云南生活用品项目财务分析报告

1、一、项目发展背景在日常生活中，我们总会在公司、火车、高铁等公共场所见到不锈钢保温杯的身影。不锈钢保温杯分为：普通保温杯(开水倒进去后保温时间一般在三个小时以下)，真空保温杯(通过抽真空工艺，可以让开水保温8个小时以上)。不锈钢保温杯具有保温保冷的功能,普通保温杯,保温和保冷的功能比较差一些,真空保温杯的效果就要好很多,热天的时候我们可以用真空保温杯来装入冰水或是冰块儿,让你在任何时候能享受冰爽的感觉,冬天的时候可以装入热水,让你随时都能喝到热乎乎的开水。我国现有不锈钢保温杯生产企主要集中在浙江的永康、武义和广东的潮安、揭阳、新会等地。中国已成为全球不锈钢保温杯主要生产大国和出口大国，也是全世界

2、不锈钢保温杯消费水平最高的市场。然而，对于我国本土保温杯企业来说，如今面对的不仅是保温杯品牌的竞争，还是如何满足消费者需求的争夺战，这也是考验我国保温杯企业的关键所在。目前我国保温杯的消费市场主要集中在：上班族、学生、有车一族、老人以及极少数的奢侈品和保健功能型。在学生和上班族中保温杯的主要功能是方便精美、和保温，其次是价格适中;有车一族主要是对保温杯的质量和功能的要求比较高，因此也就衍生了高档车载保温杯一类产品;而老人对健康和安全更看重;而在奢侈品中保温杯的消费则多是送礼。这些都是保温杯消费市场的特征所在。随着经济的发展，居民的消费水平越来越高，对生活用品的消费将不断提高，饮水杯作为人们日常

3、生活中必不可少的生活用品，未来的市场容量将越来越大。2016年，我国各种材质的杯子国内市场销售规模已达到760亿元。未来随着国内人民生活水平及消费水平的提高，我国对杯子需求逐渐加大，此外，下游家居、办公、学生、户外、餐饮等行业的发展，将会对杯子有各种不同的需求，预计到2022年，我国杯子市场规模将达到1340亿元。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资9848.33(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3488.03万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资13336.36万元，其中：固定资产投资9848.33万元，占项目总投资的73.

4、85%；流动资金3488.03万元，占项目总投资的26.15%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2705.27万元，占项目总投资的20.28%；设备购置费3063.45万元，占项目总投资的22.97%；其它投资4079.61万元，占项目总投资的30.59%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=9848.33+3488.03=13336.36（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入18649.40万元，总成本15656.42万元，利润总额14129.26

5、万元，净利润10596.94万元，增值税629.55万元，税金及附加224.31万元，所得税3532.32万元；第二年负荷75.00%,计划收入25431.00万元，总成本20079.95万元，利润总额19653.66万元，净利润14740.25万元，增值税858.48万元，税金及附加251.79万元，所得税4913.41万元；第三年生产负荷100%，计划收入33908.00万元，总成本25609.36万元，利润总额8298.64万元，净利润6223.98万元，增值税1144.64万元，税金及附加286.12万元，所得税2074.66万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考

6、虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入33908.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1144.64万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用25609.36万元，其中：可变成本22117.65万元，固定成本3491.71万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加286.12万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8298.64（万元）。企业所得税=

7、应纳税所得额税率=8298.6425.00%=2074.66（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8298.64（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8298.6425.00%=2074.66（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额8298.64万元，缴纳企业所得税2074.66万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=8298.64-2074.66=6223.98（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=

8、62.23%。（2）达产年投资利税率=72.95%。（3）达产年投资回报率=46.67%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入33908.00万元，总成本费用25609.36万元，税金及附加286.12万元，利润总额8298.64万元，企业所得税2074.66万元，税后净利润6223.98万元，年纳税总额3505.42万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=3.64年。本期工程项目全部投资回收期3.64年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率62.23%，投资利税率72.9

9、5%，全部投资回报率46.67%，全部投资回收期3.64年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。维护规划的权威性，严格按照建设程序进行规划、设计、施工；配套设施既不能提高标准也不能降低质量，要认真做好“投资、质量、进度”的全过程控制，精心设计、精心施工，力争创建优良工程。七、市场预测分析保温杯，简单说就是能够保温的杯子。一般是由陶瓷或不锈钢加上真空层作成的盛水的容器，顶部有盖,密封严实,真空绝热层能使装在内部的水等液体延缓散热,以达到保温的目的。保温杯是从保温瓶发展而来的，保温原理与保温瓶一样，只是人们为了方便把瓶做成杯。就当前保温杯市场现

