级市、特大城市、关中平原城市群核心城市，国务院批复确定的中国西部地区重要的中心城市，国家重要的科研、教育、工业基地。截至2018年，全市下辖11个区、2个县，总面积10752平方千米，建成区面积700.27平方千米，常住人口1000.37万人，城镇人口740.37万人，城镇化率74.01%。西安地处中国西北地区、关中平原中部、北濒渭河、南依秦岭，八水润长安，是中华文明和中华民族重要发祥地之一，丝绸之路的起点，历史上先后有十多个王朝在此建都，地处联合国教科文组织于1981年确定的世界历史名城。丰镐都城、秦阿房宫、兵马俑，汉未央

16、宫、长乐宫，隋大兴城，唐大明宫、兴庆宫等勾勒出长安情结。西安是中国最佳旅游目的地、中国国际形象最佳城市之一，有两项六处遗产被列入世界遗产名录，分别是：秦始皇陵及兵马俑、大雁塔、小雁塔、唐长安城大明宫遗址、汉长安城未央宫遗址、兴教寺塔。另有西安城墙、钟鼓楼、华清池、终南山、大唐芙蓉园、陕西历史博物馆、碑林等景点。西安拥有西安交通大学、西北工业大学、西安电子科技大学等7所双一流建设高校。2018年2月，国家发展和改革委员会、住房和城乡建设部发布关中平原城市群发展规划支持西安建设国家中心城市、国际性综合交通枢纽、建成具有历史文化特色的国际化大都市。2019年11月25日，入选中国最具幸福感城市。（三

17、）项目用地规模项目总用地面积45576.11平方米（折合约68.33亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数78.81%，建筑容积率1.18，建设区域绿化覆盖率7.60%，固定资产投资强度174.12万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积45576.11平方米，建筑物基底占地面积35918.53平方米，总建筑面积53779.81平方米，其中：规划建设主体工程32508.35平方米，项目规划绿化面积4089.86平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计109台（套），设备购置费6015.33万元。（七）节能分析1、项目年用电量1307063.42千瓦时，折合160.64吨标准煤。

18、2、项目年总用水量15069.28立方米，折合1.29吨标准煤。3、“西安工业气体生产线项目投资建设项目”，年用电量1307063.42千瓦时，年总用水量15069.28立方米，项目年综合总耗能量（当量值）161.93吨标准煤/年。达产年综合节能量56.89吨标准煤/年，项目总节能率24.59%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx工业园发展规划，符合xxx工业园产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资13789.94万元，其中

19、：固定资产投资11897.62万元，占项目总投资的86.28%；流动资金1892.32万元，占项目总投资的13.72%。（十）资金筹措该项目现阶段投资均由企业自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入18509.00万元，总成本费用14367.84万元，税金及附加250.85万元，利润总额4141.16万元，利税总额4963.20万元，税后净利润3105.87万元，达产年纳税总额1857.33万元；达产年投资利润率30.03%，投资利税率35.99%，投资回报率22.52%，全部投资回收期5.94年，提供就业职位289个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。将整个项

20、目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。项目承办单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其他配套工程等。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx工业园及xxx工业园工业气体行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx工业园工业气体产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx有限责任公司为适应国内外市场需求，拟建“西安工业气体生产线项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx工业园经济发展

21、，为社会提供就业职位289个，达产年纳税总额1857.33万元，可以促进xxx工业园区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率30.03%，投资利税率35.99%，全部投资回报率22.52%，全部投资回收期5.94年，固定资产投资回收期5.94年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、加强对“专精特新”中小企业的培育和支持，引导中小企业专注核心业务，提高专业化生产、服务和协作配套的能力，为大企业、大项目和产业链提供零部件、元器件、配套产品和配套服务，走“专精特新”发展之路，发展一批专业化“小巨人”企业，不断提高专业化“小巨人”企业的数量和

