小型电动物流车项目投资计划与经济效益分析

1、小型电动物流车项目投资计划与经济效益分析一、项目建设背景突出科技创新核心地位，引领带动产业创新、企业创新、市场创新、产品创新、业态创新、管理创新，推动形成以创新为主要引领和支撑的经济体系。1、完善科技创新体系。围绕优化创新生态系统，营造创新良好环境，深化科技体制改革。组建以企业为主导的产业技术创新战略联盟，实施重大关键共性技术协同攻关，力争在重点领域取得突破。完善创新要素供给，建立从实验研究、中试到生产的全过程科技创新融资模式，促进科技成果资本化、产业化，加强知识产权保护，改进新技术、新商业模式准入管理，提升知识、技术和管理的效益。2、建设科技创新平台。着眼巩固现有基础、提升支撑能力，打造一批

2、高端创新研发平台。依托高校、科研院所和企业，积极参与国家大科学工程建设。构建重大科技基础设施和种质、遗传资源库，推动科研基础设施和大型科研仪器向社会开放。争取建设一批国家协同创新中心、国家重点实验室，优化工程实验室、企业技术中心等创新平台布局，完善研究、开发、试验条件，鼓励开展技术交流与合作。建立技术交易市场等创新服务平台，推动创新成果与企业有效对接。注重引进和联合开发，推动建设大学科技园和科技企业孵化器、孵化基地。积极利用域外创新资源，支持骨干企业在发达地区设立研发机构。3、提升科技创新能力。进一步落实高校和科研院所自主权，发挥创新基础作用，强化企业的创新主体作用，带动区域创新能力提升。瞄准

3、有重大应用前景领域，积极参与国际大科学计划和国家重大科技项目，力争在基础研究环节取得重大进展。聚焦国家战略导向和重点产业发展，引导和鼓励企业加大研发投入，加强共性技术、核心技术攻关，力争在新能源汽车、生物医药、生物制造、卫星数据应用、高端装备制造、无人机等领域实现重大技术突破。4、实施“互联网+”行动计划。发展分享经济，加快互联网的创新成果与经济社会各领域深度融合，促进技术进步、效率提升和组织变革。围绕先进制造、现代农业、金融服务、信息惠民、高效物流、社会治理等领域，推进实施“互联网+”重大工程，加快发展基于互联网的医疗、健康、养老、教育、社会保障、能源、环保等新兴服务，推动移动互联网、物联网

4、、云计算、大数据、空间地理信息集成等新一代信息技术的创新应用，推进产业组织模式和商业模式创新，促进新业态、新经济高效有序发展。5、营造大众创业、万众创新局面。进一步放开市场、规范市场、营造市场，打造支持民营经济发展的良好营商环境，壮大一批主业突出、核心竞争力强的民营企业集团和龙头企业，努力降低中小微企业成本，推动民营经济大发展快发展。实施“互联网+”创新创业，积极培育创客空间等新型孵化器，打造一批众创、众包、众扶、众筹创新创业平台。推进新兴产业“双创”三年行动计划，建立一批新兴产业“双创”示范基地。小型电动物流车是一款专门为城市物流研发的专用车。与传统燃油车辆相比更加经济、环保，可完全适应各种

5、城市区间物流车型的改装应用，更适合城市物流、宅配、电商、邮政、农用等多用途需求。本文分析了2018年中国小型电动物流车行业发展现状，并对行业市场前景发展的有利因素进行了解析。物流配送是现代流通业的主要经营方式，分为城际配送（包括干线、支线配送）、城市配送（包括短驳、末端配送），应用于这四类场景的中卡、轻卡、微卡、轻客、微客、MPV等物流用车。小型电动物流车是一款专门为城市物流研发的专用车。与传统燃油车辆相比更加经济、环保，可完全适应各种城市区间物流车型的改装应用，更适合城市物流、宅配、电商、邮政、农用等多用途需求。主要是指电动物流用车中的轻卡、微卡、轻客、微客、MPV等车型。行业发展现状：电动

6、物流车快速发展，轻卡为主要市场类型根据高工产研电动车研究所(GGII)数据显示，2017年我国电动物流车产量12.5万辆，同比增长118.8%。在全国快递物流行业快速发展的背景下，GGII预计到2020年全国电动物流车产量有望达到20.6万辆，市场渗透率达到21.9%。2018年1-10月,电动物流车累计产量为5.19万辆，同比减少6.7%。根据电车资源网统计：2018年前三季度，在产的电动物流车车型长度主要分布在4-4.5米之间，货车底盘电动物流车的产量主要分布在5.5-6米之间，共有10683款，主要是凌特车型和轻型卡车。行业市场前景一：环保政策趋严，电动物流车市场需求大幅促进2018年7

