中国在非洲直接投资企业之区位分布及其影响因素研究_博客

1、中国在非洲直接投资企业之区位分布及其影响因素研究_博客第一章绪论1.1研究背景和意义非洲为世界第二大洲，面积达3022万平方公里，占世界陆地总面积的20.4%。非洲辽阔的土地上蕴藏着极其丰富的自然资源，其中黄金、金刚石、铀和憐酸盐等多种产储量位居世界前列，同时还是全球重要的石油产地。丰富的自然资源一直以来都是非洲吸引海外企业前来直接投资的重要原因。另一方面，非洲的巨大市场潜力同样不可忽视。2010年非洲人口为10.33亿，是仅次于亚洲的世界人口第二大洲。非洲人口增长率高居世界各大洲之首，根据联合国的预测在2020年非洲人口将达到12.76亿，较2010年增长23.6%。更加值得关注的是，非洲经

2、济在经历了长期的徘徊甚至衰退后在近年来表现出强劲的复苏势头。在过去的10年中，世界增长最快的十大经济体中有6个为非洲国家，10年中有8年非洲的经济增长率高于东亚。2010年非洲各国的平均增长率为4.9%，2011年受全球经济危机的影响这一数值降至3.7%，2012年预计将恢复至5.8%的高位。经济的复苏进一步增强了非洲对海外直接投资的吸引力，过去十年中非洲固定资产投资总额的五分之一来自于海外直接投资。海外直接投资流量的最高值出现在2008年达到720亿美元，为2000年的5倍。虽然最近一段时间受全球经济危机的影响，非洲的海外直接投资自2009年出现短暂回落。但是在未来的很长一段时间内，非洲作为

3、各国企业愈加重要的海外直接投资目的地的趋势已经形成。中国企业在非洲的活动可以追溯至20世纪50年代。在最初的很长一段时间里，我国企业前往非洲的主要任务是对非洲国家进行友好援助。真正意义上的直接投资活动始于改革开放后的20世纪80年代初，但是在最初的时间里发展速度较为缓慢。根据商务部境外投资企业（机构）名录的统计数据，截止1999年末我国在非洲进行直接投资的企业数量仅为10家。进入21世纪，中国企业在非洲的直接投资活动开始步入薪新的阶段。2000年，我国正式提出走出去;战略，旨在推动中国企业的海外直接投资。同年10月10日至12日，中非合作论坛第一届部长级会议在北京召开，中非双方决定建立面向世纪

4、的新型合作伙伴关系。此后，中国企业在非洲的直接投资活动日益繁荣。根据商务部发布的中国对外直接投资统计公报，2007年中国在非洲的直接投资存量为44.62亿美元，在2010年这一数字己激增至130.42亿美元，年均增长率高达43%。与此同时，截止2011年8月23日我国经商务部核准在非洲直接投资的企业已达1754家，这一数字为10年前企业数量的135倍。非洲己经成为我国企业海外投资的重要目的地之一，可以预见其地位将在未来得到进一步的提高。1.2中国在非直接投资研究现状1.2.1国外研究现状进入二十一世纪以来，随着我国在非洲直接投资活动的日益活跃，国外学者开始对该领域的研宄显示出浓厚的兴趣，研究涉

5、及中国在非洲投资的历史、动因、模式、影响等一系列方面。Chris Alden的研究认为，中国投资非洲是出于确保资源安全、获取新的市场和机会、开展援助和树立国际形象、寻找战略合作伙伴等四方面原因。资源安全方面，农业领域的投资将有力的保证农产品的稳定供应，正受到越来越多的重视；获取市场和机会方面，中国生产的低价产品刚好能够符合现阶段非洲市场的需求特点；对外援助方面，通过基础设施建设、债务减免和人员培训等多种方式实现寻求战略伙伴方面，非洲国家的投票权对于推行多边外交至关重要。Alden在论著中国在非洲中，进一步从西方的角度对中国在非洲的直接投资进行了全面的分析。他认为要全面了解中国在非洲的直接投资活

6、动，必须首先了解中国对非洲政策中经济、外交和安全等方面的原则，同时也要考虑非洲各国政府对中国投资的态度。全书的最终落脚点是中国在非洲直接投资活动对西方国家的影响。OECD对中国在非洲的投资同样保持密切关注，Andrea Goldstein etc.研究了中国和印度这两个最重要的亚洲新兴经济体对非洲的影响。作者在从贸易、政治等多个角度进行分析的同时，在第八章对两国在非洲的直接投资进行了重点的论述，强调近年来资源价格的高起是推动中、印两国在非直接投资的重要因素。联合国对该问题同样开展了相关研究，ohn Henley etc.对比分析了中国、印度和南非三国在撒哈拉以南非洲的直接投资，该研究基于200