22、比重，有助于带动和促进中小企业走专业化发展之路，提高中小企业的整体素质和发展水平，增强核心竞争力。改革开放40年来，民间投资和民营经济由小到大、由弱变强，已日渐成为推动我国经济发展、优化产业结构、繁荣城乡市场、扩大社会就业的重要力量。从投资总量占比看，2012年以来，民间投资占全国固定资产投资比重已连续5年超过60%，最高时候达到65.4%；尤其是在制造业领域，目前民间投资的比重已经超过八成，民间投资已经成为投资的主力军。综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米45576.11

23、68.33亩1.1容积率1.181.2建筑系数78.81%1.3投资强度万元/亩174.121.4基底面积平方米35918.531.5总建筑面积平方米53779.811.6绿化面积平方米4089.86绿化率7.60%2总投资万元13789.942.1固定资产投资万元11897.622.1.1土建工程投资万元4771.782.1.1.1土建工程投资占比万元34.60%2.1.2设备投资万元6015.332.1.2.1设备投资占比43.62%2.1.3其它投资万元1110.512.1.3.1其它投资占比8.05%2.1.4固定资产投资占比86.28%2.2流动资金万元1892.322.2.1流动资

24、金占比13.72%3收入万元18509.004总成本万元14367.845利润总额万元4141.166净利润万元3105.877所得税万元1.188增值税万元571.199税金及附加万元250.8510纳税总额万元1857.3311利税总额万元4963.2012投资利润率30.03%13投资利税率35.99%14投资回报率22.52%15回收期年5.9416设备数量台（套）10917年用电量千瓦时1307063.4218年用水量立方米15069.2819总能耗吨标准煤161.9320节能率24.59%21节能量吨标准煤56.8922员工数量人289第二章 投资背景及必要性分析一、工业气体项目背

25、景分析后工业化时代，全球工业气体行业规模已达千亿美元。94-17年数据，工业气体市场规模增速大致是GDP增速的1.4倍。2018年全球工业气体规模将达到1220亿美元，据测算，未来5年全球工业气体市场仍将保持7%-8%的稳定增长态势。我国工业气体市场规模增速快于全球市场增速，2018年约为200亿美元，占全球市场的16.52%，占比有望不断提高。商业模式较有优势，体现为“进可攻，退可守”。现场制气建立竞争优势（长协为体），零售气体有望持续扩大规模（零售为用）。气体供应商每签一个现场供气合同，都需要在客户工厂的现场建立一个工业气体制造基地。现场项目是这个工业气体制造基地的基础，而出售的零售气体由

26、于制备过程中不会产生更多额外的成本，会获得较高的毛利率，或为气体供应商带来更可观的利润。长期供应合同将为气体供应商提供稳定的现金流。气体项目的大客户与气体供应商通常会签订长期销售合同。气体供应商的每一个现场制气基地通常都对应了一份15-20年不等的长期销售合同，合同规定了客户的最低用气量和以电价、物价水平等因素为参数调节的气体价格。即使客户出现生产方面的问题导致在当月内没有达到最低用气量，客户仍有义务以协议上的最低用气量计算支付当月的费用。零售气体业务为气体供应商提供业绩弹性。区域零售气体价格的变动主要受区域供需格局的影响，对需求更敏感。从成本和经济性角度考虑，零售气体通常有运输半径的限制，因

27、此零售气体显示出区域价格差异，其区域价格主要由该区域中的气体供需格局决定。由于工业气体供给端的刚性较强，短时间内某一定区域范围内较难新增大量气体供给，因此区域零售气体价格对需求更敏感。需求端涵盖大多数制造业行业，因此需求变化或与区域的GDP增速密切相关，需求的边际变化主要依赖区域的制造业增长及景气情况。气体供应商的零售气体收入受量价两方面因素影响，弹性或大于区域价格弹性。由于区域零售气体价格对需求量敏感，而零售气体收入受到价和量两方面因素的影响，因此气体供应商的零售气体收入对需求量的敏感程度大于区域价格对需求量的敏感程度。普莱克斯克斯和林德气体的零售气体业务收入增速的变化与气体价格变化大致同方