7、月3日国务院发布了打赢蓝天保卫战三年行动计划，随后各部委及地方政府也密集发布了各自的行动计划。政策要求加快汽车结构升级，公交、环卫、邮政、出租、通勤、轻型物流配送车辆电动化步伐还会加快，为电动物流车市场提供巨大机会。重点地区加快淘汰国三及以下排放标准汽车会大幅促进物流车更新市场需求，进而推进电动物流车的发展。2018年10月9日，国务院办公厅正式发布了推进运输结构三年行动计划（2018-2020），行动计划指出：到2020年全国货物运输结构明显优化，集装箱多式联运量大幅增长，重点区域运输结构调整取得突破性进展，将京津冀及周边地区打造成为全国运输结构调整示范区。为明确行动区域，行动计划特划出了重

8、点区域范围，具体包括：京津冀及周边地区包括北京、天津、河北、河南、山东、山西、辽宁、内蒙古8省（区、市）；长三角地区包括上海、江苏、浙江、安徽4省（市），汾渭平原包括山西、河南、陕西3省。行业市场前景二：电商物流推动+快递市场需求驱动随着电子商务的飞速发展，国内的城市配送行业呈现出欣欣向荣的景象。大量排放超标的货运车辆与节能环保背道而驰。电商物流业务急需转型升级。“绿色物流”成为转型方向和目标。快递业的繁荣带来的直接问题是包装污染，而间接带来的还有物流运输过程中的污染问题。因此绿色物流的概念兴起，新能源物流车受到了市场的重视，就在工信部发布的第六批新能源汽车推广应用推荐车型目录中，新能源物流车

9、再增加51款。二、企业基本情况公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协

10、调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。三、项目基本情况以转型升级、提质增效为主线，以技术创新和管理创新为支撑点，加快推进供给侧结构性改革，扩大新型产品生产和应用，积极开展产能合作，有效提高区域产业的质量和效益。 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资39202.96万元，其中：建设投资31404.57万元，占项目总投资的80.11%；建设期利息767.76万元，占项目总投资的1.96%；流动资金7030.63万元，占项目总投资的17.93%。项目正常经营年份每年营业收入77900.0

11、0万元，综合总成本费用63618.88万元，税金及附加369.82万元，净利润10433.48万元，财务内部收益率19.56%，财务净现值9940.29万元，全部投资回收期6.08年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运

12、营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资31404.57万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计26566.25万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为13032.33万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设

13、项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为12766.92万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为767.00万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为4027.45万元。（三）预备费本期项目预备费为810.87万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用13032.3312766.92767.0026566.2584.59%1.1建筑工程费13032.3313032.3341.50%1.2设备购置费12766.9212766.9240.65%1.3安装工程费7

14、67.00767.002.44%2工程建设其他费用4027.454027.4512.82%2.1土地出让金2119.832119.836.75%2.2其他前期费用1907.621907.626.07%3预备费810.87810.872.58%3.1基本预备费358.94358.941.14%3.2涨价预备费451.93451.931.44%4建设投资合计31404.57100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款15668.58万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息767.76万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅

15、助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为7030.63万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资39202.96万元，其中：建设投资31404.57万元，占项目总投资的80.11%；建设期利息767.76万元，占项目总投资的1.96%；流动资金7030.63万元，占项目总投资的17.93%。九、资金筹

16、措与投资计划本期项目总投资39202.96万元，其中申请银行长期贷款15668.58万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现

17、营业收入77900.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=3081.81万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用

18、63618.88万元，其中：可变成本53064.80万元，固定成本10554.08万元。正常经营年份项目经营成本61166.94万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费0.0035318.0342886.1850454.3350454.3350454.3350454.3350454.3350454.332工资及福利费0.002610.472610.472610.472610.472610.472610.472610.472610.473修理费0.001002.3410

19、02.341002.341002.341002.341002.341002.341002.344其他费用0.007099.807099.807099.807099.807099.807099.807099.807099.804.1其他制造费用0.00604.71604.71604.71604.71604.71604.71604.71604.714.2其他管理费用0.00703.08703.08703.08703.08703.08703.08703.08703.084.3其他营业费用0.005792.015792.015792.015792.015792.015792.015792.015792