7、5年联合国工业发展组织在非洲15个经济体对1216个企业所进行的调查。结果显示，相比之下中国在非投资企业的经营历史较短、工人平均工资较低、出口导向性更强。但是由于没有对企业进行深入的访谈，无法准确判断造成这种差异的原因。而且由于部分数据缺失，此次调查在多大程度上真实反映了各个国家在非洲的投资也很难确定。第二章对外直接投资企业区位分布的相关理论2.1国际直接投资理论中的区位思想国际直接投资理论最早可以追溯到20世纪30年代Ragnar Nurse所作的资本流动的原因和效益一文，在这篇文章中作者表达的观点是国家之间的利率差异是引起资本跨国流动的最主要原因。但是国际直接投资理论正式确立为一种独立的理

8、论则始于20世纪60年代其突出标志是Hymer提出垄断优势理论。在其后的几十年间，伴随全球经济一体化的趋势，国际直接投资理论研究取得了丰硕的成果，以产品生命周期理论、内部化理论、国际生产折衷理论、竞争优势理论等为代表的经典理论相继涌现，对国际直接投资的原因和动力机制进行了深入的探讨。然而时至今日，在海外直接投资企业区位分布的问题上尚未形成专门的理论体系。但是，区位分布作为国际直接投资中不可忽视的重要议题在多数经典理论中均有所涉及。以下将对经典国际投资理论中所包含的区位思想做简要梳理。2.1.1塞断优势理论垄断优势理论是有美国经济学家Stephen Hymer于1960年在其博士论文企业的国际经

9、营：对外直接投资研究中首次提出，后经过其导师Charles indleberge以及其他学者的补充完善最终形成。Hymer将企业特有优势;作为国际直接投资产生的决定性因素，非完全竞争市场则为投资产生根本动因。Hymer在垄断优势理论对于企业国际直接投资的区位选择问题的涉及不多，一方面他描述了发达国家之间相互进行直接投资的现象，主要是指美国与欧洲之间的相互投资。他认为，发达国家间的直接投资是具备垄断优势的企业以占领东道国市场为主要动机的竞争行为。另一方面，Hymer的研究指出了跨国公司不同职能部门的区位分布差异，进而得到以下判断：企业生产部门的区位选择基于成本最小的原则主要受劳动力、原材料等因素

10、的影响；区域管理中心的区位选择基于协调生产的任务主要位于交通方便、信息流畅的全球层面的区域中心城市；公司总部的区位选择基于方便与资本市场和政府进行交流的需求高度集中于少数世界城市;。2.1.2产品生命周期理论产品生命周期理论由美国经济学家Raymond Vernon于1966年在其论文生产周期与国际投资和国际贸易中首次提出。该理论基于垄断优势和比较优势的思想，从动态的角度考察国际直接投资的机制。Vernon将产品的生命周期划分为新产品阶段、成熟产品阶段和标准化产品阶段，在每一阶段企业所面临的市场环境和投入要素均不同。因此，在不同的产品阶段企业国际直接投资的区位分布存在差异。在新产品阶段，相对于

11、降低成本，接近客户和供应商更为重要，因此企业一般选择在母国进行生产。在成熟产品阶段，海外市场已经形成且竞争对手逐渐出现，企业通常选择在与母国相似的发达国家进行直接投资生产。在标准化产品阶段，激烈的竞争使得企业寻求更低的生产成本，因此将投资转向发展中国家。与垄断优势理论不同，产品生命周期理论明确探讨了企业对外直接投资的区位分布问题。Vernon认为，国际直接投资的产生受到母国的垄断优势和东道国的区位优势双方面的影响，并通过跨国公司来体现。同时他还强调这两种优势是随社会发展而动态变化的。2.2中国企业海外直接投资区位的相关研究垄断优势理论、产品生命周期理论和国际生产的折衷理论中有关国际投资的区位思

12、想均是基于对发达国家跨国公司海外直接投资所做的研宄，因此简单运用以上理论解释中国企业在非洲直接投资活动的区位分布势必存在缺陷。首先，投资主体存在差异。我国为发展中国家，发展中国家企业的海外直接投资与发达国家企业存在较大不同。此外，在我国企业的海外直接投资活动中，国有企业扮演了先行者和领导者的角色。国有企业的海外投资活动不仅仅是追求单一的企业利润，在某种程度上还体现着国家利益的要求。因此国有企业的区位分布很可能具有一定自身特征。其次，投资区域特点鲜明。非洲是现阶段经济最不发达的大洲，但是自然资源极为丰富。以上特点使得在非企业的投资驱动力与在全球其他区域的企业势必存在很大不同，而这种不同会进一步反

13、映在企业的区位分布中。综上所述，经典的国际投资理论中的区域思想对中国企业在非洲直接投资区位分布的解释能力有限。值得注意的是，随着近年来中国企业开始逐渐活跃在国际直接投资的舞台上，中国企业的对外直接投资活动如今己经成为海外学者关注的热点。该领域涌现出大量研究成果，其中很多涉及企业对外投资区位分布的影响因素。Randall Morc etc.详细梳理了中国企业对外直接投资的历史发展进程、投资目的地和投资主体。他首先从宏观经济的视角对中国企业的对外直接投资进行阐述，认为中国国内的宏观环境对企业的国际投资行为产生了不可忽视的影响，这主要表现为较高的储蓄率，仍有待提高的公司治理水平和尚不十分完善的金融资