28、向，并呈现出更大幅度的变化。外包气体业务正逐渐成为国内行业趋势，渗透率有望持续提升。工业气体的供应主要分为自建装置供气和气体运营外包。2017年我国工业气体的外包比率为56%，Oxyeasy预计2018年此比率已提高至57%，但仍低于林德统计的2016年全球工业气体外包比率68.31%及工业气体外包成熟市场的80%的外包率。外包行为能获得更低的成本、更高的运营效率和安全保障。成熟市场工业气体行业也经历了由自制到外包的过程，主要考虑因素有：1）成本因素：外包行为可至少节省9%的成本,而效率和质量则上升15%。2）运营效率和安全因素：一个80万立方米/小时的装置，美国空气产品只需要16位操作员，而

29、正常工厂需要配备50位以上的操作员，且专业的运营配备实时监控，更专业安全。这两个因素有望推动中国工业气体市场的外包率持续提升。我国工业气体全球占有率低于我国工业制造产值全球市场份额，未来工业气体行业规模增长潜力较大。由于工业气体的“工业血脉”属性，工业气体将被应用在制造业的各个细分行业，工业气体全球市场份额应当与整体制造业的市场份额相匹配。2017年我国工业制造产值占全球工业制造产值达到26.62%，而2017年我国工业气体全球占有率仅为15.84%，随着工业技术改良及外包率提升，我国未来工业气体行业规模增长潜力较大。化工、冶金行业是空分设备最主要的下游应用领域。2017年以来下游冶金、化工行

30、业逐步回暖，产业结构调整取得进展，为工业气体行业创造了良好的增长环境。2015年钢铁行业受产能过剩等因素影响，生产消费量下降，钢价持续下跌，全行业利润普遍低迷，2017年以来随着钢材消费量和钢价的回升，带动了钢铁行业的复苏。据国家统计局数据，黑色金属冶炼及压延加工业2017-2018年利润总额分别同比增长178%、37.8%。石油、煤炭及其他燃料加工业2016-2018年利润总额分别同比增长165%、27%、10%。现代煤化工产业稳步发展，半导体、光伏等新兴领域发展，共同推动中国工业气体外包市场的发展。在杭氧股份首次覆盖空分设备领跑者，工业气体排头兵中预计“十三五”期间现代煤化工（煤制油、煤制

31、烯烃、煤制天然气）总投资规模有望达4645亿元，其中20182020年投资规模有望达2173亿元。随着煤化工项目规模的增大，必须要提供足够的氧气保证气化装置获得理想的碳转化率，因此结合现代煤化工产业对工业气体的高需求和高要求，使用气体供应商或更具有经济性。据我国电子气体发展概况数据，气体成本约占IC材料总成本的5%6%，虽然看似占比不大，但是很大程度上决定半导体器件性能的好坏。电子气体纯度每提高一个数量级，都会较快地推动半导体器件质的飞跃。电子气体由于其高纯度高质量的要求，需要专业的气体供应商提供。因此，现代煤化工、半导体、光伏等新兴领域的发展，将共同推动中国工业气体外包市场的持续增长。制造业

32、活跃度或边际改善，工业气价有望提升。上文中提到浙江省增速与全国同方向波动，但振幅大于全国平均水平，或可作为全国经济运行状况的放大器。2018年浙江工业增加值全国占比为6.85%，浙江工业增加值同比与全国增加值同比的差额突出浙江省对全国经济运行状况的放大作用，或可作为反应制造业活跃度的指标。据国家统计局，一季度浙江工业增加值累计同比与全国工业增加值累计同比的差额为2.4pp，或体现制造业活跃度边际改善，工业气价与制造业活跃度关联度较高，工业气价有望提升。当前我国市场上，冶金、化工、电子等行业对工业气体的需求量较大，预测今后几年工业气体的增长点仍在石化、钢铁、煤化工等行业，行业将转向专业化、社会化