10、状来看，国内市场对不同档次的保温杯产品需求量不断增大，国外著名品牌对国内高端产品市场的渗透，全行业竞争加剧，品牌意识越来越强。我国现有不锈钢保温杯生产企主要集中在浙江的永康、武义和广东的潮安、揭阳、新会等地。中国已成为全球不锈钢保温杯主要生产大国和出口大国，也是全世界不锈钢保温杯消费水平最高的市场。然而，对于我国本土保温杯企业来说，如今面对的不仅是保温杯品牌的竞争，还是如何满足消费者需求的争夺战，这也是考验我国保温杯企业的关键所在。有相关数据显示，目前我国保温杯的消费人群主要集中在上班族、学生、有车一族、老人以及极少数的奢侈品和*功能型需求人群。在学生和上班族中保温杯的主要功能是方便精美和保温

11、，其次是价格适中;有车一族主要是对保温杯的质量和功能的要求比较高，因此也就衍生了高档车载保温杯一类产品;而老人对健康和安全更看重;而在奢侈品中保温杯的消费则多是送礼。这些都是保温杯消费市场的特征所在。八、行业发展趋势随着市场消费的不断变化，人们对保温杯健康保健的功能也发生了一些变化，尤其是以保健功能的保温杯较为显著，这也标志着这一块新型的市场消费领域将有更大的市场提升空间。当然，对于保温杯企业而言，在做好大众化市场的同时，还应关注并挖掘到小众市场的需求或潜在需求，这或许是拓展新一轮保温杯产品营销增长的关键。如居家群体性的保温杯，和养生健康理念的保温杯，则是一类功能应用的表现。综上所述，随着经济

12、以及消费水平的提升，保温杯的市场价值将会不断扩大，可以预见随着市场潜力的不断释放，未来保温杯的行业集中度将进一步提升，市场容量也将越来越大。从人均保有量水平来看，近几年发达国家和地区的保温杯的人均拥有量达到了0.37-0.65只，而我国保温杯人均保有量仅为0.12只，随着人均收入水平的提升和城镇化的不断推进，国内保温杯市场未来增长空间巨大。国内竞争格局主要体现在国外OEM、ODM订单及国内消费市场的竞争。国内保温杯产品主要分高、中、低端三个层次，高端产品主要被国际知名品牌产品占据，国内生产企业尚未与国际知名品牌商形成直接的竞争，主要以OEM、ODM业务合作方式体现。中端产品主要被国内领先品牌所

13、主导且主要分布在经济发达的城市和地区。低端产品主要由小规模企业生产，并分布在欠发达地区。高端产品：面向国内高端消费群体，价格普遍较高，消费量较小，市场多为国际知名品牌如“膳魔师”、“虎牌”、“象印”等品牌产品所占据，国外品牌在国内市场的销售量的占比较低，基本维持在3%左右，国内生产企业与上述国际知名品牌商尚未形成直接的竞争关系，主要表现为OEM和ODM模式的业务合作关系。中端产品：性价比较高，市场主要由哈尔斯、翔龙、雄泰、思宝等国内领先品牌所主导，排名前五保温杯制造商市场占有率合计为20%多，主要分布于经济发达城市和地区。市场竞争主要体现在产品质量、功能、款式以及销售渠道、成本控制等方面。国内

14、部分领先企业利用与国外品牌商进行OEM、ODM合作的机会积累了丰富的产品制造和设计经验，在此基础上，通过提高产品质量、提升产品设计水平、拓展产品功能、加强营销网络建设、提升产品附加值等方式实现了产品内销规模的迅速扩大。低端产品：通常由业内小规模企业生产，消费市场多分布于经济欠发达地区的中小城市及农村地区。这类企业受资金和技术所限，产品品种单一，品质较低，缺少品牌影响力和研发设计能力，价格较低，难以进入中端市场。低端市场竞争激烈，多表现为价格竞争。随着经济的发展，居民的消费水平越来越高，对生活用品的消费将不断提高，饮水杯作为人们日常生活中必不可少的生活用品，未来的市场容量将越来越大。2017年，

15、我国各种材质的杯子国内市场销售规模已达到730亿元。未来随着国内人民生活水平及消费水平的提高，我国对杯子需求逐渐加大，此外，下游家居、办公、学生、户外、餐饮等行业的发展，将会对杯子有各种不同的需求，预计到2022年，我国杯子市场规模将达到1340亿元。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4163.145550.865154.374956.1219824.492主营业务收入3468.974625.304294.924129.7316518.922.1保温杯(A)1144.761526.351417.321362.815451.242.2保温杯(B)7

16、97.861063.82987.83949.843799.352.3保温杯(C)589.73786.30730.14702.052808.222.4保温杯(D)416.28555.04515.39495.571982.272.5保温杯(E)277.52370.02343.59330.381321.512.6保温杯(F)173.45231.26214.75206.49825.952.7保温杯(.)69.3892.5185.9082.59330.383其他业务收入694.17925.56859.45826.393305.57上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元19824.49完成主营业务