14、本市场，以上三方面的共同作用容易导致对外过度投资的发生。随后又从公司的视角讨论中国企业对外直接投资的微观经济解释，他阐述了中国企业的对外投资活动与传统的投资理论之间存在的差异，在他看来中国企业的海外投资虽然取得了一定收益，但是由于管理和制度尚未健全从而导致了部分效率损失。他还对中国企业在地理临近的亚洲和资源丰富的非洲的投资表示了特别关注。第三章中国企业在非洲直接投资概述.143.1中国企业在非洲直接投资的发展历程.143.2中国在非洲直接投资企业的分类.17第四章中国在非洲直接投资企业的区位分布.234.1全体企业区位分布.234.2不同投资领域企业的区位分布.24第五章企业区位分布影响因素的

15、实证分析.335.1影响因素的选取.335.2数据说明.36第五章企业区位分布影响因素的实证分析5.1影晌因素的选取如第三章所述，国际直接投资经典理论对企业区位分布的影响因素有所涉及。根据邓宁在国际生产折衷理论中的分析，海外直接投资企业的区位分布选择受到东道国自然资源、劳动力成本、市场规模、政策法规等若干因素的影响。其他一些学者对中国企业海外直接投资的研究表明，东道国的科技资源、基础设施条件、经济发展水平、金融环境、东道国与母国的地理距离、东道国与母国的文化距离等因素同样在企业区位分布中发挥着一定作用。然而对于中国在非直接投资企业的区位分布，以上所提的影响因素中有相当一部分显然并不适用。首先，

16、考虑东道国与母国的地理距离、东道国与母国的文化距离的意义不大。我国与非洲各国的地理距离均较远，文化背景也存在很大的不同。在这种情况下，东道国与母国的地理距离、东道国与母国的文化距离这两个因素对于中国企业在非洲区位分布的影响可以忽略不计。其次，东道国科技资源和金融环境的作为影响因素的解释力有限。大部分非洲国家的科技资源和金融环境都不甚理想，结合中国企业在非洲的投资领域和投资驱动力，企业区位分布受到以上两个因素的影响较小。第三，东道国劳动力成本的影响并不突出。正如第三章所述，虽然其他类企业数量所占比例达，但其中在非洲开展生产并以雇佣当地劳动力为主的企业数量较小。这会直接导致劳动力成本对我国企业区位

17、分布的影响力有限。第六章结论与展望6.1研究结论通过整理商务部境外投资企业（机构）名录中所提供的数据，本文对我国在非洲直接投资企业的区位分布进行了整体描述。为更全面的反映我国企业在非的区位分布现状，本文将在非投资企业按照投资领域分为资源类企业、工程类企业和其他类企业，按照控制权分为中央国有企业、一般国有企业和民营企业，进而描绘了各类企业的区位分布情况。通过观察、对比、分析我国企业在非洲的区位分布，进而总结各类企业区位分布的特点。以此为依据并结合对外直接投资的经典理论和己有研究，将东道国自然资源、市场规模、基础设施条件、与我国双边关系列为企业区位分布的影响因素，同时将东道国政治风险看作一个特别的

18、因素。通过开展相关性分析，确定了各因素对我国在非直接投资企业区位分布的影响，主要结论如下：第一，东道国自然资源、市场规模对我国在非企业区位分布具有重要影响。由于获取资源和开拓市场是我国企业前往非洲进行直接投资的最主要驱动力，因此企业区位分布受到以上两个因素的影响并不难理解。其中几乎所有类型企业均倾向于在自然资源丰富的国家分布。资源类企业之所以得到与预期不符的结果，主要是因为资源类企业以矿业企业为主而自然资源租位居前列的均为石油输出大国。而东道国市场规模则对于其他类企业和民营企业的区位分布具有相当大的影响。第二，东道国基础设施条件对我国在非投资企业区位分布影响有限。虽然我国企业具有在基础设施条件较好的东道国集中分布的趋势，但是相关强度明显低于自然资源和市场规模这两个影响因素。受基础设施条件影响相对较大的是其他类企业和民营企业，这一点与市场规模因素得到的结果类似。由于商品生产活动受基础设施的影响最为直接，而我国在非洲开展商品生产活动的企业比例较小，因此区位分布受该因素的影响并不十分明显。第三，东道国与我国的双边关系对我国在非企业的区位分布影响显著。不论是全体企业、各类不同投资领域的企业、各类不同控制权的企业，其区位分布倾向于与我国双边关系较好国家的趋势非常明显。具体来说，工程类企业、中央国有企业和一