33、、集约化、管道化、综合化方向发展。特种气体是工业气体中的一个新兴门类，是随着近年来国防工业、科学研究、自动化技术、精密检测，特别是微电子技术的发展而发展起来的。近年来，随着下游应用领域的逐步扩展，特种气体的品种也与日俱增，据不完全统计，现有单元特种气体达260余种。随着非低温气体分离技术（吸附、膜分离）、混配技术和提纯技术的发展，更多的特种气体产品将逐步走向市场。目前我国工业气体行业人均消费量较低，与发达国家差距大，因此未来还有很大发展潜力。此外，根据“十三五”规划，国家未来重点发展电子等八大行业，促进行业转型升级，这将会带动工业气体的相关高值下游领域对工业气体的需求，从而促进工业气体行业发展

34、。二、工业气体项目建设必要性分析工业中，把常温常压下呈气态的产品统称为工业气体产品。根据制备方式和应用领域的不同，工业气体可分为大宗气体和特种气体，大宗气体主要包括氧、氮、氩等空分气体及乙炔、二氧化碳等合成气体，特种气体主要包括电子气体、高纯气体和标准气体。大宗气体产销量大，但对纯度要求不高。特种气体产销量虽小，但根据不同的用途，对不同特种气体的纯度或组成、有害杂质允许的最高含量、产品的包装贮运等都有极其严格的要求，属于高技术、高附加值产品。工业气体是现代工业的基础原材料，在国民经济中有着重要的地位和作用，广泛应用于冶金、钢铁、石油、化工、电子、医疗、环保、玻璃、建材、建筑、食品、饮料、机械等

35、国民经济的基础行业，对国民经济的发展有着战略性的先导作用，因此被喻为工业的血液。工业气体行业的供应模式可以分为两大类：零售供应和现场供应。零售供应模式下，供应商通过采购、提纯、分装等工艺加工后向客户配送销售瓶装气和液态气；现场供应模式下，气体供应商一般在客户生产工厂附近修建气体工厂，供应商拥有并为客户运营该工厂。相较于现场供应，零售供应成本要高很多，除了气体的价钱，客户还需要负担相关的包装、分装及配送成本。工业气体行业原材料是空气、工业废气、基础化学原料等，其上游行业是气体分离及纯化设备制造业、基础化学原料行业、压力容器设备制造业等。下游领域包括机械制造、冶金、化工等传统行业以及电子半导体、光

36、纤光缆、LED、液晶面板、食品、医药医疗等新兴行业。全球工业气体市场近年来呈现稳步增长的态势，2016年全球工业气体市场规模为1,046亿美元。国际货币基金组织发布的世界经济展望报告表示，2017年全球经济增长率将上升至3.5%，在活跃的金融市场以及制造业和贸易领域的周期性复苏的支持下，新兴市场和发展中经济体的经济活动将显著增强，中国和其他许多大宗商品进口国的经济增长预计保持强劲态势。工业气体行业增速是全球GDP增速的2.02.5倍3，按照此数据，2017-2018年全球工业气体增长率可按保守的8%增长率计算，到2018年，全球工业气体市场规模可以达到1,220亿美元，市场规模稳步扩大。工业气

37、体行业的发展速度在很大程度上取决于所在国家或地区的经济发展水平。西方发达国家由于起步早、工业基础雄厚，工业气体行业在西方已有了百年的发展历史，全球工业气体需求的主要市场仍然是北美和欧洲，但增速显著放缓；亚太地区近年来发展很快，已成为拉动全球市场增长的主要引擎。以全球最大的工业气体供应商林德集团为例，林德集团2015年气体业务增长的主要原因在于亚太地区化工行业产能的进一步提升，其中中国和印度是现场制气业务的主要收入增长地区；林德集团2016年业务在欧洲、亚太地区收入均为负增长，而中国的业务仍保持3.50%收入增长。我国工业气体行业在80年代末期已初具规模，到90年代后期发展迅速。2010年我国工