20、.015经营成本0.0046030.6453598.7961166.9461166.9461166.9461166.9461166.9461166.946折旧费0.001641.781641.781641.781641.781641.781641.781641.781641.787摊销费0.0042.4042.4042.4042.4042.4042.4042.4042.408利息支出0.00767.76767.76767.76767.76767.76767.76767.76767.769总成本费用0.0048482.5856050.7363618.8863618.8863618.8863618

21、.8863618.8863618.889.1其中：固定成本0.0010554.0810554.0810554.0810554.0810554.0810554.0810554.0810554.089.2可变成本0.0037928.5045496.6553064.8053064.8053064.8053064.8053064.8053064.80无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值2119.832119.832119.832119.832119.832119.832119.832119.832119.832119.831.2当期摊销

22、费42.4042.4042.4042.4042.4042.4042.4042.4042.4042.401.3净值2077.432035.031992.631950.231907.831865.431823.031780.631738.231695.832其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值2119.832119.832119.832119.832119.832119.832119.832119.832119.832119.833.2当期摊销费42.4042.4042.4042.4042.4042.4042.4042.4042.4042.403.3净值2077.43

23、2035.031992.631950.231907.831865.431823.031780.631738.231695.83（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加369.82万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=13911.30（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=13911.3025.00%

24、=3477.82（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额13911.30万元，缴纳企业所得税3477.82万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=13911.30-3477.82=10433.48（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.0054530.0066215.0077900.0077900.0077900.0077900.0077900.0077900.002税金及附加0.00299.71363.93369.82369.82369.82369.82369.

25、82369.823总成本费用0.0048482.5856050.7363618.8863618.8863618.8863618.8863618.8863618.884补贴收入5利润总额0.005747.719800.3413911.3013911.3013911.3013911.3013911.3013911.306弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.005747.719800.3413911.3013911.3013911.3013911.3013911.3013911.308所得税0.001436.932450.093477.823477.823477.823477.823477.82347

26、7.829净利润0.004310.787350.2510433.4810433.4810433.4810433.4810433.4810433.4810期初未分配利润0.000.003879.7010106.9618486.3926027.8932815.2338923.8444421.5911可供分配的利润0.004310.7811229.9520540.4428919.8736461.3743248.7149357.3254855.0712提取法定盈余公积金0.00431.081123.002054.042891.993646.144324.874935.735485.5113可供投资者分

27、配的利润0.003879.7010106.9618486.3926027.8932815.2338923.8444421.5949369.5614应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.003879.7010106.9618486.3926027.8932815.2338923.8444421.5949369.5619息税前利润0.007952.4013018.1918156.8818156.8818156.8818156.8818156.8818156.8820息税折旧摊销前利润0.009636.5814702.3719841.0619841

28、.0619841.0619841.0619841.0619841.06十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=19.56%。本期项目投资财务内部收益率19.56%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值

29、（FNPV）=9940.29（万元）。以上计算结果表明，财务净现值9940.29万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.08年。本期项目全部投资回收期6.08年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目

30、投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.000.0054530.0066215.0077900.0077900.0077900.0077900.0077900.0077900.001.1营业收入0.000.0054530.0066215.0077900.0077900.0077900.0077900.0077900.0077900.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出15702.2815702.2851251.7955017.3267512.7961536.7661536.7661536.766

31、1536.7661536.762.1建设投资15702.2815702.282.2流动资金0.004921.441054.605976.032.3经营成本0.0046030.6453598.7961166.9461166.9461166.9461166.9461166.9461166.942.4税金及附加0.00299.71363.93369.82369.82369.82369.82369.82369.822.5维持运营投资3所得税前净现金流量-15702.28-15702.283278.2111197.6810387.2116363.2416363.2416363.2416363.24163

32、63.244累计所得税前净现金流量-15702.28-31404.56-28126.35-16928.67-6541.469821.7826185.0242548.2658911.5075274.745调整所得税0.001988.103254.554539.224539.224539.224539.224539.224539.226所得税后净现金流量-15702.28-15702.281841.288747.596909.3912885.4212885.4212885.4212885.4212885.427累计所得税后净现金流量-15702.28-31404.56-29563.28-20815.69-13906.30-1020.8811864.5424749.9637635.3850520.80十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。