17、收入万元16518.92主营业务收入占比83.33%营业收入增长率（同比）8.70%营业收入增长量（同比）万元1586.18利润总额万元5598.54利润总额增长率32.81%利润总额增长量万元1383.20净利润万元4198.90净利润增长率12.13%净利润增长量万元454.37投资利润率68.45%投资回报率51.34%财务内部收益率25.77%企业总资产万元32111.90流动资产总额占比万元36.61%流动资产总额万元11755.14资产负债率30.85%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米37191.9255.76亩1.1容积率1.011.2建筑系数77.75%1

18、.3投资强度万元/亩176.621.4基底面积平方米28916.721.5总建筑面积平方米37563.841.6绿化面积平方米2519.94绿化率6.71%2总投资万元13336.362.1固定资产投资万元9848.332.1.1土建工程投资万元2705.272.1.1.1土建工程投资占比万元20.28%2.1.2设备投资万元3063.452.1.2.1设备投资占比22.97%2.1.3其它投资万元4079.612.1.3.1其它投资占比30.59%2.1.4固定资产投资占比73.85%2.2流动资金万元3488.032.2.1流动资金占比26.15%3收入万元33908.004总成本万元25

19、609.365利润总额万元8298.646净利润万元6223.987所得税万元1.018增值税万元1144.649税金及附加万元286.1210纳税总额万元3505.4211利税总额万元9729.4012投资利润率62.23%13投资利税率72.95%14投资回报率46.67%15回收期年3.6416设备数量台（套）14317年用电量千瓦时688763.1918年用水量立方米30683.3719总能耗吨标准煤87.2720节能率22.05%21节能量吨标准煤21.8222员工数量人642区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元111889.03同期产值万元97839.31同比增长14.3

20、6%从业企业数量家698规上企业家15从业人数人34900前十位企业产值万元53060.73去年同期47031.32万元。1、xxx科技发展公司（AAA）万元12999.882、xxx公司万元11673.363、xxx科技发展公司万元6897.894、xxx科技发展公司万元5836.685、xxx科技发展公司万元3714.256、xxx公司万元3448.957、xxx科技发展公司万元265.308、xxx科技发展公司万元2175.499、xxx科技发展公司万元2069.3710、xxx公司万元1591.82区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元34808.391.1同期增加

21、值万元29164.971.2增长率19.35%2行业净利润万元10606.712.12016年净利润万元8910.212.2增长率19.04%3行业纳税总额万元33968.613.12016纳税总额万元28823.603.2增长率17.85%42017完成投资万元42210.374.12016行业投资万元18.41%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值130064.39147800.44167955.042利润总额35223.6840026.9145485.133净利润13028.2614804.8416823.684纳税总额8601.089773.95

22、11106.765工业增加值44420.0250477.2957360.566产业贡献率6.00%10.00%11.52%7企业数量83810221308土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程20444.1220444.1224829.8624829.861967.011.1主要生产车间12266.4712266.4714897.9214897.921219.551.2辅助生产车间6542.126542.127945.567945.56629.441.3其他生产车间1635.531635.531440.131440.13118.02

23、2仓储工程4337.514337.518277.098277.09476.882.1成品贮存1084.381084.382069.272069.27119.222.2原料仓储2255.512255.514304.094304.09247.982.3辅助材料仓库997.63997.631903.731903.73109.683供配电工程231.33231.33231.33231.3314.993.1供配电室231.33231.33231.33231.3314.994给排水工程266.03266.03266.03266.0313.414.1给排水266.03266.03266.03266.0313

24、.415服务性工程2747.092747.092747.092747.09158.275.1办公用房1236.251236.251236.251236.2577.805.2生活服务1510.841510.841510.841510.8464.706消防及环保工程774.97774.97774.97774.9750.236.1消防环保工程774.97774.97774.97774.9750.237项目总图工程115.67115.67115.67115.67-91.397.1场地及道路硬化7732.081535.941535.947.2场区围墙1535.947732.087732.087.3安全保

25、卫室115.67115.67115.67115.678绿化工程3310.48115.87合计28916.7237563.8437563.842705.27节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤87.271.1年用电量千瓦时688763.191.2年用电量吨标准煤84.651.3年用水量立方米30683.371.4年用水量吨标准煤2.622年节能量吨标准煤21.823节能率22.05%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元8179.231.1完成比例61.33%2完成固定资产投资万元5448.622.1完成比例66.62%3完成流动资金投资万元2730.613.1完成比例

26、33.38%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人4371.2人均年工资万元4.151.3年工资额万元1970.552工程技术人员工资2.1平均人数人962.2人均年工资万元6.002.3年工资额万元553.563企业管理人员工资3.1平均人数人263.2人均年工资万元6.693.3年工资额万元181.204品质管理人员工资4.1平均人数人514.2人均年工资万元5.144.3年工资额万元258.715其他人员工资5.1平均人数人325.2人均年工资万元6.245.3年工资额万元211.946职工工资总额万元3175.96固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设