38、业气体市场规模达到410.38亿元，比2005年的245.75亿元增长了66.99%，在全球市场占比提高到10.62%。2012年，我国工业气体销售收入为745亿元，同比增长了7.29%；2015年我国工业气体整体销售规模达1,000亿元左右；预计到2017年，中国工业气体年产值可达到1,200亿元。特种气体是工业气体中的一个新兴门类，是随着近年来国防工业、科学研究、自动化技术、精密检测，特别是微电子技术的发展而发展起来的。近年来，随着下游应用领域的逐步扩展，特种气体的品种也与日俱增，据不完全统计，现有单元特种气体达260余种，特种气体已成为高科技应用领域不可缺少的基本原材料。特种气体从应用领

39、域上分为：电子气体、高纯气体、标准气体。随着非低温气体分离技术（吸附、膜分离）、混配技术和提纯技术的发展，更多的特种气体产品将逐步走向市场。目前，传统大宗集中用气市场规模相对较为稳定，用气品类也较为单一，新兴分散用气市场用气数量和种类在工业气体应用中占比越来越高。正在崛起的新兴分散用气市场有：氦检漏、建材助燃保护气、煤矿灭火、石油开采、煤气化和煤液化、耐火材料、食品速冻，食品气调包装、啤酒保鲜、光学、火箭燃料、超导材料、电子、半导体、光纤、农业、畜牧业、渔业、废水处理、漂白纸浆、垃圾焚烧、粉碎废旧轮胎、建筑、气象、文化、文物保护、体育运动、公安破案、医疗中的冷刀、重危病人吸氧、高压氧治疗、人体

40、器官冷藏、麻醉及氧吧等。正在试验中的新兴分散用气市场有：固体氮，燃料电池，磁性材料，超细加工低温粉碎，压缩天然气汽车，氢能汽车等。2015年，钢铁、化工、有色金属以外行业对工业气体消费占比达到50%以上。传统上我国大型钢铁冶炼、化工企业自行建造空气分离装置，以满足自身气体需求。随着专业化分工合作的快速发展，外包气体供应商可以满足客户对气体种类、纯度和压力等不同需求，为其提供一站式气体解决方案，有利于减少客户在设备、技术、研发上的巨额投入。工业气体逐步实现社会化供应，气体企业间实现资源相互利用，相互调剂，防止和杜绝产品过剩浪费。国内企业尤其是民营企业将实行地区联合，调整产业结构，以气体产品为纽带

41、，以大型专业气体企业为主体，以气体分装站和中央供气站为网络，组建大型企业集团。我国工业气体外包占比从2007年的41%提高到2010年的45%，但远低于发达国家80%的外包比例，2015年外包占比逐步提高到50%左右。目前，全世界每年向大气排放的二氧化碳总量近300亿吨，而利用量仅为1亿吨。二氧化碳减排和利用被称为“永远做不完的产业”。国家出台一系列措施鼓励或要求企业进行二氧化碳回收工作。通过回收化工企业排放的废气，更符合国家环保、减排的发展规划。除此之外，还有氢气回收、天然气回收、氯化氢回收、氯气回收、氨气回收、笑气回收、氦气回收等。因此，未来废气回收模式将会加快速度发展，占工业气体产量的比

42、重将逐年提升。目前国内气体企业的研发实力与世界领先水平还有一定的差距，比如高纯原料气的分析检测技术、容器处理和储运技术等。随着高纯气体的应用越来越广，对纯度、质量、稳定性要求越来越高，国内气体企业逐步加大对高纯气体原料气的分析检测技术的投入力度，已掌握了较为完整的分析测试方法和现场分析仪器，其中许多仪器已为标准配置。工业气体，特别是特种气体对容器处理过程要求非常高，跨国公司均独立开发了配套使用的气体阀门、管线和标准接口，避免了二次污染，大大提高了产品的提纯程度，也提升了高纯气体的产量。跨国公司利用自身的资本优势和百余年气体行业发展的积累，在工业气体行业相关技术和应用上，一直处于世界领先的水平。

43、但随着国内经济的持续稳步发展，国内气体企业在快速发展中，技术研发实力也有长足的进步，对技术研发也越来越重视，相当一部分生产、检测、提纯和容器处理的技术已经达到国际标准，比如在超纯氨生产工艺上，在过去一直依赖进口，部分国内企业利用自身对研发、创新的不断投入，已经掌握了超纯氨的生产、提纯工艺和技术。2015年，我国工业气体销售收入约为1000亿元。未来中国工业气体行业的市场空间将持续扩大，但同时也使中国成为世界几大工业气体公司的重点发展区域。目前，全球各大工业气体公司均以合资或独资等方式在国内设立气体企业。国内气体企业规模较小，产品品种单一，一般为年营业额在千万级别的区域性企业，并受制于设备、技术

44、、资金、物流等多方面因素的影响，企业发展存在较大瓶颈。在这一背景下，国内工业气体企业亟须整合行业内资源，与国外公司展开竞争。随着气体需求的多样性、特殊性、复杂性要求不断提高，部分国内企业将通兼并收购逐步占领更多市场份额，提高企业竞争力。经过多年的发展和兼并收购，全球工业气体市场已经形成了少数几家气体生产企业占据全球市场大多数份额的市场格局。2013年全球工业气体市场上，前四大生产厂商法国液化空气集团（AL）、德国林德集团（Linde）、美国普莱克斯集团（PRAXAIR）和美国空气化工产品集团（AirProducts）共占据75%的市场份额，市场高度集中。9中国工业气体市场随着改革开放后经济的高

45、速发展而迅速发展壮大。较早发展起来的是以现场制气为主要供气方式的大宗集中用气市场。20世纪80年代起，上述外资气体供应商开始进入中国市场，并依靠雄厚的资金实力和丰富的项目运作经验迅速占领了国内现场制气市场。随着国内技术进步和产业转型升级，以盈德气体、宝钢气体为代表的中国本土气体公司也加入了大规模现场制气的竞争，凭借着成本以及本土化优势，在国内市场上占据了一定的市场份额。由于工业气体行业较空分设备行业具有市场容量大、现金流稳定、行业周期性波动小等诸多优势，近年来国内大型的空分设备生产企业如杭氧股份、四川空分集团也开始由单纯的设备制造商向大型现场制气供应商转型。目前，国内大型现场制气市场形成了外资

46、巨头、国内专业气体供应商、空分设备制造商共同竞争的局面，竞争较为激烈。近年来，随着国内电子、机械制造、光纤、光伏等产业的快速发展，新兴分散用气市场不断发展壮大，这一市场的特点是客户对单一气体需求量相对较小，但对气体品种需求较多，供气方式以零售为主。由于外资企业在国内的发展战略主要定位于大型现场制气市场，因此零售气市场与中小型现场制气市场已成为内资企业争夺的焦点。零售气市场在我国起步较晚，且由于运输半径的限制而具有较强的地域性特点。部分气体零售企业已在各自区域内建立了先发优势，并不断通过兼并收购的方式将销售网络扩展到其他区域，因而零售气市场的竞争具较强的区域分散性。在特定区域内，零售气市场的竞争

47、企业主要分为两类：一类是将现场制气项目生产的富余气体对外零售的企业，一类为专门从事瓶装、液态气零售业务的企业。由于战略定位不同，经营现场制气项目的企业目前只是将瓶装气和液态气部分作为主营业务的补充，不会将较多资源投入到零售气营销队伍的发展和物流配送体系的建设上，其市场开拓能力与运输保障能力均较为有限，且产品往往只有空分气体，品种相对单一，无法满足客户对多品种气体的需求。部分专业从事零售气业务的气体企业拥有丰富的产品线，可满足客户一站式的气体需求，产量稳定，具有较强的产品优势，还可通过强大的物流配送体系满足客户的个性化需求。通过长期经营，专业从事零售气业务的供应商与客户构建了长期的互利合作关系，