27、备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2705.273063.45176.629848.331.1工程费用万元2705.273063.4524975.851.1.1建筑工程费用万元2705.272705.2720.28%1.1.2设备购置及安装费万元3063.453063.4522.97%1.2工程建设其他费用万元4079.614079.6130.59%1.2.1无形资产万元1766.531766.531.3预备费万元2313.082313.081.3.1基本预备费万元1053.421053.421.3.2涨价预备费万元1259.661259.662建设期利息万元3固定资产投

28、资现值万元9848.339848.33流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元24975.8511241.4016802.2524975.8524975.8524975.851.1应收账款万元7492.754121.025619.577492.757492.757492.751.2存货万元11239.136181.528429.3511239.1311239.1311239.131.2.1原辅材料万元3371.741854.462528.803371.743371.743371.741.2.2燃料动力万元168.5992.72126.44168.59

29、168.59168.591.2.3在产品万元5170.002843.503877.505170.005170.005170.001.2.4产成品万元2528.801390.841896.602528.802528.802528.801.3现金万元6243.963434.184682.976243.966243.966243.962流动负债万元21487.8211818.3016115.8621487.8221487.8221487.822.1应付账款万元21487.8211818.3016115.8621487.8221487.8221487.823流动资金万元3488.031918.4226

30、16.023488.033488.033488.034铺底流动资金万元1162.67639.47872.011162.671162.671162.67总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元13336.36135.42%135.42%100.00%2项目建设投资万元9848.33100.00%100.00%73.85%2.1工程费用万元5768.7258.58%58.58%43.26%2.1.1建筑工程费万元2705.2727.47%27.47%20.28%2.1.2设备购置及安装费万元3063.4531.11%31.11%22.97%2.2工程

31、建设其他费用万元1766.5317.94%17.94%13.25%2.2.1无形资产万元1766.5317.94%17.94%13.25%2.3预备费万元2313.0823.49%23.49%17.34%2.3.1基本预备费万元1053.4210.70%10.70%7.90%2.3.2涨价预备费万元1259.6612.79%12.79%9.45%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元9848.33100.00%100.00%73.85%5建设期间费用万元6流动资金万元3488.0335.42%35.42%26.15%7铺底流动资金万元1162.6811.81%11.81%8.72%营业收入税金

32、及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元18649.4025431.0033908.0033908.0033908.001.1万元18649.4025431.0033908.0033908.0033908.002现价增加值万元5967.818137.9210850.5610850.5610850.563增值税万元629.55858.481144.641144.641144.643.1销项税额万元5425.285425.285425.285425.285425.283.2进项税额万元2354.353210.484280.644280.644280.644城市维

33、护建设税万元44.0760.0980.1280.1280.125教育费附加万元18.8925.7534.3434.3434.346地方教育费附加万元12.5917.1722.8922.8922.899土地使用税万元148.77148.77148.77148.77148.7710税金及附加万元224.31251.79286.12286.12286.12折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2705.272705.27当期折旧额2164.22108.21108.21108.21108.21108.21净值541.052597.062488.852380.

34、642272.432164.222机器设备原值3063.453063.45当期折旧额2450.76163.38163.38163.38163.38163.38净值2900.072736.682573.302409.912246.533建筑物及设备原值5768.72当期折旧额4614.98271.59271.59271.59271.59271.59建筑物及设备净值1153.745497.135225.544953.954682.364410.774无形资产原值1766.531766.53当期摊销额1766.5344.1644.1644.1644.1644.16净值1722.371678.2016

35、34.041589.881545.715合计：折旧及摊销6381.51315.75315.75315.75315.75315.75总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元16102.258856.2412076.6916102.2516102.2516102.252外购燃料动力费万元1522.13837.171141.601522.131522.131522.133工资及福利费万元3175.963175.963175.963175.963175.963175.964修理费万元32.5917.9224.4432.5932.5932.595其它成本

36、费用万元4460.682453.373345.514460.684460.684460.685.1其他制造费用万元1317.97724.88988.481317.971317.971317.975.2其他管理费用万元456.28250.95342.21456.28456.28456.285.3其他销售费用万元1531.46842.301148.601531.461531.461531.466经营成本万元25293.6113911.4918970.2125293.6125293.6125293.617折旧费万元271.59271.59271.59271.59271.59271.598摊销费万元44.1644.1644.1644.1644.1644.169利息支出万元-10总成本费用万元25609.3615656.4220079.9525609.3625609.3625609.3610.1可变成本万元22117.6512164.7116588.2422117.6522117.6522117.6510.2固定成本万元3491.713491.713491.713491.713491.713491.7111盈亏平衡点51.42%51