48、铺设了全天候的销售服务网络，在零售气市场上的优势不断得到强化，一旦在区域内确立竞争优势，优势供应商会对潜在竞争对手形成较高的竞争门槛，先发优势较为明显。目前我国的零售气市场由内资企业主导，在地域上呈现较为分散的市场竞争格局，主要区域均呈现少数主导供应商与大量中小经销商共存的局面。目前，我国大宗气体的主要需求仍来源于冶金和化工等传统产业，这两大行业需求占比超过一半。从大宗气体需求的增量市场来看，未来中国气体市场来自于电子、食品、医药、新能源、煤化工等新兴产业的气体需求将显著快于冶金、化工两大行业。大宗气体需求领域的日益扩大为气体市场的发展提供了保证。除煤化工外，电子、食品、医药、新能源等行业的企

49、业单体用气规模普遍较小，通常通过零售市场采购气体满足自身需求，这些行业的气体用户分散，但企业众多，用气总量可观，因此未来市场的新增气体需求将主要通过气体零售供应商来满足，这为国内气体零售市场的发展打开了空间。特种气体对气体提纯技术、容器处理技术、气体混配技术等的要求较高，具有较高的技术门槛，长期以来我国特种气体主要依赖进口。随着国内企业在特种气体技术领域不断取得突破，供给能力不断提高，逐渐打破了国外厂商的垄断，国产特气的纯度不断提高，品种不断丰富，推动国内特种气体价格的下降，从而降低了电子半导体、LED、光纤光缆、太阳能光伏等行业的用气成本，更好地满足了这些新兴产业的用气需求。由于产品的品种结

50、构、下游用气细分市场、供气方式的差异，行业内企业的利润水平存在一定区别，但整体毛利率具有相对较高的特点。气体行业的整体利润率与原材料价格、市场需求以及市场竞争情况息息相关。国内工业气体行业由于原材料价格稳定、市场需求持续增长，规模效应显著，进入该行业面临技术、资质、资金和客户资源等众多壁垒。工业气体行业的能源供应主要为电力，为避免电价波动对盈利的影响，业内通常与生产线所在地的电力供给企业签订长期合同，保持电力价格的稳定，从而有效控制生产成本。同时，工业气体在下游用户原料成本中占比很低且需求具有刚性和稳定性的特点，客户对气体价格敏感度较低，因此气体产品拥有较强的成本转嫁能力，使工业气体企业能够保

51、持稳定的利润空间。以国际工业气体巨头法国液化空气集团为例，2011年-2016年毛利率稳定在60%-65%，净利率10%左右，ROE维持在13-17%。其它巨头如林德、普莱克斯、空气化工也都呈现盈利能力稳定的特点。气体纯化技术主要有化学反应法、选择吸附法、低温精馏法、钯膜纯化法等。这些技术方法的应用使得气体纯化纯度由原有的工业级发展到高纯级和电子级水平，满足了高端电子行业的需求。这些气体纯化技术尤其在特种气体开发领域发挥了重要的作用，为研发标准气体和高纯石油化工气体提供了有力的技术支持。气体混配技术是指两种或两种以上高纯气体以不同的浓度混合配制而成，且其中各组分浓度为已知的一种混合气体的生产技

52、术。通过气体混配技术生产的混合气体是一种高度均匀的、稳定的，且组分浓度值高度准确的气体产品。我国混合气体在电子、化工、医药、卫生、环保等领域得到广泛的应用。例如激光混合气、焊接混合气、检漏混合气、医疗及生物研究混合气、特殊仪器用混合气、环境检测混合气、食品保鲜混合气、车尾气检测混合气。混合气体还可以被用于手工、机械、半自动及全自动焊接。另外，混合气体还可以被用于气体分析仪器用气、照明灯具的填充气数字显示管等的填充气、深海呼吸用混合气和金属热处理保护气等。混合气体配制方法常规分为五种，分别为重量法、压力比法、质量流量比法、静态容量法和渗透管法。其中，前三项应用比较广泛。容器处理是气体提纯过程中一

53、个很重要的步骤。随着气体产品种类的增多，纯度的提高，对包装容器的要求也越来越高。如高纯气体对储存设备内壁光洁度的要求、腐蚀性气体对内壁耐腐蚀性的要求、吸附性气体对内壁防吸附的要求，都是生产气体产品所面临的问题。随着行业的发展，气体产品包装容器的处理技术也得到飞速发展，其种类越来越广泛，如储存设备的高压蒸汽清洗、机械抛光、抛丸研磨、超纯水清洗、加热、分子泵机组负压置换以及容器安定化技术。气体检测技术对气体工业的发展十分重要，随着工业气体应用领域越来越广，需求量越来越大，新兴行业对工业气体纯度的要求也越来越高，对气体中杂质含量的检测分析，也从早期的常量级逐渐发展到10-6（ppm）级、10-9（p

54、pb）级甚至10-12（ppt）级。气体检测技术主要是通过检测方法和检测设备对气体的纯度、水分含量、有害杂质组份、金属离子等进行测定，根据气体级别的不同，检测内容和要求也有所不同。阻容法：主要检测气体湿度。主要是利用高纯铝棒表面氧化成超薄的氧化铝薄膜，在其外表镀一层多空的网状金膜，金膜与铝棒之间形成电容，由于氧化铝薄膜的吸水特性，导致电容值随被检测样气水分的多少而改变，测量该电容值即可得到样气的湿度。冷镜法：主要检测气体湿度。主要是使样气流经露点冷镜室的冷凝镜，通过等压制冷，使得样气达到饱和结露状态（冷凝镜上有液滴析出），测量冷凝镜此时的温度即是样气的露点。热导池检测器（TCD）：主要用于检测

55、气体中的有害杂质。原理是基于不同组分与载气之间有不同的热导系数，当经色谱柱分离后的组份被载气带入热导池中由于组份和载气的热传导率不同，因而使热敏元件温度发生变化，并导致电阻发生变化，从而导致电桥不平衡，输出电压信号，此信号的大小与被测组份的浓度成函数关系，再由记录仪或色谱数据处理机进行换算并记录。氢火焰离子化检测器（FID）：主要用于检测气体中的有害杂质。是利用氢火焰作电离源，使有机物电离，产生微电流而响应的检测器。脉冲放电氦离子化检测器（PDHID）：主要用于检测气体中的有害杂质。是利用氦气稳定的低功率脉冲放电作电离源，使被测组分电离产生信号。光腔衰荡光谱法：主要用于检测气体中的有害杂质。光

56、腔衰荡光谱技术是近几年迅速发展起来的一种吸收光谱检测技术。技术的光源为脉冲激光器，衰荡腔由两个反射率在99%以上的反射镜组成，衰荡腔中为被测气体，脉冲激光束入射衰荡腔，并在两个反射镜之间来回反射，衰荡腔外部采用高响应速率的探测器接受随时间变化的输出光强该输出光强与反射镜的透过率、腔内物质的吸收率以及反射镜的衍射效应等有关。可调二级激光吸收光谱法：主要检测气体湿度。该方法主要是基于对气体分子吸收线的探测，而吸收线的频率及线形是气体分子的固有特性。电感耦合等离子质谱法：主要检测气体中的金属离子。该方法是20世纪80年代发展起来的新的分析测试技术，它以独特的接口技术将高温电离特性与四极杆质谱计的灵敏快速扫描的优点相结合而形成一种新型的元素和同位素分析技术。根据供应模式的不同，工业气体行业的经营模式可以分为零售制气和现场制气，其中“零售制气”是指专业气体供应商独立生产气体产品，通过槽车、气瓶等方式分别向多个客户销售的经营模式。零售制气市场主要是为了满足需求量相对较小或需求量不稳定客户的用气需求。“现场制气”是指专业气体供应商在客户现场建立